Procurei e não encontrei um tópico sobre Tesouro Direto, embora tenha tópicos específicos como: Ajuda com problema Tesou Direto x Inter; Tesouro Selic 2021/Julho; Tesouro IPCA + Prefixado; etc.
Então decidi criar este bem genérico que pode servir como concentrador das várias necessidades dos foristas.
Vou iniciar com a novidade, do momento, no Tesouro Direto que é o Tesouro Reserva.
Resumo:
O título do vídeo fala sobre “O problema do Tesouro Reserva que ninguém está falando”. De acordo com o vídeo, esse problema central (o “detalhe” ignorado por muitos outros canais) envolve a falta de clareza e as falsas ilusões criadas ao redor de rentabilidades teóricas sem considerar o impacto dos impostos, dos prazos e da verdadeira taxa utilizada.
Mais especificamente, os “problemas” ocultos levantados pelo autor são:
Falta de clareza sobre qual taxa Selic é usada [14:13]: O Tesouro não deixa 100% claro se a rentabilidade será atrelada à taxa Selic Meta ou à taxa Selic Over (que costuma ser ligeiramente menor). Essa pequena diferença pode empatar ou até fazer o Tesouro Reserva perder para produtos como a Caixinha do Nubank no curto prazo.
Avaliar produto de curto prazo com visão de longo prazo [15:05]: O criador destaca a contradição de simular um investimento para Reserva de Emergência (que deve estar disponível para saque a qualquer momento) em um cenário de 10 anos. Se o objetivo do dinheiro for realmente ficar investido por 10 anos, existem opções muito mais rentáveis do que o Tesouro Reserva.
Aqui está o resumo com os pontos principais abordados no vídeo:
Comparação entre quatro opções de baixo risco [01:41]: O autor coloca lado a lado quatro produtos populares para reserva de emergência: Tesouro Reserva, Tesouro Selic, CDB 100% do CDI e a Caixinha do Nubank, analisando investimento inicial, rentabilidade, liquidez, prazos e impostos.
A importância do Vencimento e do Reinvestimento [04:07]: Enquanto o Tesouro Reserva tem vencimento longo (10 anos), o Tesouro Selic vence em média a cada 5 anos, e a Caixinha do Nubank reinveste o dinheiro automaticamente a cada 2 anos (cobrando imposto implicitamente).
Diferimento Tributário (O Segredo dos 10 anos) [06:31]: Em uma simulação de 10 anos, o Tesouro Reserva se sai melhor do que os outros não porque tem a maior taxa bruta (o Tesouro Selic tem a taxa bruta maior), mas porque você não paga imposto no meio do caminho. Nos outros investimentos, sempre que há o vencimento ou reinvestimento automático, o imposto de renda é cobrado em cima do lucro, o que tira uma fatia do dinheiro que deveria continuar rendendo juros compostos.
Nem sempre a maior rentabilidade bruta é a que coloca mais dinheiro no bolso [10:55]: Na simulação final, o Tesouro Selic perdeu para o Tesouro Reserva porque, ao longo de 10 anos, ele teve seu rendimento interrompido no 5º ano para pagar imposto de renda, diminuindo o saldo total para o ciclo seguinte.
Conclusão sobre Curtíssimos Prazos [12:42]: Para simulações curtas (ex: 2 anos), a diferença de rendimento líquido entre o Tesouro Reserva e a Caixinha do Nubank é mínima. Caso a Selic considerada no Tesouro seja a Over, o resultado é praticamente idêntico para o investidor.
Meu estilo de investimento:
Ações 50-80%
Renda Fixa: 5-30%
FIIs : 5-30%.
Dentro da renda fixa, apenas tesouro selic ou cdb de banco grande no minimo há 100% do CDI.
Tesouro IPCA+ não uso, prefiro as ações para algo que possivelmente pode ficar travado por anos, comprei algumas vezes mas desfiz e realmente não me agrada ter na carteira.
Eu considero o Tesouro IPCA+ um misto entre RF e RV. Se não der “bom” no meio do caminho, vira RF e fico até o final. E se der “bom” vendo e ponho em Selic, outras RF ou ações. Para o meu caso foi o que mais rendeu acima do CDI, pelo menos até hoje.
