Conforme a projeção feita ontem pela “expansão da projeção” o alvo principal do IRB era 1,34. Ele rompeu este ponto chegando a 1,35 e então fez o retorno. Apesar da queda de hoje, rompeu a máxima de ontem e não perdeu o fundo, isto esta ocorrendo uma região onde ocorrem as congestões, o que não permite dizer que ele pode ainda buscar o alvo máximo, mas certamente quem entrou para especular, deveria ter vendido em 1,34. Se amanhã tivermos um candle positivo, pode-se pensar em uma nova compra.
A Small11 continua sua trajetória de alta, e perto de testar o canal. Lembrando que temos um alvo na casa dos 102,00, que é importante porque ainda faz parte da analise de que podemos estar apenas dando continuidade a correção. Rompido o canal e este nível o caminho para mais altas vai ficar livre para irmos buscar os 108,85. Quem entrou nesta operação e utiliza a realização parcial, já consegui realizar parcialmente e deve mover seu stop para o ponto de entrada em 96,41.
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O Ibov segue em alta e ainda com espaço para continuar. Sem olhar o movimento das ondas, a sequencia pelos candles projeta que a alta pode continuar até atingirmos 116.000 pts, o que invalida por enquanto a venda do índice para completarmos a operação indicada.
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IBOV Reverteu para tendência de baixa de curto prazo, tende a cair mais, suportes 110916, depois 10995 e depois 107537, resistências 112024.
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Pessoal, vou iniciar um novo projeto que ira me demandar muito tempo, então não estarei mais postando minhas analises gráficas, deixo elas em boas mãos com o @wdgi
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Método Simplificado de Operações utilizando a Analise Técnica.
Geralmente quando se fala em Analise Técnica, logo vem a cabeça operações de Trade. Embora a maioria das vezes seja este o caso, esta técnica pode ser utilizada para ajudar a gerenciar e aumentar a carteira. Eu por exemplo tenho uma carteira de Vale e gerencio utilizando a AT, para definir pontos onde preciso proteger a carteira, e aumentar o número de ativos. Mas no geral o que se quer mesmo é fazer operações mais curtas.
Nos meus estudos que posto semanalmente, quase nunca falo de operações e nem defino alvos. O objetivo sempre é dizer o que fazer e o que esperar quando o ativo vá em uma determinada direção. Ocorre que no momento estamos vivendo um mercado extremamente técnico, então resolvi postar aqui um metodo operacional, que permita as pessoas retirar dinheiro do mercado operando com uma certa segurança sem necessitar de conhecimento gráfico, bastando apenas reconhecer candles positivos e negativos. O metodo, vale tanto para operações de compra como de venda. Mas como estamos falando de ações não de índices, vamos focar na compra, porque a venda de ações feitas fora do daytrade, tem uma serie de outros elementos, tais como alugueis e taxas que necessitam de um gerenciamento maior.
Operar no mercado utilizando a Analise Técnica, não envolve muita complexidade, na verdade o que precisamos ter é uma disciplina operacional, porque é necessário ter um método e ser coerente com ele. Basicamente tudo consiste em ter um sinal de entrada, o calculo do stop loss, e o ganho que se pretende obter da operação.
Muitos acreditam que o segredo esta na identificação dos sinais de entrada nas operações, porem a chave do sucesso esta no gerenciamento do capital e risco. Com um modelo operacional ruim, mas com um bom gerenciamento de risco, certamente você irá prosperar. Por outro lado, se você tiver um setup de entrada muito bom, mas não gerenciar o seu capital e risco, certamente irá ter grandes prejuízos.
Todo o gerenciamento de risco é baseado no stop, ele é o elemento principal de todas as operações que fazemos, e no metodo abaixo, fica claro a importância de identificar corretamente o stop, para definição de perdas e ganhos.
A forma básica de operação em geral seguem as mesmas regras.
A primeira regra é saber a tendência, porque é muito ruim operar contra ela. Existem muitas formas de se definir uma tendência, a mais básica clara, vem da definição original da Teoria de Down, onde olhamos topos e fundos, então se temos topos e fundos ascendentes estamos em uma tendência de alta. Ocorre que muitas vezes a definição de tendência usando topos e fundos, faz com que as entradas ocorram quando o ativo já se deslocou bastante, então o mais comum é utilizar uma media como referencia, geralmente a mma20. Eu utilizo atualmente a mma34. A definição é simples: ativo operando acima da media a tendência é de alta. Esta forma de operar com a definição de tendência pela media, permite operações com entradas em valores mais baixos.
Definida a tendência, o próximo passo é ter um sinal de entrada, o que chamamos de setup. Os setups podem ser muito complexo, envolvendo uma serie de indicadores, ou muito simples, como por exemplo usando técnicas de “Price Action”, porque nesta forma de operar utilizamos basicamente a direção do movimento e os candles. Embora existam muitas variações é uma técnica bastante simples de ser utilizada.
Embora a definição da tendência seja importante, a forma como o movimento esta se formando é o segredo das operações. Não vou falar aqui de todas as formas, quem quiser se aprofundar tem muita coisa boa sobre este assunto na Internet, mas vou falar da formação mais interessante que é o canal curto, especialmente porque temos uma serie de ativos que estão fazendo este movimento nos últimos dias.
Podemos utilizar diversas formas de operar, mas aqui no caso vou falar de duas formas básicas e considerar a entrada apenas para compra.
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temos três candle seguidos de alta, colocamos a ordem de compra (start) na superação da máxima do candle, o alvo e o stop vou falar mais abaixo.
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a segunda forma é a mais utilizadas, onde quando vemos uma sequencia de candle de alta, aguardamos um ou dois candles vermelhos, assim que aparecer um novo candle verde, colocamos a entrada no rompimento da máxima. Esta entrada é bastante interessante, porque permite entrar em operações onde os preços dos ativos já se deslocaram.
Vou mostrar um exemplo que ocorreu no ibov no ano passado.
Observem, que após o ativo estar esticado a entrada teria dado errada, mas nem sempre acertamos. Estas entradas claro, podem ser barradas, através de um filtro, tipo o nível de sobrecompra, mas este é um assunto que fica para a próxima. O importante é observar que pudemos surfar toda uma alta.
