Tópico para discussões sobre a empresa São Martinho - SMTO3
Setor: Açúcar e Álcool
Listagem: Novo Mercado
Fundação: 1914
site RI: http://ri.saomartinho.ind.br/
Tópico para discussões sobre a empresa São Martinho - SMTO3
Setor: Açúcar e Álcool
Listagem: Novo Mercado
Fundação: 1914
site RI: http://ri.saomartinho.ind.br/
empresa que tem trazido resultados positivos nos últimos 10 anos,
gostaria que a staff completasse os dados na AF PenseRico quando possível,
1T 2019
2T 2019
3T 2019
Eu diria que a empresa está bem precificada.
Empresa SMTO3
Cotação atual 19,60
Preço alvo pelo PSBe esta em 24,32 com potencial de crescimento de 24%
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 8% ano, p/ os próximos 5 anos,
com 9% de taxa de desconto, chego a um valor de 22,29
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo
FCD um crescimento anual de 13% p/ os próximos 5 anos.
Indicadores | Anual | Ultimo tri anualizado |
---|---|---|
P/L | 18,69 | 27,05 |
P/VP | 2,13 | |
ROE | 11,4% | 7,9% |
DY | 2,60% | |
Margem Operacional | 20,6% | 18,2% |
Empresa que sempre se destaca com o melhor resultado operacional entre as sucroenergéticas. Operação enxuta sem muita complexidade (produção apenas de Açúcar VHP Granel e Etanol) em relação as principais concorrentes: Tereos, Biosev e Raízen. Além disso, tem uma grande vantagem logística por apresentar uma linha ferroviária que passa dentro de suas usinas, dispensando a perna rodoviária para os terminais de ferroviária de transbordo.
O desvantagem é que está sempre sujeita a volatilidade do preço do açúcar (commodity) e a precificação da gasolina (Petrobras - controlada pelo governo).
Essa é meu eterno short funding. Varia pouco.
Interessante, acertaram em cheio no hedge.
Antes de iniciar a SF 2021, todo o volume mínimo de açúcar (caso a produção seja max etanol - o que não irá ser dado o cenário pandêmico), já foi headgeado a um preço muito bom 13 cents dólar / libra peso. Esse valor com um dólar alto potencializa maior o resultado, podem acreditar nessa ação em 26-28 reais no final desse ano.
SMTO3 hj é minha maior posição.
ainda anda aumentando posição nela?
Exportação de álcool fortemente crescente, e açúcar tb.
Na indústria da transformação - ligada ao AGRO - , não consigo ver nada melhor.
Aqui no fórum só o @hosoi tb de olho e publicando.
Vejo que é um negócio com segurança e crescimento moderado pra alto, e constante.
Vale a pena ler, uma beleza de DRE e de negócio.
Feliz de ter enxergado e poder aqui compartilhar!
Agro é tech, agro é pop, agro é cana!
(bom e velho produto da colonia, nas mãos de bons gestores)
http://cast.comunique-se.com.br/SMTO3/3T21/5C-63-B9-14-A6-86-A3-E2-B8-93-D9-AC-C8-FC-EE-AE
pessoal qual valor consideram um bom ponto de entrada no ativo? para longo prazo