O fato da receita ter se mantido, é um pto positivo sem dúvida. A empresa reportou uma queda na receita em 2017, mas já conseguiu recuperar o mesmo patamar de 2016. Por outro lado a margem bruta vem em queda, o que demonstra que os custos tem crescido a uma velocidade superior.
Olhando o lucro liquido trimestral isolado, ele vem oscilando bem desde 2016. Fica difícil fazer uma estimativa de crescimento (ou redução) deste p/ os próximos anos.
Some a isso que já tem muitos anos que a empresa vem reportando dificuldade em crescer o lucro. Olhando o gráfico do lucro trimestral, com os valores dos ultimos 12m, fica mais fácil perceber isso:
Um exemplo, pegando o lucro anual, com uma taxa de desconto de 9%, e uma projeção de zero crescimento, temos pelo FCD um preço alvo de 18,35. Mas se pegarmos o resultado do ultimo trimestre e anualizarmos, temos um preço alvo de 5,33. Acredito que o preço alvo mais “justo” esteja em algum valor entre estes dois.
Eu comprei em 14, fiquei torcendo para cair mais e acabei esquecendo dela.Ontem comprei bastante vários ativos e cheguei a ver ela em 13,30 mas esqueci de deixar ordens . Muitos ativos acontece isso.
Acredito muito no LP !
VLID3 - 3T 19
Se a empresa manter um bom ritmo de crescimento nos próximos anos, estaria muito barata…
Empresa VLID3
Cotação atual 14,64
Preço alvo pelo PSBe esta em 46,84 com potencial de crescimento de 220%
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 10% ano, p/ os próximos 5 anos,
com 8% de taxa de desconto, chego a um valor de 37,06
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo
FCD um crescimento anual de -3% p/ os próximos 5 anos.
Seguindo com a análise de Valid, venho trazer a segunda parte. Se gostar não esquece de compartilhar com os amigos e me ajudar a levar conhecimento a mais pessoas.
Sim, sem dúvidas. Claro que se ela ficar super valorizada posso me desfazer. Porque estou na fase de acumulação então traders pontuais valem a pena. Mas estou falando da ação ir para mais de 35 sem justificativa.