Em um modelo operacional podemos combinar as duas técnicas, onde após termos entrado e já estarmos comprado, cada novo recuo permite que possamos ir aumentando a nossa posição. É uma forma de operação que vou descrever mais abaixo neste documento.
Bem, então estamos na seguinte situação: definimos a tendência, estamos acompanhando a formação do movimento e tivemos um sinal de entrada. O que fazer agora?
O primeiro ponto é definir o tamanho da posição que vamos entrar, e isto tem tudo a ver com o quanto estamos disposto a perder nesta operação. O primeiro passo é definir o stop. Vamos pegar o stop mais curto, e mais simples de utilizar, que é posicionar o stop no mínima do candle, que gerou a entrada. Então já temos o tamanho do risco, que é a diferença do ponto que queremos entrar até o nosso stop.
Agora precisamos ver quanto podemos perder. Normalmente definimos um capital operacional e partimos dele. Suponha que seu capital operacional seja 20.000,00, e neste caso você pode perder até 2% em uma operação, no caso 400,00. Então basta dividir os 400,00 pelo risco, e temos a quantidade de ativos que vamos operar.
Bem já definimos quase tudo, menos o que queremos ganhar na operação. Aqui temos muitas formas de operar, e diversas estratégias que podemos utilizar, mas a que gera mais segurança sem que percamos a chance de acompanhar uma alta expressiva do ativo, consiste nos passos demonstrados na figura abaixo.
Depois de calculado o risco, colocamos ele como o primeiro alvo. Como exemplo se vamos entrar no ativo a 10,00 e o stop esta em 9,00, ou seja 1,00, colocamos o primeiro alvo em 11,00. Quando o ativo chegar neste preço, vendemos 60% da posição (realização parcial) e colocamos o stop na entrada. Ou seja, teremos ganho na operação de qualquer forma. A importância de se fazer isso tem a ver com o gerenciamento de risco na nossa carteira. Mais acima definimos que aceitávamos um risco de 2% em cada operação, mas não falamos do risco que aceitamos no valor total da carteira. Vamos definir que aceitamos ter 10% da carteria em risco, como aceitamos 2% em cada operação, teríamos sempre 5 operações em andamento. Mas no momento que uma operação deixa de ter risco porque fez a primeira parcial, temos espaço para fazer novas operações mantendo o nosso risco sobre controle.
Quando atingimos 2x o valor do risco(12,00), vendemos outros 20% da nossa posição original, e movemos o stop para a mínima do candle, ou podemos utilizar algum indicador para ir reposicionando o stop (trailing stop) como por exemplo o Atr. Mas o mais simples é ir colocando o stop na mínima do candle.
Com a segunda realização parcial feita, já temos algum lucro na operação, por outro lado ficamos apenas com 20% da posição original. Ai que entra o conceito da realavancagem, porque cada vez que tivermos um novo sinal de compra, podemos ou devemos comprar 20% da posição original. Estes 20% terão o alvo do risco e o mesmo stop em que a operação tiver no momento. O objetivo é ir gerando financeiro. Observe no desenho, que utilizando o metodo 1, no caso 3 candles de alta, poderiam ter sido feita diversa realavancagens.
O final da aoperação, será quando o stop for atingido.
Considero este um dos métodos mais simples de operar, e pode ser utilizado em qualquer tempo gráfico, desde o gráfico de 1 minuto, até no gráfico semanal. Para quem quer operar e não tem tempo, o ideal é a utilização do gráfico diario, mas quem puder acompanhar o mercado mais de perto, o de 60’ traz melhores resultados. Claro que estou falando de ações, porque no caso de inidices como do Ibov e do dólar, o ideal é operar pelo menos no gráfico de 5 minutos.
Mais uma vez espero ter ajudado as pessoas a identificarem pontos de entrada em seus ativos. Qualquer dúvida que tiverem é só perguntar, terei prazer em responder.
Abraço a todos
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Ibov 13/01/2023
Na semana passada fiz os estudos mais completos dos possíveis movimentos de alguns ativos e índices. Por enquanto não tivemos grandes alterações. Então não justifica fazer tudo de novo porque eles continuam validos. E segue a vida.
O momento atual exige muita cautela, porque o cenário esta muito indefinido, e a qualquer momento podemos ter alguma surpresa, mas no geral, pelo menos pelos gráficos estamos em uma certa tranquilidade. Claro que passar um final de semana comprado em uma operação de trade, exige uma certa coragem. Eu por exemplo encerro todas as minhas operações na sexta-feira, seja onde elas estiverem. Não precisamos ir longe para perceber o quanto fatores diversos estão afetando o nosso mercado e consequentemente as nossa operações. Aqui mesmo no fórum, que é voltado para ações, o numero de posts no tópico de politica supera em muito os tópicos dedicados a ativos, especialmente nos últimos tempos.
Acredito que nestes momentos de indecisão, o gráfico toma uma importância muito maior, porque diante de tantas opiniões diferentes sobre o que estamos vivendo e o que virá, o gráfico apresenta o consenso de tudo, de uma forma simples de ver.
Quem acompanha os meus posts, deve ter percebido que o nível de acerto esta bastante alto. Muitas vezes dou ênfase para este ponto, e acho que isto fica meio confuso, então vou explicar. Acertar o estudo e os alvos, é legal, mas é a segunda coisa que importa, porque o importante mesmo de acertar é que você esta falando a mesma língua de quem esta operando o mesmo ativo.
Temos muitas formas de operar, e a medida que você acerta o estudo o que ocorre é que você esta se alinhando com outros no mercado, isto aumenta a segurança em termos de operação. E esta é a idéia.
Não sei se vocês já tentaram estudar analise técnica recentemente, mas se entraram neste mundo provavelmente ouviram dizer que as Ondas são coisa do passado e não funcionam. Recentemente tive que fazer um curso de Operações de Daytrade, para melhorar as estratégias do meu robot. Foi um curso de imersão que durou 3 meses, onde tínhamos trades de corretoras participando, claro como instrutores. Qual foi a minha surpresa ao ver que as principais estratégias levam em conta os canais e depois as Ondas. Claro que é um mundo diferente, onde a maioria das coisas que aplicamos não são utilizadas, mas estes dois elementos são parte importante de todas as estratégias.
Vamos então ao que interessa realmente que é a visão dos ativos e índices que temos acompanhado.
