Dólar

Qual seria a melhor forma de investir em dolar, na espectativa que vá subir mais no curto-medio prazo?

Fundo do BTG…

BTG PACTUAL DIGITAL DOLAR FI CAMBIAL:

  • Aplicação, saldo e movimentação mínimos: $500
  • Taxa de ADM: 0,10%
  • Taxa de Performance: zero
  • Resgate: D+1

Barato, taxa quase zero e resgate rápido.
É o que uso pra hedge em dólar.

1 Curtida

Na bolsa, tem algum codigo que compra o dolar, e pode vender da mesma forma que se compra e vende ações e FII? @cadu

1 Curtida

Dolar futuro - DOLFUT
Tem o minicontrato tb que é um valor inferior.
Futuros trabalha alavancado, se souber usar é excelente, por outro lado senão souber torna a coisa perigosa…

@cadu, vc não acha que no curto prazo, o dolar ainda tende a subir?

Não acha que pode ser uma boa oportunidade de colocar um pouquinho do dinheiro em dolar?

O problema deste dolar futuro que é tipo uma opção, não é?

Mais ou menos isso.
Acho que agora não compensa montar o hedge. No CP pode ir pra qualquer lugar, dada esta volatilidade que estamos vivendo.

Se eu comprar 1 WDOK20

Dia 2 de maio entra o valor de 1.000 dólares no valor do dólar comercial na minha conta? Alguém sabe? @cadu?

E neste período posso vender como uma ação?

Não, se for compra este valor sai da sua conta. Só entra saldo se for operar vendido.
E tem de ter garantia na corretora, geralmente alguma ação blue chip.
E sim, pode fechar a operação a qualquer momento, só tem de ficar de olho no vencimento da série.

Ve se entendi

Esse WDOk20 vence dia 04-05-2020

Por exemplo, a ultima negociação foi 5.135, se eu comprar, tenho que ter a garantia em conta, que pode ser dinheiro por exemplo.

Dia 04-05-2020 se o dolar estiver mais alto, é creditado a diferença, se estiver mais baixo, é debitado a diferença, é isso?

Sim, o ajuste do saldo na operação é feito diariamente, ao final do pregão, seja lucro ou prejuizo.

Dois pontos sobre o uso de dólar pra HEDGE:

  1. Se a ideia for usar pra proteção mesmo, trate como um seguro que você precisa ter sempre. Quem entende do assunto diz que câmbio é uma das coisas mais difíceis de se prever entrada e saída.

  2. Simplifique sua vida: contratos de dólar vão te dar dor de cabeça. Invista via fundos, deixei em conta no exterior se tiver essa opção, ou, se for paranóico, guarde o papel moeda em casa (não gosto dessa última opção).

Não estou dizendo que tem que ser assim… é o que entende ser melhor nesse contexto e o que faço.

:+1:t2:

1 Curtida

Não estou entendendo, se eu compro 1 wdok20 que tem no HB 5.165 por exemplo. Aí se fechar em 5140, é debitado 25 reais, se amanha fecha em 5150 ai é creditado 10 reais.

É assim?

1 Curtida

Isso.

1 Curtida

So da para comprar no minimo 10 :joy: não da para mim…Iria ficar muito concentrado…

Mas não precisa ter o dinheiro não é, então voltei a me interessar…

Agora olhando os casos de coronavirus os EUA vão se tornar o pais com maior numero de casos em breve, será que serão mais afetados que o resto do mundo? E o dolar cair no mundo todo?

Estava procurando formas de hedge cambial e tentando entender a dinâmica do mercado um pouco. Achei as opções sobre câmbio interessantes, apesar de parecerem caras (as que pude ver), mas há uma 60 para cada vencimento mensal, considerando calls e puts. Algumas parecem ter liquidez, outras não. Existe alguma plataforma ou aplicativo em que eu possa me informar mais sistematicamente sobre o preço e a liquidez desses instrumentos. Não estou pensando em seguir este caminho e não outro, mas precisava entender primeiro. Alguém com um pouco de experiência na área?

1 Curtida

Uso esse tb.

Pra quem for do interesse:

