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Hoje certeza que teve insider trading.
Volume bombou à tarde, mas o fato relevante só saiu às 18h.
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Sempre tem insider na Enauta. Prática recorrente já.
Dito isso, estou compradaço. Maior alta da Bolsa ano que vem. Não me cobrem.
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Bloco de CitaçãoDito isso, estou compradaço. Maior alta da Bolsa ano que vem
por que vc acha que terá alta expressiva ano que vem? só se a prio comprar, porque operacionalmente é uma lastima
A empresa produzindo 20mil barris / dia , é cotada á 17-18 reais / ação. No preço de tela atual (18 reais) , quem tá comprando tá levando um FPSO novo que pode produzir 50mil barris / dia + campos de uruguá e tambaú , tudo isso ‘’ de graça ‘’ , já que no preço atual não está o FPSO novo e os campos e muito menos a prod. de 50mil / dia.
Fiz uns cálculos e parece que a empresa lucra aprox. 134mm por tri produzindo ± 20mil barris / dia , como visto no 3T2021 , sendo assim fazendo uma conta de padeiro ela lucraria 335 mm por trimestre produzindo 50mil barris / dia o que daria um lucro anual de 1,340 bi e um P/L projetado de ± 3,53.
Peguei um trimestre sem não recorrentes e de produção de 20mil barris / dia.
Só por esse conta teríamos um PL de 10,59 caso a empresa triplicasse de valor.
Para um PL de 9 reais (próx ao que prio negocia hoje), a empresa teria que multiplicar por 2,6x.
Ou seja, está barata. Ainda mais que o número de oportunidades rodando á baixo de 4x lucros está escassa.
Se alguém tiver algum calculo mais preciso ou nova informação , agradeço se compartilhar.
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Tomei a liberdade de responder, se você me permite.
Operacionalmente a empresa era ruim por causa do FPSO antigo, era um sistema piloto e não definitivo , esse sistema costuma dar problema o que ocasionava as ‘’ quebras ‘’ de produção e fazia a produção não render 100% e ainda ter que parar a produção para reparar o problema.
Agora a empresa já comprou um sistema definitivo de produção, que além de ter um tempo de falha maior (11 anos, contra 2 anos do sistema antigo), ainda é capaz de produzir 50 mil barris / dia , ou seja, é transformacional para a empresa e ainda não está no preço da ação.
Tem também a compra de mais dois campos da Petrobrás , que também não esta no preço.
Foi por isso que o colega lá em cima citou como maior alta da bolsa ano que vem.
A empresa rodando a 50 mil barris dia , deve ter que multiplicar o seu P/L por 2,6x pra chegar no P/L da prio, ou seja, é uma oportunidade de assimetria com P/L baixo em época que tem poucas oportunidades na bolsa (pelo menos ao meu ver).
Segue vídeo citando o que esta acontecendo com a empresa e a troca do sistema piloto para o definitivo.
O primeiro óleo no novo FPSO deve acontecer lá pra maio / 2024 , na melhor das hipóteses.
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valeu mano, é muito bom ver o racional dos outros sobre a empresa.
Parece ser bastante promissora com esses argumentos. Eu tenho um viés de achar que a ENAT (e tb a 3R) sempre estão decepcionando.
Vou acompanhar esse case, entrou no radar…
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Sistema definitivo.
Edit: agora que eu vi que o colega acima respondeu quase tudo.
Ainda temos saída da Queiroz Galvão do controle, com eventual melhora de execução. Tem também opcionalidades na Bacia Amazônica.
É uma aposta de risco, mas vale estudar.
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Boa Tarde,
Mais uma aquisição da empresa:
FATO RELEVANTE
Enauta adquire participação no Parque das Conchas
Com as últimas aquisições , o potencial de produção da empresa passou de 50mil barris / dia para ± 63 mil barris / dia .
Mais de 20% de acréscimo na produção.