Ibov
Temos diversos alvos traçados e claro diversas possibilidades para o índice, mas alguns objetivos são claros. Deixando de lado a analise, no inicio deste mês falei de uma operação com o índice que deveria ser feita em duas etapas, sendo a primeira no lado da compra, e a segunda na venda. A primeira operação já atingiu o seu alvo, e a segunda ficou dependente da movimentação do índice. Claro que no daytrade já começamos a colher o fruto deste recuo. Apesar de todos os alvos traçados por diversos métodos, o que realmente mandou foram os canais. Observem na figura que ao atingir, os 100% da ultima perna de alta, onde passava a linha do canal de baixa de mais longo prazo e a linha central do canal de alta de mais curto prazo, o índice deu inicio a um recuo, demonstrando mais uma vez o potencial do canal e a importância de que ele seja bem traçado, e claro que para isto precisamos ter uma noção de Ondas, porque o canal sempre se forma entre o ponto 0 do movimento e a onda 2, ou onda “b”. O recuo que estamos vendo por enquanto pode ser apenas uma correção saudável dentro de uma tendência em que nos encontramos, afinal estamos acima da mma34.
Mas voltando ao modo de operação que expliquei no post anterior, se o próximo candle for positivo, então ele vai chamar a compra, e até ai tudo bem. Mas se for negativo, é o terceiro candle na mesma direção, o que permite a entrada para o metodo 1. Para os mais cautelosos, mesmo com o terceiro candle negativo não temos entrada, porque a venda se daria acima da mma34, o que seria considerado uma operação contra tendência. Mas nem todo mundo observa a tendência neste momento o que então acionaria uma venda, fazendo com que a queda fosse mais profunda fazendo com que o índice fosse pelo menos a 108.000 pts. Então é isso, o movimento de segunda-feira irá determinar os próximos movimentos. Se você não entendeu esta parte da um olhada no ultimo post, porque quando temos dois candles negativos, indo contra o movimento principal, e estamos preparados para o posicionamento na compra o próximo candle tem que ser positivo, se for negativo, a venda irá comandar.
Vale3
A Vale se aproxima de um momento decisivo, porque como temos acompanhado, ela parece que esta fazendo um grande triangulo, ou encerrou uma correção plana. No caso de ser o triangulo (post 04/11/2022) estamos atingindo o ponto “d” o que implica em uma correção para fazermos o ponto “e “ encerrando assim o movimento corretivo. Por outro lado, se ela romper a região, temos muito espaço adiante. Uma alta agora superando o ponto em que esperamos a onda “d” terminar, não significa que ela acabou, na verdade devido a esta dúvida de como teremos marcado o final da correção, muitas vezes a onda “d”, faz este movimento, rompe a linha do triangulo para só então retomar o caminho de baixa. De qualquer forma quem tem Vale em sua carteira deve procurar se proteger.
Smal11
Até o momento o ativo se comporta dentro do que era esperado, eu que errei quando disse que ela poderia ir a 102,00, mesmo em um movimento corretivo. Como pode ser visto no gráfico, o objetivo de 100% da primeira perna era de fato 100,58, onde ela bateu e começou a recuar. Conforme eu descrevi no meu post sobre técnicas de operação, um candle verde na segunda-feira, permite que pensemos em mais uma operação. O problema que esta ocorrendo com o ativo neste momento é que ele fez um candle “muito feio”, e perdeu a linha central do canal de alta. Mas não adianta tentar adivinhar e sim esperar a próxima movimentação. A diferença básica para o Ibov, é que qualquer queda, faz os preços fecharem abaixo da mma34, assim 3 candles de baixa, abaixo da media de tendência abre espaço para muita venda. No caso do ibov, ele esta muito longe da media, então a entrada na venda tende a ser menor.
Outros Ativos
Embora não faça isto com muita frequência, esta semana, mostrei um método para que possamos ter um alvo em uma operação. Foi o caso do Irb, onde você necessário utilizar um outro tipo de marcação, baseado no conceito de projeção da retração, onde o alvo máximo fica em 423,6% de fibo, e o alvo principal em 261,8%.
Mas logo em seguida tivemos o caso da Amer3, que teve uma queda tão grande que também perdeu todas as referencias. Agora observem no 60’ que como falei considero o melhor tempo gráfico para operações. Ao colocar a projeção ela até chegou a romper os 423,6%, mas este é sempre um ponto de retorno. Então utilizando esta técnica poderíamos ter arriscado uma entrada e teríamos sucesso. Misturando este alvo com a técnica que demonstrei anteriormente teríamos tido um ganho bem interessante, acima de 18%. Claro que sabendo que não passaríamos dos 423,6% este teria que ser necessariamente o final da operação.
Nos próximos dias pretendo criar mais dois tópicos no fórum: um para tratar exclusivamente do Imob, e outro para tratar do WSP (sp 500 futuro). Não vejo como misturar os dois assuntos. No momento estruturar estes assuntos não esta fácil, especialmente o WSP, porque embora seja uma forma simples de enfrentar ou se proteger do que podemos ter pela frente, é um índice que não oferece liquidez suficiente para ser operado como tal, exigindo operações mais longas e consequentemente garantias mais altas exigidas pelas corretoras. Desta forma o modelo operacional normalmente utilizado para índice fica um pouco complicado, então ainda estou desenvolvendo o estudo. Na pratica vai ser uma mistura do WSP com o ISP, porque também temos um problema do tempo em que os ativos tem cotação no nosso mercado, o que faz com que os gráficos fiquem de certa forma divergentes. Quanto ao Imob, a situação é outra, a volatilidade este muito grande, mas em algum momento temos que ver a recuperação deste setor, que no momento também esta confuso. Normalmente temos a bolsa andando na frente, mas a sensação é de que esta ocorrendo ao contrario, e que o mercado real esta se aquecendo, e isto não esta refletindo nos ativos. Falo isso porque atuo neste setor, e ele já esta se movimentando.
Agora uma brincadeira e também uma reclamação. Ao criar os tópicos, espero que eu não seja movido novamente pelos administradores. Mas acho que ao longo do tempo já consegui explicar que as Ondas de Elliott não fazem parte da Analise Técnica, que alias é totalmente baseada na teoria de Down. As Ondas fazem sim, parte da Analise Gráfica. É verdade que elas se completam, assim como o Método de Wyckoff (acumulação, distribuição) que também pode e deve ser utilizado nos estudos gráficos , mas são coisas diferentes. Como pretendo montar os estudo baseado nas ondas e nos canais, espero que seja entendido que não se trata de analise técnica.
