Isso.
So da para comprar no minimo 10 não da para mim…Iria ficar muito concentrado…
Mas não precisa ter o dinheiro não é, então voltei a me interessar…
Agora olhando os casos de coronavirus os EUA vão se tornar o pais com maior numero de casos em breve, será que serão mais afetados que o resto do mundo? E o dolar cair no mundo todo?
Estava procurando formas de hedge cambial e tentando entender a dinâmica do mercado um pouco. Achei as opções sobre câmbio interessantes, apesar de parecerem caras (as que pude ver), mas há uma 60 para cada vencimento mensal, considerando calls e puts. Algumas parecem ter liquidez, outras não. Existe alguma plataforma ou aplicativo em que eu possa me informar mais sistematicamente sobre o preço e a liquidez desses instrumentos. Não estou pensando em seguir este caminho e não outro, mas precisava entender primeiro. Alguém com um pouco de experiência na área?
Uso esse tb.
Pra quem for do interesse:
Início | Fim | EMBI+ Inicial | EMBI+ Média | EMBI+ Final | Câmbio Inicial | Câmbio Médio | Câmbio Final | Câmbio Mínimo | Câmbio Máximo | Período |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
01/01/2008 | 01/09/2008 | 227 | 236 | 240 | R$ 1,77 | R$ 1,67 | R$ 1,64 | R$ 1,56 | R$ 1,83 | 244 |
01/09/2008 | 30/09/2008 | 240 | 289 | 331 | R$ 1,64 | R$ 1,80 | R$ 1,91 | R$ 1,64 | R$ 1,96 | 205 |
01/10/2008 | 31/10/2008 | 337 | 491 | 449 | R$ 1,92 | R$ 2,17 | R$ 2,11 | R$ 1,92 | R$ 2,39 | |
01/11/2008 | 30/11/2008 | 439 | 468 | 489 | R$ 2,18 | R$ 2,27 | R$ 2,33 | R$ 2,12 | R$ 2,43 | |
01/12/2008 | 31/12/2008 | 530 | 483 | 430 | R$ 2,36 | R$ 2,40 | R$ 2,34 | R$ 2,34 | R$ 2,50 | |
01/01/2009 | 31/01/2009 | 405 | 429 | 409 | R$ 2,33 | R$ 2,31 | R$ 2,32 | R$ 2,19 | R$ 2,38 | |
01/02/2009 | 29/02/2009 | 426 | 429 | 421 | R$ 2,35 | R$ 2,31 | R$ 2,38 | R$ 2,24 | R$ 2,39 | |
01/03/2009 | 31/03/2009 | 442 | 434 | 425 | R$ 2,41 | R$ 2,31 | R$ 2,31 | R$ 2,24 | R$ 2,42 | |
01/04/2009 | 30/04/2009 | 427 | 383 | 355 | R$ 2,29 | R$ 2,21 | R$ 2,18 | R$ 2,17 | R$ 2,29 | 207 |
01/05/2009 | 31/05/2009 | 331 | 311 | 294 | R$ 2,14 | R$ 2,06 | R$ 1,97 | R$ 1,97 | R$ 2,21 | |
01/06/2009 | 30/06/2009 | 266 | 282 | 284 | R$ 1,94 | R$ 1,96 | R$ 1,95 | R$ 1,93 | R$ 2,01 | |
01/07/2009 | 31/07/2009 | 277 | 270 | 265 | R$ 1,93 | R$ 1,93 | R$ 1,87 | R$ 1,87 | R$ 2,01 | |
01/08/2009 | 31/08/2009 | 243 | 252 | 271 | R$ 1,84 | R$ 1,84 | R$ 1,89 | R$ 1,82 | R$ 1,89 | |
01/09/2009 | 30/09/2009 | 272 | 240 | 234 | R$ 1,88 | R$ 1,82 | R$ 1,78 | R$ 1,78 | R$ 1,90 | |
01/10/2009 | 31/10/2009 | 251 | 227 | 240 | R$ 1,78 | R$ 1,74 | R$ 1,74 | R$ 1,70 | R$ 1,78 |
Achei que os números do EMBI+ coincidem bastante com os atuais:
Início | Fim | EMBI+ Inicial | EMBI+ Média | EMBI+ Final | Câmbio Inicial | Câmbio Médio | Câmbio Final | Câmbio Mínimo | Câmbio Máximo | Período |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
01/07/2019 | 29/02/2020 | 234 | 229 | 252 | R$ 3,82 | R$ 4,09 | R$ 4,50 | R$ 3,74 | R$ 4,50 | 243 |
01/03/2020 | 31/03/2020 | 247 | 351 | 389 | R$ 4,49 | R$ 4,88 | R$ 5,20 | R$ 4,49 | R$ 5,20 | 69 |
01/04/2020 | 30/04/2020 | 414 | 422 | 422 | R$ 5,24 | R$ 5,33 | R$ 5,43 | R$ 5,08 | R$ 5,65 | |
01/05/2020 | 11/05/2020 | 426 | 424 | 414 | R$ 5,58 | R$ 5,70 | R$ 5,79 | R$ 5,53 | R$ 5,84 |
Seria possível prever, replicando este modelo, uma queda do dólar a partir de Setembro. Tem outros fatores ainda para ponderar, o câmbio foi para R$ 4,50 antes do EMBI+ se mexer, isso pode ter a ver com o balanço de pagamento e as reservas internacionais. Não sei até onde isso precisaria ser considerado.
