Análise Técnica

[wdgi]

Ibov 25/06/2021

Tivemos uma semana corretiva, confirmando o que vinha se apresentando no gráfico na semana passada. Na verdade continuamos dentro de uma “correção saudável” de uma tendência de alta.
Esta semana atingimos os primeiros objetivos desta correção, mas isto não significa que ela ainda pode se intensificar um pouco, porque temos objetivos com marcações diferentes, mas estamos próximos de praticamente todos eles, especialmente se continuarmos na linha de que se trata apenas de uma pequena correção. Pelas marcações clássicas de fibo, temos dois alvos: um em 126.016 (38,2%) e o outro em 122.948 (61,8%). Em ambos os casos a tendência permanece de alta.
A distancia das medias principais (mme9 e mma20) no semanal, sugerem a principio que a correção do índice ainda continue, e temos poucas entradas por ativos sobrevendidos ou retornando da área de sobrevenda, o que reforça a possibilidade de ainda corrigirmos mais um pouco.
Uma coisa que ainda gerando muita preocupação é a distancia que os preços estão da mme4 no gráfico mensal, o que sugere que a correção se continuar deve se intensificar nos próximos 3 pregões (antes do fechamento do mês), levando o preço a pelo menos tocar esta media. Caso encerremos o mês de junho afastado desta media, teremos uma indicação clara que julho será um mês bem complicado, onde perderemos pelo menos a mínima de junho.
Somente a titulo de esclarecimento observem no gráfico abaixo o efeito que o fechamento acima desta media tem provocado nos últimos 5 anos. Excluindo os dois extremos, temos uma correção media de 13%, o que levaria o índice de volta aos 116.000 pts.

Semanal

Por todos os critérios utilizados na analise técnica, continuamos em tendência de alta, e precisamos cair muito ainda para que esta tendência seja modificada. Pelo critério de Tlb, que costuma ser o mais rápido, a tendência atual só muda de perdermos 121.595 pts, (o que coincidiria com a perda da mma20) e ainda estamos bem longe deste ponto. Pelo critério de topo e fundo, considerando o fundo apenas quando temos 8% de variação, a mudança de tendência somente se dá aos 107.000 pts
A correção na media mme4 continua, e esta semana fechamos bem em cima dela, restando por este modelo um teste na mme13, que esta um pouco abaixo neste momento. Antes de pensar em um toque na mme13, temos a mme9 (analise técnica clássica) que precisa ser testada e perdida. Não necessariamente perdida, porque o conceito de perda de uma media só ocorre quando fechamos abaixo dela. Na figura podemos ver que tivemos um movimento bastante semelhante a poucas semanas.

Diário

Na semana passada tínhamos dois alvos para a correção mais imediata. O primeiro dado pela atual projeção das ondas em 126.767 pts e também pela lta formada pelo canal de alta.
Batemos em 126.696 pts, no momento em que rompemos a linha do canal e voltamos um pouco fechando bem em cima da linha. Então tecnicamente podemos dizer que os dois alvos da correção foram atingidos. Não significa que a correção terminou, porque sempre temos a possibilidade de ir um pouco além, mas é o momento que pode abrir oportunidades de compras. De qualquer forma, por estes dois critérios (ondas e lta) o objetivo da correção foi cumprido, mas é difícil saber se vamos de fato para por ai porque ainda temos um objetivo gráfico em 125.300 pts.

Embora eu goste de trabalhar preferencialmente com o gráfico semanal, as vezes é necessário baixar um pouco este tempo para ver como o mercado se posicionou diante da lta, porque os cálculos das ondas da forma que utilizo não são muito utilizadas para a marcação do mercado, ao contrario as lta’s são amplamente utilizadas. Podemos ver no gráfico também que após o índice ir para a área de sobrecompra pelo critério de IFR03, ele virou para cima abrindo compra pelo menos neste tempo gráfico.
Pelo critério da TLB, já estávamos em tendência de baixa e agora esta tendência mais curta, esta parcialmente confirmada pela mma20, digo parcialmente porque embora os preços estejam operando abaixo dela, ela ainda não virou para baixo. Pelo ADX, o Di+ esta praticamente cruzando o Di- para baixo, mas o cruzamento não ocorreu.
Então a definição deve mesmo ficar para a próxima semana, onde se tudo correr bem poderemos ver a marcação de um “sonhado fundo”, que curiosamente tem a possibilidade de ser confirmado se atingir o primeiro nível de fibo em 126.016 pts.
Dólar Futuro
O dólar continua apresentando um fortalecimento em sua tendência de baixa. Tínhamos um sinal de que a moeda poderia reagir um pouco no inicio da semana para depois voltar a cair, mas a reação não se confirmou e a moeda caiu com força desde o inicio da semana.
Embora a moeda não esboce nenhuma reação, estamos neste momento em um ponto muito importante, pois nos aproximamos do fundo de maio/2020 e que era o objetivo de correção da onda 3.4, ou seja, deveremos ter alguma reação ao atingir esta área em 4,85.
Um ponto que temos que considerar é o desenho que esta ultima perna de baixa esta formando. Depois de ter invalidado o triangulo, o movimento assumiu a formação com 5 ondas, isto indica que estamos em uma perna C, pois somente ela poderia ter este desenho. A projeção do movimento completo, coloca o alvo do dólar futuro em 4,70, mas a mesma projeção coloca o Dolpt em 4,91, o que esta indicando que a correção esta próxima do final, e terá sido em um formato de uma “plana irregular”.

Abaixo coloco o gráfico do Dolpt, para poder dar uma visão melhor da formação do movimento.

Voltando a analise técnica, temos o dólar bastante sobrevendido, mas ainda virado na venda. Novamente fechamos a semana fora das bandas de bollinger, que embora seja um sinal de movimentação positiva pela frente, falhou no ultimo evento que tivemos. Por todos os critérios temos tendência de baixa.
Ibov X Dolfut
Esta semana tivemos uma inversão devido a forte queda do dólar e voltamos praticamente para o ponto de entrada. Então ainda não tivemos nenhuma movimentação que indique o encerramento desta operação, quer seja por ganho ou por perda.

Boa semana a todos

[tomo]

Gratidão, @wdgi!!!
Aprendendo muito com o Sr.! (a cada postagem compreendo mais sua linguagem)!!

[wdgi]

Obrigado Tomo, sei que as vezes as minhas explicações ficam um pouco confusas, especialmente com relação aos alvos, porque eu me sinto na obrigação de passar visões diferentes sobre os movimentos. Mas se tiver qualquer dúvida, eu terei um grande prazer em responder, caso eu tenha conhecimento para tal. abraço

[wdgi]

Ibov 02/07/2021

E agora terminamos a correção? Afinal tínhamos vários objetivos gráficos apontando para pontos muito próximos, e o mercado reagiu de forma bastante intensa ao entrar nesta região, mas nem tudo que gostamos de ver para sentir segurança nas operações ocorreu.

Quem operou neste mês de junho, sentiu o que significa operar dentro de uma onda 4, o que reforça a idéia de que este é o movimento atual. Se ela se confirmar, teremos um tempo turbulento pela frente antes de aproveitar o movimento principal. Por outro lado, teremos a possibilidade de aproveitar um movimento mais curto que pode chegar por volta de 7% de ganho.

Na semana do dia 11/06 fiz uma analise das ondas, traçando possíveis alvos para este movimento, e por enquanto não dá para dizer que a onda 4 no caso uma 3.4 terminou, embora o preço tenha descido um pouco mais indo buscar o suporte gráfico que tínhamos logo abaixo, ao mesmo tempo que tocou em uma lta, na mme9 e praticamente na mme13. Ou seja, atingimos uma importante zona de suporte, mas se o movimento acabou é outra história.

Faço toda semana uma analise verificando os indicadores principais e traçando alvos baseados em movimentos mais estruturados, e neste sentido a maior preocupação neste momento, esta relacionada com o movimento do gráfico mensal. Mas esta semana vou deixar de lado a parte “matemática” da analise e focar mais no que deveria acontecer.

Quando a gente fica olhando para o gráfico tem momentos em que dá vontade de fazer um exercício que se aproxima muito da adivinhação. Claro que temos muitas métricas a seguir, especialmente no meu caso que opero baseado com sistemas. Mas agora que temos todos os cenários traçados, vou sair um pouco das métricas habituais que utilizo e tentar passar uma idéia que esta mais ligada ao sentimento do que a técnica. Este sentimento vem do fato de que mesmo os preços terem se comportados direitinho, para que não tenhamos uma formação gráfica confusa, na minha opinião algumas coisas precisam ocorrer:

• precisamos agora em julho romper a máxima de junho

• precisamos testar a mma20 no gráfico semanal, e isto pode ser ainda dentro de julho ou mesmo em agosto

• não podemos intensificar a correção apesar que se formos até 122.000 pts o movimento traçado continua valido

Não deixa de ser um conjunto de coisas bastante interessantes e de certa forma elas se contrariam. Então a minha idéia aqui é alinhar estes itens de forma que possamos ter alguma coerência.

Na grande maioria das vezes em que temos um fechamento ocorrendo fora das bandas no gráfico semanal, temos em seguida o teste da mma20, isto não significa que necessariamente que o preços vão cair de encontro a media, o que pode ocorrer é que a media venha ao preço, mas para que isto aconteça o mercado deveria entrar em um movimento mais lateral, formando talvez uma figura tal como um triangulo ou um retângulo, o que seria muito próprio de uma onda 4 em que nos encontramos neste momento.

A mma20 não vem sendo muito acompanhada pelo mercado, pelo menos neste tempo gráfico, mas quando fechamos fora da banda (o que ocorreu em junho) os preços gostam de “visitar” esta media.

Então considerando prematuramente que o movimento corretivo possa ter terminado, existem duas formas de vermos a próxima movimentação:

No primeiro caso, temos que acreditar que a idéia da onda 4 que nos encontramos não seja tão direta. Ocorre que estamos longe da media de 20, e como batemos em tantos suportes esta semana, seria mais lógico acreditar que a correção não acabou, teria acabado em termos de preço, mas não no tempo, isto implica que teremos que ter alguma formação gráfica neste ponto, onde os preços “dessem um tempo” para que a media se aproxime. A idéia seria então que podemos ter uma formação plana e no caso uma plana standard, onde a onda “B” seria de mesma intensidade da onda “A” e a onda “C” também. Basicamente terminaríamos o mês de julho no zero a zero. Ou seja, retornaríamos ao Topo Histórico e então ao ponto que estamos hoje e só depois iriamos ao primeiro objetivo na casa dos 136.000 pts. Este movimento permitiria a aproximação da mma20 e talvez até mesmo o seu teste.

