WEGE apresentou um bom resultado, após 2 anos de estagnação do lucro (2016 e 2017), agora em 2018 conseguiu crescer 17%. Eu sempre achei uma ótima empresa, mas ao mesmo tempo acho cara. Nestes patamares de preço, não consigo ver como atrativa, ainda mais levando em conta o histórico de crescimento do lucro nos últimos 5 anos.
Empresa WEGE3
Cotação atual 19,05
Preço alvo pelo PSBe esta em 12,92 com potencial de crescimento de -32%.
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 12% ano, p/ os próximos 5 anos, com 9% de taxa de desconto, chego a um valor de 16,06.
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo FCD um crescimento anual de 25% p/ os próximos 5 anos.
Se acha viável que a empresa consiga crescer o lucro a um ritmo superior a 25% ano, nos próximos 5 anos, então o ativo neste caso estaria barato. Eu acho isso inviável, ou no mínimo com uma baixa margem de segurança neste patamar de preços.