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Enauta divulga dados operacionais de janeiro
Rio de Janeiro, 5 de fevereiro de 2024
A Enauta Participações S.A. informa que, em janeiro de 2024, a sua produção total foi de 795,4 mil barris de óleo equivalente (boe), detalhado na tabela abaixo.
ATLANTA – Sistema Antecipado em plena produção
O Sistema Antecipado de Atlanta está em plena produção, atingindo, em janeiro/24, mais de 21 mil boe por dia em média com a operação de 3 poços produtores. Atualmente estão em operação os poços #5, #4 e #2, sendo que a produção desse último foi retomada em 1º de janeiro.
Ao longo de janeiro/24, foram registrados importantes avanços no projeto da Fase 1 de Atlanta. Em 21 de janeiro, o primeiro sistema submarino de bombeio multifásico (MPP), fabricado pela OneSubsea, foi embarcado na Noruega com destino ao Brasil. A MPP será instalada para apoiar a produção de petróleo e gás de Atlanta e sua entrega no prazo se destacava como o principal desafio para realização do cronograma de primeiro óleo do FPSO Atlanta previsto para agosto de 2024.
MANATI – Produção reflete a sazonalidade
A produção de janeiro/24 refletiu a sazonalidade do mercado, com gradual redução da produção de gás natural não-associado.
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Enauta divulga dados operacionais de fevereiro
Rio de Janeiro, 5 de março de 2024
A Enauta Participações S.A. informa que, em fevereiro de 2024, a sua produção total foi de 783,1 mil barris de óleo equivalente (boe), detalhado na tabela abaixo.
ATLANTA – Resiliência de produção do Sistema Antecipado
Em fevereiro/24, Atlanta registou produção média diária de 21,4 mil boe/dia, em linha com o mês anterior, refletindo a estabilidade dos equipamentos e a plena capacidade do Sistema de Produção Antecipada. Desde a retomada de produção, em novembro/23, já foram produzidos mais de 2,2 milhões de boe.
No mês, a implantação do Sistema Definitivo registrou importantes avanços. O 1o módulo dos equipamentos de bombeiro multifásico (MPP), fabricado pela OneSubsea, foi entregue à Enauta no Rio de Janeiro em 14 de fevereiro e será instalado no 2T24. Os outros 2 módulos estão em fase de testes finais e comissionamento na Noruega para entrega no 2T24. Em fevereiro também foram finalizados umbilicais previstos para o sistema.
A concretização dessas entregas reassegura a realização do cronograma do 1o óleo do FPSO Atlanta até agosto/24.
MANATI – Produção estável
A produção de fevereiro/24 seguiu estável em relação aos meses do 4T23, revertendo a redução verificada em janeiro/24.
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Um ponto que não está destacado é o fato de que Atlanta produz óleo com baixo teor de enxofre. Esse tipo de óleo (bunker) é usado em navios por exigência regulamentar. O “bunker” tem prêmio sobre o brent. A Enauta não captura esse prêmio por enquanto porque ela tem contrato de venda que vai acabar em breve. Um conhecido que entende muito de Enauta coloca U$ 5,00 de prêmio sobre o brent de maneira conservadora. Pode chegar a 10~12.
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“Sem o AFBV, o lifting cost da Enauta é na casa dos US$ 12,7 por barril. Com o AFBV, esse lifting cost cai para uns US$ 10,” disse uma fonte próxima à companhia. “Então, na prática, se a WAO optar por exercer a compra do pro rata nessa subsidiária, a WAO vai ter uma geração de caixa maior ao longo do tempo.” Considerando o valor do AFBV, o valuation dos dois campos subiria para US$ 1,82 bilhões, ou R$ 9 bi, um pouco acima do market cap de R$ 7,4 bi da Enauta."
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E os caras também abriram programa de recompra de ações. Entre os motivos:
“o valor atual das suas ações no mercado não reflete o valor real dos seus ativos e a perspectiva de rentabilidade e geração de resultados”.
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Pessoal da Jive é foda. Não entra para perder.
Mudança forte na forma de gerir a empresa.
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Essa Jive não brinca em serviço!!
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