Embora o movimento que acabei de descrever seja bastante viável, existe uma segunda possibilidade que ao meu ver tem mais chance de ocorrer.

No inicio da formação de uma onda 5, temos sempre a dúvida de que ela possa ser uma “B”, e como sabemos esta onda gera muitas dúvidas e causa grandes prejuízos, porque ela em geral fura o topo da onda 3, dando a impressão que a tendência vai continuar e derrepente volta para trás (é o movimento que precede o padrão OCO). Embora isso possa ocorrer o próximo alvo em 136.000 pts vai estar muito perto, então poderíamos ir diretamente a este ponto e ai sim fazer a correção maior retornando a mma20, tal como esta na figura que eu postei no dia 11/06.

São dois movimentos possíveis e como eu falei, traçados prematuramente pois não temos indicação que a correção terminou neste momento. A diferença básica é em qual mês teremos a correção até a mma20, pois acredito que após este toque vamos ao objetivo principal deste traçado que esta em 144.000 pts e que acredito ocorra ainda este ano.

No inicio do texto falei a respeito de uma preocupação, e ela se refere a que fechamos o mês de junho afastados da mme4 o que a principio sugere a continuidade da correção. Entretanto já iniciamos o mês testando esta mesma média, e logo após o seu teste o mercado reagiu, mas já perdemos o fundo de junho, ainda é cedo para dizer alguma coisa, pois para considerar que junho fez um topo neste tempo gráfico teríamos que corrigir pelo menos 12% da máxima de junho ou seja o índice deveria ir pelo menos aos 115.000 pts, onde esta exatamente a tlb do mensal. De qualquer forma estamos apenas no inicio do mês e como voltamos a mme4, o que precisamos para que este movimento seja anulado é que ainda dentro de julho a máxima de junho seja rompida.

Dólar Futuro

Parece que o objetivo da perna “C” foi respeitado e tivemos uma reação positiva do dólar. Agora fica a dúvida se estávamos mesmo em uma onda desta natureza, ou se de fato, o movimento que aparentemente vimos terminar era na verdade um impulso em direção a tendência que é de baixa.

Se a perna for um impulso, ela então é uma onda 1 e neste caso temos que trabalhar agora com a idéia de que primeiro vamos buscar o objetivo da onda 2 que tem o seu primeiro alvo em 5,27. Ocorre que se este é o caso o alvo para o dólar passa a ser 4,34.

Integrando a visão Dólar e Ibov

Estes dois índices gostam de andar em direção contraria, nem sempre é verdade, dada a força que certos ativos “dolarizáveis” tem dentro do índice. O traçado que apresentei acima é totalmente viável, mas existe a possibilidade da correção (onda 4) não ter terminado, e traçar este desenho permite que integremos melhor estas duas visões (dólar/ibov) dando ao dólar a chance de caminhar um pouco mais no terreno positivo, enquanto o índice termina a sua correção.

Quando eu falei que mesmo o índice continuasse corrigindo até 122.000 pts não teríamos uma mudança na situação atual, estava me referindo a um movimento que é possível ver no gráfico diário, e que aponta diretamente para este alvo.

Na primeira parte da analise coloquei uma visão do gráfico semanal, onde veríamos o padrão de correção plana, aqui vou colocar a visão do diario, onde a correção assume outra forma a de um zizzag no diario, e que apenas estenderia a correção do semanal como uma linha reta.

O movimento corretivo que tivemos pode ser divido em um zizzag, e neste caso encontramos a correção completa dentro dela (A,B,C). Mas utilizando outra marcação (cor rosa) vemos que o movimento que pode ter sido apenas uma onda “A” que se formou em 5 movimentos, a continuidade da correção, implica necessariamente em um padrão zizzag, pois é o único que permite 5 movimentos em uma onda “A”. Neste caso, o movimento positivo seria interrompido em torno dos 129.000 pts (onda B) e depois uma onda C descendente com o alvo em torno dos 122/123.000 pts. O movimento esta detalhado na figura abaixo.

Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 08/07/2021

Novamente não temos nenhuma novidade no índice, pois a correção continua e como não fomos buscar o objetivo mais imediato, tudo ainda é possível, e continuamos claramente em um movimento com todos os “elementos “ de uma onda 4.

Mesmo com as recentes quedas, nada indica que teremos uma reversão da tendência, pelo menos em gráficos de tempos maiores como o semanal e mensal, que continuam firmes na alta. Já no gráfico diário a tendência de baixa continua forte e sem dar indicação de que isto vai mudar.
A idéia é que mesmo com a previsão de alta do dólar, o índice ainda volta-se um pouco (alta), mas não ocorreu. O dólar continuou subindo e tivemos uma correção do ibov esta semana que foi o dobro da media das ultimas 5 semanas, que é o tempo que vem durando esta correção. Pelo lado de marcações de objetivos, tínhamos um alvo de que a correção ficaria entre 4 e 5%, e esta semana batemos neste ponto e já temos 4,76% de correção.

Conforme eu venho sinalizando, o maior problema para que o mercado vira-se para alta, é o afastamento dos preços da mme4 no gráfico mensal. Ocorre que no mensal ainda não fomos buscar esta media, mas esta muito perto de ocorrer, então podemos ter por este critério um pouco mais de correção até termos o toque. Se a media não for perdida, podemos ter um movimento inverso do que tivemos em junho, e acabarmos o mês de julho no positivo. O ideal como eu disse seria termos a máxima de julho acima da máxima de junho, se isto não ocorrer a situação gráfica pode ficar bastante confusa.

Semanal

Se por um lado a tendência no semanal continua de alta, pois continuamos operando acima da mma20 que esta em sentido ascendente, perdemos por muito pouco a mme9, que virou para baixo. A mme9 com suas variações é muito respeitada, então se o índice não voltar para cima dela rapidamente veremos o movimento baixista se fortalecendo, lembrando sempre que enquanto estivermos acima de 122.000 pts, (correção de 38,2% da ultima perna de alta) esta tudo tranquilo, e o mercado esta apenas fazendo uma correção saudável. Na pratica podemos ir um pouco abaixo disto, porque a correção 61,8% da ultima perna de alta, tem como alvo 116.500 pts, porém, pelo menos por hora, este alvo não esta sendo considerado.

A correção se intensificou e finalmente testamos a mme13, que tem sido uma media de referencia para este tempo gráfico. Só para esclarecer esta media no semanal representa exatamente 1 trimestre e faz parte de um estudo paralelo que utilizo para marcação de força de tendência. Já havia colocado em outro estudo, que dentro desta tendência de alta que estamos, sempre que os preços fechavam descolados da mme4, o ibov vinha testar a mme13, e não esta sendo diferente neste momento.

Embora eu utilize uma marcação com medias diferentes, não deixo de acompanhar as medias bastante “usadas” no mercado, então uma das médias que nunca deixo de acompanhar é a mma20, que esta se aproximando muito, e a cada pregão aumenta a possibilidade que tenhamos um toque neste média, que no momento esta indicando que vai ocorrer por volta dos 122.000 pts, uma vez que os preços vem caindo muito mais rápido do que a media subindo. É possível que na próxima semana tenhamos este teste, que vai com certeza produzir um movimento de recuperação do índice, pelo menos em um curto espaço de tempo.

No gráfico abaixo, podemos ver que a medida que os preços se aproximam da mma20, também se aproximam de testar a linha de referencia de um canal de alta. Então certamente vamos ter uma boa briga neste ponto. Pode ocorrer também que o índice fique lateralizando esperando a media.

Observação: A linha pontilhada em vermelho, é com certeza uma grande referencia, mas diferentemente do que se possa pensar ao olhar o gráfico e imaginar que ela foi colocada manualmente, ela foi gerada de forma automática, baseada em um sistema de projeção que eu já expliquei como funciona. Ou seja, o mercado esta ficando cada vez mais técnico, o que poderia fazer com que o próximo movimento não seja direcional, e sim uma lateralização, pois seria a única forma de permanecer em compasso de espera, aguardando a chegada da mma20.

Diário

O movimento que vinha se desenhando não se confirmou, ou seja, não tivemos o final da onda como previsto. Um detalhe curioso é o que esta acontecendo com a mme52 (ano no semanal), porque embora esta media seja mais utilizada no semanal ela funciona como um suporte no diário. Nos últimos 6 pregões, em 4 testamos esta media e ela não foi perdida, mas o teste que da mma20 que é eminente no semanal, indica que ela pode não ser respeitada.

Um sinal contrario a continuidade imediata da correção esta vindo do gráfico de 60’, que apesar de estar em tendência clara de baixa, operando abaixo das principais medias (mme9 e mma20), esta indicando compra para a segunda-feira, uma vez que o Ifr03 cruzou para cima. Neste tempo gráfico temos divergências de IFR e de OBV, o que reforçam a tese de movimento positivo. Caso os preços rompam a mma20 neste tempo gráfico o primeiro alvo fica em 127.500 pts e o segundo em 129.000 pts.

Dólar Futuro

Ainda não é possível determinar com clareza o resultado da movimentação do dólar e quanto ainda a moeda pode andar. Supondo que estávamos em uma onda 2, tínhamos para esta semana o objetivo em 5,27 como o primeiro alvo de correção (positiva) e o dólar fechou em 5,271.

Ocorre aqui um fato bastante interessante, relativo a como se deu esta movimentação. Olhando para o gráfico diário podemos fazer duas observações:

• A primeira é que após ter buscado o seu primeiro objetivo, atingimos uma área de sobrecompra e estamos prestes a iniciar uma correção, mas como rompemos a máxima a moeda ainda pode buscar o seu segundo objetivo em 5,54, parece pouco improvável que vá em um movimento único, ou seja, primeiro pode aliviar um pouco e então partir para o segundo alvo, isto claro, não inviabilizaria nenhum estudo, o que veríamos seria o movimento que ainda pode ser uma onda 2, acontecendo em forma movimentos que é a forma natural. Este objetivo é bem viável porque na grande maioria das vezes, a onda 2 corrige entre 50% e 61,8% da onda 2. O mesmo ocorre com a onda B em relação a onda A, quando o padrão, como estamos vendo se formar é um ZigZag.

• A segunda observação que podemos fazer é relativa a forma como o movimento esta se dando. Embora o traçado de linhas de tendência seja uma das coisas mais subjetivas da AT, muitas pessoas que utilizam as ondas vem um rompimento de uma linha em um único movimento, como um forte indicio de vamos mudar a tendência. Funciona assim: a onda 1 rompe a linha de tendência em um único impulso, em seguida onda 2 recua até tocar novamente na LTB rompida e tem-se o inicio da onda 3. Tudo depende de como a linha de tendência é traçada. Ocorre que a formação ABC as vezes se confunde com a formação 1,2,3, então o que temos é que a resultante pode ser a mesma.
  Observem no gráfico, a linha pontilhada representa a LTB original e a linha em rosa a LTB ajustada para o ultimo topo. Então temos uma movimentação possível que atende a duas observações. Ou seja, o dólar ainda vai buscar o ponto mais alto acima de 5,50, mas pode fazer isso em dois tempo.
  Primeiro corrigindo e depois retomando o caminho de alta. Não coloquei no figura para não poluir o desenho, mas tivemos o dólar fechando por dois dias seguidos fora das bandas, o que a principio sugere que temos uma correção eminente, pelo menos no prazo mais curto.

