Resultado foi muito bom, gerou muito caixa.
Parece-me que acima da expectativa do mercado.
Receita +194%
Ebitda +595% 
Dólar e petróleo subindo no período, aliado ao aumento de +33% das vendas e à queda de -17% do lifting cost.
O prejuízo líquido foi impacto por variações cambiais que não tem efeito caixa.
Com esse resultado, acredito que o preço justo da ação fique acima de R$ 100,00, correto? Alguém tem um valuation atualizado de PRIO3? Desde já obrigado.
Prio eh bem difícil de avaliar pq ela tá sempre se movimentando, ela tá crescendo sem parar, fazendo aquisições, diminuindo custos. A empresa é muito dinâmica, fora a questão do dólar e do petróleo, bem parecido com o caso da Vale.
A empresa está com muito caixa e o plano de investimentos de Wahoo está ainda mais a frente. Imagino que ainda venha um FR com uma aquisição antes dessa nova fronteira ser o foco da empresa, o que possivelmente daria mais uma esticada na cotação sendo um negócio interessante.
Hoje a empresa negocia entre 6-8 EV/EBITDA 2021/2022, o que é barato. Mas questões como a cotação do dólar e do Brent são muito voláteis e pode mudar o panorama rápido para cima ou para baixo. Isso sem considerar Wahoo.
Então mantendo o cenário, uma vez que o Brent não deve ter oscilações grandes e o dólar dificilmente fica abaixo de R$ 5,00 no curto prazo, a empresa está barata em relação ao potencial.
Emissão de US$500 Milhões em dívida, mais R$2Bi em caixa do follow-on, vem coisa grande aí. Esse é todo o CAPEX de Wahoo, que ainda está mais a frente.
Dados Operacionais de Maio/2021
Rio de Janeiro, 8 de junho de 2021 - A Petro Rio S.A. (“Companhia” ou “PetroRio”) (B3: PRIO3), em linha com as melhores práticas de governança corporativa e transparência, informa seus Dados Operacionais preliminares e não auditados referentes ao mês de maio.
Legenda:
(1) Os dados referem-se à 70% do Campo de Frade até 4 de fevereiro de 2021 e 100% do Campo a partir de 5 de fevereiro de 2021, quando foi anunciada a conclusão da aquisição dos 30% remanescentes do Campo.
(2) Desde fevereiro, a produção do Campo de Tubarão Martelo está sendo impactada pela parada na produção do poço TBMT-8H por uma falha da bomba centrífuga submersa (BCS), que estava em operação desde o início da produção do Campo, causando redução da produção em cerca de 1,4 kbpd. A sonda Kingmaker foi mobilizada para a realização um workover na bomba, com conclusão prevista para meados de junho.
(3) Em 5 de novembro de 2020, a PetroRio anunciou a alienação de sua participação de 10% no Campo de Manati e está aguardando o cumprimento de condições precedentes para a conclusão da transação.
(4) Ao longo de 15 dias do mês de maio, a produção do Campo de Polvo ficou reduzida devido a limitações no processamento de água no FPSO Polvo. Este FPSO, afretado ao Campo e operado pela BW, está previsto para ser desmobilizado em julho, com a conclusão do tieback entre Polvo e Tubarão Martelo.
(5) A produção do Campo de Frade no mês de maio foi impactada por uma parada programada para manutenção no FPSO Frade, finalizada em 7 de maio.
Dados Operacionais de Junho/2021
Rio de Janeiro, 7 de julho de 2021 - A Petro Rio S.A. (“Companhia” ou “PetroRio”) (B3: PRIO3), em linha com as melhores práticas de governança corporativa e transparência, informa seus Dados Operacionais preliminares e não auditados referentes ao mês de junho.
Legenda:
(1) Os dados referem-se à 70% do Campo de Frade até 4 de fevereiro de 2021 e 100% do Campo a partir de 5 de fevereiro de 2021, quando foi anunciada a conclusão da aquisição dos 30% remanescentes do Campo.
(2) Desde fevereiro, a produção do Campo de Tubarão Martelo está sendo impactada pela parada na produção do poço TBMT-8H por uma falha da bomba centrífuga submersa (BCS), que estava em operação desde o início da produção do Campo. O workover da bomba vem sendo executado, após passar por algumas dificuldades no processo de retirada e assentamento da coluna de produção para a realização da troca de bomba, com expectativa de conclusão ainda em julho.
