BRCR11 - BTG Pactual Corporate Office Fund

dando uma olhada rápida, eu achei a proposta boa. Vai gerar um bom valor p/ quem estava comprado lá pelos 90/100 há pouco tempo atrás, vendendo prédios com alta vacância, ganhando uma verba extra, e comprando prédios com pouca vacância.

BC Fund e Brookfield trocam R$ 2 bi em imóveis comerciais
Natalia Viri e Geraldo Samor

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FATO RELEVANTE

… vêm pela presente, em continuidade ao Fato Relevante do Fundos divulgado em 22 de março de 2018, referente à proposta não vinculante (“Proposta”) recebida da Brookfield Property Group Brazil S.A. (“Brookfield”), para aquisição, pela Brookfield ou suas afiliadas ou fundos de investimento geridos, direta ou indiretamente, pela Brookfield Asset Management Inc. (“Proponente”) de ativos detidos pelos Fundos e venda aos Fundos de ativos detidos pelo Proponente ou suas afiliadas, informar aos cotistas e ao mercado em geral que:

(i) Considerando (i) que a Proposta está condicionada à realização de diligência, que seria inicialmente de 90 (noventa) dias; (ii) que por se tratar de uma operação que possui muitos ativos e diversas variáveis envolvidas se fez necessário um prazo maior para a devida conclusão do processo de diligencia e estruturação da operação; as Partes acordaram pela extensão do período de diligencia e exclusividade por até 60 (sessenta) dias a contar desse Fato Relevante;

(ii) O Edifício Sylvio Fraga deixou de fazer parte da operação, em decorrência disso a operação terá os devidos ajustes de preço e estrutura, sendo esta a única alteração da composição dos ativos a serem comprados e vendidos pelos Fundos;

(iii) Assim que finalizado, ou se possível ao longo do processo de estruturação da operação, será devidamente divulgado ao mercado o montante de ganho de capital proveniente da alienação dos ativos do Fundo, e, consequentemente, o valor a ser distribuído aos cotistas; e

(iv) Tão logo recebido os recursos provenientes desta transação, o Administrador realizará os procedimentos necessários para a célere distribuição do ganho de capital aos cotistas do Fundo, de acordo com a legislação e o regulamento do Fundo.

Seguimos confiantes de que, quando da concretização da transação objeto da Proposta, atingiremos os interesses dos investidores e a maximização do retorno aos cotistas, ratificando que a operação confere ao Fundo um aumento de rendimentos recorrentes, queda de vacância, bem como distribuição de ganho de capital ao investidor.

Comunicamos também que, paralelamente, o Fundo segue analisando um pipeline de aquisição robusto e se encontra em processo avançado de aquisição de ativos. A nova potencial transação tem como foco a diretriz do Fundo de maximizar valor para o cotista, por intermédio do aumento dos rendimentos a serem distribuídos para o cotista, bem como a queda da vacância do Fundo.

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Por sinal hoje entrei comprando uma posição forte na carteira, o que tornou este o maior ativo em peso dela. Minha ideia é aumentar ainda mais, chegando a 20% da carteira nele, se os preços caírem mais. E hoje testou um suporte forte.

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Boa noite Cadu! Eu acho BRCR11 um ativo com muito risco e uma administração ruim da BTG. Tenho uma posição muita pequena nele (0,5% da carteira). Vc poderia falar porque vc está investindo neste FII.

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Tudo é questão de preço. BRCR a 105 não me interessava muito, mas a 85,00 já é outra história.
A questão é que se a permuta de imóveis por concluida, vai gerar um belo ganho de CP p/ os acionistas. Além disso está muito abaixo do seu valor patrimonial.

A tempos não olhava para esse FII, nesse preço tbm vou voltar a aportar , a ultima vez q olhei estava na regiao de 95-98, que maravilha esse preco !!

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INFORMATIVO MENSAL - JUNHO/18
São Paulo, 02 de julho de 2018 - O FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND (“BC Fund”) (B3: BRCR11), maior fundo de investimento imobiliário de lajes corporativas listado em bolsa do Brasil, divulga nesta data o informativo mensal de junho de 2018.