Embora tenhamos as duas possibilidades abertas, a idéia básica é que o dólar esta em um zizzag descendente e fazendo uma perna B, o que continua apontando o alvo para 4,34. A única mudança é que se formos até os 5,50 então o alvo muda para 4,50.

Relação Dólar e Ibov

Venho utilizando esta relação para identificar o que esperar do mercado. O principio básico da AT, é que o gráficos dizem tudo, então o correto seria se manter bem longe da noticias, mas é algo impensável nos dias em que vivemos, então todas as analises ficam mais complicadas, porque é muito difícil as vezes concordar apenas com o gráficos. Desta forma então procuro elementos que sustentem ou que confirmem as diversas visões que vem deles.

Aqui temos uma pequena discrepância, porque se esta relação de Long&Short estiver correta, ainda temos um pouco de espaço para que o dólar continue performando melhor que o índice, pelo menos até que retornemos a media de 20 períodos, o que abre um espaço de pelo menos mais 4%, antes que a operação possa ser encerrada, pelo menos parcialmente
.
No dia 04/06/2021 tinhamos uma indicação de que a relação entre os dois índices tinha uma relação positiva em favor do dólar. Embora esta variação tenha oscilado ao longo destas semanas, agora passadas 5 semanas a variação positiva para o dólar foi de mais de 7%. Se formos considerar que esta variação tende a buscar a mma20 ela ainda oferece mais espaço para alta. Por outro lado como vimos na analise do dólar, ainda temos muitas variáveis neste momento, pois o ativo esta em um ponto de decisão bastante interessante, tendendo corrigir nos próximos dias.

Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 15/07/2021

Depois de 5 semanas perdendo o fundo da semana anterior, finalmente tivemos uma semana, que apesar de ter fechada gerando uma grande indefinição, superou a máxima da semana anterior e não perdeu a mínima.

Na semana passada, mesmo tendo a indicação de que a correção (onda 4) não havia acabado, tínhamos indicações que esta interrupção na queda, poderia acontecer, mesmo que temporariamente. Uma era que o alvo previsto para a correção (entre 4 e 5%) já tinha sido atingido, e a outra era que a mme13 que vem sendo uma barreira muito importante havia sido testada e funcionado como um suporte, e finalmente uma indicação vinda do gráfico de 60’, que mostrava uma movimentação altista, que foi totalmente cumprida esta semana.

Em resumo, tudo conspirou para a interrupção da queda, porém o elemento chave para dar segurança não ocorreu: o teste da mma20 no semanal. Ocorre que devido a media vir se aproximando dos preços, a mediana entre o fechamento desta semana e media ( onde podemos estimar o teste), passou dos 122.000 pts na semana passada para próximo dos 124.000 pts. isto não significa que não podemos ir abaixo deste valor, mas o ideal é que o fechamento ocorra acima deste ponto. A expectativa é que esta semana a media aumente a sua inclinação, porque hoje ela sofre a influencia de um candle de mais de -7,0% (fevereiro) que vai ser substituído por um de menos de 1,0%, então a inclinação positiva vai se intensificar, aumentando mais ainda a possibilidade deste teste ocorrer sem que o índice passe por uma queda mais intensa.

Estou falando de queda mais intensa, porque nas ultimas vezes que o índice veio testar a mma20 no semanal, ele foi para baixo, em media 4%, e só se recuperou na semana seguinte. É um movimento lógico, porque a perda desta media aciona muitos “setups” de vendas e muitos stops nas compras.

Para que a tendência continue saudável, temos alguns objetivos com relação ao preço para o mês de julho, e até agora somente o teste da mme4 no mensal ocorreu, na pratica ainda não ocorreu, mas a media esta se aproximando muito e faltam apenas 0,20% para este toque. O ponto mais importante continua sendo o rompimento da máxima de junho, e temos duas semanas pela frente para que isto venha a ocorrer.

A preocupação para esta semana vem do dólar, pois como veremos mais abaixo, a moeda esta em um ponto muito importante e com sinais de que pode reagir e isto com certeza geraria um movimento negativo para o índice.

Semanal

Além do fato de não perdermos o fundo da semana passada, não tivemos nenhum fato mais relevante esta semana. Voltamos para cima da mme9, o que é um bom sinal, e a media ficou flat, e não esta caindo mais.

Tal como esta ocorrendo com a mma20, que ainda não foi testada, a linha inferior do canal que forma a lta mais curta também não foi, o que na pratica indica que o movimento do índice tende a lateralizar neste momento, ou até mesmo corrigir mais um pouco.

Tivemos um incremento no ADX, e as linha positiva se distanciou mais da linha negativa, o que é um bom sinal. Outro ponto positivo é que estamos prestes a ter um sinal de entrada dado pelo ifr03.

Voltando ao estudo das ondas, temos uma interpretação diferente deste movimento, porque o que vemos na formação gráfica atual, é que esperamos ver em uma onda 4, que tem o objetivo de corrigir no tempo, fazendo com que os preços “esperem” a chegada de uma media. Normalmente isto ocorre com a formação em 3 movimentos, e neste momento estamos vendo uma boa chance disso acontecer. Na verdade, em um primeiro momento temos duas possibilidades, vou colocar aqui no semanal a mais “clássica” e o outro movimento possível irei detalhar no estudo do gráfico diário.

A media que esta no gráfico é a mma20, e podemos ver o quão próxima ela esta, vemos também que o movimento desta semana pode ter sido uma onda B, então agora o próximo movimento seria o final da correção no caso a onda C, com 2 objetivos 122.739 pts (100% da A) e 118.500 pts (161,8% da A).

Diário

No inicio da semana conseguimos nos afastar da mme52, mas hoje voltamos a testa-la. Fizemos um movimento bem interessante, e teria sido melhor se não tivéssemos corrigido abaixo de 61,8%, mesmo porque neste ponto passa uma ltb de curto prazo, que esperávamos ver funcionar como um suporte o que aumentaria a possibilidade de vermos uma onda 2 sendo terminada abrindo espaço para o inicio da onda 3, mas fechamos abaixo desta linha. Como não temos nenhum sinal de sobrevenda, e nem de fundo neste momento, a situação fica indefinida.

Como eu citei acima, a continuidade da correção que vemos claramente no semanal, no diário pode ser interpretada de outra forma, até mesmo como uma virada do índice, porque continuamos em tendência de baixa neste tempo gráfico. Novamente vou utilizar o gráfico de 60’.

Neste momento continua mais fácil “ler” o movimento dentro do gráfico de 60´, pois como tínhamos a indicação na semana passada fizemos todos os movimentos de uma onda de impulso, que agora pode ser interpretada de duas formas: fizemos uma onda 1, e o movimento que se seguiu, foi uma correção completa (onda2) e que se for interrompida aponta para um alvo em 135.000 pts(onda 3), ou fizemos apenas uma perna da correção (onda A) e neste caso o objetivo e a continuidade da correção levando o índice em um primeiro momento de volta aos 128.000 pts e em seguida uma correção até pelo menos aos 124.000 pts, que é o objetivo neste momento do teste da mma20 no semanal.

Porque esta diferença no estudo? É mais um detalhe técnico do que outra coisa. Visto isoladamente o movimento que ocorreu no 60’, tivemos uma onda corretiva se formando em 5 movimentos, e que não pode ser classificada como uma onda B, visto que esta tem sempre que se apresentar em 3 movimentos. Isto gera a possibilidade de que a correção antes de ser direta como se apresenta no semanal, venha a fazer um novo movimento positivo tal qual esta no desenho. Além deste fator, temos uma situação de sobrevenda no 60’ dada pelo ifr3 e estamos bem perto de ter a mesma sobrevenda pela mma20, ou seja, estamos próximos de fazer um fundo neste tempo gráfico.

A linha tracejada em vermelho representa o recuo (onda C) e a linha tracejada em azul a linha de avanço (onda 3). Observem que para validar qualquer um dos dois traçados, o primeiro movimento que precisamos ter momento é uma movimento positivo que poderia ser uma onda B, ou a onda 3.1, caso este retorno não ocorra, o estudo do semanal, fica sendo o mais provável.

Dólar Futuro

A moeda fez exatamente o movimento que era esperado para esta semana, indo buscar a correção de 61,8% de sua ultima perna de alta, e a ltb (de prazo menor). Tudo ocorreu no exato instante em que tocou a mma20 (diario), que esta ascendente, permanecendo por este critério em tendência de alta no gráfico diário.

Esta movimentação como colocado aqui na semana passada tem uma dupla interpretação, e a maior possibilidade que temos agora é ir buscar o próximo objetivo de alta. Caso o movimento seja apenas a continuidade da correção (A,B,C) e continue a se formar temos dois alvos momento, sendo o primeiro em 5,471 e o segundo em 5,73. Se a movimentação no entanto for um impulso o alvo mais provável esta em 5,73.

Temos sinais distintos vindos do gráfico semanal e do diário, pois enquanto no diário o movimento é positivo, e inclusive abriu para compra ontem, no semanal a situação é inversa indicando que o movimento corretivo pode continuar.

Como podemos notar os alvos para os próximos movimentos mantendo a tendência de alta, estão bem altos, mas o que vai definir de fato esta movimentação é que 4,91 não seja perdido, pois ai teríamos a reversão da tendência fazendo com que o dólar vá buscar os seus objetivos, que por hora levariam a moeda ao patamar de 4,34.

Não costumo dar importância a noticias enquanto estou fazendo o traçado do gráfico, mas esta semana teve uma que eu explica a que nível esta a incerteza sobre a movimentação da moeda americana. Lembrando que o gráfico tem entre os seus objetivos traduzir o “sentimento” do mercado.

Por hora, sem querer discutir com especialistas, o que o gráfico esta mostrando é que vamos sim nos dois objetivos, mas o 5,40 é agora e os 4,50 mais para o final do ano.

Relação Dólar e Ibov

Com a queda expressiva da moeda e uma leve alta do ibov a relação se deteriorou bastante esta semana, mas ainda continua positiva para o dólar. Como ainda não fomos buscar a mma20, a operação continua válida, embora tenhamos que ficar atentos, porque a mma20 vem caindo e com isto se aproximando do alvo.

