Qual seria a melhor forma de investir em dolar, na espectativa que vá subir mais no curto-medio prazo?
Fundo do BTG…
BTG PACTUAL DIGITAL DOLAR FI CAMBIAL:
- Aplicação, saldo e movimentação mínimos: $500
- Taxa de ADM: 0,10%
- Taxa de Performance: zero
- Resgate: D+1
Barato, taxa quase zero e resgate rápido.
É o que uso pra hedge em dólar.
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Na bolsa, tem algum codigo que compra o dolar, e pode vender da mesma forma que se compra e vende ações e FII? @cadu
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Dolar futuro - DOLFUT
Tem o minicontrato tb que é um valor inferior.
Futuros trabalha alavancado, se souber usar é excelente, por outro lado senão souber torna a coisa perigosa…
@cadu, vc não acha que no curto prazo, o dolar ainda tende a subir?
Não acha que pode ser uma boa oportunidade de colocar um pouquinho do dinheiro em dolar?
O problema deste dolar futuro que é tipo uma opção, não é?
Mais ou menos isso.
Acho que agora não compensa montar o hedge. No CP pode ir pra qualquer lugar, dada esta volatilidade que estamos vivendo.
Se eu comprar 1 WDOK20
Dia 2 de maio entra o valor de 1.000 dólares no valor do dólar comercial na minha conta? Alguém sabe? @cadu?
E neste período posso vender como uma ação?
Não, se for compra este valor sai da sua conta. Só entra saldo se for operar vendido.
E tem de ter garantia na corretora, geralmente alguma ação blue chip.
E sim, pode fechar a operação a qualquer momento, só tem de ficar de olho no vencimento da série.
Ve se entendi
Esse WDOk20 vence dia 04-05-2020
Por exemplo, a ultima negociação foi 5.135, se eu comprar, tenho que ter a garantia em conta, que pode ser dinheiro por exemplo.
Dia 04-05-2020 se o dolar estiver mais alto, é creditado a diferença, se estiver mais baixo, é debitado a diferença, é isso?
Sim, o ajuste do saldo na operação é feito diariamente, ao final do pregão, seja lucro ou prejuizo.
Dois pontos sobre o uso de dólar pra HEDGE:
-
Se a ideia for usar pra proteção mesmo, trate como um seguro que você precisa ter sempre. Quem entende do assunto diz que câmbio é uma das coisas mais difíceis de se prever entrada e saída.
-
Simplifique sua vida: contratos de dólar vão te dar dor de cabeça. Invista via fundos, deixei em conta no exterior se tiver essa opção, ou, se for paranóico, guarde o papel moeda em casa (não gosto dessa última opção).
Não estou dizendo que tem que ser assim… é o que entende ser melhor nesse contexto e o que faço.
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Não estou entendendo, se eu compro 1 wdok20 que tem no HB 5.165 por exemplo. Aí se fechar em 5140, é debitado 25 reais, se amanha fecha em 5150 ai é creditado 10 reais.
É assim?
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Isso.
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So da para comprar no minimo 10 
não da para mim…Iria ficar muito concentrado…
Mas não precisa ter o dinheiro não é, então voltei a me interessar…
Agora olhando os casos de coronavirus os EUA vão se tornar o pais com maior numero de casos em breve, será que serão mais afetados que o resto do mundo? E o dolar cair no mundo todo?
Estava procurando formas de hedge cambial e tentando entender a dinâmica do mercado um pouco. Achei as opções sobre câmbio interessantes, apesar de parecerem caras (as que pude ver), mas há uma 60 para cada vencimento mensal, considerando calls e puts. Algumas parecem ter liquidez, outras não. Existe alguma plataforma ou aplicativo em que eu possa me informar mais sistematicamente sobre o preço e a liquidez desses instrumentos. Não estou pensando em seguir este caminho e não outro, mas precisava entender primeiro. Alguém com um pouco de experiência na área?