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Ibov 17/01/2023
A semana apenas começou, e estamos levemente positivo no índice, que se mantem acima da mma34 e por este critério simples em tendência de alta. Para que o movimento seja confirmado, precisamos fechar acima da máxima da semana passada que foi de 113.128 pts. também é importante que a mínima não seja perdida.
Tenho falado sempre da Smal11 e para manter a coerência e dar um aspecto mais operacional ao invés de traçar os objetivos do índice, vamos trabalhar com a Bova11, afinal é um ativo que acompanha o índice e que podemos operar nos dois sentidos, na compra e na venda.
No texto onde expliquei o o modelo operacional bem simples baseado em price action, coloquei um elemento de restrição que no caso foi a mma34. Assim ficou definido que ela definiria a tendência e que nossas operações iriam obedecer a este critério. No caso, se os preços estiverem acima da media somente operamos compra e abaixo somente a venda.
Quem leu o texto e simulou as possíveis entradas deve ter percebido que o uso da media, impede que certas operações lucrativas sejam feitas. E é verdade. Porém ao longo do tempo chegamos a conclusão que esta é uma forma de operar de maneira segura, mas quem quiser pode simplesmente tirar este filtro de suas operações e operar apenas baseado no movimento, sem usar um critério de tendência.
Bova11
Tivemos 3 candles negativos, o que pelo método 1 explicado no texto permitiria uma entrada para venda na perda da mínima do terceiro candle. Na verdade esta perda não ocorreu, então qualquer ordem na corretora deveria ser cancelada. Por outro lado, sendo coerente com o modelo, os tres candles ocorrem acima da mma34, que sabíamos que ia ocorrer, e colocamos isto na ultima analise, assim não teríamos colocado nem a ordem.
O candle positivo de hoje, abriu a possibilidade segundo o método que expliquei para uma operação de compra amanhã no rompimento da máxima de hoje. O stop e os alvos estão detalhados no documento. Mas se amanhã tivermos um candle negativo o processo se inverte e caso venha a fecha r abaixo da mma34, vamos para a venda na quinta-feira.
Smal11
Diferentemente do que ocorreu com a Bova11, ontem este ativo fechou abaixo da mma34, por muito pouco é verdade, mas com isto abriu uma venda. Como não perdemos a mínima de hoje a venda não foi realizada e a ordem na corretora foi cancelada.
Como estamos acima da mma34 e o candle de hoje foi positivo, temos então a possibilidade de colocar uma ordem de compra amanhã, com o stop e os alvos seguindo o que foi descrito no documento. Caso ela forme um candle negativo, a situação muda e vamos partir para venda.
Guias
As guias são filtros que utilizamos para refinar as entradas que aparecem. Uma guia muito comum esta relacionada com volume. Muita gente que utiliza o price action, acha que ela só atrapalha, mas ai é uma decisão do “operador” e do ativo que esta sendo acompanhado, porque este tipo de operação pode ser utilizado em qualquer ativo.
No meu caso, quando tenho uma entrada e a mma3 do volume é maior que o volume do dia, eu não entro na operação ou entro com uma quantidade reduzida.
Utilizando esta guia a entrada na Smal11 fica prejudicada, porque ela teve um volume menor que a media hoje, então a entrada deve ser pequena, ou mesmo não devemos tentar a entrada.
No caso da Bova11, o volume foi ligeiramente superior a media, então a entrada deve ser com o valor que operamos normalmente.
Resumo
Bem este é o processo operacional que falei, utilizado de forma pratica. Vamos acertar? Quem sabe, mas é interessante ir acompanhando o modelo operacional.
Abraço a todos
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O objetivo destas indicações são antes de tudo didático, para exemplificar o método que expliquei no outro dia.
O Bova11, subiu como esta indicado, mas abriu com gap e não permitiu a entrada.
A Smal11, abriu em gap, mas recuou dando entrada na operação que tinha os seguintes parâmetros:
- entrada 96,70, stop 95,05. O primeiro alvo de realização parcial em 98,35, o segundo alvo em 100,00 e depois o restante (20% da posição) vai sendo conduzido por stop.
Como batemos exatamente em 98,35, a realização parcial já foi feita e agora o stop deve ficar na entrada em 96,70. Então já temos um pequeno lucro e nenhum risco na operação
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Ibov 20/01/2023
São tempos estranhos, e temos que tomar cuidado, porque nesta semana tivemos uma situação que geralmente precede algum movimento brusco. Ativos de natureza diferente tiveram comportamento semelhante. Na verdade boa parte tem relação com o dólar, que após ir testar aquela região que ele não pode perder (5,114) voltou a subir. Então tivemos, o dólar subindo, o ouro subindo, os juros futuros subindo, e o ibov também subindo, apesar de ter sido a menor alta.
Lembram-se do traçado, que já coloquei aqui muitas vezes, vemos que o dólar pode finalmente ter feito a sua onda “e”, encerrando a onda 4. Se isto de fato estiver ocorrendo, vamos ter muito barulho pela frente, porque o alvo deste movimento esta em 6,328. É bem verdade que temos o teste do canal pela frente levando o dólar em um primeiro momento a 5,60. Vamos ver o que acontece.
Nos últimos post falei mais sobre um método operacional do que propriamente do índice. Mas a realidade é que não temos tido uma definição de movimento, o que faz com que as operações mais curtas tenham que ser acionadas.
A situação do índice no momento é que podemos estar formando uma onda 3, que tem o alvo em 119.660 pts, que foi o ultimo topo do índice. Ocorre que no momento, temos pelo menos 3 canais, interferindo na continuidade de alta dos preços. O primeiro canal é o de mais longo prazo que acompanhamos a bastante tempo, que para não complicar mais ainda o desenho tracei as suas linhas em vermelho. O segundo canal (verde) é de certa forma um traçado provisório, pois somente com a onda 2 confirmada, ou seja encerrada é que ele pode ser validado. O terceiro canal (amarelo) é o de prazo menor e foi traçado de forma que possamos ir acompanhando a formação da 3.3.