Resumo

A visão passada pelo gráfico semanal parece ser a mais coesa, e neste caso teríamos uma correção esta semana o que seria compatível com o desenho que o dólar em fazendo. Por outro lado temos em tempos menores um movimento que pode fazer com que o índice de inicio a onda 5. Qualquer que seja o movimento esta semana prometer ser bem interessante, porque embora o índice apresente duas movimentações possíveis, temos o dólar em uma posição que tem tudo para uma alta. Talvez tenhamos a repetição desta semana, porque o dólar corrigiu forte e o índice ficou parado, então podemos ter o mesmo movimento, com o dólar andando forte para o lado positivo e o índice andando lateralmente se aproximando da mma20, mas com bastante volatilidade. Não seria o movimento ideal, visto que para manter a coerência deste estudo temos que superar nas próximas duas semanas a máxima de julho e ai sim buscar o nosso objetivo intermediário na casa dos 136.000 pts.

Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 22/07/2021

Conforme o gráfico semanal vinha indicando tivemos uma semana negativa para o Ibov e positiva para o dólar, sendo que a alta da moeda foi muito mais intensa, e o índice indicava que ir ficar no zero a zero repetindo o movimento da semana anterior, mas hoje desandou.

Com relação ao índice não tem muito que acrescentar, pois pelo menos na visão gráfica com a qual trabalho, não teremos uma definição do que vai ocorrer até que tenhamos o teste da mma20 no gráfico semanal, completando pelo menos a primeira perna da onda 4 na qual nos encontramos.

O teste conforme vem sendo comentado a varias semanas esta na casa dos 122.000 pts, sendo que a semana passada, comentei que a mediana entre o índice e a media estava em 124.000 pts, o que poderia antecipar este teste, o que ainda não ocorreu, mas já temos a media agora em 122.500 pts e subindo.

A cada dia nos aproximamos mais do teste juntamente com outros alvos para a correção, mas é importante ter em mente, que o simples teste não tem o significado em si, e sim o movimento subsequente. Onde a expectativa é de que o índice retome a direção da tendência vigente, que ainda é de alta no prazo semanal.

Quando estamos em uma onda 4, além de esperar o toque na mma20 que em geral faz com que o objetivo de correção de tempo seja atingido. Porem, temos o objetivo de preço, que fica sempre entre 38,2% e 50% de correção da onda 3, que dentro do traçado que estou utilizando esta em 122.362 pts.

Ou seja, embora algumas vezes eu tenha antecipado que algum destes alvos tinham sido atingido, devido a movimentos de determinados indicadores, de fato ainda não cumprimos nem o objetivo de preço nem o objetivo de tempo. A razão principal é que temos neste momento é que a onda esta se formando em zizzag, então ambos os objetivos deverão ser atingidos ao mesmo tempo. Ocorre que na grande maioria das vezes, logo após atingirmos este objetivo os preços costumam perfurar um pouco esta área para então retornar. Se repetirmos a ultima vez que tivemos este movimento que ocorreu entre janeiro e março de 2021, poderíamos chegar a tocar em 120.500 pts, mas como a TLB se encontra em 121.595, se a tendência de alta for mantida, dificilmente fecharemos no semanal abaixo deste ponto.

Alguns pontos chamam a atenção:

• finalmente testamos a mme4 no gráfico mensal

• não perdemos a mme13 no gráfico semanal

• corrigimos mais um pouco e testamos a lta que é formada pela linha de referencia de um canal de alta

• por um sistema um pouco diferente que é o traçado das linhas de tendência pelo ifr, também estamos em cima de um suporte.

Qual significado? Na melhor das hipóteses, e que é a que mais acredito no momento é que a correção esta próxima de terminar. Por outro lado, quando temos vários pontos sendo testados, temos uma barreira para os preços, que se não funcionarem produzem um estrago muito grande. Quando comecei a estudar AT, o Stormer que foi meu professor, chamava uma região formada por vários suportes/resistências de “zona de cataclisma”.

Caso este ponto seja perdido, mas ainda continuemos como o viés positivo, temos alguns pontos abaixo desta zona, que merecem a atenção como os próximos suportes:

• pelas ondas, o limite de queda esta em 116.772 pts, que foi o final da onda 2, é serve de limite de queda para uma onda 4

• ainda pelas ondas, temos o segundo objetivo da perna C (1,618 %) em 118.671 pts

• como podemos perceber no gráfico (linha verde) temos uma região de suporte muito importante em 119.382 pts.
  

  

Dólar Futuro

Mais uma semana em que o dólar faz exatamente o movimento gráfico esperado, o que mantém o objetivo de irmos buscar o primeiro alvo desta perna de alta na casa do 5,471.

Ainda não sabemos se estamos tratando com um movimento corretivo, (alta corrigindo a queda) ou de fato com uma mudança de tendência e consequentemente uma perna de impulso.

Mantendo a posição de que o dólar e a bolsa operam no sentido contrario, embora a cada semana aumentem as indicações de que o final da correção do índice esta próxima, um movimento que esta ocorrendo com o dólar, cria uma nuvem sobre esta possibilidade, e tem a ver com a formação do movimento atual.

Pelo principio básico da formação de uma onda de impulso, que como falei a semana passada levaria o dólar a 5,73, estaríamos em uma onda 3. Sendo ela uma 3, a onda 1 desta onda no caso a 3.1 deveria terminar em 5,287 e quando o dólar bateu neste ponto ele retornou, e agora caminha para o objetivo da 3.2 que esta em 5,143 (ele chegou em 5,163), ou seja, as métricas que estamos vendo são pelo menos por enquanto de uma onda de impulso, com isto passamos a ter um novo alvo em 5,524.

Neste caso o que muda é que antes tínhamos o alvo de 5,471 tanto para a correção como para o impulso, sendo que no caso do impulso iriamos até os 5,73. Agora com esta movimentação mais dentro de um padrão de impulso, o primeiro alvo esta em 5,524, ou seja, se formos até esta marca, estaremos bem próximos de descartar um movimento corretivo e passar a acompanhar o dólar dentro de uma onda impulsiva. Então poderíamos esperar mais alta do dólar pela frente, o que certamente refletiria de forma negativa no índice.

Só para esclarecer: o dólar vem em uma tendência de baixa, então quando me refiro a correção estou falando em um movimento de alta que estamos vendo que não é uma mudança de tendência e sim apenas uma correção de uma perna de baixa que gera um movimento de alta, geralmente limitado por um objetivo de fibo.

Relação Dólar e Ibov

Retomamos a alta e voltamos ao ponto que estávamos a duas semanas atrás voltando acumular perto de 7% de ganho para o dólar.

Resumo

Este estudo semanal é feito dentro de um contexto de movimentações futuras, e mesmo quando uso a AT para explicar o que pode estar acontecendo com os movimentos, foco principalmente em um cenário traçado pelas ondas. Dentre os cenários, descartei a algum tempo o cenário corretivo, e venho trabalhando com um cenário altista e com duas possibilidades de movimentação. Por enquanto as duas continuam validas, mas estando a uma semana de terminarmos o mês de julho, sem romper a máxima de junho, coloca uma destas possibilidades em maior evidencia o que gera um alerta.

A menos que tenhamos uma movimentação extremamente altista na semana que estamos iniciando, e não temos graficamente nada que indique isto, terminaremos o mês de julho sem o rompimento da máxima de junho. Nada que de certa forma não fosse esperado, porque ao fechar acima da mme4 em junho, a correção era quase certa.

Mas este fato complica bastante o desenho que o índice vem fazendo, e com certeza, vai mudar bastante os próximos alvos, permitindo inclusive que a correção continue se aprofundando até pelo menos a casa dos 119/116.000 pts.

A menos que você tenha nervos de aço, ou um plano bem definido de entrada, para iniciar uma posição mais longa, o melhor que se tem a fazer neste momento, é ficar aguardando pela decisão do mercado pelo menos até após o teste da mma20, antes de podermos começar ou aumentar a exposição em compras. Um grande erro que cometemos é tentar acertar o “fundo” do preço, especialmente quando estamos em uma onda 4.

Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 30/07/2021

Terminamos o mês de junho com uma queda considerável do índice, que na verdade ficou dentro das expectativas, pois como junho havia se afastado da mme4 (media móvel exponencial de 4 períodos) no mensal, a correção era prevista, pois na melhor das hipóteses iriamos retornar a ela, e foi de fato o que ocorreu.

Mensal

Pelo gráfico mensal, além de termos corrigido até a mme4, também atingimos o primeiro alvo da correção de fibo que estava em 122.000 pts e agora o próximo alvo e o mais importante esta em 116.000 pts, porém se mantivermos o padrão que o mercado tem seguido neste tempo gráfico a correção não deve chegar neste ponto e sim em 119.200 pts que representa 50% da retração. Um fato que precisa ser considerado, é que perdida a media de 20 no semanal, o mercado passa esperar que o próximo teste ocorra nesta mesma media no gráfico mensal, e neste caso a correção poderia ainda ser um pouco mais intensa, mas sem perder o ultimo fundo que se encontra na casa dos 107.000 pts. Por outro lado, o que temos visto no mensal é que a media mais importante nos últimos 5 anos (quando iniciamos o movimento altista) é que a media que tem servido de “suporte” é a mme9, que já esta acima dos 117.000 pts.

Então a expectativa é que a correção ainda se aprofunde um pouco mais, mas que esta perto do seu final. Se isto ocorrer teremos a marcação de um fundo de mercado no mês de agosto e caminho livre para os próximos objetivos de alta.

Semanal

Na semana passada tínhamos diversos pontos formando uma barreira, sendo que o principal era a mma20, e de uma vez só todos estes pontos foram testados, e de certa forma perdidos, mas continuamos em cima de um ponto muito importante e com alguns alvos para a continuidade da baixa, que pelas marcações atuais podem levar o índice até a casa dos 116.000 pts, embora se mantivermos o que vem ocorrendo nos últimos tempos, podemos ter o final desta correção um pouco abaixo dos 119.000. ou seja, a mesma visão que temos no gráfico mensal.

Por enquanto não existe nenhuma indicação de que temos algo mais sério ocorrendo no índice, apenas uma correção normal dentro de uma tendência de alta, mas a perda consecutivas de suportes geram um sinal de alerta, sobre até onde podemos ter esta correção.

Tivemos o teste da mma20, e como sempre ocorre a perfuração ocorreu com força, mas não fechamos abaixo do 121.595 pts, então até aqui o movimento ocorreu dentro de uma certa normalidade. Se vamos ou não parar por ai é outra questão, mas seguindo o “manual” podemos ainda cair mais um pouquinho pelo menos para confirmar o topo no semanal.