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Uso esse tb.
Pra quem for do interesse:
| Início | Fim | EMBI+ Inicial | EMBI+ Média | EMBI+ Final | Câmbio Inicial | Câmbio Médio | Câmbio Final | Câmbio Mínimo | Câmbio Máximo | Período |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/01/2008 | 01/09/2008 | 227 | 236 | 240 | R$ 1,77 | R$ 1,67 | R$ 1,64 | R$ 1,56 | R$ 1,83 | 244 |
| 01/09/2008 | 30/09/2008 | 240 | 289 | 331 | R$ 1,64 | R$ 1,80 | R$ 1,91 | R$ 1,64 | R$ 1,96 | 205 |
| 01/10/2008 | 31/10/2008 | 337 | 491 | 449 | R$ 1,92 | R$ 2,17 | R$ 2,11 | R$ 1,92 | R$ 2,39 | |
| 01/11/2008 | 30/11/2008 | 439 | 468 | 489 | R$ 2,18 | R$ 2,27 | R$ 2,33 | R$ 2,12 | R$ 2,43 | |
| 01/12/2008 | 31/12/2008 | 530 | 483 | 430 | R$ 2,36 | R$ 2,40 | R$ 2,34 | R$ 2,34 | R$ 2,50 | |
| 01/01/2009 | 31/01/2009 | 405 | 429 | 409 | R$ 2,33 | R$ 2,31 | R$ 2,32 | R$ 2,19 | R$ 2,38 | |
| 01/02/2009 | 29/02/2009 | 426 | 429 | 421 | R$ 2,35 | R$ 2,31 | R$ 2,38 | R$ 2,24 | R$ 2,39 | |
| 01/03/2009 | 31/03/2009 | 442 | 434 | 425 | R$ 2,41 | R$ 2,31 | R$ 2,31 | R$ 2,24 | R$ 2,42 | |
| 01/04/2009 | 30/04/2009 | 427 | 383 | 355 | R$ 2,29 | R$ 2,21 | R$ 2,18 | R$ 2,17 | R$ 2,29 | 207 |
| 01/05/2009 | 31/05/2009 | 331 | 311 | 294 | R$ 2,14 | R$ 2,06 | R$ 1,97 | R$ 1,97 | R$ 2,21 | |
| 01/06/2009 | 30/06/2009 | 266 | 282 | 284 | R$ 1,94 | R$ 1,96 | R$ 1,95 | R$ 1,93 | R$ 2,01 | |
| 01/07/2009 | 31/07/2009 | 277 | 270 | 265 | R$ 1,93 | R$ 1,93 | R$ 1,87 | R$ 1,87 | R$ 2,01 | |
| 01/08/2009 | 31/08/2009 | 243 | 252 | 271 | R$ 1,84 | R$ 1,84 | R$ 1,89 | R$ 1,82 | R$ 1,89 | |
| 01/09/2009 | 30/09/2009 | 272 | 240 | 234 | R$ 1,88 | R$ 1,82 | R$ 1,78 | R$ 1,78 | R$ 1,90 | |
| 01/10/2009 | 31/10/2009 | 251 | 227 | 240 | R$ 1,78 | R$ 1,74 | R$ 1,74 | R$ 1,70 | R$ 1,78 |
Achei que os números do EMBI+ coincidem bastante com os atuais:
| Início | Fim | EMBI+ Inicial | EMBI+ Média | EMBI+ Final | Câmbio Inicial | Câmbio Médio | Câmbio Final | Câmbio Mínimo | Câmbio Máximo | Período |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/07/2019 | 29/02/2020 | 234 | 229 | 252 | R$ 3,82 | R$ 4,09 | R$ 4,50 | R$ 3,74 | R$ 4,50 | 243 |
| 01/03/2020 | 31/03/2020 | 247 | 351 | 389 | R$ 4,49 | R$ 4,88 | R$ 5,20 | R$ 4,49 | R$ 5,20 | 69 |
| 01/04/2020 | 30/04/2020 | 414 | 422 | 422 | R$ 5,24 | R$ 5,33 | R$ 5,43 | R$ 5,08 | R$ 5,65 | |
| 01/05/2020 | 11/05/2020 | 426 | 424 | 414 | R$ 5,58 | R$ 5,70 | R$ 5,79 | R$ 5,53 | R$ 5,84 |
Seria possível prever, replicando este modelo, uma queda do dólar a partir de Setembro. Tem outros fatores ainda para ponderar, o câmbio foi para R$ 4,50 antes do EMBI+ se mexer, isso pode ter a ver com o balanço de pagamento e as reservas internacionais. Não sei até onde isso precisaria ser considerado.
