Tópico voltado p/ o índice da CAFI, que é composto por 8 ações escolhidas todo mês pelos foristas, com foco em Análise Fundamentalista.
[Posts anteriores estão no antigo fórum do Infomoney, neste link. - Infomoney tirou o forum do ar]
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CAFI Dezembro 24:
→ Resultados:
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→ Regras da votação:
Prezados Colegas, visando demonstrar que a AF pode gerar uma boa rentabilidade no longo prazo, resolvemos selecionar ações para montagem de uma carteira virtual, que terá a funcionalidade de um índice, com revisão mensal e baseada em fundamentos, objetivando rentabilidades superior ao IBOV e ao Indice de Small Caps. As escolhas das empresas serão por votação. Seguem abaixo as regras:
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A votação com os ativos para a carteira é feita durante todo o mês, sendo mais recomendado fazer próximo do final do mês. Na abertura do pregão do primeiro dia útil do mês a votação é encerrada. Os votos são computados, e no decorrer da semana eu trago a nova composição da CAFI daquele mês.
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Cada usuário pode votar no mínimo em 1 ação e no máximo em 8 ações, fazendo uma justificativa geral ou individual.
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Para o voto ser computado, deve ser identificado a classe do ativo. Ou seja, ao invés de votar em SAPR, colocar o voto como SAPR4 por exemplo.
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Em caso de empate, entre a 8 e 9 colocada por exemplo, a empresa escolhida será aquela com maior números de votos no histórico.
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Peso da carteira: Peso por votação dos papeis
Peso papel 1 = (votos no papel 1)/(total de votos das 8 empresas da carteira) -
Lembrando que por se tratar de ações com bons fundamentos e alto potencial de valorização, empresas indicadas que possuírem indicadores ruins (seguindo critérios explicados mais abaixo) serão excluídas.
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Em caso de votações na mesma empresa, porém no tipo de classe diferente (ON ou PN), será considerado e adicionado o voto a aquela classe que esta com maior numero de votos no total.
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O valor usado para o resultado final do mês da CAFI é a soma da rentabilidade de cada ativo no decorrer do mês.
Seguimos como base alguns indicadores para exclusão de votos, identificando empresas chamadas de mico ou com dificuldades financeiras, assim como empresas pré-operacionais.
→ Seguem abaixo os critérios utilizados pela CAFI p/ exclusão de votos de empresas:
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Patrimônio Liquido negativo;
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Fazer parte de uma das listas abaixo:
- Relação de empresas com o registro cancelado pela CVM,
- Lista de empresas com registro suspenso,
- Lista de companhias inadimplentes há mais de 3 meses,
- Atraso na entrega dos balanços acima de 2 trimestres;
- Apresentar dois ou mais dos critérios abaixo:
- Liquidez Corrente < 1,
- DB / PL > 2 (esta regra não vale p/ empresas do setor financeiro),
- Margem líquida 12m < 0 (ou apresentar resultados não operacionais inflando o balanço, sendo que sem este o resultado anual seria de prejuízo);
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→ Link úteis
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Planilha CAFI - Rentabilidade e composição historica da carteira, além de outros arquivos:
Forum PenseRico - Google Drive -
Link criado pelo @rogerup para acompanhar o processo de contagem dos votos da CAFI (desativado temporariamente): http://plassion.com/bolsa/cafi.php
https://plassion.com/bolsa/cafi.py -
Extensão criada pelo @vitorsubs para acompanhar também o processo de contagem dos votos: CAFI - Carteira de Análise Fundamentalista de Investimentos - #1755 de vitorsubs
Lembrando que todas estas ferramentas e informações servem para agregar valor aos estudos fundamentalistas, e que por si só não indicam compra ou venda de ativos. O mesmo vale p/ qualquer coisa que for escrita neste tópico.
