Achei essa análise na internet:
https://www.btgpactualdigital.com/analises/analises-de-acoes/PCAR3
Não tem chance dessa listagem do Assaí ser só um chamariz? Acho estranho com o mercado aquecido desse jeito não correrem para fazer um IPO
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O que eu sei é que o controlador precisa de caixa. Acho a venda do Assaí (total ou parcial) bem factível após o spin off.
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Ontem saiu o resultado do Assaí, que para mim, irá escancarar de vez o upside do grupo como um todo.
Assaí reportou Ebitda Aj de R$ 2,7 Bi. Se formos trabalhar com EV/Ebitda de 10x (empresa cresce mais de 30% aa), teríamos EV de 27 Bi, tirando dívidas, chegaríamos em um valor de mercado de 23 Bi, que é o que vale todo o GPA de hoje (além do Assaí, Pão de Açucar, Extra e Exito, fora outros ativos como CNOVA, James, etc).
Sigo com o mesmo racional: estar comprado no mínimo até sexta para receber Assaí na segunda. Depois, reavaliarei minha estratégia, mas acho muito difícil a combinação PCAR3 + ASAI3 não render no mínimo uns 10/20% em coisa de uma ou duas semanas. Vamos ver…
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Hoje já tem Asai3. Minhas PCAR3 tiveram o spinoff, mas agora não sei como fica a questão do PM de PCAR3 e ASAI3, considero como se fossem juntas ou vou ter um prejuízo grande na PCAR3? Se alguém souber esclarecer agradeço.
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a 21x (já está 25x) está de graça… mercado exagerou na queda…
Tanto que está operando entre leiloes, de tão barato…
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Como comprar no leilão?
Queria ter comprado abaixo dos 20, estava esperando sair do leilão pq teria que vender outras ações para isso, mas pelo jeito vai ficar o dia todo no leilão e o preço deve dar uma subida tmb. 
Devia ter lido a reportagem que o @resonance postou antes de vender PCAR3. Vou tentar recomprar as ações que eu vendi e estudar mais sobre o caso. @vkjr sabe informar como fica a análise de prejuízo do PCAR3, comprei antes do spinoff por 83 e agora caiu para a casa dos 20-25, se eu vender posso contar esse prejuízo para compensar em lucros futuros? Desde já obrigado.
Foi amplamente divulgado que pela soma das partes (GPA tem 34% da C nova que vale em Paris 2,5 bi euros) convertendo só isso faria ação valer r$ 21. Virou suporte forte esses 21 aí, povo entrou comprando com força.
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Alg ta comprando?
Abri posição num leilão pela manhã a 18,xx.
Mandei ordem pequena a 21, mas acho que nem vai pegar
Parte de IR ainda estou apurando. Pelo que vi, o preço de aquisição de ASAI3 foi fixado em 14,70. Assim, bastaria excluir do seu custo real de aquisição de PCAR3 esse valor. Ex: pagou 84,70 em PCAR3, seu custo de aquisição seria de 70,00. Porém, não tive essa informação de forma oficial.
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Pessoal, fiz ontem uma matéria sobre Assaí. Acho que poderá ajudar alguns daqui a entenderem melhor sobre seu valor:
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Agora quem merece uma matéria é a PCAR3 que virou uma small caps. KKKK
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verdade, a grande questão agora é quanto vale a PCAR3 sem assaí?
Pra mim é uma barganha esse preço que está de 23x
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Esse preço será definido com base no valor atribuído pelos investidores a cada companhia. Se assumirmos que a ação ASAI3 irá negociar em linha com o múltiplo atual do Grupo Mateus (GMAT3), estimamos um preço em torno de R$71,9 por ação, o que representa uma valorização de 605% em relação à nossa estimativa de preço de início do leilão de abertura. Importante destacar que essa forte alta reflete apenas um ajuste do preço de uma realidade puramente contábil (capital social da companhia) para uma realidade de valor de mercado.
No cenário acima, estimamos o múltiplo implícito para PCAR3 (ex-Assaí) em 5,4x P/L 2021e, o que é muito abaixo de todos os pares internacionais. Sem assumir nenhuma reavaliação desse múltiplo, o preço da ação seria em torno de R$11,1 por ação, o que representa uma queda de 85% em relação à nossa estimativa de preço de início do leilão de abertura.
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