(3) Em 5 de novembro de 2020, a PetroRio anunciou a alienação de sua participação de 10% no Campo de Manati e está aguardando o cumprimento de condições precedentes para a conclusão da transação.
(4) Ao longo do mês de junho, a produção do Campo de Polvo continuou reduzida devido às limitações do FPSO Polvo em relação ao processamento de água. Este FPSO, afretado ao Campo e operado pela BW, está previsto para ser desmobilizado em julho, com a conclusão do tieback entre Polvo e Tubarão Martelo.
(5) No final do mês de junho, a produção em Tubarão Martelo foi pausada por 7 dias para realização de adequações necessárias no FPSO para a conclusão de uma das etapas finais do tieback, que tem expectativa de conclusão nos próximos dias.
Vendeu 2,9kk de BOE a uns US$65 x R$5,20 = R$980 Milhões de receita no trimestre.
Digamos que os custos tenham ficado nada casa de US$ 25, então uns R$380 Mi.
Geração de caixa na casa de R$600 Mi.
Enquanto a produção não avançar, a cotação permanecerá na casa dos R$20,00. Aguardo ansiosamente uma nova aquisição!
Resolvido o Tieback e a questão do FPSO acredito que o foco seja o desenvolvimento de Wahoo e um posterior tieback em Frade, mas com essas emissões de bonds recentes sobra dinheiro para uma aquisição, o duro é que com a escalada dos preços vai sair mais caro o crescimento inôrganico.
Mesmo sem aquisição espero uma produção na casa dos 60k BOE para o final de 2023, e isso já será quase 100% de incremento na receita. Se pintar um Albacora da vida vai a 80-100k tranquilamente.
PRIO
•Ação •Fato relevante •
14/07/2021
Praia de Botafogo, 370 • 13º andar • Botafogo • 22250-040 • Rio de Janeiro/RJ +55 21 3721 3800 petroriosa.com.br Rio de Janeiro, 14 de julho de 2021 – A Petro Rio S.A. (“Companhia” ou “PetroRio”) (B3: PRIO3) informa a seus acionistas e ao mercado em geral que concluiu a interligação (“tieback”) entre os campos de Polvo e Tubarão Martelo (“TBMT”), tornando a PetroRio a primeira empresa independente a criar um polo (“cluster”) privado de produção de campos maduros na região da Bacia de Campos. O projeto de interligação entre a Plataforma Polvo-A e o FPSO Bravo, que teve duração total de 11 meses e custo de US$ 45 milhões, possibilitará uma redução de custos operacionais (“OPEX”) da ordem de US$ 50 milhões por ano para a PetroRio, correspondentes ao valor de leasing do FPSO Polvo, atualmente afretado ao campo e operado pela BW Offshore, e gastos com manutenção e diesel. O custo total de operação do cluster, que estava em cerca de US$ 120 milhões por ano, será reduzido a aproximadamente US$ 70 milhões por ano. A redução dos custos absolutos do novo cluster permitirá que mais óleo seja recuperado nos reservatórios, durante um maior período, aumentando consideravelmente o fator de recuperação dos campos. De acordo com o relatório de certificação de reservas da DeGolyer and MacNaughton (“D&M”), publicado este ano, o cluster tem vida econômica até 2037 (ao considerarmos as reservas provadas 1P), o que representa uma extensão de 10 anos para Polvo e 12 anos para Tubarão Martelo. O FPSO Bravo, construído e entregue ao Campo de TBMT em 2012, possui alta confiabilidade operacional e alta capacidade de processamento e armazenamento de óleo, propiciando maior eficiência operacional para o Campo de Polvo. Do ponto de vista ambiental, as sinergias reduzirão as emissões do polo de 18,6 para 13,7 kg de CO2 por barril produzido (aproximadamente 26% de redução) após a conclusão do tieback, tornando a operação mais sustentável, e menos impactante ao meio ambiente. A partir desta data, a PetroRio passará a ter o direito sobre 95% do óleo do polo Polvo + TBMT até os primeiros 30 milhões de barris de óleo produzido, e 96% do óleo do polo após 30 milhões de barris produzidos, assim como será responsável por 100% dos custos de Opex, Capex e abandono dos campos. A distância do tieback entre a plataforma Polvo-A e o FPSO Bravo é de 11 quilômetros, compreendendo 22 quilômetros de linhas instaladas, entre a linha de produção (flowline) e umbilical elétrico. Na fase final do projeto, foram realizadas duas paradas programadas, de 10 dias em Polvo e 7 dias em TBMT, para adequações no sistema elétrico, nas linhas de produção e no processamento de óleo e água produzida. FATO RELEVANTE CONCLUSÃO DO TIEBACK ENTRE POLVO E TUBARÃO MARTELO