WEGE3 - WEG


#21

#22

Bom resultado!!!


#23

Senhores, precisa ajustar o gráfico dessa empresa com relação a bonificação que ocorreu recentemente…


#24

Verdade, vou avisar sobre isso, obrigado!


#25

Cadu,
Estava tentando replicar o seu cálculo do FCD da WEG a um valor de 21.51 porém encontro um valor um pouco menor.
Acredito que estou utilizando os dados de entrada um pouco diferentes, então gostaria de saber se o meu raciocinio e formulação para o caso estão corretos:
Lucro (2017) = 1141
Ações (milhoes) = 1614.3
Taxa D. 8% e Crescimento 12%
Valor/ação =[(Σ 1141x1.12^n/1.08^n)+(1141x1.12^5/1.08)]/1614.3 = 19.5 (somatório de n de 1 a 5).
Tentei somar o PL atual no cálculo porém o valor foi a 23.75 :stuck_out_tongue:
Ficaria muito grato se puder ajudar.
Agradeço desde já


#26

Fiz aqui a conta, usando agorao LPA dos ultimos 12 meses, 0,56. Além disso a tx de desconto de 8%, e tx de crescimento de 12% p/ os próximos 5 anos, perpetuidade de 3%, e cheguei a um preço alvo de 16,96 (caiu bastante em comparação com o trimestre anterior).

Fui testar estes parâmetros no site https://www.calkoo.com/en/dcf-model e bateu.

Capturar4


Avisos de Compra e Venda & Debate Sobre Carteiras
Avisos de Compra e Venda & Debate Sobre Carteiras
#27

Valeu pelo site, consegui ajustar a fórmula certinho :slight_smile:
Somente um detalhe quanto a Weg, a LPA dos últimos 12 meses está em 0.725.
utilizando os seus valores chega a um share value de 21.96, isso representaria que o mercado está precificando um aumento superior a 12%, com essa perpetuidade de 3%.
Pelos outros cálculos que vejo você fazer a maioria das vezes você utiliza 0% de perpetuidade, tens alguma regra quanto a isso?
E outra coisinha, quanto a utilizar o lucro líquido nos cálculos invés de valores do fluxo de caixa não tem problema?


#28

O FCD usa como base o LPA (ou EPS em inglês).
Gosto de calcular tb o quanto de crescimento que o mercado está fornecendo partindo da premissa da perpetuidade de 0%. Por isso faço estes dois cálculos.

Neste segundo calculo, é só ir alterando o crescimento anual, até bater com a cotação atual. Ou seja, na perpetuidade zero, o mercado está precificando uma taxa de crescimento de 16,5% ano.

Capturar

OBS: verdade, errei no LPA de WEGE.


#29

Embora ainda ache a empresa cara, ótimo resultado.


#30

Diego o site replica a fórmula de gordon (Dividendos). Na verdade ele substitui o dividendo pelo LPA e faz o fluxo de caixa descontado pelo lucro líquido e não pelo dividendo.


#31

#32

Ótima empresa, realmente uma das ações menos arriscadas para o longo prazo. Mas a lógica é difícil de digerir: se você comprar e esperar uns 6 ou 7 anos, o lucro dobra e você tem um P/L de 15, aí você espera mais uns 6 ou 7 anos, o lucro dobra de novo, e você começa a notar que existem dividendos. Se guardar pra vida toda, dificilmente vai perder dinheiro, mas precisa correr umas duas maratonas até começar a ver algum.


#33

Como ela tem lucro crescente, alta participação no bovespa, liquidez, boa administração, líder de mercado com marca forte, cotação crescendo desde a ultima crise… é provavel que o preço dela sempre tera um agio pela estabilidade e solidez da empresa. Há anos atrás ela também estava cara, assim como Ambev, mas quem investiu nessas duas foi só alegria.
Dificilmemte teremos desconto com essa ação rsrs


#34

Em partes.
Lucro crescente até 2015, depois disso ficou estável.

wege1

Sobre a cotação, realmente no LP ela subiu bem, mas se pegar nos últimos 12 meses, ela está perdendo pro IBOV (ABEV então nem se fala).


#35

Cadu, como você faz essa comparação gráfica de ativos com o IBOV? Por favor, coloque o site para a turma, gosto dessas comparações, mas não sei onde fazer. Obrigado


#36

É uma plataforma gráfica paga, investcharts.


#37

@eduorem tem esse que é grátis https://br.tradingview.com, lá você consegue comparar.


#38

Pessoal, obrigado. Consegui fazer as comparações pelo [https://br.tradingview.com].