Observem que os 3 canais foram testados ao mesmo tempo e no momento só o de prazo mais longo continua servindo de resistência, os demais continuam ativos, mas não estão interferindo neste momento.
Então a situação é a seguinte: podemos estar na formação da 3.3 e já termos feito a 3.2, mas podemos também estar na 3.2 em uma formação plana standard, e neste caso teríamos que voltar ao ultimo fundo, para então dar inicio ao movimento da 3.3. Caso a formação da plana seja confirmada, teremos a formação de um retângulo, e neste caso o alvo fica na projeção de 100% do retângulo em 117.828 pts.
Uma correção menor que o ultimo fundo pode indicar que a 3.3 esta se estendendo, e que estamos na 3.3.2. Muita onda para entender, é verdade, mas é o que vemos neste momento.
O movimento ideal, seria a correção até o ultimo fundo, e como podemos ver na figura o ifr03 esta dando venda neste momento, e se tivermos mais um inicio de semana negativo, a mma34 deverá ser testada.
Estamos falando de um movimento de impulso, mas na verdade, não podemos ter certeza de que este seja de fato a situação atual. Vamos dar uma olhada no gráfico semanal, porque ele permite que a gente veja uma situação completamente diferente. Claro que nele podemos ver também a formação do impulso.
Visão Semanal
O traçado das ondas exige paciencia, porque somente quando temos o movimento completo é que podemos ter alguma certeza do que de fato ocorreu. Quando projetamos as ondas, não buscamos acertar ou errar o movimento, mas sim ter uma possibilidade de criar um plano para cada movimento traçando os seus alvos. Se subir precisamos saber até onde podem ir os preços, da mesma forma se tivermos uma correção, precisamos conhecer os provaveis alvos.
Tenho falado muito de estarmos em uma onda 3 após temos tido uma dois no formato de uma plana expandida. Por outro lado, é possível marcar todo o movimento como uma onda 1, e em seguida tivemos a onda 2 no formato zizzag, e agora a principio estamos em uma onda 3. A diferença da marcação além dos alvos, é que no primeiro traçado (plana expandida) o movimento da onda 2 tem uma chance muito maior de ter acabado e por isto podemos ter uma alta mais consistente. Já se a onda 2 formou apenas um movimento ainda podemos ver muita correção pela frente. A ultima perna de alta se formou em 3 movimentos e embora tenha corrigido 61,8% da ultima perna de baixa, ainda não deu sinal de fazer um topo, porque vem fazendo maximas maiores. Mas se não rompermos a linha superior do canal, e começarmos a cair, teremos então a formação da perna “c”, que aponta para o indice ir testar o fundo do canal principal novamente la na casa dos 90.000 pts.
Na figura estão traçados os dois movimentos. A esquerda temos a onda 2 encerrada, e o inicio da onda 3. A direita, é caso a onda 2 ainda não ter completado a sua formação. É no caso do desenho da direita que reside o grande problema, porque uma onda 2 não pode terminar antes do inicio da onda 1, e é o que estaria ocorrendo neste caso, então não teremos um impulso em formação e sim a continuidade da correção que deveria se encerrar em 88.000 pts, mas como temos visto a correção ir até 76,4% teríamos o índice indo até 78.000 pts.
Para onde de fato a bolsa vai, ninguém sabe, temos dois cenários bem distintos, a maior preocupação neste momento esta na dificuldade que o índice esta tendo de romper o canal de baixa que se iniciou em junho de 2021, mais de um ano e meio atrás.
Abraço a todos
Curiosidade gráfica
Abaixo temos um gráfico de 30 anos do Ibov. O primeiro canal foi traçado em 2002, quando tivemos a onda 2. O fundo de 2008, se deu em cima do canal traçado, depois tivemos uma recuperação, depois a perda do canal na grande onda 4 que durou 8 anos. Na queda gigante da pandemia, também fomos buscar o fundo do canal, só que agora dobrado, e ficamos a mesma distancia que ficamos em 2008. Agora estamos finalmente testando o canal dobrado. Ou seja, o Ibov esta em cima de uma linha traçada a 21 anos atrás. Se você não acredita muito em analise gráfica, deve concordar que pelo menos dá o que pensar.
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Ibov 25/01/2023
Já temos traçado os dois movimentos do Ibov, e temos alvos para ambas as situações. Parece que existe uma certa euforia por parte das pessoas que operam na bolsa. A idéia é de que o índice vai continuar subindo. Sem problema, nos já sabemos onde ele pode ir.
Hoje o índice rompeu a linha superior do canal de baixa que vem desde de junho de 2021. Não é a primeira vez, isto já ocorreu antes. De certa forma todos queremos que o índice cumpra o objetivo que esta traçado e vá buscar o seu alvo na casa dos 119.000 pts. Mas precisamos olhar alguns indicadores para saber se estamos realmente em um caminho de alta, e é neste momento que olhamos para o Volume e também para o OBV.
No caso do volume, utilizo duas médias, a mma3 e a mma20, cada uma tem o objetivo de informar o que esta ocorrendo com o ativo, e o que vem ocorrendo é que o preço esta subindo e o volume caindo. Isto não é uma boa noticia. Quanto ao OBV esta ocorrendo o mesmo, porque o indicador não esta superando as suas máximas, e o preço sim.
Então o que temos é o índice subindo com os indicadores de volume caindo, que no primeiro momento indica que a alta não tem sustentação. Caso o rompimento da linha do canal tivesse sido com um alto volume, estaríamos mais confiantes.
Estamos praticamente a 3X a volatilidade em relação a mma34, que também sugere que teremos alguma correção, porque este é um importante indicador de sobrecompra.
Mas não dá para adivinhar, somente observar os indícios. De qualquer forma, rompemos o topo do canal e podemos ir buscar o objetivo de preço.
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@wdgi Boa tarde! Vc tem realizado analise técnica do dólar (DOLFUT)?
Procurei algo mais recente e não encontrei. Se tiver e vc lembra de cabeça coloca na citação para eu poder ler, pf.
Ou se possível fazer analise neste ponto atual, acredito estar num suporte importante e gostaria de saber sua opinião na analise?
Desde já agradeço.
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Oi @borabora, tudo tranquilo?
De fato você tem razão, estamos em uma importante região de suporte, especialmente porque estamos testando o canal de longo prazo que vem desde abril de 2022.