Para quem utiliza a mma20 como marcador de tendência, temos agora uma tendência indefinida no gráfico semanal, porque a media mesmo perdida não virou para baixo. Pelo critério do ADX, ainda não viramos para baixa, e o indicador esta neutro, mas indicando que a tendência vigente (alta) perdeu totalmente a sua força.

Procuro seguir sempre as medias mais utilizadas pelo mercado, pois elas funcionam muito bem, como uma referencia, especialmente a media de 20 períodos e a de 9 períodos exponencial. Ao longo dos anos criei um sistema próprio de medias baseado no conceito de semanas, então algumas medias que eu utilizo não são praticamente comentadas, mas esta semana após perder a mme13 (trimestre) a mínima tocou exatamente na mme26 (semestre), a próxima a ser testada é a mme26(min,- 1) que é a media que vem sendo a verdadeira barreira para os preços, pois desde que os preços passaram por ela em junho de 2021, em nenhum momento ela foi perdida, chegamos próximo a ela em dois momentos, mas o teste nem chegou a ocorrer. Hoje esta media esta próxima dos 119.000 pts e subindo, e este por enquanto é o meu principal balizador.

Então pelo semanal, a correção ainda pode se aprofundar um pouco, cerca de 2,5%, e então se encerrar, o que coincide com o alvo do inicio desta perna de baixa, onde o alvo é que a correção seria em torno de 9%.

No gráfico a linha vermelha cheia é a mme26(min, -1).

Diário

A tendência permanece de baixa, por qualquer critério que seja utilizado, e apresenta algumas situações que não são muito positivas para o índice.

A primeira é que apesar da forte queda que tivemos, os preços ainda não entraram na área de sobrevenda o que indica que eles ainda podem cair um pouco mais.

A segunda é que o fechamento ocorreu fora das bandas com um aumento de volume (cerca de 30%), que pode indicar que as bandas vão continuar abrindo para baixo. Digo que podem indicar porque o aumento de volume não foi tão grande, em geral eu trabalho com mais de 60% para operar esta venda.

Outro ponto muito importante, tem a ver com a marcação de tendência. Para marcar as tendências é costume utilizar 3 medias aritméticas no gráfico diário; a de 20, a de 50 e a de 200 períodos , sendo que esta ultima representa a tendência primaria. Já perdemos a de 20 e a de 50, mas ainda estamos operando acima da de 200 períodos. Ocorre que o mercado “adora” ver a media de 200 ser testada, e a ultima vez que tivemos este teste foi em outubro de 2020, então é bem possível que vejamos este teste ocorrer nas próximas semanas. Embora não seja uma noticia muito boa, temos um lado positivo, pois hoje esta media esta na casa dos 117.000 pts, e esta ascendente, logo a distancia para o teste não esta muito longe, e deverá ocorrer um pouco abaixo dos alvos dados pelo mensal e pelo semanal, a menos que tenhamos uma lateralização nos próximos dias.

Dólar Futuro

O dólar segue seu caminho, ainda sem dar uma definição muita clara do que esperar, pois como eu já comentei varias vezes, o inicio de um movimento é sempre confuso, pois a formação de ondas A,B,C sempre pode ser confundida com uma formação 1,2,3 e neste caso é preciso acompanhar o movimento e ir se posicionando sempre tendo em mente os pontos em que podem ocorrer a reversão. Embora tivéssemos um alvo menor em 5,143, tínhamos uma projeção para a terceira perna em 5,056 que não chegou ser atingida e o dólar começou a reverter. Ainda é prematuro dizer que o movimento acabou, mas tudo leva a crer que sim.

Com o movimento desta semana, os alvos projetados sofreram uma pequena mudança, onde temos agora o alvo para a correção, no caso uma onda C em 5,489 e o alvo para o impulso em 5,741. No caso se viermos a ter o inicio do movimento de alta, vai ficar mais fácil identificar o objetivo, mas por hora o movimento tende a ser altista. De qualquer forma a menos que o movimento reverta com força, ainda temos mais uns 5% de alta no dólar antes de uma definição.

Um ponto que vem reforçando a expectativa que de fato estamos em um impulso, é que novamente a LTB que foi rompida foi novamente respeitada, e isto é um indicio de o primeiro movimento foi uma onda 1 e não uma perna de uma onda B. Na figura tem a explicação do movimento que esta se desenvolvendo.

Este movimento continuara valido, se nos próximos dias o dólar não vier para baixo rompendo 4,93 (ultimo fundo).

Um outro ponto que pode atrapalhar o desenho, é que o dólar no semanal vem se aproximando de fazer um teste na mma20 como resistência, o que pode fazer com que a moeda volte a recuar sem atingir o primeiro objetivo.

Relação Dólar e Ibov

Com as ultimas movimentações a relação subiu para 9,29% a favor do dólar, e estamos muito próximos de testar a mma20 que é o primeiro ponto de saída (saída parcial). Esta “operação” já dura 2 meses.

Resumo

Termos testado e de certa forma perdido a mma20 no semanal, não significa que a correção terminou, mas é um fato muito importante, porque sem este teste qualquer sinal de recuperação seria visto com desconfiança.

A média em si, embora seja um marcador muito utilizado, não representa um alvo muito consistente. Os pontos mais importantes são as linhas de suportes/resistência (porque trazem a “memoria de preço” do mercado), e os objetivos de retração de fibo, e neste sentido ainda temos um pouco mais de espaço para a correção.

O sinais vindo do dólar, que indicam um viés positivo, também deixam dúvidas do final da correção do indice. O que podemos esperar neste momento, como quase sempre ocorre após uma correção tão forte como a que tivemos nesta sexta, é que o mercado tente se recuperar pelo menos no inicio da semana e volte a fechar acima da mma20 do semanal pelo menos provisoriamente.

Boa semana a todos

[tomo]

Obrigado, parabéns!, pelas ideias compartilhadas!

“…a LTB que foi rompida foi novamente respeitada, e isto é um indicio de o primeiro movimento foi uma onda 1 e não uma perna de uma onda B”.

“…média em si, embora seja um marcador muito utilizado, não representa um alvo muito consistente. Os pontos mais importantes são as linhas de suportes/resistência (porque trazem a “memoria de preço” do mercado), e os objetivos de retração de fibo…”

[wdgi]

Ibov 06/08/2021

Tal como era esperado, o índice reagiu esta semana, depois da forte queda da semana anterior. Embora tenha chegado a fechar acima da mma20 do semanal durante o decorrer da semana, fechou um pouco abaixo. Tanto no gráfico mensal como o semanal, fizemos uma nova mínima, o que também não foi nenhuma surpresa, pois tínhamos movimentos que mostravam que certos padrões que vem se repetindo no mercado, deixavam margem para o aprofundamento da correção.

Nunca dá para saber o que esperar do mercado, embora seja possível ter uma idéia de qual é o nível de correção ou avanço que o mercado irá fazer dentro do caminho escolhido. Mesmo tendo saído da tendência de alta no semanal, que agora esta indefinida, um pequeno movimento positivo pode fazer com que ela retorne a trajetória anterior, visto que não nos afastamos totalmente da mma20.

Semanal

Fechamos no positivo, mas perdemos novamente o mínima do candle anterior, sem dar sinais que podemos ter um fundo neste ponto. Para que isto venha ocorrer, nesta semana que se inicia temos que fazer um movimento inverso, ou seja, precisamos romper a máxima e não perder a mínima.

O interessante é ver como o mercado esta “técnico”, ou seja, todas as marcações que podemos fazer, seguindo o comportamento do mercado, vem sendo respeitadas, o que de certa forma é muito bom pois traz uma certa tranquilidade para quem esta operando, pois permite uma boa previsibilidade dos movimentos.

Só para enfatizar este lado do mercado, vou colocar aqui duas observações que fiz no estudo de duas semanas atrás para permitir que possamos ter agora um ponto de partida.

A primeira era que o objetivo de preço da onda 4 estava em 122.362 pts, e que depois do rompimento da media poderíamos ir até 120.500 pts, e que para não perder a tendência por TLB, não fecharíamos abaixo de 121.595 pts.

Foi o que ocorreu na movimentação desta semana, então de certa forma já podemos começar a pensar que a correção esta por terminar, pois atingimos o objetivo de preço da onda 4, e também o objetivo que tínhamos caso a mma20 no semanal fosse perdida.

Com relação a manutenção da tendência, temos posições diferentes. Ocorre que pela tlb, estamos em tendência de alta, pelo ADX em tendência de baixa e pelo critério mais simples que é a mma20, estamos em uma tendência indefinida, porque a media esta ascendente com os preços fechando abaixo dela, ou seja, por hora esta complicado ter uma visão da direção do mercado, mas após um “jejum” de 8 semanas de correção, para quem só opera na compra, tá na hora de começar a pensar no assunto.

Já dá para sair comprando? É a grande pergunta, mas a principio já podemos começar a avaliar este aspecto, especialmente se na semana que vem, não perdemos o fundo desta semana e rompermos o topo.

A idéia de comprar no fundo, é o sonho de qualquer trader, mas precisamos ter em mente que ainda temos vários objetivos para correção, então tudo é possível, pois na verdade o índice foi salvo esta semana pela movimentação muito forte de apenas um ativo. Por outro lado temos indicações mais positivas, especialmente porque muitos ativos estão em sobrevenda e o um bom numero deles dando sinais que estão tentando sair desta situação, o que pode indiretamente estar indicando um fundo no semanal.

Pelo sistema que utilizo, o índice no semanal abriu para compra, o que não ocorria desde 03/05, e no gráfico diário temos também um sinal mais positivo, mas não tão forte como no semanal. Os setups de contra tendência que fazem parte do meu operacional, também estão dando vários sinais de entrada. Mas estamos naquele momento em que o controle de risco tem que ser bem ajustado. Para quem acredita que a reversão esta próxima, ou até mesmo já começou, uma forma de participar deste movimento com baixo risco é através de compra de calls (opção de compra) de preferencia de ETFs, pois o risco pode se apenas o próprio valor da compra, e se consideramos que estamos a duas semanas do vencimento da série, ainda que mesmo no limite de tempo, podemos montar uma trava de alta, para poder alocar bem menos capital.

Só para relembrar, se o mercado vier a retomar um ciclo altista, ou seja, fazer uma marcação de um possível fundo esta semana, temos alguns cenários possíveis, mas dentro do cenário que estamos acompanhando, estamos operando é uma onda 4, então o próximo objetivo é a onda 5, que no caso esta limitada pelo tamanho que tivemos na onda 3. Como a 5 não pode ser maior que a 3, então o próximo alvo esta em 144.000 pts. Temos alguns alvos intermediários, sendo que o primeiro alvo, esta na casa dos 128.000 pts, novamente um recuo que pode retornar os preços até os 123.000 pts e depois o terceiro movimento que tem o seu alvo em 136.000 pts.

