Análise da AMOB3 - O Valor Justo e Potencial de Compra (Atualização com DCF)
Pessoal, fiz uma análise mais detalhada utilizando o método de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) para encontrar o valor intrínseco da ação da Automob Participações S.A. (AMOB3). Com as informações que já compartilhei, somo agora a análise com os cálculos completos do DCF, mostrando o grande potencial de compra.
1. Fluxo de Caixa Operacional e Livre
A estimativa do Fluxo de Caixa Livre (FCF) para a empresa é de R$ 186,75 milhões, o que é igual ao fluxo de caixa operacional de 9M24. Esse valor demonstra que a empresa gera uma quantidade considerável de caixa com suas operações, o que é um ponto positivo em sua avaliação.
2. Taxa de Crescimento do FCF
Considerando o histórico e o cenário do setor de concessionárias no Brasil, a taxa de crescimento do FCF foi estimada em 4% ao ano. Esse valor está alinhado com o crescimento médio do setor, o que é conservador e realista.
3. Taxa de Desconto (WACC)
Para descontar os fluxos de caixa futuros, utilizei a taxa de desconto (WACC) estimada em 12% ao ano, que é uma média razoável para empresas de capital intensivo no setor automotivo.
4. Valor Terminal
A estimativa para o valor terminal é baseada em um crescimento perpétuo de 3% ao ano, uma taxa conservadora para o longo prazo, considerando a estabilidade futura da empresa.
5. Resultado do Cálculo do DCF
Após aplicar o modelo de Fluxo de Caixa Descontado (DCF), levando em conta as variáveis acima, obtive o valor intrínseco estimado por ação de AMOB3:
Valor Intrínseco Estimado por Ação: R$ 1,84
Esse cálculo mostra que, considerando o fluxo de caixa livre, as taxas de crescimento e desconto, e o valor terminal, o valor justo para cada ação de AMOB3 é R$ 1,84, muito superior ao preço atual de R$ 0,25.
6. Conclusão: Potencial de Compra
O preço atual de R$ 0,25 representa uma oportunidade de compra extremamente atrativa, pois a ação está sendo negociada com um grande desconto em relação ao seu valor intrínseco estimado de R$ 1,84.
Se a empresa continuar a gerar fluxo de caixa livre positivo e a recuperar sua rentabilidade, com um crescimento conservador de 4% ao ano no FCF, o potencial de valorização dessa ação é gigantesco.
Para os investidores com visão de longo prazo, acredito que AMOB3 tem um potencial de valorização muito acima do preço atual, representando uma oportunidade de compra em um momento em que o mercado ainda não reconheceu o real valor da companhia.
Disclaimer: Essa análise é baseada em estimativas e não deve ser considerada como recomendação de investimento. Cada investidor deve realizar sua própria análise antes de tomar decisões de compra ou venda.