A linha tracejada em vermelho também mostra uma região de suporte e além disto, temos uma base do provável triangulo sendo testada.
O gráfico do dólar, tem me dado muita dor de cabeça, porque esta formação que estamos é uma onda 4, em um movimento mais curto. Ocorre que neste momento ela esta invadindo a região da onda 1 (linha tracejada em azul) e isto não pode ocorrer. Então o mais provável é que o dólar volte a subir, caso este suporte realmente funcione, mas volte a fazer alguma correção encerrando a 4 acima da zona da onda 1.
O candle que estamos vendo hoje é meio preocupante, mas em tempos gráficos menores, a briga em cima da linha do canal esta muito forte.
Abraço
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Impressionante a quantidade de informações nas suas análises, já li bastante sobre as ondas de eliott, porem tenho dificuldade em visualizar, entretanto nas suas analises sempre tem referencia e com suas explicações consigo visualizar no gráfico.
Sua experiência e qualidade de análise técnica são sempre fonte de conhecimento.
Em relação ao candle, classificaria o candle no diário como doji (candle de indecisão). Vc considera preocupante pois não demonstra tendência para nenhum lado? ou tem alguma analise diferente?
Em relação ao dolar não estou fazendo trade, porem venho dolarizando minha carteira pensando no longo prazo.
Agradeço a atenção.
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A analise é simples, porque basicamente ela é feita sobre as ondas. é importante conhecer a marcação das ondas, especialmente o ponto zero e a 1-2 ou a-b. porque é quando marcamos os canais.
Quanto ao candle falei porque ele estava muito vendedor.
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Ibov 27/01/2023
Conforme coloquei no ultimo post, já temos os dois cenários para o índice, mas por enquanto não temos o mais provável. Basicamente a situação se resume no rompimento ou não do canal de baixa, que vem orientando o movimento.
Tivemos mais uma tentativa de rompimento, mas ocorreu com o volume muito baixo, então voltamos a fechar novamente dentro do canal. O ultimo movimento, que no caso foi uma baixa, também não apresentou um alto volume, assim a dúvida permanece.
O movimento que vinha ocorrendo, poderia ser uma 1-2-3 e neste caso veríamos o índice buscar o seu objetivo inicial em 119.375 pts. Ocorre como eu sempre coloco que a formação a-b-c é muito parecida com a formação do impulso, mas tem uma diferença básica, que é parar em 100% da projeção.
O que ocorreu esta semana foi exatamente isto, no momento do teste da linha do canal atingimos os 100%, chegamos até a avançar um pouco, mas também ficamos abaixo da projeção. O movimento de ter um impulso interrompido em 100%, depois uma congestão, é normal, onde temos a formação das figuras (retângulo e triangulo), em um post anterior eu até cheguei falar da possibilidade que criaria uma alvo intermediário na casa dos 117.000 pts. Ocorre que a formação foi muito estranha fora do padrão, mas quem sabe ela venha a se ajustar.
Então o resumo é que estamos em um ponto de total indefinição. Devido ao afastamento da mma34 e a proximidade da banda superior da Bollinger, e a correção após atingir 100% de uma forma incomum, o movimento mais coerente seria uma continuidade da correção. Mas coerência é algo difícil de encontrarmos neste momento.
Bom final de semana a todos
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Vale 27/01/2023
No dia 04/11/2022 fiz um estudo da Vale onde tínhamos a possibilidade gráfica de irmos buscar os 98,00. Considerando que a cotação naquele dia estava em 72,04, isso representava mais de 35% de alta. Este alvo estava projetado tanto para uma correção plana, como para uma correção em triangulo. No caso teríamos terminado a projeção plana, e tínhamos o objetivo de ir testar pelo menos o ultimo topo. Como não podia deixar de ser , também tinha um alvo caso o ativo fosse completar o movimento corretivo. Mas a maior aposta era que ele fosse buscar o topo do movimento.
Então no foi surpresa a Vale ir buscar os 98,00 (ontem), e hoje chegou a 98,29 e começou a corrigir. Até aqui nada de novo, mas ao dar inicio a correção podemos ter como objetivo a formação da onda “e” indo com isto encerrar a correção em forma de triangulo e consequentemente a onda 4, dando inicio a um novo ciclo de alta. E esta era a minha maior aposta.
Hoje, entretanto ocorreu um fato interessante, o @joao58 me falou a respeito de uma dificuldade em marcação de ondas e eu fui falar com ele sobre a forma que utilizo, e por acaso me lembrei de um detalhe que venho excluindo das minhas analises, especialmente neste ativo. O mercado sempre tem uma media como referencia e em geral os preços dos ativos testam esta media com alguma frequência. Eu utilizo a mma34, a pouco tempo, usava sempre a mma20, mas percebi depois de um longo tempo que deveria mudar.
Um dos conceitos que temos com relação a onda 4, é que ela é longa e esta demora tem o objetivo de esperar que a media venha aos preços e no teste da media tenhamos o encerramento da onda 4. Então temos a formação da onda 5. Observando o gráfico mensal, foi exatamente o que ocorreu. E podemos observar também que ocorreu no toque do canal de longo prazo. Mais abaixo, explico como este canal foi traçado.
Dentro deste conceito, fica mais forte a possibilidade de que a correção tenha ocorrido em uma plana e que de fato esta tenha se encerrado em setembro de 2022.
Então dentro desta possibilidade o que veríamos agora é uma correção de onda 4, que é bem menor que o teste da linha inferior do triangulo. No caso o alvo da correção que estamos vendo seria na casa dos 84,00. Dando inicio a um novo movimento altista na casa dos 110,00, que não é um alvo final do movimento e sim um alvo intermediário. Com o deslocamento o alvo final do movimento baixou um pouco ficando em 128,67.
Sei que estou falando demais, mas é assim que eu faço as minhas analises, vou descrevendo cada passo, na busca de identificar o que de fato pode ocorrer como o ativo, e no caso da Vale, sou mais detalhista ainda porque é um ativo que tenho em carteira e busco tirar o melhor proveito dos seus movimentos para aumentar a minha carteira sem ter que colocar dinheiro novo.
