3T 16 - Resultado fraco, sentiu bem a queda do dolar.
Resultado fraco, com queda na receita do mercado externo. Porém, diferente de FRAS3, parece que já bateu no fundo do poço, e tende a recuperar a rentabilidade lentamente neste ano.
LEVE3 - 2T 17
Bom resultado!
Receita Líquida de Vendas de R$ 576,3 milhões no 2T17, 3,2% acima do verificado no 2T16 e margem Ebitda ajustada de 19,2% (17,3% no 2T16), com destaque para o crescimento de volume de 9,0%;
Em 30 de junho de 2017 foi concluída a venda de 60% das cotas que a MAHLE Metal Leve S.A. possuía no capital social da subsidiária MAHLE Metal Leve Miba Sinterizados Ltda;
Em Reunião do Conselho de Administração (RCA) de 08 de Agosto de 2017, foi aprovada a distribuição de R$ 51,0 milhões em Juros sobre Capital Próprio (bruto) referente ao período compreendido entre 01 de janeiro de 2017 e 31 de julho de 2017;
A relação Dívida Líquida/Ebitda, no 2T17, ficou em 0,24 vezes, enquanto que ao final do 2T16 esta relação era de 0,68 vezes;
O anuário Valor Inovação Brasil do Jornal Valor Econômico anunciou as 150 empresas mais inovadoras do país sendo que a MAHLE Metal Leve ficou na 2ª posição no ranking entre as empresas da categoria Automotiva e Veículos de Grande Porte e em 38º lugar na classificação geral.
LEVE3 - 3T 17
Excelente resultado, mais uma que já mostrou que recuperou de vez a rentabilidade. E a cotação ainda não refletiu isso, ativo está barato. Já deveria ter encarteirado com o resultado do trimestre passado, a um preço mais baixo ainda, mas papei mosca.
1 curtida
Bacana ver este tópico, com a sequência de resultados (não sei pq o do 4T 16 passou batido…).
4T 17 - Resultado razoável. Diminuiu o ritmo forte de crescimento que vieram nos dois resultados anteriores. A comparação com o 4T 16 não cabe, pois o resultado deste foi impactado negativamente por um evento não recorrente.
Cotação atual 23,16
Preço alvo pelo PSBe esta em 37,89 com potencial de crescimento de 64%.
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 8% ano, p/ os próximos 5 anos, com 10% de taxa de desconto, chego a um valor de 33,59.
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo FCD um crescimento anual de 5% p/ os próximos 5 anos.
1 curtida
LEVE3 - 2T 18
Bom resultado.
Receita Líquida de Vendas de R$ 628,2 milhões no 2T18, o que
representa um crescimento de 9,0% quando comparado com o 2T17;
Crescimento de 19,9% nas vendas ao Mercado Interno Equipamento
Original (EO Doméstico) e 14,1% ao Mercado Externo de
Equipamento Original (EO Exportação) no 2T18 quando comparado
com 2T17;
A MAHLE Metal Leve S.A. foi eleita como a 2ª melhor empresa
na categoria “Setor Automotivo e Veículos de Grande Porte”,
segundo o ranking “Valor Inovação Brasil 2018”.
2 curtidas
LEVE3 - 3T 18
Mais um bom resultado.
Receita Líquida de Vendas de R$ 710,3 milhões no 3T18, o que
representa um crescimento de 19,1% quando comparado com o 3T17;
Crescimento de 17,4% nas vendas ao Mercado Interno Equipamento
Original (EO Doméstico) e 20,0% ao Mercado Externo de
Equipamento Original (EO Exportação) no 3T18 quando comparado
com 3T17;
Em Reunião do Conselho de Administração (RCA) de 13 de Novembro
de 2018, foi aprovada a distribuição de R$ 71,7 milhões em Juros
sobre Capital Próprio (bruto) referente ao período compreendido
entre 01 de janeiro de 2017 e 31 de outubro de 2017;
1 curtida
3 curtidas
Estou de olho nessa danada! Só aguardando um bom ponto de compra 
Empresa LEVE3
Cotação atual 26,29
Preço alvo pelo PSBe esta em 43,48 com potencial de crescimento de 65%.
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 8% ano, p/ os próximos 5 anos, com 9% de taxa de desconto, chego a um valor de 48,32.
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo FCD um crescimento anual de 1% p/ os próximos 5 anos.
Ativo está com um potencial razoável, mas eu diria que mais próxima de estar bem precificada.
1 curtida
Não conheço tão bem a empresa, mas a expectativa de saída das montadoras do Brasil assusta um pouco, não?
1 curtida
Não assusta. A empresa tem uma boa parte da sua receita em exportação. Além disso, a montadora que saiu foi uma da Ford, que já não vendia muito mesmo rs.
2 curtidas
@cadu será esse redução na atratividade da LEVE em relação a suas concorrentes se deve aos altos dividendos que ela paga ( acabei de olhar o payout dela e me assustei, muito alto ) e tb a redução dos investimentos dela ?
1 curtida
O valor utilizado p/ investimentos em 2017 foi simular ao de 2018 (89,8M versus 90,5M). Historicamente ela tem um payout mais elevado. Em 2017 que o DY caiu bem pois o lucro encolheu demais.
O maior desafio pra empresa é voltar a crescer, e acredito que por isso que a cotação não consegue emplacar uma tendência de alta mais de LP. A empresa reportou um bom crescimento em 2018 se comparado a 2017, mas isso pq o ano de 2017 apresentou um resultado muito ruim.
1 curtida
Obrigado Pela analise. Vou fficar, entao, aguardando os proximos balanços dela.
1 curtida
Resultado fraco.
3 curtidas
Estou pensando em comprar o papel. O DY da empresa continua muito atrativo. Alguém teria alguma recomendação de valor de entrada? @cadu, você tem o papel na carteira?
1 curtida
Não tenho. Eu esperaria o resultado do 2T, a empresa tem enfrentado dificuldade em reportar crescimento.
1 curtida
Resultado razoável.
3 curtidas