Diário

Neste tempo gráfico a situação esta um pouco diferente do que estamos vendo no semanal, porque a tendência é de baixa por qualquer critério que seja utilizado, e conforme esta sinalizando desde a semana passada as bandas continuam se abrindo para baixo, e para complicar um pouco mais, o volume desta sexta-feira foi abaixo da media, o que indica que o mercado não esta apostando muito na recuperação.

Na maioria das vezes que tivemos as Bandas se abrindo, também estávamos próximos de testar a mma200 e este teste não ocorreu, então por este movimento é possível que o mercado começe a mudar a tendência, sem que a media venha ser testada.

Um outro ponto que esta chamando a atenção é que não conseguimos romper a mme9, que continua apontando para baixo, e que serviu de resistência em vários momentos esta semana.

Pelo ADX a tendência de baixa continua muito forte, mas podemos ver no gráfico que o ifr14 esta virando levemente para cima.

Dando um sinal muito discreto o OBV esta indicando em um prazo menor uma certa divergência, uma vez que os preços fizeram um fundo maior, mas o indicador não, o que sugere que poderemos ter algum movimento de recuperação do índice. O que não foi um sinal muito positivo, é que na alta que tivemos no dia de hoje o volume ficou abaixo da media.

De forma resumida, o que podemos ver no gráfico, é que o mercado vem querendo reverter, mas o volume indica que temos muitas dúvidas neste sentido.

Dólar Futuro

Apesar da pequena alta esta semana, o dólar rompeu a máxima da semana anterior e continua se mantendo em viés de altista fechando pela terceira semana seguida em cima da mme9. Ainda não testamos a mma20 e parece que ainda vai demorar um pouco, por outro lado a media mais sensível mme26(min,-1) foi rompida esta semana o que fortalece o movimento positivo.

Os alvos pelas ondas permanecem inalterados, faltando ainda a definição do tipo de movimento que estamos vendo.

No diário temos a tendência de alta, dada pela mma20 e também pelo ADX, com os preços se aproximando da banda superior da bollinger que esta se fechando neste momento, o que indica que uma movimentação mais expressiva esta por vir.

No semanal a tendência é de baixa pelos critérios comuns (mma20 e Adx), mas pelo critério de TLB a tendência atual é de alta e só será revertida como já falei antes se perdermos 4,93.

Relação Dólar e Ibov

Sofreu uma pequena queda esta semana, mas ainda não chegou na mma20 onde fica a indicação de pelo menos uma realização parcial, ou seja, vender uma parte do dólar e comprar ibov, no caso o BOVA11, ou outro ETF que represente o índice.

Resumo

Há semanas que só temos indicação de correção, mas finalmente estamos chegando em um ponto importante, pois já foram atendidos diversos critérios que são validos para um “movimento corretivo saudável”, dentro de uma tendência de alta. Ainda temos alguns alvos em aberto, especialmente os 116.000 pts que representam 61,8% de correção da ultima perna de alta, mas o mercado começa a dar indicações de que podemos estar chegando a um fundo, e este movimento poderá ou não ser confirmado esta semana.

Um dos pontos que ainda chama a atenção com relação ao retorno do movimento positivo do índice, são os sinais altistas vindo do dólar, e a falta do teste da mma200 no diário.

Sendo assim, para quem pensa em movimentos mais curtos, já é possível “arriscar “ algumas operações sempre mantendo o controle rígido do stop, ou sempre que for possível operar por opções ao invés de comprar os ativos diretamente, uma vez que este tipo de operação oferece um stop “natural” e bastante seguro.

Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 13/08/2021

O sinal de compra que o índice deixou a semana passada não se confirmou. Como a máxima não foi rompida não tivemos a entrada na compra.

A cada dia o índice vai testando e perdendo outros suportes, só de que forma bastante lenta, o que aumenta a incerteza sobre em qual momento teremos o final desta correção, que tem como objetivo principal os 116.000 pts, que se for perdido pode criar uma situação bem ruim pela frente.

Continuamos sem nos afastar muito da mma20 no semanal, que indica uma certa dose de indecisão do mercado, enquanto vemos as bandas de bollinger convergindo para a media, diminuído a volatilidade.

Semanalmente eu posto a minha analise, onde procuro ser o mais imparcial possível, observando apenas as movimentações gráficas, tentando ao máximo me afastar das noticias. Assim acredito que ajudo em alguns momentos a evitar o pânico, e na grande maioria das vezes faço colocações que tem por objetivo manter as pessoas longe do risco.

As vezes sei que sou muito repetitivo, mas tem coisas que precisamos lembrar sempre de forma que possamos evitar tomar decisões erradas, pois mesmo quem não usa a Analise Técnica no seu dia a dia, costuma se utilizar de um conceito que é a “memória de preço”. Esta memória que na verdade é a base de todo o estudo gráfico, tem uma variação muito importante: quando estamos em tendência de alta, as resistências existem para ser rompidas, e o inverso, que na verdade causa grandes prejuízos, é que em uma tendência de baixa, os suportes existem para serem perdidos. Assim, sem prestar atenção a tendência, em que vivemos neste momento, onde ela é de baixa, colocar uma compra em um suporte, só serve se você for se livrar rapidamente da operação, pois a chance de perder capital é muito grande.

Semanal

A marcação pelas ondas continua inalterada e a cada momento nos aproximamos de um ponto muito importante que não pode ser perdido.

Sei que já coloquei este gráfico aqui, mas acho interessante colocar de novo. Trata-se da mme26(min,-1) que na realidade corresponde ao hilo de 26 períodos. No gráfico é a linha em vermelho. Esta media tem sido um dos mais importantes suportes para o índice e agora estamos bem perto dela, no momento em que vamos testar o antigo topo da bolsa, formado entre o final de 2019 e o inicio de 2020. Novamente estamos próximos de uma zona complicada, porque a perda deste ponto pode fazer com que o movimento baixista se intensifique ainda mais.

Foi outra semana em que perdemos o fundo e não rompemos a máxima, o que indica que o mercado vai continuar corrigindo, pelo menos neste tempo gráfico. O sinal que indicava uma possível compra do índice na semana passada foi invalidado.

Quando estamos pensando operar na compra, o padrão é que esta operação seja feita por uma “ordem de start”, onde a compra fica acima alguns centavos do ultimo candle. Então quando a máxima não é rompida a compra é cancelada. Para venda temos o mesmo processo, só que utilizando as mínimas. Qualquer compra ou venda que não se utilize destes critérios, chamados de “confirmação do movimento”, envolvem uma dose bem alta de risco, que as vezes até dá certo, e produz ganhos muito bons, mas o número de vezes em que isto ocorre é muito pequeno e acaba não sendo compensador.

Ainda tínhamos a bolsa em tendência de alta pela tlb, mas isto mudou esta semana, porque ela foi perdida, e agora por este critério passamos a operar em tendência de baixa, que só se modifica se voltarmos a fechar acima de 126.500 pts. Pelo Adx, confirmamos a tendência de baixa, mas ela ainda não apresenta qualquer força, e pelo critério mais simples de se utilizar que é a mma20, a tendência continua indefinida uma vez que a media continua ascendente.

Mesmo com toda a correção, o índice, ainda não apresenta situação de sobrevenda pelos indicadores que eu utilizo, inclusive pela mma20. O que é bem compatível com o tipo de movimento que estamos tendo que por enquanto , que continua sinalizando uma correção da tendência principal.

Se na semana passada tínhamos alguma chance de ver o índice se recuperar, esta semana os sinais negativos se intensificaram um pouco, pelo menos no gráfico semanal, já que no diário a situação esta um pouco diferente.

Diário

Na semana passada tínhamos as bandas se abrindo para baixo, estávamos com um candle positivo, mas o volume não confirmava uma recuperação, alias mostrava exatamente ao contrario, e tivemos a confirmação deste movimento. Nesta semana a situação mudou um pouco, pois embora as bandas continuem para baixo, tivemos nesta sexta um teste nesta banda e depois uma rápida recuperação do índice e com bom volume. Ou seja, temos sinais melhores do que tínhamos a semana passada.

Um outro ponto que ajudou a recuperação do índice nesta sexta, foi que tocamos em um numero inteiro (120k) que é um suporte natural, como ocorre com todos os números que são representativos (100, 110, 120, 130, …).

Mesmo com um sinal mais positivo no dia de hoje, temos tendência de baixa muito forte, deixando a impressão que desta vez, vamos testar a mma200, que neste tempo gráfico representa a tendência primaria, que continua sendo de alta. Desde 2016, somente em momentos críticos operamos abaixo desta media, então esta passa a ser o suporte principal.

Embora não tenhamos testado a zona de sobrevenda, o ifr03, esta dando sinais de recuperação, e fazendo um fundo, se antecipando aos preços, mas é um indicador muito rápido e que não oferece muita segurança. Já o ifr14 que é bem mais confiável em termos de marcação de fundo, também esta próximo a uma zona de suporte e nesta sexta-feira virou levemente para cima.

Em resumo, no diário, parece haver mais sinais de que podemos ter alguma recuperação para o índice.

Dólar Futuro

Ficamos praticamente no 0X0 com o dólar esta semana, mas dando sequencia no movimento altista, rompemos a máxima e não perdemos a mínima, assim o movimento segue em frente.

Já temos os alvos traçados pela ondas tanto para a continuidade do movimento corretivo, quanto ao movimento de impulso que aponta para acima dos 5,70, mas temos duas resistências pela frente.

A primeira é a mma20 que quase testamos esta semana, e a segunda é a faixa de 50% do grande retângulo que marca a movimentação do dólar desde março de 2020. Então de certa forma podemos esperar uma movimentação mais forte da moeda, especialmente se o rompimento da mma20 se der com força. No gráfico abaixo, podemos ver estes detalhes e também uma coisa bem preocupante. Temos o hilo de 6 periodos indicando compra, e nesta semana o Macd linha cruzou a sua mme9, o que é um sinal forte de compra a favor da tendência.

Só para não perder o costume, pelos 3 critérios que utilizo para marcar uma tendência (TLB, ADX e mma20), o dólar continua em tendência de baixa no semanal. No diário, os três critérios estão indicando tendência de alta.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

A operação continua em andamento é esta semana devido a queda do índice, atingimos 10,50% de ganho na operação, que teve o seu inicio no começo de junho, ou seja, desde que em teoria compramos dólar e vendemos Bova11. Um ponto importante desta semana é que atingimos e ultrapassamos a mma20, e na grande maioria das vezes que esta operação se torna viável não atingimos a banda superior da bollinger, assim qualquer sinal de recuperação do índice, deveríamos pensar em encerrar mesmo que parcialmente esta operação.