Uma vez que o alvo passou a 84,00, fui buscar mais algum elemento importante que suporte esta região, e acabei encontrando. Os canais são um grande ponto de divergência entre analistas técnicos. Dois professores com os quais fiz cursos, e são muito respeitados no mercado, divulgam constantemente a ineficiência dos canais, alegando que o traçado é subjetivo, mas no meu caso quando adotei as ondas como referencia, entendi que esta subjetividade não existe, e que os canais traçados a partir das ondas são de fato respeitados. Ocorre que temos duas formas de traçar estes canais, sendo a mais comum usarmos as máximas e as mínimas e a outra forma, é a utilização do preço de fechamento, isto claro, quando os canais são traçados a partir do gráfico diário. Quando o canal é de curto prazo, sempre usamos as máximas e mínimas, mas um canal de longo prazo pode ser traçado das duas formas.
No caso da Vale, vinha usando o traçado por máximas e mínimas, de um canal que teve inicio em 2016, mas estava percebendo que os canais não eram respeitados. Mudando o traçado para o preço de fechamento tudo mudou, e o alvo de 84,00 passou a ser um ponto importante. Já era porque é o alvo da onda 4 que estamos vendo e agora passa a ser o alvo para o teste do canal. Ou seja, temos um alvo que tem respeitar pelo menos duas projeções.
Vou postar o gráfico com todo o estudo, e ele exige uma certa paciência para o entendimento. Acho que o pior problema é a forma como marco as ondas. Se você estuda as ondas, sabe que a marcação é feita por uma serie de números que variam desde de números comuns, algarismos romanos e letras. Mas como eu uso programas e planilhas, faço a marcação como se fosse um “plano contábil”.
Em um primeiro momento, este traçado não muda muita coisa, muda um pouco o final da movimentação do ativo, que antes era esperado na casa dos 129,00, onde temos a projeção de todo o movimento, e agora passamos a ter um alvo intermediário em 110,00, porque este seria o alvo da onda 5.1, e então teríamos a 5.2 (correção). Se realmente tivermos esta movimentação a projeção do final de movimento é bruscamente alterada, porque a onda 5.1 representa 1/3 do movimento, assim o alvo final passa para mais de 160,00, onde na verdade temos a projeção de 361,8%, que é uma projeção valida. Mas com certeza é um movimento para o longo prazo.
Em termos de proteção do capital, muda pouco, pois quem como eu tem a Vale na carteira e pretende aumentar o número de ativos, esta no momento de lançar alguma proteção, mesmo que seja a simples venda de call dentro do dinheiro, com o objetivo de vender mais em baixo e utilizar os recursos para aumentar a posição no ativo. Mas se antes o importante era monitorar a queda do ativo até os 70,00 (formação do triangulo) agora passamos a monitorar os 84,00 para o encerramento da proteção.
É só mais um estudo, pode ser que nada aconteça, não dá para adivinhar o que o mercado vai fazer, mas se ele se comportar da forma que vem se desenhando, temos que estar prontos.
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Ibov 31/01/2023
Foi um mês bastante interessante, mas quem acompanhou os meus posts, viu que tínhamos alguns pontos que deveriam ser respeitados. Em 29/12/2022 coloquei que deveríamos buscar os 113.600 pts, e hoje fechamos muito perto deste numero. Mais uma vez estas movimentações comprovam que o índice vem respeitando os requisitos técnicos, o que torna mais fácil projetar alvos.
Em posts anteriores coloquei alguns elementos que devemos ter como referencia para analisar o índice, entre eles o Pivot, e como não temos muito que falar, porque o índice esta se comportando por enquanto dentro do esperado. Claro que poderíamos ter tido mais um movimento negativo permitindo uma operação lucrativa com o winfut, mas não ocorreu. Paciência.
Antes de começar a detalhar o que ocorrendo com o índice, gostaria de mostrar um gráfico que representa o quão técnica tem sido a movimentação do Ibov.
Normalmente utilizamos os canais para traçar as tendências, e a partir das dobras destes canais traçamos objetivos futuros. De certa forma, existe uma concordância no mercado, que a queda de 2020, se tornou um ponto ótimo para traçamos a tendência primaria. Não discordo, mas ocorre que o Ibov teve o seu principal momento na historia recente em 2016, assim eu prefiro traçar a tendência primaria a partir deste ponto. Outro ponto é que eu uso o gráfico de 60’, mas a diferença é pequena e não vale o quanto piora a aparência do gráfico, porque ele fica quase ilegível.
Observem no gráfico as 3 tendências. Em vermelho a primaria que é de alta, em amarelo a tendência secundaria que é de baixa, e em cinza a tendência terciaria que é de alta. Mas no gráfico podemos ver outra tendência, que não vou classificar, mas que foi definida em 2002, a partir do primeiro movimento em 1992. Vemos que ela foi respeitada e que na queda que tivemos em 2020, este canal dobrado serviu de suporte para toda a queda (circulo em verde). Ou seja, 18 anos depois de traçado o canal estava ali para interferir no preço.
A interferência deste traçado vai um pouco além, porque olhando o gráfico mais de perto vemos, que foram dois toques na linha de tendência de longuíssimo prazo, que deram inicio a tendência terciaria, que no caso atual é a que mais nos interessa.
Embora a tendência terciaria, seja a que mais interessa, devido a podemos projetar a movimentação, os retornos do índice estão totalmente ligados a tendência secundaria (amarela) porque o canal formado por ela tem sido o grande limitador dos movimentos do índice, e neste exato momento estamos tentando romper esta linha, e partir em direção a mudar esta tendência, mas por enquanto o Ibov não consegui fazer isso.
O que temos no momento é que o índice mais uma vez tentou romper a linha superior do canal da tendência secundaria e ao fazer isso tocou na linha central do canal da tendência terciaria que busca neste momento ganhar força e confirmar um impulso. Este impulso tem como objetivo levar o índice a casa do 119.000 pts, mas é preciso que este a linha central seja rompida, finalizando assim o quinto movimento desta onda que estamos vendo.
Caso o rompimento destas linhas não ocorram o que veremos é o índice ir testar de novo as linhas dos canais, sendo que o primeiro teste é da tendência terciaria, e neste caso vamos buscar algo em torno do 106.000 pts. Se a linha for perdida podemos aprofundar muito na queda. Eu já coloquei os alvos em um post anterior e acho que não vale a pena falar neles de novo.