Claro que tentar prever o câmbio é loucura, mas por exercício fiz uma simulação com base nos números passados.
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Antes de mais nada, @cadu, se ler esta mensagem, poderia acentuar o título do tópico e dar uma classificação, por gentileza, isso está me causando sérios problemas, agradeço antecipadamente!
Estava em dúvida sobre qual câmbio considerar inicialmente. O dólar se moveu antes do indicador de risco. Procurei notícias do mês de Fevereiro para ver o que foi escrito na época. A imprensa atribuiu o salto do dólar para R$4,50 ao coronavírus, é bem sugestivo, mas não dá para ter certeza.
| 06/02/2020 | 213 | R$ 4,25 |
|---|---|---|
| 07/02/2020 | 217 | R$ 4,31 |
| 10/02/2020 | 216 | R$ 4,32 |
| 11/02/2020 | 209 | R$ 4,31 |
| 12/02/2020 | 203 | R$ 4,34 |
| 13/02/2020 | 203 | R$ 4,34 |
| 14/02/2020 | 196 | R$ 4,32 |
| 17/02/2020 | 196 | R$ 4,32 |
| 18/02/2020 | 198 | R$ 4,35 |
| 19/02/2020 | 189 | R$ 4,37 |
| 20/02/2020 | 193 | R$ 4,39 |
| 21/02/2020 | 202 | R$ 4,39 |
| 26/02/2020 | 218 | R$ 4,44 |
| 27/02/2020 | 233 | R$ 4,48 |
| 28/02/2020 | 252 | R$ 4,50 |
| 02/03/2020 | 247 | R$ 4,49 |
| 03/03/2020 | 240 | R$ 4,49 |
| 04/03/2020 | 223 | R$ 4,53 |
| 05/03/2020 | 239 | R$ 4,62 |
| 06/03/2020 | 262 | R$ 4,65 |
| 09/03/2020 | 312 | R$ 4,74 |
Decidi adotar dois modelos paralelos, que não diferem muito, e ver, conforme ir preenchendo a base de dados, qual atenderia melhor a situação. De todo modo, dei como marco inicial o mês de Março, para manter mais fácil o comparativo mês a mês.
O que está ficando claro para mim é que, baseado neste modelo de 2008, a não ser por um fator excepcional (que pode acontecer, como interferência do governo p.e.), não devemos ver o dólar chegar a R$7,00 em momento algum. Mas dá para dizer com absoluta certeza que ele irá acima de R$6,00 e muito provavelmente deve estar a R$6,50 em algum momento. Quanto mais próximo isso acontecer, ou melhor, quando isto acontecer durante o terceiro trimestre, este vai ser o momento para abrir venda, na minha opinião. Ontém o dólar fechou a R$5,90 e tudo indica que fechará maio já acima de R$6,00.
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Dolar subiu demais em relação ao real, isso contra todas as moedas de emergentes. Hoje a assimetria é mais favorável a uma queda do dólar do que alta. Vai subir no curtíssimo prazo, mas recua no médio prazo, só o Bolsonaro fazer uma quarentena e parar de falar asneira na porta do Palácio que as coisas se ajeitam.
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