Resumo

Na semana passada tivemos um sinal mais positivo para o índice, indicando que poderíamos estar perto de encerrar esta correção, mas não ocorreu.

Esta semana temos sinais totalmente negativos vindo do semanal, e com relação ao gráfico diário, embora a tendência de baixa seja muito forte, estão aparecendo alguns sinais, que para os muito otimistas pode ser um sinal de possibilidade de recuperação.

Na semana passada, falei que embora estejamos próximos a uma virada do mercado, (no caso de realmente só estarmos corrigindo a tendência), as compras ainda estavam muito arriscadas, e a situação não mudou, pois ainda falta um sinal mais consistente do mercado.

Boa semana a todos

[tomo]

Estressa não! Covid tá acabando.
BR não inflói nem contri(chicago)boy.

[wdgi]

Ibov 17/08/2021

Não é muito comum fazer analise do gráfico semanal enquanto a semana não se encerra. Ocorre que no dia de hoje ocorreram alguns eventos que eu acredito que precisam ser comentados.

Ninguém consegue prever onde será o fundo desta correção, tínhamos uma região importante em 122k, que era o teste da mma20 no semanal, e que foi perdida. Tínhamos outros suportes, sendo que o principal era a correção de 61,8% da ultima perna de alta na casa dos 116k, que foi atingido hoje.

Ao atingirmos os 116k, também tocamos na banda inferior da bollinger, que como pode ser visto no gráfico, não havia ocorrido no ultimo ano. Batemos também no suporte dado pelo ifr14.

A mme26(min,-1) (linha vermelha) que tem sido a grande barreira dos preços, foi perdida com muita facilidade, mas ainda é uma perda sem confirmação porque estamos no meio da semana.

Com relação as medias ocorreu mais um fato interessante, pois tocamos a mme52 (linha vermelha pontilhada) que representa as 52 semanas que compõe um ano, e ela funcionou como um suporte. O fato é interessante porque esta media é pouco efetiva no Ibov, apesar de funcionar bem em muitos ativos. A ultima vez que esta media serviu de suporte imediato, como ocorreu no dia de hoje foi no “Joesley day”.

No gráfico mensal, tivemos o teste da mme9, que segurou as duas ultimas correções do índice, e sempre é um suporte muito importante.

Em resumo, estamos no tempo gráfico semanal, em cima de 4 (ou 5) suportes importantes, com um suporte sendo testado no gráfico mensal, que podem funcionar como uma barreira para toda a correção. Claro que esta região pode ser perdida, e então a situação pode piorar muito, mas antes temos que perder os 115k, que é uma linha bastante forte resitencia.

No gráfico diario, testamos a media mais importante para este tempo gráfico que é a mma200, e fechamos abaixo, para quem segue a AT, no pé da letra, perdemos a tendência primaria de alta, fato que não ocorria desde de novembro de 2020. Como a media esta ascendente, a ultima vez que tivemos este rompimento foi em março de 2020.

Juntamente com a perda da mma200, estamos fechando fora das bandas com um volume bem acima da media, e também tocando no suporte do ifr14.

Então o que vemos, é que enquanto no gráfico semanal, os suportes estão funcionando por enquanto, no diário a situação esta um pouco pior, pois já perdemos a media de referencia e estamos fechando fora das bandas com o volume indicando que elas devem continuar a abrir para baixo. Como eu tinha colocado no ultimo post, tínhamos até um sinal, que poderia ser considerado positivo no diário, mas os preços não conseguiram romper a máxima, então o sinal foi invalidado.

Uma tendência é considerada forte com o ADX entre 20-25, e no momento ele esta acima de 51, ou seja, a força da tendência de baixa esta muito grande.

Pelo acompanhamento que eu faço dos ativos, temos muitos ativos em área de sobrevenda, e já bem abaixo da media, e com preços bem convidativos, mas em tendências fortes de baixa, os ativos podem permanecer muito tempo tanto sobrecomprados como sobrevendidos, então compras neste momento continuam muito arriscadas.

Só para termos um exemplo: Os ativos ligados a construção civil, estão entre os mais “judiados”, e embora pareçam “baratos” temos o caso da EZTC, que pelo gráfico semanal, teve o seu menor fechamento em março de 2020 (inicio da pandemia) em 24,75 e hoje fechou em 24,78. Ou seja, este até pode ser um ponto de reversão, mas ela ainda pode cair pelo menos 10% e ir buscar o fundo formado pela mínima que esta em 22,11. Ocorre que ela já entrou na área de sobrevenda a 3 semanas, o que pode ter feito muita gente achar que era o momento da compra, não foi, e neste momento o ativo não esta dando sinais que vai sair desta situação. Esta situação esta ocorrendo em diversos ativos.

Paciência é a chave neste momento

[tomo]

Que bom ler sua postagem hoje, @wdgi! Obrigado!!

[wdgi]

Valeu Tomo. no texto tinham erros:
a media diaria testada hoje foi a de 200 periodos não a de 20
115k é na verdade uma forte linha de suporte
abraço

[wdgi]

EZTC3 - 18/08/2021

Venho tentando acompanhar o mercado da construção civil, através do índice Imob, utilizando as Ondas de Elliott, mas tenho tido entre outros um grande problema: trata-se de um de índice “poluído”, misturando empresas de naturezas bem diferentes, e que veem apresentando resultados bem distintos.

Estamos tendo uma serie de problemas com os ativos ligados a construção civil, mas a situação embora pareça muito dramática, esta longe disso. Vou pegar como exemplo a EZTC3. Não é um estudo de curto prazo, mas uma visão geral da situação do ativo neste momento e o que podemos esperar dele no futuro.

Pretendo ir colocando outros ativos em estudo, mas vou começar por este, porque sei que ele é muito popular aqui no fórum.

Como se trata de um estudo de longo prazo, e totalmente baseado em Analise Técnica, vou começar pelo gráfico mensal, seria mais interessante o gráfico trimestral, mas embora eu tenha este gráfico, os dados que tenho são mais atuais e não permitem demonstrar um quadro geral, o que é fundamental para compreender o ponto atual em que nos encontramos.

Este gráfico esta um pouco “cheio”, mas é necessário que seja assim de forma que possamos ter uma visão mais abrangente do que vem ocorrendo com o ativo. Em primeiro lugar a visão geral mostra que estamos em uma grande onda de impulso iniciada em 2009, mas que no momento pelos critérios de topos e fundos se encontra em uma tendência indefinida, pois temos topos menores, mas ainda temos fundos maiores. Mas estamos muito longe de ter uma visão aterradora, sobre o que vem acontecendo com o ativo.

Como podemos ver na figura, o ativo se encontra em uma onda 4, e seguindo os padrões corretivos que podemos utilizar no estudo das ondas (plana, triangulo e zizzag), podemos descartar neste momento a correção plana, embora se o canal (traçado em rosa) for respeitado, este volta a ser um padrão possível, ou seja, perdendo a região dos 22,00, podemos ainda ter um padrão “plana irregular”, mas isto teria outra implicação, pois como podemos ver no gráfico, temos uma linha vermelha que é o limite da correção, para que possamos ter uma continuidade do padrão que vem sendo apresentado.

Descartando temporariamente a correção plana, temos a correção em zizzag, que levaria o preço até o mínimo de 18,16, o que ainda é aceitável, porque não entraríamos na zona da onda 2, que é uma importante “regra” a ser acompanhada no estudo das Ondas. Fracionando a onda no gráfico semanal, temos que o objetivo dos preços também esta em 22,13, no caso da onda C cumprir 100% da onda A, e também a própria formação da onda C dentro das suas métricas, coincide com o mesmo número, o que torna este ponto bastante viável, como final da correção. Para completar, temos uma linha de tendência de alta (verde) iniciada em 2016, que também passa pelo mesmo ponto.
Em resumo o padrão zizzag continua viável, mas o numero de meses que formaria esta onda 4, deixaria a onda muito pequena em relação ao restante do movimento. Buscando ser o mais fiel possível a metodologia, vou optar por hora em trabalhar com o terceiro padrão corretivo, que aumenta o tempo da onda, deixando-a mais próxima de um numero aceitável.

Olhando somente a formação da onda, o padrão corretivo mais viável neste momento é a formação de um triangulo (em amarelo no gráfico) que apresenta um objetivo de correção até 22,13, que novamente coincide com o toque na linha central do canal, e com um suporte de mais longa data.
Como a onda 3 teve um avanço de 361,8% da onda 1, as métricas iniciais de marcação de ondas ficaram comprometidas, pois seguindo o padrão de marcação, o final da onda 5 deveria ficar em 261,8% e então este número já foi perdido a muito tempo. A outra métrica, que diz que a onda 1 representa 1/3 de topo o movimento leva o preços até o topo histórico, formando o topo duplo, e ai sim teríamos o inicio da correção ABC, mas neste tipo de correção (triangulo) isto não muito provável, porque o padrão em mais de 95% da vezes, cumpre o objetivo de levar o alvo a 100% da projeção da figura.

De qualquer forma, os alvos básicos estão comprometidos, então, dentro da hipótese que esta onda irá se formar em um triangulo, temos o alvo final do movimento na projeção do triangulo e neste caso o objetivo dos preços esta em 71,63, onde projetamos os 100% do tamanho do triangulo, e que também coincide como o tamanho da onda 3. Ou seja, teríamos uma onda 5 do mesmo tamanho da 3. Uma outra forma de fazer esta projeção, seria utilizar o limite da projeção de fibo para grandes movimentos que fica em 423,6%, que no caso coloca o alvo em 74,28. Agora, pelo menos temos números para trabalhar que apresentam uma consistência gráfica.

O resumo desta analise preliminar, coloca a faixa de 22,00 como o grande suporte, que se respeitado, leva o ativo em um primeiro movimento até a casa dos 36,00 que é a correção de 61,8% da ultima perna de baixa, no caso a perna 3 do triangulo e então um retorno aos 22,00 de forma completar a movimentação do triangulo onde nos encontramos neste momento. São movimentos muito fortes, e caso venham a se corfirmar levaram alguns meses para se confirmar. A perna 2 do triangulo, levou 37 semanas para a sua formação, e já estamos a 35 semanas na formação de perna 3 e ainda não terminamos. Ou seja, confirmada a perna 3 do triangulo, temos um alvo com possibilidade de 50% de ganho, que mantendo o tamanho dos movimentos anteriores teria que ser atingido no final deste ano.