São possibilidades gráficas, mas no momento o que temos, é que temos espaço para subir pelo ifr03, que esta longe da área de sobrecompra. As bandas estão se abrindo e também temos espaço para testa-las, e por ultimo temos os preços a 2 TRs da mma34, e como sabemos ele pode caminhar tranquilamente até termos 3 TRs, ou seja não temos por enquanto nenhum sinal contrario a continuidade da alta e a busca pelo alvo principal. Claro que isto pode mudar derrepente, afinal uma única fala errada, pode produzir uma catástrofe no mercado, mas no momento o índice não tem nenhum empecilho para avançar.
Sei que é uma analise um pouco diferente da que tenho feito, mas a questão é que tenho sentido a necessidade de mostrar mais como analiso a situação atual de um ativo. Acho importante destacar a importância dos canais e a influencia que certos movimentos interferem no andamento de um ativo 30 anos depois. Porque interfere? Porque tem gente e não é pouca utilizando estes deslocamentos para traçar objetivos.
Nota técnica
Para quem não esta familiarizado com a TR (true range), ela é um indicador que dá a volatilidade em valores. Normalmente plotamos a TR em um gráfico e colocamos uma media aritmética de 20 períodos nela, então temos uma TRM. Este numero pode é usado normalmente para posicionar stops e alvos. Você pode definir, por exemplo, que o stop fica a 1 trm da sua entrada. Outro uso, é no caso de você ter identificado 10 entradas possíveis no dia, e só ter recursos financeiros ou risco para fazer 5 operações. Você pode usar a trm para priorizar estas operações, escolhendo priorizar operações com ativos que tenham menor volatilidade ou maior, dependendo do seu apetite por risco.
Abraço a todos
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Parabéns pelas análises @wdgi .
Não sou muito entendido mas aprendo bastante com seus posts.
aproveitando o ensejo… poderia escrever sobre pssa3 ? graficamente falando, claro
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Oi @brunolsanches, legal que você tenha aprendido alguma coisa comigo, a idéia é esta.
Muito legal você ter me pedido para avaliar este ativo, porque eu gosto muito de ver ativos se comportando dentro dos padrões operacionais que são utilizados na maioria das vezes. Você sabe que não vai ser uma analise do tipo “compra” porque esta em cima de um suporte e por ai vai.
Vamos em primeiro lugar olhar o quadro geral do ativo. Em vamos começar a ver o que vem ocorrendo desde 2009. Vemos que a Pssa3 começou um grande impulso e que se encerrou no inicio de 2020. Então foram 11 anos testando o canal, e a sua linha central.
Além de seguir a linha traçada pelo canal o ativo permitiu que as ondas fossem traçadas com uma boa precisão.
Tracei dois círculos de forma a demonstra que a onda 3 terminou nos exatos 161,8% de projeção e a onda 5 foi buscar o máximo que podemos ter em um movimento de impulso que no caso são os 423,6%, ponto em que a maioria das pessoas sai do ativo, porque é uma região de retorno. Movimentos perfeitos.
Depois de atingir o topo no inicio de 2020 e a expansão de 423,6%, o ativo começou a corrigir, como era esperado. E agora tínhamos dois objetivos para correção, porque com o impulso completo a correção seria de uma onda 2, e o primeiro objetivo esta na linha tracejada em vermelho. O segundo objetivo era em 12,68, que ainda não pode ser descartado, mas que agora esta muito longe. O Ativo ficou buscando a primeira correção e o canal de médio prazo que se formou em 2021, quando ela finalmente perdeu o canal de longo prazo, o que permitiu traçar um outro canal que representa a tendência secundaria. E embora novamente não tenha testado a linha de fundo, ficou sempre entre o topo e a linha central deste canal. E o que vemos neste momento é isto, o ativo testando a linha do canal secundário. Aqui fica mais uma vez a observação que fiz em um outro post. Muitos fabricantes de software se baseiam em estudos que são feitos por traders, e como infelizmente aqui no Brasil eles não operam os canais, certas ferramentas de divisão destes espaços não estão disponíveis, e embora seja simples traçar estas linhas o desenho fica confuso. O que estou querendo dizer é que se pudéssemos dividir novamente as linhas veríamos com certeza os 50% serem testados. Foi o que ocorreu. De qualquer forma o gráfico abaixo mostra a visão geral do que eu descrevi.
Então temos um ativo que apresenta uma forte tendência primaria de alta, e que a algum tempo vem tentando romper a tendência secundaria que é de baixa, mas encontra uma certa dificuldade em fazer isso. De qualquer forma precisamos entender a tendência mais curta (terciaria) para poder definir quais são os próximos alvos de preço do ativo.
Após se aproximar da linha de fundo do canal que marca a tendência secundaria (circulo verde) , o ativo fez um movimento que pode ser classificado como um impulso. Neste caso teríamos o ativo buscando o objetivo em 30,16. Porem ao tentar romper a linha do canal secundário, quando se aproximou da projeção de 100% da ultima perna de alta, o ativo recuou (circulo vermelho).
Dentro de um impulso este recuo é normal, os 100% são na verdade, são o objetivo de muitos operadores, o que sempre causa um recuo nos preços. Agora o que precisamos é ter paciência para ver se de fato a linha do canal que marca a tendência secundaria será rompido. Caso não seja, o que temos é a possibilidade de retorno do preço, que pode ser até 23,58, porque se passar deste ponto elimina a possibilidade de um impulso de prazo mais curto, e provavelmente iremos retornar até a casa dos 19,00.
Em termos de operações mais curtas, o que vemos é o ativo retornar até a casa dos 24,92 (perto de onde esta) e dar sequencia neste impulso de nível menor que levaria o ativo até 29,56.
Então o que temos é um ativo em uma grande tendência de alta primaria, que neste momento, “briga” para fazer um rompimento do canal secundário e a partir dai dar sequencia a sua tendência principal, tendo em mente que o rompimento do canal secundário é o grande objetivo.
Pensando em operação(trade)
Se você esta pensando em operar o ativo, o ideal é esperar que o próximo candle seja de recuperação e colocar uma entrada no rompimento da máxima deste candle. No caso temos uma sequencia de 5 candles de alta, e depois tivemos um candle negativo. Podemos ter mais um candle negativo, sem interferir no movimento. Mas se viermos a ter mais dois candles negativos, abrimos para venda, então fica mais arriscado fazer uma operação.
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