Últimas Notícias

No dia 20 do mês de junho foi divulgado Fato Relevante, comunicando que: (i) o Fundo, em conjunto com a Brookfield, prorrogou o prazo da operação de compra e venda de ativos, dado a complexidade e o volume de informações, em mais sessenta dias a contar de tal data; (ii) o edifício Sylvio Fraga deixou de fazer parte da operação, sendo está a única alteração na composição dos ativos; (iii) assim que finalizada a apuração do montante de ganho de capital proveniente desta operação, o mesmo será divulgado; e (iv) tão logo sejam recebido os recursos da operação, o Administrador irá seguir todos os trâmites para a célere distribuição do ganho de capital aos cotistas. Comunicamos também que o Fundo segue analisando um pipeline de aquisição robusto, visando o aumento de rendimentos para o cotista e a queda da vacância do Fundo.

Conforme a rescisão antecipada informada ao mercado, complementamos a informação de que um locatário que ocupa atualmente meio andar do Cenesp com saída prevista do imóvel para esse mês, levará mais dois meses para se concretizar. O Fundo fará jus à multa por rescisão antecipada. Ressaltamos que nossa equipe segue empenhada na comercialização das áreas vagas do complexo, estudando um modelo agressivo de comercialização dos espaços junto aos corretores.

Foi concluída a reavaliação semestral do portfólio de imóveis do Fundo. O resultado desta avaliação, que impacta as demonstrações financeiras do mês de maio, gerou um aumento no valor dos ativos de R$ 10,1 milhões, o que significa um crescimento de 0,5% em relação à avaliação anterior. Com isso, o patrimônio líquido atingiu R$2,4 bilhões ou R$126,6/cota.

A rentabilidade total para o cotista no último mês, considerando rendimentos distribuídos e o valor da cota, foi de -2,0%, enquanto o Ibovespa registrou variação de -5,2%. A liquidez média diária na bolsa (BRCR11) foi de R$ 2,4 milhões no período e a cotação no mercado secundário fechou o mês a R$ 88,71 por cota.

Desempenho Financeiro e Operacional - Maio/2018

A receita contratada de locação(2), em maio/18, foi de R$ 13,9 milhões, valor menor que o mês anterior devido ao término do aviso prévio de um locatário no Cenesp. A vacância financeira do portfólio, em maio de 2018, representa 31,0% em termos de receita de locação potencial e 34,4% sobre o total de ABL em m².

A vacância ao final de maio de 2018 correspondia a 35.491 m² no CENESP, 20.295 m² no Torre Almirante, 5.916 m² no Ed Morumbi, 5.899 m² no Flamengo Park Tower, 5.108 m² no BFC, 2.691 m² no Montreal, 1.018 m² no Eldorado e 525 m² no Transatlântico.

Nos três meses seguintes, 24% da carteira de contratos será reajustada pela inflação, enquanto que, neste período, teremos 1,7% dos contratos em processos de renovação.

O lucro líquido por cota e o FFO ajustado(4), em maio/18, foram de R$ 0,99 e R$ 0,36/cota, respectivamente, sendo que o valor distribuído em forma de rendimento para os cotistas foi de R$ 0,2677/cota.

Para acessar o Informativo completo, clique aqui.

Contato RI
[email protected]
+55 11 3383 2000
www.bcfund.com.br

Última Atualização em 2 de Julho de 2018

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E realmente se segurou no suporte, e vem subindo forte. Hoje testou uma resistência.

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E continua subindo, rumo ao 100. Se tornou a maior posição da carteira com esta alta. Mas próximo de 100 diminuo posição.

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Acabou de bater em 100, diminui um pouco a posição, agora ela só está grande rs.

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Com ctza vazou informação sobre a negociação com a brookfield.