Início Fim EMBI+ Inicial EMBI+ Média EMBI+ Final Câmbio Inicial Câmbio Médio Câmbio Final Câmbio Mínimo Câmbio Máximo Período
01/01/2008 01/09/2008 227 236 240 R$ 1,77 R$ 1,67 R$ 1,64 R$ 1,56 R$ 1,83 244
01/09/2008 30/09/2008 240 289 331 R$ 1,64 R$ 1,80 R$ 1,91 R$ 1,64 R$ 1,96 205
01/10/2008 31/10/2008 337 491 449 R$ 1,92 R$ 2,17 R$ 2,11 R$ 1,92 R$ 2,39
01/11/2008 30/11/2008 439 468 489 R$ 2,18 R$ 2,27 R$ 2,33 R$ 2,12 R$ 2,43
01/12/2008 31/12/2008 530 483 430 R$ 2,36 R$ 2,40 R$ 2,34 R$ 2,34 R$ 2,50
01/01/2009 31/01/2009 405 429 409 R$ 2,33 R$ 2,31 R$ 2,32 R$ 2,19 R$ 2,38
01/02/2009 29/02/2009 426 429 421 R$ 2,35 R$ 2,31 R$ 2,38 R$ 2,24 R$ 2,39
01/03/2009 31/03/2009 442 434 425 R$ 2,41 R$ 2,31 R$ 2,31 R$ 2,24 R$ 2,42
01/04/2009 30/04/2009 427 383 355 R$ 2,29 R$ 2,21 R$ 2,18 R$ 2,17 R$ 2,29 207
01/05/2009 31/05/2009 331 311 294 R$ 2,14 R$ 2,06 R$ 1,97 R$ 1,97 R$ 2,21
01/06/2009 30/06/2009 266 282 284 R$ 1,94 R$ 1,96 R$ 1,95 R$ 1,93 R$ 2,01
01/07/2009 31/07/2009 277 270 265 R$ 1,93 R$ 1,93 R$ 1,87 R$ 1,87 R$ 2,01
01/08/2009 31/08/2009 243 252 271 R$ 1,84 R$ 1,84 R$ 1,89 R$ 1,82 R$ 1,89
01/09/2009 30/09/2009 272 240 234 R$ 1,88 R$ 1,82 R$ 1,78 R$ 1,78 R$ 1,90
01/10/2009 31/10/2009 251 227 240 R$ 1,78 R$ 1,74 R$ 1,74 R$ 1,70 R$ 1,78

Achei que os números do EMBI+ coincidem bastante com os atuais:

Início Fim EMBI+ Inicial EMBI+ Média EMBI+ Final Câmbio Inicial Câmbio Médio Câmbio Final Câmbio Mínimo Câmbio Máximo Período
01/07/2019 29/02/2020 234 229 252 R$ 3,82 R$ 4,09 R$ 4,50 R$ 3,74 R$ 4,50 243
01/03/2020 31/03/2020 247 351 389 R$ 4,49 R$ 4,88 R$ 5,20 R$ 4,49 R$ 5,20 69
01/04/2020 30/04/2020 414 422 422 R$ 5,24 R$ 5,33 R$ 5,43 R$ 5,08 R$ 5,65
01/05/2020 11/05/2020 426 424 414 R$ 5,58 R$ 5,70 R$ 5,79 R$ 5,53 R$ 5,84

Seria possível prever, replicando este modelo, uma queda do dólar a partir de Setembro. Tem outros fatores ainda para ponderar, o câmbio foi para R$ 4,50 antes do EMBI+ se mexer, isso pode ter a ver com o balanço de pagamento e as reservas internacionais. Não sei até onde isso precisaria ser considerado.

Claro que tentar prever o câmbio é loucura, mas por exercício fiz uma simulação com base nos números passados.

9 Curtidas

Antes de mais nada, @cadu, se ler esta mensagem, poderia acentuar o título do tópico e dar uma classificação, por gentileza, isso está me causando sérios problemas, agradeço antecipadamente!

Estava em dúvida sobre qual câmbio considerar inicialmente. O dólar se moveu antes do indicador de risco. Procurei notícias do mês de Fevereiro para ver o que foi escrito na época. A imprensa atribuiu o salto do dólar para R$4,50 ao coronavírus, é bem sugestivo, mas não dá para ter certeza.

06/02/2020 213 R$ 4,25
07/02/2020 217 R$ 4,31
10/02/2020 216 R$ 4,32
11/02/2020 209 R$ 4,31
12/02/2020 203 R$ 4,34
13/02/2020 203 R$ 4,34
14/02/2020 196 R$ 4,32
17/02/2020 196 R$ 4,32
18/02/2020 198 R$ 4,35
19/02/2020 189 R$ 4,37
20/02/2020 193 R$ 4,39
21/02/2020 202 R$ 4,39
26/02/2020 218 R$ 4,44
27/02/2020 233 R$ 4,48
28/02/2020 252 R$ 4,50
02/03/2020 247 R$ 4,49
03/03/2020 240 R$ 4,49
04/03/2020 223 R$ 4,53
05/03/2020 239 R$ 4,62
06/03/2020 262 R$ 4,65
09/03/2020 312 R$ 4,74

Decidi adotar dois modelos paralelos, que não diferem muito, e ver, conforme ir preenchendo a base de dados, qual atenderia melhor a situação. De todo modo, dei como marco inicial o mês de Março, para manter mais fácil o comparativo mês a mês.


O que está ficando claro para mim é que, baseado neste modelo de 2008, a não ser por um fator excepcional (que pode acontecer, como interferência do governo p.e.), não devemos ver o dólar chegar a R$7,00 em momento algum. Mas dá para dizer com absoluta certeza que ele irá acima de R$6,00 e muito provavelmente deve estar a R$6,50 em algum momento. Quanto mais próximo isso acontecer, ou melhor, quando isto acontecer durante o terceiro trimestre, este vai ser o momento para abrir venda, na minha opinião. Ontém o dólar fechou a R$5,90 e tudo indica que fechará maio já acima de R$6,00.

11 Curtidas

Dolar subiu demais em relação ao real, isso contra todas as moedas de emergentes. Hoje a assimetria é mais favorável a uma queda do dólar do que alta. Vai subir no curtíssimo prazo, mas recua no médio prazo, só o Bolsonaro fazer uma quarentena e parar de falar asneira na porta do Palácio que as coisas se ajeitam.

2 Curtidas