SYNE3

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Boa tarde amigos.

Pedi uma análise pelo chat gpt dessa empresa e, se a análise estiver certa, entendo que é uma excelente empresa para se pensar em investir. Aqui os números dos indicadores encontrados no site Investidor 10 e no Infomoney, que fundamentaram a análise:

:bar_chart: 1. Rentabilidade e Eficiência

Receita Líquida - R$ 1,32 bilhão - Receita sólida para uma empresa de médio porte.

Lucro Líquido (LL) - R$ 670,94 milhões - Muito alto em relação à receita – destaque.

Margem Líquida - 50,48% - Excelente! Mostra que metade da receita vira lucro.

EBITDA - R$ 900,97 milhões - Forte geração de caixa operacional.

Margem EBITDA - 67,78% - Extremamente saudável. A empresa é altamente eficiente.|

:mag: Conclusão: A empresa é muito rentável e opera com margens superiores à média do mercado, o que indica vantagem competitiva ou modelo de negócios muito eficiente.

:money_with_wings: 2. Valuation (Preço de Mercado vs Lucro)

P/L - 1,37 - Extremamente barato. O investidor paga R$.1,37 por cada R$ 1 de lucro.

ROE - 36,15% - Retorno sobre o patrimônio -excepcional.|

ROIC - 20,17% - Alto retorno sobre o capital investido – criação de valor real.

:pushpin: Conclusão: A ação parece muito barata, mesmo considerando um cenário conservador. A empresa gera valor real e está sendo negociada com múltiplos muito baixos.

:briefcase: 3. Endividamento e Estrutura Financeira

Dívida Bruta - R$ 838,17 milhões - Razoável.

Dívida Líquida - R$ 399,7 milhões - Mostra que há caixa ou ativos líquidos.

Patrimônio Líquido (PL) - R$ 1,85 bilhão - Patrimônio alto e saudável.

Ativo Total - R$ 3,16 bilhões - Estrutura robusta.

Dívida Líquida / PL - ≈ 0,22 - Baixo. Endividamento bem controlado.

Dívida Líquida / EBITDA - ≈ 0,44 - A empresa paga toda a dívida líquida com menos de 6 meses de geração de caixa.|

:pushpin:Conclusão: A empresa está muito saudável financeiramente, com baixo risco de crédito e boa alavancagem.

:receipt: Resumo Geral

Rentabilidade - :fire: Excelente

Margem líquida e EBITDA muito altas

Valuation - :white_check_mark: Muito barata

P/L extremamente baixo

ROE / ROIC - :white_check_mark: Acima de 20%. Gera valor aos acionistas.

Endividamento - :white_check_mark: Controlado. Dívida bem administrada.

Estrutura - :white_check_mark: Sólida

PL forte e ativo total equilibrado|

:brain: Veredito

Essa empresa está muito bem posicionada financeiramente, altamente rentável e com valuation extremamente atrativo. Ela une três pilares essenciais para um bom investimento:

  1. Alta lucratividade
  2. Valuation descontado
  3. Baixo endividamento

:dart: Indicação: Vale a pena estudar com profundidade o motivo do desconto – pode haver distorção de mercado, medo pontual ou baixa liquidez. Mas, em termos fundamentalistas, os dados mostram uma excelente oportunidade de investimento.

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Aqui outra análise, com dados do Investidor 10

:bar_chart: 1. Valuation: A empresa está cara ou barata?

P/L - 1,65 - Muito barato – o investidor paga apenas R$ 1,65 por R$ 1 de lucro.

P/VP - 0,85 - Negociada abaixo do valor patrimonial. Sinal de potencial desconto.

P/Receita (PSR) - 0,69 - Valor de mercado é menor que a receita anual – excelente.

EV/EBITDA - 1,38 - Extremamente atrativo. Empresas abaixo de 6 já são consideradas baratas.

P/EBITDA - 1,05 - Valuation de liquidação.

:green_circle:Conclusão: A ação está extremamente descontada, tanto em lucro quanto em geração de caixa.

:chart_with_upwards_trend: 2. Rentabilidade e Margens:

Margem Líquida - 42,00% - Altíssima! Mostra que quase metade da receita vira lucro.

Margem EBITDA - 66,35% - Excelente rentabilidade operacional.

ROE - 51,13% - Excepcional. Retorno sobre o patrimônio fora da curva.

ROIC - 33,09% - Indica geração real de valor para o capital investido.

ROA - 21,18% - Muito forte para qualquer setor.

:green_circle: Conclusão: Empresa extremamente lucrativa e eficiente, com margens altas e excelente uso do capital.

:money_with_wings: 3. Dividendos

Dividend Yield - 55,04% - Surreal. Precisa ser investigado se há algum evento extraordinário.

Payout - 191,66% - Empresa distribuiu mais que o lucro (provável uso de reservas). Pode não ser sustentável a longo prazo.|

:yellow_circle: Conclusão: Pagamento de dividendos elevado não é sustentável no ritmo atual, mas é atrativo no curto prazo.

:moneybag: 4. Endividamento e Saúde Financeira

Dívida Líquida / EBITDA - 0,34 - Muito baixo. Dívida controlada.

Liquidez Corrente - 5,43 - Excelente – sobra capital de giro para cobrir obrigações.

Passivos / Ativos - 0,41 - Boa alavancagem, abaixo do risco.|

Dívida Bruta / Patrimônio - 0,80 - Razoável, mas não preocupante.|

:green_circle: Conclusão: Empresa muito saudável financeiramente, com forte liquidez e baixo risco de endividamento.

:rocket: 5. Crescimento Histórico

CAGR Receita (5 anos) - 22,27% - Forte crescimento de vendas.

CAGR Lucros (5 anos) - 39,28% - Excelente crescimento do lucro.|

:green_circle: Conclusão: Empresa cresceu forte nos últimos anos e ainda mantém alta escalabilidade.

  1. Indicadores de Eficiência Operacional

Giro dos Ativos - 0,42 - Baixo, mas aceitável no setor imobiliário/tecnologia.

P/Ativo - 0,29 - Empresa vale menos que 30% de seus ativos. Forte indício de subvalorização.

:pushpin: Conclusão Geral – SYNE3

Valuation - :fire: Muito barato

Lucratividade :white_check_mark: Excelente

Dividendos⚠️ Atrativos, mas potencialmente insustentáveis

Endividamento :white_check_mark: Controlado e saudável

Crescimento :white_check_mark: Forte e consistente

Riscos - Payout exagerado; ver se lucros foram extraordinários|

:brain: Veredito Final:

SYNE3 é uma ação extremamente atrativa sob a ótica fundamentalista – barata, lucrativa, eficiente e em crescimento. Mas é essencial investigar:

  1. Sustentabilidade dos lucros – houve vendas não recorrentes?
  2. Qualidade do dividend yield – foi distribuição pontual?

Se não houver eventos extraordinários explicando os lucros ou dividendos, a ação pode estar altamente descontada e representar uma excelente oportunidade.

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Sei não. Anualizando o lucro do último tri (18.701.000) este P/L vai a 12,73. Não abri os resultados anteriores, mas grande chance de algum não recorrente neste lucro passado (2t24).

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Se basearmos somente no lucro do último trimestre, o múltiplo de P/L anualizado sobe para ~12,8×, bem acima da média histórica da empresa. Isso sugere que o resultado recente foi atípico ou sazonalmente reduzido, e que o valor totalizado de lucros nos últimos 12 meses (LPA ~3,66) continua mais representativo e indica valuation muito descontado.

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