Não se trata de um traçado definitivo, na verdade é bem prematuro, mas é uma visão macro da situação do ativo, e que vai servir de base, para que possamos ir caminhando com os estudos, mesmo porque, a marcação de triangulo passa por algumas fases, ligando as ondas em uma determinada sequencia, e por enquanto só existem dois pontos de ligação. A razão principal pela qual estou tentando traçar um cenário neste momento é que o indicadores do ativo estão em suas mínimas históricas, e mesmo considerando a alta da Selic, estamos nos níveis em que estivemos quando a Selic chegou a 13,2% em 2016, então podemos estar próximos de uma reação do mercado.

Observação

Trata-se de um estudo mais conceitual, então é preciso que eu faça uma explicação sobre Fibo e suas projeções/retrações. Basicamente todo o estudo de fibo se baseia na escala aritmética, mas alguns analistas utilizam a escala logarítmica, e isto em prazos maiores causa grandes confusões nas analises, pois produzem resultados completamente diferentes. Se os estudos forem combinados temos uma visão interessante, mas para não complicar o traçado usei a escala aritmética, pois acredito que seja a mais fácil de ser acompanhada. Estou fazendo esta observação porque pela escala logarítmica, toda a correção da onda 4 tem o seu fundo em 22,13, que já foi testado, e que agora é o nosso próximo alvo, assim além dos pontos que coloquei acima, temos com certeza mais um grupo de operadores com muita atenção nesta faixa de preço, que se for atingida, irá provocar uma movimentação bem interessante no ativo.

Abraço a todos

[wdgi]

Ibov 20/08/2021

Semana extremamente negativa para o índice que no seu pior momento chegou a cair mais de 5%, chegando a perder todos os suportes que ficavam na faixa de 116.000 pts, indo até mesmo testar o suporte em 115.000, onde o mercado começou a reagir. Do outro lado, tivemos o dólar dando uma arrancada voltando a fechar acima da mma20, e também batendo em uma importante área de “decisão” e acabou recuando.

Embora no final, muitos suportes tenham sido preservados no semanal, excetuando a mme26(min,-1), no diario, a recuperação não foi suficiente para que o fechamento ocorresse acima da mma200, fato que coloca o índice por este tempo gráfico nos três critérios de tendência de baixa (primaria, secundaria e terciaria).

De qualquer forma, foi muito importante voltarmos para a casa dos 118.000 pts, mas ainda resta esperar que o mercado de algum sinal de recuperação mais consistente, o que talvez possa ocorrer na próxima semana, uma vez que tivemos novamente a perda da mínima e não rompemos a máxima.

Outro ponto significativo, foi que no mensal a mme9 serviu de suporte, e por pouco ainda se mantem ascendente.

Semanal

Tivemos alguns pontos interessantes neste tempo gráfico, sendo que o mais importante foi o que o objetivo da onda C foi atingido. Normalmente em uma correção no padrão zizzag como vem se dando o movimento corretivo que estamos acompanhando, a onda B corresponde a 61,8% da onda A, e a onda C a 161,8% da onda A. passamos um pouco deste ponto, porque a onda C chegou a 200% da onda A, mas foi um movimento rápido e o ponto não foi perdido.

Ainda não temos o indicio de termino da onda C, neste tempo gráfico, então ainda não dá para considerar que o objetivo foi cumprido, mas sendo um pouco otimista, vamos esperar por uma reação mais consistente do mercado.

Com a queda desta semana, não é nem necessário dizer que tivemos uma piora geral nos indicadores neste tempo gráfico, com o ADX (indicador de força da tendência) mostrando que a situação ainda pode piorar bastante. Por outro lado tivemos um teste na mme52, no mesmo ponto em que testamos a banda inferior da bollinger, e podemos ver que neste momento elas vem se fechando, o que não deixa de ser um sinal positivo.

Outro ponto importante é que estamos em um nível do ifr14, que só não funcionou como suporte em momentos de muito estresse do mercado, como na queda que tivemos no inicio da pandemia e durante a greve dos caminhoneiros.

Diário

Operar utilizando as Ondas de Elliott é relativamente simples, e o motivo principal é que só temos 3 regras: A onda 2 não pode passar do inicio da onda 1, a onda 4 não pode perfurar a região da onda 2, e a mais importante na minha opinião, que a é onda 3 não poder ser a menor das ondas. São apenas 3 regras que seguidas, impedem que façamos traçados e consequentemente projeções erradas.

O que esta acontecendo neste momento, é que enquanto pelo gráfico semanal a onda C, vem dentro dos padrões esperados, aos analisar a formação desta onda no gráfico diário, estamos com um serio problema, porque a onda 3, ou a que deveria ser a 3, se apresenta como a menor das ondas.

Isto por si só deveria invalidar este traçado e deveríamos considerar que a formação da onda C, ainda vai se desdobrar mais levando os preços mais para baixo.

Entretanto como o mercado vem se comportando dentro de uma “logica gráfica”, ou seja, embora estejamos vendo uma queda, ela ainda não fugiu do que era de esperado, o que permite acreditar que isto vai continuar ocorrendo.

Quando estamos dentro de um padrão diagonal, a regra das ondas são mais flexíveis, e o que podemos ver neste momento é que apesar de ter perdido a linha na formação da onda 5, (o que pode ocorrer) na verdade o que temos hoje é de certa forma uma “diagonal”, o que permite então dizer que o movimento é valido e que de fato podemos estar encerrando a onda C, e com isto retomarmos o caminho da alta, pelo menos até o teste da ltb, que ocorreria em 121.000 pts.

Na figura podemos ver a onda A, se formando em 5 movimentos, a onda B em 3, e finalmente a onda C em 5, formando o padrão 5-3-5, que é o padrão corretivo ZigZag.

Agora é esperar que o padrão seja confirmado. O que seria perfeito é que o movimento vá em direção a LTB (linha verde), rompa esta linha, em um movimento rápido, depois volte e teste a linha como suporte, e retome a alta, em direção aos 144.000 pts. Ainda considerando que pode ser uma diagonal, o retorno esperado é no inicio da sua formação, que no caso se deu em 129.000 ts.

Não tenho nenhuma certeza de que este movimento ocorrerá, pode ser que tudo vire e a correção ainda se aprofunde um pouco mais, mais depois de tantas semanas esperando por um ponto de retorno, temos uma chance de ver isto acontecer agora.

Dólar Futuro

A indicação que tínhamos pelo Macd, de que teríamos uma movimentação positiva para esta semana se confirmou e a moeda americana subiu com força, rompendo com muita facilidade a mma20 no gráfico semanal. A media ainda não virou para cima, mas agora temos um pivot de alta, uma vez que confirmamos o fundo. Então pela mma20 a tendência esta indefinida, mas o ADX virou para tendência de alta o que não corria desde Abril deste ano.

O único fato que chamou a atenção e merece ser observado, é que conforme estamos acompanhando, embora o dólar de todos os sinais de que esta em um impulso, existe ainda a possibilidade de estar dentro de um movimento corretivo e formando uma onda C que tinha o seu primeiro alvo em 5,489, o que dava tranquilidade para que pudéssemos operar na compra até pelo menos este nível, independentemente do movimento (impulso ou correção). Ocorre que ao chegar em 5,484, praticamente no alvo (-,005) ele recuou om força, indicando que este alvo vinha sendo acompanhado pelo mercado.

Agora temos um momento decisivo, pois deveríamos ter uma pequena correção que no diário já se iniciou e ai sim termos mais clareza com relação a próxima movimentação: se vamos buscar o alvo do impulso, ou buscar novamente o fundo em 4,93. Pelo indicadores a maior possibilidade continua sendo a continuação do impulso.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

Devido a variação bastante positiva do dólar, e o movimento inverso no Ibov, a relação a favor da moeda melhorou muito. A semana passada tínhamos uma variação de 10,50% que esta semana foi para 16,16%, um ganho excepcional para a semana.

Como podemos ver no gráfico já rompemos a media e vamos nos aproximando da banda superior do bollinger, e começando a dar sinais de sobrecompra, embora ainda tenhamos sinais de mais alta no dólar.

Resumo

Por hora, podemos dizer que a situação ainda esta sob controle, mas é difícil saber se vai continuar assim. Se o mercado não reagir neste ponto começa a apontar para os 105.000 pts, e ai a situação vai ficar muito estranha, porque temos o ultimo fundo do mensal em 117.000, então um teste no próximo suporte, mudaria a tendência no gráfico mensal, e seria muito complicado determinar até onde podemos ir, podendo até mesmo testar a mma20 no mensal.

Não adianta muito entrar em um pessimismo generalizado, porque se formos analisar com cuidado, o movimento desta semana levou o índice onde de fato era seu objetivo, o que em um primeiro momento pode gerar uma reação positiva do mercado. O que falta agora é o mesmo que vem sendo esperado a algum tempo, que tenhamos um movimento de reação na próxima semana.

Apesar de acreditar que podemos ter uma mudança de direção, o gráfico do dólar não esta ajudando muito, a menos claro, que ele também tenha concluído um padrão corretivo e que retorne ao movimento que vinha fazendo indo buscar os sonhados 4,50.

Boa semana a todos

[neilson]

Semana muito decisiva. Vale e outras da siderurgia largaram.varios gap’s pelo caminho. Se o minério subir elas podem.carregar o índice. O ideal é acompanhar de perto bancos/elétricas e algumas small caps.
Havendo perda da mínima de sexta eu desfaço toda a posição e volto para 80/85% de caixa.

[wdgi]

Vale 23/08/2021 – Dólar Semanal

Boa noite a todos

Coloquei aqui no fórum em junho de 2020 uma projeção da Vale em dólares.

Como tivemos vários pagamentos de proventos, os números do estudo original precisam ser atualizados, mas o ativo seguiu o caminho traçado e parou de subir um pouco antes o objetivo da onda 3.
Mesmo não tendo atingido o alvo, a formação da onda 3 foi perfeita, excetuando a 3.4 que foi muito curta e de pequena duração, mas por hora a expectativa é que ela continue corrigindo até atingir o objetivo da onda 4, que neste momento esta em US$ 14,65. O objetivo final do movimento ainda se mantem em US$ 39,45.

O gráfico acima é mensal, e pelo semanal estamos em cima de uma área importante de suporte, que pode fazer com que o ativo ensaie uma recuperação, ou mesmo repita nesta onda 4 o que fez na onda 3.4 e retome a alta em direção ao objetivo da 5.
Novamente tal como ocorreu em junho de 2020, “vale” a pena ficar de olho no ativo.

[neilson]

Gostei do movimento até agora. Ontem acho que tivemos o.menor volume da bolsa com a participação dos gringos e hoje temos até o momento uma alta consistente em.varios setores e os últimos 3 dias os gringos compraram bem.
Teremos rebalanceamento do MCSI no final do mês !!!
@wdgi sucesso sempre e parabéns pelos estudos !!