Praia de Botafogo, 370 • 13º andar • Botafogo • 22250-040 • Rio de Janeiro/RJ +55 21 3721 3800 petroriosa.com.br Próximos passos Ao longo do mês de julho, a equipe de produção da PetroRio estará completamente focada em ajustar e estabilizar a produção do Campo de Polvo, agora no FPSO Bravo. O sucesso na implementação desse projeto, de grande relevância para a estratégia da PetroRio, demonstra grande capacidade de execução e pontualidade de seus times de projetos operacionais, que se mostram aptos para implementar os projetos futuros, como a Revitalização de Frade, o desenvolvimento de Wahoo e o projeto de interligação de Frade e Wahoo. Em paralelo ao projeto de tieback, a sonda Kingmaker está finalizando o workover do poço TBMT-8H nos próximos dias e, em seguida, iniciará a completação do sexto poço de Tubarão Martelo, o TBMT-10HP, com previsão de conclusão em setembro de 2021. Por fim, a PetroRio agradece as equipes envolvidas no pioneiro projeto pelo empenho e trabalho realizado durante esse importante período. Sobre a PetroRio A PetroRio é uma das maiores empresas independentes de produção de óleo e gás natural do Brasil. A cultura corporativa da Companhia busca o aumento de produção por meio da aquisição de novos ativos em produção, redesenvolvimento, maior eficiência operacional e redução dos custos de produção e das despesas corporativas. Seu objetivo maior é a criação de valor para seus acionistas com crescente disciplina financeira e preservação da sua liquidez, com total respeito à segurança e ao meio ambiente. Para mais informações acesse o site: www.petroriosa.com.br. Aviso Legal Todas as declarações exceto aquelas relativas a fatos históricos contidas neste documento são declarações acerca de eventos futuros, incluindo, mas não limitado a, declarações sobre planos de perfuração e aquisições sísmicas, custos operacionais, aquisição de equipamentos, expectativa de descobertas de óleo, a qualidade do óleo que esperamos produzir e nossos demais planos e objetivos. Os leitores podem identificar várias dessas declarações ao ler palavras como “estima”, “acredita”, “espera” e “fará” e palavras similares ou suas negativas. Apesar de a administração acreditar que as expectativas representadas em tais declarações são razoáveis, não pode assegurar que tais expectativas se confirmarão. Por sua natureza, declarações acerca de eventos futuros exigem que façamos suposições e, assim, tais declarações são sujeitas a riscos inerentes e incertezas. Alertamos os leitores desse documento a não depositarem confiança indevida nas nossas declarações de eventos futuros considerando que certos fatores podem causar resultados, condições, ações ou eventos que podem diferir significativamente dos planos, expectativas, estimativas ou intenções expressas nas declarações acerca de eventos futuros e as premissas que as suportam. As declarações acerca de eventos futuros aqui incluídas estão baseadas na premissa de que nossos planos e operação não serão afetados por tais riscos, mas que, se nossos planos e operação forem afetados por tais riscos, as declarações a cerca de eventos futuros podem se tornar imprecisas. As declarações acerca de eventos futuros incluídas neste documento são expressamente qualificadas em sua totalidade por este aviso legal. Tais declarações foram feitas na data deste documento. Não nos comprometemos a atualizar tais declarações acerca de eventos futuros, exceto quando exigido pela legislação de valores mobiliários aplicável. Praia de Botafogo, 370 • 13º andar • Botafogo • 22250-040 • Rio de Janeiro/RJ +55 21 3721 3800 petroriosa.com.br Rio de Janeiro, July 14, 2021
Companhia entregando o que promete: eficiência e custo de produção baixo. Não há melhor receita para ficar imune à variação do preço da commodity (petróleo), algo que a empresa não pode controlar.
Produção voltando a subir no cluster de Tubarão Martelo + Polvo.
Sigo ansioso por algum anúncio de compra de novo campo.
Sofreu com muitos imprevistos a produção esse ano. Quanto à aquisições deve estar acontecendo nesse mês as tratativas pelo leilão de Albacora, acredito que as atenções da empresa estão voltadas para esta aquisição. Devemos ter notícias até o final de Setembro ou Outubro, só imagino que a alta do óleo deva complicar um pouco os M&As.
My first twenty bagger stock 