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Negociação concluída:

FATO RELEVANTE

São Paulo, 14 de setembro de 2018 - A BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM , instituição financeira, com sede na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, localizada à Praia de Botafogo, 501, 5º Andar (Parte), Torre Corcovado, Botafogo, Rio de Janeiro, Brasil, CEP 22250-040, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23, devidamente credenciada na Comissão de Valores Mobiliários (" CVM “) como administradora de carteira, de acordo com o Ato Declaratório CVM nº 8.695, de 20 de março de 2006 (” Administradora “), e a BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA., com sede na Cidade e Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3477, 14º andar - parte, inscrita no CNPJ/MF nº 09.631.542/0001-37 (” Gestora “), na qualidade de administradora e gestora, respectivamente, do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND (“FII BC FUND”) e do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII PRIME PORTFOLIO (“FII PRIME PORTFOLIO”) , em conjunto “Fundos”, vêm pela presente, em continuidade ao último Fato Relevante dos Fundos divulgado em 20 de agosto de 2018, informar aos cotistas e ao mercado em geral o quanto segue em relação à proposta não vinculante encaminhada pela Brookfield Property Group em 22 de março de 2018 (” Brookfield " e " Proposta “, respectivamente), para a aquisição, pela Brookfield ou suas afiliadas ou fundos de investimento geridos, direta ou indiretamente, pela Brookfield Asset Management Inc. (” Veículos Brookfield “), de certos ativos detidos pelos Fundos (” Ativos BC Fund “) e a venda aos Fundos de certos ativos detidos pelos Veículos Brookfield (” Ativos Brookfield "):

Na presente data os Fundos e os Veículos Brookfield concluíram as tratativas relacionadas à Proposta e celebraram instrumentos contratuais vinculantes para regular a operação de compra e venda dos Ativos BC Fund e Ativos Brookfield (" Operação “), estando o fechamento da Operação sujeito à verificação de determinadas condições precedentes usuais a operações dessa natureza, inclusive a aprovação das autoridades concorrenciais competentes naquilo em que aplicável (” Condições Precedentes ").

- Ativos BC Fund

Os Ativos BC FUND envolvidos na Operação (que se encontram abaixo identificados), levando-se em consideração os imóveis, serão alienados por um valor total equivalente a R$ 1.328.510,00 (um bilhão, trezentos e vinte e oito milhões, quinhentos e dez mil Reais) (“Preço de Venda”), da seguinte forma:

  • 51% da fração ideal do Edifício Eldorado Business Tower detido pelo FII BC FUND - " Eldorado ", com o respectivo valor de venda pago em uma única parcela. Parte dos recursos será utilizada para pré-pagar as obrigações decorrentes da aquisição do imóvel em 2013;

  • 100% da participação dos Fundos no Edifício Flamengo do Bloco A (i.e., 100% da fração ideal do ativo) - " Flamengo ", com o respectivo valor de venda pago em uma única parcela;

  • 100% da participação dos Fundos no Edifício Morumbi (i.e., 100% da fração ideal do ativo) - " Morumbi ", com o respectivo valor de venda pago em uma única parcela;

  • 75% da fração ideal do ativo detida pelo FII PRIME PORTFOLIO no Edifício Brazilian Financial Center - " BFC ", com o respectivo valor de venda pago em cinco parcelas, sendo: 88% na data da conclusão da operação; 2% em Fev/2019; 1% em Jan/2023; 1% em Ago/2023; e a última parcela devida quando da conclusão do processo de regularização de área do BFC ou em Dez/2023, corrigidos, o que ocorrer primeiro. Parte dos recursos será utilizada para pré-pagar as obrigações decorrentes da aquisição do imóvel em 2013;

Opção BFC : Enquanto perdurar o processo de regularização de área do BFC, que está em andamento, poderá existir uma estrutura de opções a partir do 42º mês subsequente ao fechamento da Operação. Neste caso, a Brookfield terá o direito de opção de venda do BFC ao FII BC FUND entre o 43º e o 60º mês subsequente ao fechamento da Operação, sendo que o FII BC FUND terá o direito de opção de compra do BFC contra a Brookfield entre o 55º e o 72º mês subsequente ao fechamento da Operação.

  • 100% da participação dos Fundos no Edifício Torre Almirante (i.e., 60% da fração ideal do ativo) - " TA ", com o respectivo valor de venda a ser pago em duas parcelas, sendo: 32% na data da conclusão da operação e 68%, corrigidos, quando da conclusão do processo de regularização de áreas do TA ou em Dez/2023, o que ocorrer primeiro.

