CAFI - Carteira de Análise Fundamentalista de Investimentos

[nilton1965]

BBAS3
ENBR3
SAPR4
TRPL4
ITSA3
COGN3
FLRY3
NEOE3

[felipesilveira]

para novembro
itsa4
brsr6
bbse3
ccro3
enbr3
bbdc4
neoe3
tgma3

[luizyzef]

Para novembro
CCRO3
COGN3
ITSA4
ENBR3
SAPR4

[lestrade]

PETR4
VALE3
KLBN11
BEEF3
SLCE3
LOGG3
EGIE3
BBAS3

[ar71]

ITSA4
ENBR3
BBAS3
BBSE3
SAPR4
ALUP11
ABCB4
TUPY3

[salles]

Se nao me engano foi a venda da IRBR

[hungares]

CCRO3
HYPE3
MDIA3
BRFS3
ALUP11
BBSE3

[bcsnogueira]

MDIA3
HYPE3
EQTL3
RADL3
EGIE3

[sr_fouquet]

Creio que foi a venda do IRB, distribuíram o valor contábil do investimento como redução de capital e o ágio incorporou o lucro líquido. A última distribuição normal foi R$0,88 relativo ao 1S20.

[vitorsubs]

ENAT3
HYPE3
MULT3
TRIS3
WIZS3
BBSE3
SULA11
SAPR4

[chewbacca]

BBSE3
BRSR6
ITSA4
ENBR3
TRPL4
SAPR4
MYPK3
FESA4

[gcunha]

Lren3
Sula11
Hype3
Logg3
Engie3
Itsa4
Hapv3

[canopus]

Itsa4
Bbdc3
Bbse3
Sapr4
Enbr3
Taee11
Abcb4

[invest_mind]

SAPR4
ITSA4
LOGG3
ENBR3
TRIS3
BBAS3
COGN3

[fabio_barbosa]

Seguem meus votos:

Temos 6 bons bancos para escolher, mas vou votar nos 2 que vejo maior potencial de valorização:

• SANB3: destaque para os dividendos e pro crescimento apresentado de 2016 à 2020. Neste trimestre o banco manteve sua expansão da carteira de crédito em +20% a/a e reduziu a inadimplência acima de 90 dias para 2,1% (o menor da história);
• BRSR6: destaque para o P/L, pelo foco regional e por negociar num preço quase 75% abaixo da máxima do ano e apenas 16% acima da mínima do ano;

Os demais votos:

• LOGG3: é a empresa que mais me sinto seguro de ter na carteira, está em plena fase de crescimento (mais de 30% no lucro a cada trimestre) com imenso potencial de aumento da ABL, é favorecida pela tendência atual de expansão do comércio eletrônico sem se expor à “guerra de preços” travada entre as varejistas do setor. Por fim, ainda está com um preço justo, sem múltiplos muito esticados;
• NEOE3: a empresa apresentou crescimento do lucro em 11 dos últimos 12 trimestres! Em geração: atualmente tem mais de 3500 MW de capacidade instalada (sendo 500 MW de parques eólicos) e tem mais de 1000 MW de capacidade instalada em construção de ativos eólicos, o que aumentaria em mais de 28% sua capacidade instalada para 4500 MW. Em transmissão: tem potencial de atingir até 5.541 km de linhas e 50 subestações, sendo que atualmente tem menos de 700 km de linhas e 8 subestações em operação. Além disto a empresa se beneficiará pelo IGP-M mais alto;
• SAPR4: enxergo muito potencial de valorização mesmo num cenário pessimista quanto à renovação tarifária, apresentando múltiplos muito descontados;
• ALUP11: múltiplos baratos, atua principalmente no setor de transmissão que é bastante resiliente, potencial de incremento nos dividendos (último pay out foi de apenas 25%, a empresa tem R$ 0,69 por unit a pagar ainda referente a 2019) quando maturar suas operações e o principal: atualmente tem 5579 km em linhas de transmissão e potencial de atingir até 7929km (mais de 42% de incremento);
• HYPE3: empresa que vai sair da crise melhor do que entrou por causa das compras de Buscopan e Takeda, além disto a pandemia afetou pouco ela, vide os resultados dos últimos 2 trimestres. Está num setor resiliente (pode crescer independente da atividade econômica) e favorecido pelo envelhecimento da população. Bons dividendos;
• BRFS3: os preços dos seus produtos tem se recuperado. A empresa está melhor em 2020 e isto ainda não se refletiu no preço da ação.

