Tenho na minha carteira e o que me levou a tomar essa decisão foi:
Potencial de aumento do fluxo de importações/exportações com o eventual crescimento do PIB;
Idem se o acordo Mercosul/Europa vingar;
Empresa sem dívida líquida;
Apesar do 1T19 fraco, vem demonstrando reação à crise;
Último ciclo de alta com EBIT e ROIC cerca de 10x maior;
Dynamo tem cerca de 12% da companhia (uso o posicionamento de referências do mercado para insights);
Empresa num setor diferente de todas as outras da carteira (diversificação).
Não sei fazer valuation, então, deixo para os especialistas o cálculo de preço-alvo e afins.
Meu objetivo é ficar com a ação enquanto estivermos num ciclo de alta, me desfazendo quando o mesmo der sinais de desgaste, ou, a empresa apresentar alguma mudança estrutural negativa.
Também estou buscando uma empresa de logística para minha carteira de LP. Dessas apresentadas, achei que Login iria cair com as futuras subscrições mas só subiram. Santos ainda parece uma boa opção para ser estudada. Também tem a Wilson Sons. Fora das águas, gosto muito da JSL.
Eu cheguei a tentar analisar este ativo, mas não tinha e ainda não tenho capacidade para isso. O Cadu um.tempo atrás também falou que não dava para calcular por estar no prejuízo, mas acho bem promissor o setor e dependendo do resultado vou entrar com umas compras fracionadas.
Ajudas são bem.vindas !!
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