Opção TA : Enquanto perdurar o processo de revisão de áreas do TA, que está em andamento, poderá existir uma estrutura de opções a partir do 24º mês subsequente ao fechamento da Operação. Neste caso, a Brookfield terá o direito de opção de venda do TA ao FII BC Fund entre o 25º e o 60º mês subsequente ao fechamento da Operação, sendo que o FII BC Fund terá o direito de opção de compra do TA contra a Brookfield entre o 61º e o 72º mês subsequente ao fechamento da Operação; e

- Ativos Brookfield

Os Ativos Brookfield envolvidos na Operação (abaixo identificados) serão adquiridos pelo FII BC FUND, levando-se em consideração os ativos e passivos a eles atrelados, por um valor total líquido das obrigações equivalente a R$ 671.800.000,00 (seiscentos e setenta e um milhões e oitocentos mil Reais), da seguinte forma:

  • 100% das cotas do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CJ - FII, detentor das unidades que correspondem a fração ideal equivalente a 50% do Edifício Cidade Jardim, com o respectivo valor de aquisição pago em uma única parcela;

  • Fração ideal equivalente a 20% do Edifício Senado, com o respectivo valor de aquisição pago em duas parcelas: 54% no fechamento da operação e 46% em doze meses após o fechamento da operação, sem correção, podendo tal prazo ser postergado em razão de circunstâncias especificas; e,

  • 100% das cotas do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO MV9 - FII, detentor da totalidade do Edifício MV9, com o respectivo valor de aquisição pago em uma única parcela.

Caso as estimativas calculadas pela Gestora sejam confirmadas quando da concretização da Operação, prevista para acontecer até 28 de dezembro de 2018, e sem prejuízo do disposto na apresentação (conforme parágrafo abaixo), a Gestora calcula uma expectativa de distribuição de rendimento de aproximadamente R$14,37 (quatorze reais e trinta e sete centavos) por cota após o recebimento integral do Preço de Venda, sendo que tais distribuições, caso concretizadas, serão realizadas de forma proporcional e pari passu ao efetivo recebimento dos valores atrelados ao Preço de Venda, nos termos e condições do contrato, sendo esta uma estimativa que não deve ser interpretada como uma promessa de rendimentos.

A apresentação constante do Anexo I ao presente Fato Relevante contem maiores detalhes sobre a Operação, ficando o departamento de RI do FII BC Fund, desde já, à disposição para maiores esclarecimentos.

A Administradora e a Gestora manterão o mercado e os cotistas informados acerca de quaisquer novos eventos materiais relacionados à Operação.

Atenciosamente,

BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND e do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII PRIME PORTFOLIO e

BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA
Gestora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND e do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII PRIME PORTFOLIO

Para acessar o fato relevante completo, clique aqui.

Contato RI
[email protected]
+55 11 3383 2000
www.bcfund.com.br

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"Informamos que na presente data todas as condições precedentes para a conclusão da Operação previstas nos instrumentos contratuais vinculantes celebrados entre Veículos Brookfield e Fundos foram superadas, tendo-se iniciado nesta data o fechamento das respectivas compras e vendas dos Imóveis BCF e Imóveis BKF contemplados na Operação.

Quando da concretização do fluxo de liquidações financeiras da Operação serão apurados os ganhos de capital, sendo certo que os rendimentos serão distribuídos aos cotistas. A Gestora estima que a parte das liquidações financeiras descritas como à vista no Fato Relevante - Operação Brookfield x BCF ocorrerá em até 30 (trinta) dias, sendo certo que comunicará ao mercado quando ocorrer a efetiva liquidação dessa parcela e das demais descritas no Fato Relevante - Operação Brookfield x BCF.

A Administradora e a Gestora manterão o mercado e os cotistas informados acerca de quaisquer novos eventos materiais relacionados à Operação.

São Paulo, 01 de fevereiro de 2019"

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Cadu continua com posição no BRCR11?

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Também aproveitando o mesmo tópico Cadu, estou montando hoje uma carteirinha de Fiis. Vou selecionar 4 ativos somente. Poderia dar as melhores sugestões? Galpões Logísticos com certeza dentro.

Valeu!

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Continuo sim. Chegou a ser minha posição na carteira quando estava na casa dos 82, mas quando bateu acima de 100 eu reduzi um pouco.

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Ggrc
Fiib
Hglg
Hgre
Hgbs

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Agradecido mais uma vez!

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valeu cadu, também mantenho em carteira.

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