Traduzindo de Peter Lynch :
Peter Lynch forneceu um estudo sobre o timing do mercado. Vamos ouvi-lo com suas próprias palavras. “As pessoas passam todo esse tempo tentando descobrir“ Em que época do ano devo fazer um investimento? Quando devo investir? E é uma perda de tempo. É tão fútil. Eu fiz um ótimo estudo, é um exercício incrível. Nos 30 anos, de 1965 a 1995, se você investiu mil dólares, teve uma incrível sorte, investiu na baixa do ano, escolheu o dia mais baixo do ano, investiu mil dólares e retornou teria sido 11,7% composto. Agora, uma pobre alma azarada, a Jackie Gleason do mundo, colocou no auge do ano. Ele ou ela escolheu a alta do ano; colocar seus milhares de dólares no pico todas as vezes, um recorde miserável, 30 anos seguidos, alcançou a alta do ano. O retorno foi de 10,6%. Essa é a única diferença entre a alta do ano e a baixa do ano. Outra pessoa colocada no primeiro dia do ano, seu retorno foi de 11%. Quero dizer, as chances disso são muito pequenas, mas as pessoas gastam uma quantidade inacreditável de energia mental tentando escolher o que o mercado fará, em que época do ano para comprá-lo. Simplesmente não vale a pena." O timing excelente retornou 11,7%. O tempo ruim deu 10,6% e os investimentos disciplinados, 11%. Sempre mantenha isso em mente e mantenha o curso.
Alguem acompanha gpiv33?
Como escolher uma boa empresa: @cadu, você já desenvolveu algum vídeo e/ou material a respeito? Explicação didática e simples para iniciantes. Fica a sugestão para os seus próximos vídeos no canal.
Abs,
J.Black
@cadu, olá!
Procuro a divida líquida / EBTDA das empresas sem recorrer a balanços. Quero apenas o indicador. Encontro em algum canto do site?
J.Black
Uso a plataforma e o Status Invest
Ainda não temos este indicador na nossa plataforma.
Prezados, uma questão que me deixou intrigado por não concordar com o resultado apresentado de 9,21%; talvez algum colega mais “afiado” nas contas possa ajudar:
Considere a seguinte situação na qual uma empresa com PL de 2 Bi, possui dívida única que consiste de 750 mil debêntures, que vencerão em 10 anos, de valor de face R$ 1.000,00 pagando cupom de 10%, e atualmente estão sendo comercializados no mercado secundários a R$ 1.050,00. Nesta situação, qual seria o custo bruto da dívida?
Agradeço antecipadamente qualquer contribuição.
O valor no mercado secundário não entra no balanço da empresa, o que entra é o custo amortizado, que é a correção monetária e os juros apropriados no período mais o valor do principal contratado. No balanço de qualquer banco, indo nas notas explicativas, você pode ler sobre essa distinção, dos títulos contabilizados por valor justo, que seria o valor de mercado, e os por custo amortizado.
Comentário perfeito. É a pura realidade. Minha visão é de que o setor privado no Brasil sempre será um puxadinho do Estado, pois liberdade + autonomia + capitalismo + liberalismo + empreendedorismo é dar poder ao povo e ao setor privado. Isso é o que o Governo + Políticos + Estado menos querem no Brasil. Eles querem sempre o povo + empresas como fantoches do Estado, então procuram concentrar o dinheiro na mão deles através da tributação (vide a Lavajato + BNDES, onde várias empresas eram reféns do Governo e beneficiadas pelo Governo). O problema é que somente os “amigos do rei” são beneficiados com esse processo. No final o povo paga a conta sem perceber.
@sr_fouquet , @a103 , @lawyermg , @fabio_barbosa , @nilton1965
Fiz o estudo que o @cadu sugeriu, Calcular 5 anos de reinvestimento dos proventos pagos pelo BBAS3 (foi bem mais fácil do que parecia, tem os dados tudo pronto na Internet).
Utilizei o períodos de 19/02/2015 à 13/03/2020, para facilitar utilizei a quantidade inicial de 100 ações e a possibilidade de comprar frações de ações.
Inicial 100 ações x R$24,02 = R$2402,00
Final 132.87 ações x R$34,69 = R$4609,33 (91.90%)
Esse cálculo foi utilizando o preço exato de fechamento da data-com. Para teste simulei a compra das novas ações pelo preço médio do dia seguinte, e deu incrivelmente próximo:
Final 132.85 ações x R$34,69 = R$4608,71 (91.87%),
ou seja, nesse caso, o Real ficou bem próximo do Teórico, excluindo é claro as taxas e I.R.
A outra discussão era sobre o preço no gráfico ajustado:
R$24.02 no gráfico ajustado é R$18.08
R$18,08 para R$34,69 = 91.90% (mesmo incremento do ganho composto)
Parabéns pelo estudo!
Vc estava certo mesmo, tanto a CAFI quanto os outros índices já apresentam a rentabilidade considerando o reinvestimento dos dividendos. 
Um outro pto para compararmos, vc teria o cálculo da rentabilidade sem o reinvestimento dos dividendos?
Hehe, isso é fácil Cadu, continua com 100 ações.
Final 100 ações x R$34,69 = R$3469,00 (44.42%)
OU
R$24,02 para R$34,69 = 44.42%
Muito bom, mostra realmente o poder de se reinvestir os dividendos a LP. O dobro da diferença na rentabilidade!
Bem interessante, imagino que seguindo esta lógica, também uma carteira como a CAFI, que faz rodízio dos ativos, deva ser passível de ser replicada na prática e ainda obter uma rentabilidade muito próxima da teórica. Parabéns pelo estudo.
Se operar abaixo dos 20k, imagino que vai ficar muito próximo do teórico.
Ou talvez: 100 acoes (3.469) + 860 reais de proventos nao reinvestidos (uns 80% de lucro)
Talvez esse seja o jeito mais correto mesmo. E ainda poderia jogar uma Selic (se foi aplicado em RF) ou IPCA (se foi gasto) em cima dos 860 reais para ficar mais real ainda.
Muito bom!
O próximo estudo quem quiser fazer, não tenho muita habilidade para isto, seria em vez de trocar a Carteira CAFI, apenas encarar como recomendação de compra no periodo, sem vender os ativos…
Se a rentabilidade aumentaria, diminuiria ou fosse semelhante.
Um estudo sem o giro da CAFI, mas usando a CAFI como referência dos próximos aportes…
Outra opcao para simular seria vender os ativos apos ficar X meses com eles (a nao ser que eles continuem na CAFI)