19/02/2021
Não tenho objetivo de indicar este ETF como investimento, mas tenho na minha carteira de proteção. Também não faço operações com ele, compro e vendo apenas para garantir o balanceamento da minha carteira de operações.
Em teoria deveríamos estar bem próximos de uma correção, abrindo novas possibilidades de compra, afinal com 23,11% de valorização em reais no ano, e 18,64% em dólares no mesmo período fica muito difícil encontrar um ponto de entrada. Ainda mais que pelo menos no gráfico diário ainda estamos muito longe de atingirmos um patamar de sobrecompra. Mas se levarmos em considerando os principais indicadores tais como o OBV, os preços estão muito esticados, e a divergência com relação a este indicador esta bastante acentuada. O IF14 também apresenta um divergência, mas bem menor que o OBV. O Macd segue a mesma linha do OBV e apresenta neste momento uma divergência bem grande.
As divergências são alertas, especialmente as de OBV, e embora muitas vezes elas falhem, é sempre importante observa-las.
Embora ainda nem tenhamos chegado ao meio do mês de fevereiro o que torna o número ainda bem provisório, o ativo já apresenta uma alta de 7,73% neste mês e não foi nem um pouco ajudado pelo dólar que apresenta uma queda de 1,49% no mesmo período. O que resulta em uma alta em torno de 9,00% do Etf em dólares, enquanto o ibov se valorizou em 4,52% também considerando a moeda americana.
Devido ao pouco tempo de existência deste ETF, tenho utilizado duas medias de controle para fazer o acompanhamento: a mme4 e a mme9. A mme9, é uma media operacional, ou seja, eu utilizo como indicação de compra e venda, mas neste momento ela esta servindo também como um controle da força de movimentação do ativo.
O ativo vem se comportando dentro do esperado com o alvo ainda apontando para 14,12, nos últimos dias chegou a operar 4 dias afastado da mme4, e acabou corrigindo levemente ficando em cima desta media. A correção terminou exatamente no momento em que testamos a mme9, que mais uma vez se mostrou como o principal suporte do ativo.
Como eu falei no post anterior, traçar as ondas para um ativo com tão pouco tempo de existência, não faz muito sentido, as chances de erro são muito grandes. Olhando o gráfico semanal, até poderíamos fazer um traçado um pouco diferente, mas por hora, vou continuar com o traçado no diário.
Dando continuidade a ultima postagem, temos o gráfico do ativo se comportando da forma esperada. Podemos ver neste momento, que a nossa possível onda 3, vem se estendo demonstrando toda a sua formação, o que indica que agora o nosso próximo alvo esta em 13,48, onde teremos o encerramento da onda 3.5.5 , e consequentemente o termino da onda 3. Este número é baseado apenas nos números padrões que esperamos encontrar nas ondas, então nada garante que vamos chegar lá e nem mesmo que chegando podemos parar, afinal, trata-se de uma onda5 e ela ainda pode se expandir muito mais.
Por outro lado, se observamos no gráfico temos uma resistência em 13,27. Esta resistência foi traçada usando uma “projeção” dos preços baseadas na retração de fibo e ela tem uma chance muito boa de funcionar. O que mudaria em termos gráficos é que a onda 3.5.5 terá tido o mesmo tamanho da onda 3.5.1, o que é bastante valido, e teríamos então um movimento “truncado” que na Analise Técnica é chamado de topo duplo, o que daria inicio a onda 4 deste movimento de forma precoce, podendo levar o ativo de volta aos 11,98 que hoje é a linha de suporte mais importante que temos.
Se não tivermos a onda 3.5.5 truncada e ela de fato atingir o objetivo em 13,48, daremos inicio a correção da onda 4, que tem como objetivo os 12,23.
Por hora são apenas suposições geradas por um conjunto de “guias” das Ondas de Elliott, e cada uma delas precisa ser confirmada, o que pretendo fazer a cada vez que o ativo fizer uma movimentação mais significativa.
Observação:
Caso as divergências (obv,ifr14 e macd) se confirmem, elas podem fazer com que a onda 3.5.4, continue se aprofundando. Neste caso ela poderia vir no máximo a corrigir até 12,03, sem que tenhamos que modificar o traçado atual.
Boa semana a todos
