Tinha, mas por esse preço prefiro comprar a mercado.
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| Indicador | Valor |
|---|---|
| Empresa | Itaúsa (ITSA4) |
| Cotação Atual | R$ 10,96 |
| Lucro por Ação (LPA) | R$ 1,39 |
| P/L (Preço sobre Lucro) | 7,75 |
| P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial) | 1,41 |
| ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido) | 17,6% |
| Dividend Yield (DY) | 8,4% |
| Margem Operacional | 27,63% |
Preço-Alvo pelo FCD
Utilizando o modelo de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) com os seguintes parâmetros:
- Crescimento médio dos lucros: 7,2% ao ano (média dos últimos 5 anos)
- Taxa de desconto: 10%
- Perpetuidade: 3%
Preço-alvo calculado: R$ 15,70
Potencial de valorização: 43% sobre a cotação atual.
Crescimento Anual Implícito
Considerando o preço atual e uma perpetuidade zero, o mercado está precificando um crescimento anual futuro de 5,5% nos lucros para os próximos 5 anos.
Pontos Positivos
- Lucro líquido recorrente sólido no 1º trimestre de 2025, com crescimento anual de 8%.
- ROE elevado e estável, demonstrando boa rentabilidade.
- Forte geração de caixa e boa gestão financeira com redução expressiva da dívida líquida.
Pontos Negativos
- Algumas investidas não financeiras ainda apresentam desempenho aquém do esperado.
- Leve queda no valor de mercado consolidado do portfólio de participações.
Perspectivas positivas:
- A diversificação gradual das participações tende a reduzir riscos no longo prazo.
- Boa disciplina de gestão de capital e dividendos consistentes.
Riscos:
- Forte exposição ao setor financeiro através do Itaú Unibanco.
- Volatilidade nas empresas não financeiras pode pressionar os resultados consolidados.
Projeção de crescimento
O mercado trabalha com uma expectativa de crescimento dos lucros ao redor de 7% ao ano nos próximos períodos, alinhado à média histórica recente.
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