VALE3 - Vale

Oi @mb1

Tive que assumir um compromisso que esta tomando quase todo o meu tempo, e praticamente não tenho acompanhado nada do mercado. Parece brincadeira, toda esta movimentação e eu do lado de fora. Acontece.

A questão é que a Vale foi buscar os objetivos que marquei nos últimos posts, e de uma forma bem direta. A região mais provável de retorno foi rompida e hoje por acaso tocamos exatamente na projeção de 423,6% (79,40) mas que pode ser apenas uma onda 3. Ai teríamos um problema porque em geral a onda 5 não ultrapassaria este ponto.

A bastante tempo, eu mantenho o gráfico da Vale em dólares, e ai temos uma situação bastante interessante, porque dá uma visão melhor do que pode estar acontecendo e do que podemos esperar.

Pela sexta vez desde de 2008, estamos testando o topo da Vale em dólares, mas pelo fechamento.

A questão é que neste gráfico vemos que temos espaço para os 423,6%. Com relação a onda 3, sabemos que o objetivo dela é buscar o centro do canal dobrado (canal em verde) e é o que esta ocorrendo neste momento. Isto de certa forma abre espaço para a finalização do movimento da onda 3.

Então pelo gráfico em dólares temos duas situações – Na primeira podemos estar terminando a onda 3, teremos então a correção da onda 4 na região de 12,20 e depois buscamos o objetivo da onda 5 na região de 16,00.

A segunda é que a alta continue até tocar em 16,22 ainda dentro da onda 3, depois faça a 4 e a onda 5 termine novamente no topo da onda 3.

Em ambos os casos teríamos o limite desta alta da Vale na região de 16,00. Não sei se deveríamos considerar o fator inflação que entre 2008 e 2026 foi cerca de 50,0% (inflação americana). Nos outros testes desta região parece que não foi considerada.

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Bateu diretamente lá @wdgi !

ADR da Vale está em US$ 16,18.

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Se quisermos entender uma manchete, sempre devemos ler a matéria inteira, pois senão ficamos reféns de interpretações equivocadas e caolhas, como acontece na matéria relacionada a VALE3, onde a manchete é desastrosa para a empresa, mas, no entanto, lendo a matéria na íntegra, vemos que simplesmente os papéis mudaram de mãos e não há nenhum desastre acontecendo. Vou transcrever o que consta do texto e que demonstra que a manchete é sensacionalista e que deseja meter medo nos investidores menos atentos:

*No agregado, no entanto, os formulários 13F mostram aumento no número total de investidores e no volume de ações reportadas ao fim de 2025, apesar das vendas relevantes por parte de grandes investidores.

Entre os que iniciaram posição nos ADRs no quarto trimestre estão a Two Sigma Advisers, com 2,4 milhões de ações, a Optiver Holding, com 2,3 milhões, e a Point72 Asset Management, com cerca de 419 mil papéis. Também abriram posição a Moore Capital Management, a Grantham Mayo Van Otterloo, e a Tudor Investment Corp, de Paul Tudor Jones.*

A Vale registrou um prejuízo líquido de US$ 3,8 bilhões no quarto trimestre de 2025, mais de cinco vezes maior que o registrado no mesmo período do ano anterior, em meio a baixas contábeis significativas em ativos de níquel no Canadá e outras provisões não recorrentes, apesar de um desempenho operacional robusto em suas principais divisões de minério de ferro e cobre.

Mesmo com esse resultado negativo na última linha do balanço, o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) ajustado ficou acima das expectativas do mercado, apoiado por volumes de vendas maiores e preços mais elevados de commodities, e contribuiu para que o desempenho operacional fosse visto positivamente por analistas.

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