Claro que tentar prever o câmbio é loucura, mas por exercício fiz uma simulação com base nos números passados.
Antes de mais nada, @cadu, se ler esta mensagem, poderia acentuar o título do tópico e dar uma classificação, por gentileza, isso está me causando sérios problemas, agradeço antecipadamente!
Estava em dúvida sobre qual câmbio considerar inicialmente. O dólar se moveu antes do indicador de risco. Procurei notícias do mês de Fevereiro para ver o que foi escrito na época. A imprensa atribuiu o salto do dólar para R$4,50 ao coronavírus, é bem sugestivo, mas não dá para ter certeza.
06/02/2020 | 213 | R$ 4,25 |
---|---|---|
07/02/2020 | 217 | R$ 4,31 |
10/02/2020 | 216 | R$ 4,32 |
11/02/2020 | 209 | R$ 4,31 |
12/02/2020 | 203 | R$ 4,34 |
13/02/2020 | 203 | R$ 4,34 |
14/02/2020 | 196 | R$ 4,32 |
17/02/2020 | 196 | R$ 4,32 |
18/02/2020 | 198 | R$ 4,35 |
19/02/2020 | 189 | R$ 4,37 |
20/02/2020 | 193 | R$ 4,39 |
21/02/2020 | 202 | R$ 4,39 |
26/02/2020 | 218 | R$ 4,44 |
27/02/2020 | 233 | R$ 4,48 |
28/02/2020 | 252 | R$ 4,50 |
02/03/2020 | 247 | R$ 4,49 |
03/03/2020 | 240 | R$ 4,49 |
04/03/2020 | 223 | R$ 4,53 |
05/03/2020 | 239 | R$ 4,62 |
06/03/2020 | 262 | R$ 4,65 |
09/03/2020 | 312 | R$ 4,74 |
Decidi adotar dois modelos paralelos, que não diferem muito, e ver, conforme ir preenchendo a base de dados, qual atenderia melhor a situação. De todo modo, dei como marco inicial o mês de Março, para manter mais fácil o comparativo mês a mês.
O que está ficando claro para mim é que, baseado neste modelo de 2008, a não ser por um fator excepcional (que pode acontecer, como interferência do governo p.e.), não devemos ver o dólar chegar a R$7,00 em momento algum. Mas dá para dizer com absoluta certeza que ele irá acima de R$6,00 e muito provavelmente deve estar a R$6,50 em algum momento. Quanto mais próximo isso acontecer, ou melhor, quando isto acontecer durante o terceiro trimestre, este vai ser o momento para abrir venda, na minha opinião. Ontém o dólar fechou a R$5,90 e tudo indica que fechará maio já acima de R$6,00.
Dolar subiu demais em relação ao real, isso contra todas as moedas de emergentes. Hoje a assimetria é mais favorável a uma queda do dólar do que alta. Vai subir no curtíssimo prazo, mas recua no médio prazo, só o Bolsonaro fazer uma quarentena e parar de falar asneira na porta do Palácio que as coisas se ajeitam.
Mas creio que nossa taxa de juros também caiu mais que a de outros emergentes.
Dólar eu só vou comprar no fim do ano.
Exato, até meados de junho devemos estar falando em câmbio de R$6,50, daria um upside de menos de 8% para uma eventual máxima de R$7,00 e um longo caminho de 30% até um retorno a normalidade em R$4,50.
Depois que o dólar chegar a 7 deveríamos começar a fazer memes agradecendo aos jogadores da copa de 2014.
Abri o topico em março pensando em entrar pesado em dolar, colocar uns 30% de todo meu patrimonio… Acabei “amarelando” cheguei a comprar 3 contrados mini dolar, mas vendi com lucro relativamente pequeno, pensando em comprar mais, mais barato, mas aí disparou… E coloquei apenas 3% em um fundo cambial do banco do brasil…
Agora perto dos R$6 ja não e sinto confortavel em comprar mais dolar…
Eu também acho que o dólar vai ficar entre 6 e 7. Mas acho que deve estabilizar nisso. Não acho que 4,50 seja a normalidade.
Acho que Brasil é bem similar ao México, corrupção, bandidagem, política instável. Temos que ver que o EMBI+ em muitos períodos pode estar maquiado por medidas intervencionistas do governo. Mas ele sempre tende a volta para o seu valor “normal”. Eu acho que EMBI+ na faixa de 400 seria o normal para o Brasil. Acho que descreve melhor o risco Brasil, similar ao do Mexico.
Excelente analise sr_fouquet. Obrigado por compartilhar.
Voce pega essas informacoes da tabela de onde?
Pensando em comprar mini dolar agora, 5.589,000 alguem esta comprando dolar?
Dolar não. Mas to comprando ivvb11
Já tive, primeira compra em R$80… Mas já vendi tudo que tinha…
Tenho hoje, com a cotação atual do dólar, cerca de 30% do meu patrimônio nos EUA, 85% em ações e REITS e 15% caixa…
Comprei ontem Wdom20, vamos vê se o dólar sobe, como eu acho que vai…