[weldson]

COGN3 - Acredito que os preços atuais oferecem boa margem de segurança dado a todo potencial que o setor possui, a experiência da empresa. O processo de mudança já começou na Cogna, desde a reorganização, mas é preciso um pouco de tempo até tudo se encaixar. A vasta segue sendo o ponto alto da empresa.

IRBR3 - 3T20 ainda deve apresentar prejuízo, embora menor do que o 2T20. A empresa está focando nos produtos que tem mais margem em detrimento de marketshare, ao meu ver na direção certa. O 4T20 ainda será impactado por essa mudança e no 1S21 de forma mais suave. Continuo achando um ótimo negócio para quem pode esperar pelo menos 1 ano.

CVCB3 - Acredito que a queda foi bem maior do que deveria, abrindo uma boa janela de oportunidade. Setor deve voltar ao patamar de 2019 só lá em 2022, então ela tem tudo para valer 40 até lá. A empresa está bem capitalizada para aguentar. Setor começou a se recuperar no 3T. E a empresa afirma está ganhando marketshare, que é um fator bem positivo para o pós pandemia.

VLID3 - Empresa de tecnologia, tem vários novos projetos em andamento e qualquer hora um deles pode decolar. Além disso tem receita metade da receita em dólar. É um bom negócio por um bom preço.

CMIG4 - Atua com geração, transmissão e distribuição. Acredito que é a mais descontada das distribuidoras, e ainda pode ser privatizada em algum momento. Nesse mês ficou ainda mais barata, também adorei as bonificações. Por volta dos R$ 10 é um ótimo ponto de compra.

BRSR6 - Forte nos empréstimos consignados. Além disso o banco pode surpreender expandindo suas operações além do rio grande do sul. Uma das ações mais descontadas no setor bancário. Recentemente anunciou um bom PDV, vai impactar no resultado de 2020, mas já vai trazer retornos em 2021.

PRIO3 - A empresa continua melhorando a cada trimestre, conseguiu alongar o prazo da dívida, diminuindo sensivelmente os riscos de curto prazo. Além disso comprou a operação de Tubarão martelo que trará sinergias enormes com Polvo, basicamente os custos serão os mesmos porém com uma produção muito maior. Atualmente a empresa consegue um gasto total por volta de $27 o barril (incluindo royalties, custos administrativos, etc) o que já proporciona uma boa margem de segurança com todo esse momento de incerteza com o preço do Brent.

MYPK3 - Empresa vende rodas e ouros produtos indispensáveis ao setor automotivo, assim que o mesmo se recuperar o upside deve ser interessante. E o setor está se recuperando em uma velocidade maior do que a esperada incialmente.

Da última votação de agosto (não votei em setembro) para essa, troquei apenas ABCB por PRIO.

Todas essas empresas estão na minha própria carteira, confira .

[fabio_barbosa]

@weldson

O quanto você acompanha a Valid e seus balanços?

Pergunto isto por causa da queda absurda dela a meu ver.

É uma empresa que tem receita crescente (em geral), lucros constantes, boa pagadora de dividendos, PSR e PVP muito baixos…

Percebi que o ano de 2019 não foi bom mas com lucro e agora em 2020 piorou de vez. O que houve com ela de 2018 pra cá? É algo parecido com o que tá passando a Cielo?

Na cotação atual se voltar a ter o lucro de 2019 (que foi ruim) já estaria bastante barata…

[weldson]

A maior parte do resultado vêm da parte de identificação que sofreu bastante com a pandemia. Por enquanto, não vejo grandes problemas, inclusive aportei mais nela hoje, tá sendo uma das maiores quedas do mês entre os ativos que tenho em carteira. Tem muito projeto que pode gerar bons retornos, recentemente comprou uma agrotech, porém ainda é promessa e o mercado gosta de realidade.

[roge]

LOGG3
RANI3
PRIO3
TUPY3
DMVF3
MOVI3
BRSR6
TASA4

[hosoi]

AGRO3
SLCE3
TGMA3
CAML3
SHUL4
ABEV3