O @lawyermg respondeu bem, mas vou complementar com um exemplo.
Vc tem de ter um preço alvo para as ações. Digo isso pois ter um preço alvo te dá um norte sobre comprar/vender uma ação.
Ex: GGBR3. Vamos supor que vc comprou no meio do ano por 10,00. Depois de um mês ela subiu 20% e foi a 12,00. Foi uma alta expressiva, se vc não tiver um preço alvo, provavelmente teria vendido, achando que subiu demais e que iria recuar. E hoje está quase a 17,00.
Por outro lado, se vc tivesse um preço alvo nela de 22 - GGBR3 - Gerdau - #107 por cadu , já saberia que mesmo subindo rapidamente de 10 p/ 12, ela ainda estaria barata e com um bom potencial, logo não teria o pq vender, e estaria hoje com um lucro muito superior. Logico que ela poderia ter recuado e voltado a 10, mas o pto chave é que no LP o mercado tende a precificar a empresa conforme seus fundamentos, e usando o preço alvo vc passa a ter uma boa estratégia de gerar bom retorno a LP, ao invés de contar com a sorte tentando acertar o fundo e o teto da bolsa.