Não sou cotista mas gostei da AES ter comprado a participação do bndes, acho que seria melhor pra enerva que pra Tietê esse movimento .
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O Barsi que deve estar feliz com essa parceria… Depois que se libertou da “finada” EletroPaulo, o crescimento da Tietê, (antiga GETI3 e GETI4, alguém lembra?) em “carreira solo” tem se mostrado a contento do pequeno investidor.
https://www.canalenergia.com.br/noticias/53146301/aes-tiete-e-unipar-concluem-formacao-de-joint-venture
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Acompanhando a empresa há mais de uma década, observamos seu crescimento contínuo, frente a algumas situações adversas (externas e internas a empresa). A reorganização do negócio pela diversificação da matriz e agora reorganização societária que obviamente destravará valor ao conjunto. Eis mais uma ótima notícia:
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Acho que isso é muito positivo para empresa e estou pensando em abrir posição. Mas quando vejo o p/vp me espanta um pouco. Parece que o mercado já prevê um grande crescimento. Alguém já fez valuation da tiet4? @cadu @matheuspiedade o que acham dos fundamentos?
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Acho que está bem precificada.
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Pensando em colocar um troco aqui , caiu 8%
Não sei se tem como atualizar o tópico para AESB3
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Está acontecendo com ela o que já aconteceu com a SAPR. Hora de baixar o preço médio
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@fabio_barbosa vc ja calculou preco-teto para aesb3? Como houve o fracionamento de acoes eu nao sei como calcular.
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Você tá falando do maior preço dos últimos anos? Se for isto, na minha planilha eu considero R$ 18,18 em 03/2020…
@cadu, seria bom mudar o nome do tópico para AESB3 - AES Brasil
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É vc que tambem calcula o preço teto usado pelo Luis Barsi para pagar 6% dividendos aa?
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Não 
, eu geralmente calculo PSBe e FCD (simplificado), conforme abaixo:
Eu não acompanho a empresa de perto (apenas olho os balanços) para poder estimar o crescimento com mais conhecimento, então estimei o FCD com 8% (a RL vinha crescendo por volta disto…). Usei o lucro ajustado por efeitos não recorrentes.
Empresa AESB3
Cotação atual R$ 14,32
Preço alvo pelo PSBe está em R$ 18,83; com potencial de valorização de 31,49%.
Pelo FCD com 3% de perpetuidade, utilizando uma taxa de crescimento média de 8% ao ano, para os próximos 5 anos, com 8% de taxa de desconto, chegamos a um valor de R$ 25,20 (potencial de valorização de 75,98%).
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado está precificando pelo
FCD um crescimento anual médio de 4% p/ os próximos 5 anos.
| P/L | P/VP | ROE | Margem Líquida | PSR |
|---|---|---|---|---|
| 14,55 | 3,05 | 20,98% | 18,95% | 2,76 |
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@tfreitas88 era vc que eu estava pensando. Vc ja calculou o preco-teto para AESB3 com base nos dividendos dos ultimos 5 anos?
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TIET11 pagava em média 1 real por ano, então estou utilizando a mesma premissa pra AESB3.
Preço-teto 16,67, o mesmo da ENBR3.
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