o meu medo de ficar de fora de empresas boas se embasa nesse argumento
Cotação saiu de R$ 60 pra R$ 56 nas últimas 2 semanas.
Amanhã sai o balanço, será que o mercado já está se antecipando? Lembrando que o 4T, teoricamente, performa bem neste setor.
Olhando rapidinho são bons os números.
Se era o que o mercado esperava, são outros “500”.
O resultado do 4T 19 veio muito bom. O problema ao meu ver é que a cotação hoje precifica um crescimento maior do que a empresa tem apresentado.
LREN3 - 2019
Empresa LREN3
Cotação atual 55,22
Preço alvo pelo PSBe esta em 25,82 com potencial de crescimento de -53%
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 15% ano, p/ os próximos 5 anos,
com 8% de taxa de desconto, chego a um valor de 47,33
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo
FCD um crescimento anual de 30% p/ os próximos 5 anos.
Amanhã se continuar nos 55 compro mais… 
Tirando o ROIC, tudo melhorou. Reloginho…
P/L deu uma melhorada, e comparando com o valuation de trimestres anteriores, o FCD tá se aproximando da cotação, quem sabe se continuar crescendo o lucro, no próximo balanço o FCD passe da cotação.
Eu analisei rapido, não achei nenhum fator não operacional que tivesse impactado de forma relevante o lucro. Mas achei “estranho” o LL deste 4T ter vindo praticamente o mesmo valor da soma do 1T + 2T + 3T de 2019.
EDIT: Lembrei agora, o 4T da empresa sempre é o muito mais forte, sazonalidade.
Vi por cima tbm, mas achei estranho a tabela de despesas operacionais na página 5.
“Recuperação de Créditos Fiscais”
Eu vi que teve um IR diferido, mas foi muito pouco, não significativo.
Lembrei agora, o 4T da empresa sempre é o muito mais forte, sazonalidade.
Nesse ramo Black Friday e Natal bombam.
Pelo visto também temos dividendos mais gordos nesse período… 
Realmente diferença enorme entre outros trimestres.
É uma ótima empresa como a WEG, mas que pelo preço tou fora. Espero que ela continue crescendo seu lucro até que sua cotação justifique o preço e eu possa entrar.
Gordo igual a Bruna Marquezine!
DY na casa dos 1%
rs
Pra quem quer ter essas 2 duas na carteira, compra pelo menos 5% de cada e “esquece”.
Vai só ajustando o sizing e vendo se não perde fundamentos e share.
Tenho ambas.
… comparado aos outros Ts.
Não é uma tradicional vaca leiteira, mesmo porque não para de investir e crescer.
Foi exatamente o que fiz já faz um bom tempo, desisti de esperar o timing certo. Não me arrependo.