Boa noite pessoal! @cadu conforme falávamos na semana passada naquele outro tópico vc comentou que para começar a investir aquela análise simplista servia e que eu poderia consultar as sugestões do fórum baseado na AF da galera.
Sendo assim estou pensando em iniciar com as seguintes empresas:
MPLU3
GRND3
ITSA3
WIZS3
Olá @hiuston, normalmente indicamos a Mirae que possue uma melhor corretagem e serviço instável. se for abrir lá, abra por este link que contabiliza como indicação da PR: Mirae Asset
Esse setor educacional está preocupante… se cortar o Fies e Prouni esse setor vai sofrer bastante… aqui na minha cidade 80% dos alunos estão relacionados a estes dois programas.
Falando pela Kroton, o FIES já perdeu relevância p/ a empresa. A expectativa p/ este ano, segundo a própria empresa, era de somente 1% da base total de alunos captados via FIES. Um dos ptos que a empresa fez p/ suprir isso é a criação de um programa próprio de financiamento estudantil.
Olá cadu, desculpe se eu estiver fazendo uma pergunta muito básica, mas como falei antes estou dando meus primeiros passos em AF. Essas questões de planejamento da empresa, tal como FIES ou programa póprio de financiamento para KROT3, como você acompanha? Claro que isso não está presente nos dados fundamentalistas da plataforma, mas como podemos entender o planejamento estratégico de uma empresa que estamos avaliando? Obrigado pelos valiosos ensinamentos.
Esta pergunta é boa, pois isso é uma parte essencial da avaliação da empresa.
Recomendo sempre ler os últimos relatórios trimestrais e anuais da empresa. Além disso, ouvir as teleconferências dos últimos resultados. Ali vc consegue ter uma visão dos projetos e perspectivas da empresa.
O pto de maior destaque é a sua posição no ranking da nossa plataforma. Ela está no nosso top 25, então isso já demonstra o quanto ela está barata do pto de vista de AF.
Olhando o seu histórico, ela vem com um bom crescimento, e um fluxo de caixa estável.
E este gráfico abaixo chama muito a atenção, e mostra como a empresa está lucrativa e barata. Ao passo que o P/L vem em queda, o LPA (lucro por ação) vem em alta.
Some a isso que a empresa é uma boa distribuidora de dividendos. Nos preços atuais, estimo um DY em 2018 de 9% p/ a empresa.
E calculando o preço alvo com base em valor e crescimento, tb fica evidente o quanto ela está barata:
Preço alvo pelo PSBe esta em 48,99 com potencial de crescimento de 63%.
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 8% ano, p/ os próximos 5 anos, com 10% de taxa de desconto, chego a um valor de 57,92.
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo FCD um crescimento anual de -1% p/ os próximos 5 anos.
OBS: o PSBe penaliza p/ baixa o preço alvo da empresa pelo fato dela ter um PL pequeno (que fica evidente quando cruza os indicadores P/VP e ROE). Mesmo assim, mostra um bom potencial.
Cadu, obrigado pela aula!! Agora vou estudar linha a linha das suas observações para buscar entender o racional de cada item descrito por você. Isso vai me ajudar muito a entender como a AF trabalha para identificar papéis. Muitíssimo obrigado.
@cadu
Enfim terminei minha carteira, agora é só manter os aportes mensais. (Foristas fiquem a vontade para comentar).
Carteira Formada RF: 50% - FII: 20% - Ações: 30%
Renda Fixa:
Ativo Objetivo
Tesouro Selic 2021 25.00%
Tesouro Prefixado 2021 25.00%
POUPANÇA (Reserva de emergência) 50.00%