TAEE11 - Taesa


#21

@cadu e demais colegas,
alguém poderia me indicar qual seria um bom ponto de entrada em TAEE11?
Obrigado!


#22

No site fundamentus.com.br a TAEE11 está com um lucro por ação de R$2,47, sendo que ela distribui aproximadamente 90% do lucro por ação em forma de proventos, logo o valor seria de R$2,23. Diante disso, o ponto máximo de entrada deve ser aquele percentual mínimo que espera receber de dividendos, exemplo: quero receber acima de 10%, logo o preço teto para mim seria de R$22,30. Há outros fatores que deve levar em consideração, expectativa de lucros futuros, endividamento da empresa, novos projetos, etc. Faço minhas análises de empresas pagadoras de dividendos dessa forma. É simples, mas me atende bem. Gosto de ver o histórico de lucros e distribuição de dividendos da empresa, além de ler os relatórios trimestrais para ver as perspectivas futuras do negócio. Espero ter ajudado.


#23

Em linhas gerais, em torno de 19,30 já seria um excelente pto para compra.


#24

Interessante!
Obrigado, @eduorem!


#25

Obrigado, @cadu!
Vou ficar de olho…


#26

Boa tarde Srs.
Fiz um PSBe de taee11 , porém o resultado não foi bom.
Onde está meu erro ?

PSBe - Calculo Preço Justo Periodo 12m
Dados
Patrimonio Liquido 4.410.910.000
Receita Liquida 1.243.410.000
RNO
Lucro Liquido 851.412.000
Margem Liquida 68,47%
Valor atual da constante 7,00
Valor mercado R$20.773.350.000
Valor pelo PSBe R$10.884.246.136
PSBe - Preço Alvo 10,53
Numero Total de ações 1.033.500.000
Tag Along 80% 8,43
Tag Along 40% 4,21
Cotação atual 20,1
Potencial de valorização % -47,60
Potencial Valor 80% -58,08
Potencial Valor 40% -79,04

#27

O erro está no número total de ações. TAEE11 é uma UNIT, ou seja, é composta por 1 ação ON + 2 PN. Se vc dividir este número de ações que colocou por 3 vc deve encontrar o resultado certo (spoiler: 31,59).


#28

obrigado!


#29

A TAEE4 não seria mais interessante que a TAEE11 (quando o enfoque é apenas dividendo/preço)? O próprio Barsi disse que não aplicava em unit.


#30

A Unit nada mais é do que a soma de 2 PN + 1 ON. Se ele não aplica em uma UNIT, logo tb não teria lógica comprar a PN, teria que ser só a ON.

No preço de fechamento de sexta, temos:
TAEE11: 19,91
TAEE3: 6,77
TAEE4: 6,57

No primeiro semestre de 2018, TAEE11 pagou 1,20 em proventos p/ a UNIT. Ou seja, foram 0,40 p/ a ON, e 0,40 p/ a PN. Com isso temos em 2018 os seguintes DYs:

TAEE11: 6,0%
TAEE3: 5,9%
TAEE4: 6,1%

Ou seja, a diferença é praticamente insignificante. Além disso, cabe ressaltar que a liquidez da ON e da PN é muito baixa.


#31

TAEE11 - 3T 18
Otimo resultado.

taee