Análise Técnica

[wdgi]

Ibov 17/09/2021

O índice continuou sua trajetória baixista, e mais uma vez atingiu uma área de suporte. Foram vários suportes perdidos neste ultimo período corretivo, mas por enquanto ainda não tivemos o movimento mais temido que é a perda de 107.415 pts. Mesmo utilizando diversos critérios para a definição da tendência, o que é mais relevante esta relacionado com os topos e fundos, e quando ambos estão ascendentes, como neste momento, a tendência por este critério continua de alta. A perda do ponto citado, inverte a logica, criando uma situação bastante desagradável para o índice.

Nem todos os setores ficaram no negativo esta semana, com alguns índices ficando do lado positivo. O índice financeiro teve uma semana bem ruim, mas ficou próximo ao IBOV. O que realmente pesou foi o setor de Materiais, como o principal ETF que o representa caiu 9,36% esta semana.

Ainda falando do índice de materiais, temos um ponto que precisa ser destacado que é o comportamento da Vale. O movimento que ela vem fazendo é exatamente o esperado. No dia 23/08 publiquei aqui no fórum, um estudo da Vale dolarizada, mostrando que seu objetivo de preço era em torno de US$ 14,65, e que naquela semana ela poderia apresentar alguma recuperação, e foi exatamente o que ocorreu. Não é necessário nem reproduzir o gráfico aqui, porque ele é exatamente o mesmo. Hoje estamos em US$ 16,22 e ainda com viés baixista. A noticia não muito boa, é que como veremos no estudo do dólar/ibov, estamos tendo neste momento uma expectativa de reversão do movimento, o que implicaria em uma queda maior para o ativo em Reais. Simplesmente pelo critério de ondas, o objetivo da Vale esta em R$ 79,00, visto que não temos nenhum suporte nesta região.

Entre os índices o que chamou a atenção o Smal ter fechado positivo esta semana. Na verdade ele tinha aberto uma possibilidade a semana passada de fazer um movimento importante nesta semana que passou, mas acabou não fazendo, porém a entrada ainda não foi “desarmada”, e caso ele não venha a perder o fundo desta semana, poderemos ver uma movimentação bem interessante, pois ele poderia estar confirmando um fundo duplo no semanal, o que indicaria o final da correção.

Semanal

Como podemos ver na figura abaixo, o objetivo mais imediato que era a quinta perna da onda C, foi praticamente atingido, e com este movimento perdemos a linha de referencia do canal de alta. Tal como ocorreu a semana, passada voltamos a fechar fora das bandas, só de desta vez com um volume acima da média, o que não costuma ser um bom sinal, pois é uma indicação de força vendedora continua forte no mercado.

Dando uma olhada geral no gráfico, a situação não parece nada confortável, porém a medida em que o índice continua corrigindo ele finalmente esta entrando em área de sobrevenda no semanal, tendo a maior distancia da mma20 desde março de 2020, e com ifr14 também em níveis bem baixo. Pelo ifr03 que é o critério mais rápido que utilizo, entramos esta semana na área de sobrevenda. Ou seja, os indicadores começam a mostrar que podemos estar bem perto de um fundo. No gráfico diário, a situação esta um pouco diferente, e ainda temos uma certa distancia dos pontos de sobrevenda, o que indica que a correção pode ainda se aprofundar um pouco mais, pelo menos no inicio da semana, mas como as duas ultimas segunda-feiras foram positivas, então não dá para saber.

Dólar Futuro

Nesta semana o dólar apresentou uma leve alta, mas fez um candle rompendo a máxima da semana anterior e não perdeu o fundo. Este movimento entretanto não foi suficiente para romper 61,8% da ultima perna de alta, tal como ocorreu na semana passada, assim não temos nenhuma indicação sobre o que esperar para o próximo movimento. Caso o dólar rompa esta região ele passa ter um objetivo imediato em 5,57.

Tal como vem ocorrendo no Ibov, o dólar esta dentro de um canal de alta, e testando a sua linha inferior, e diferentemente do que ocorreu com o índice, a linha funcionou como um suporte.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

Esta semana atingimos o objetivo de 20% de ganho na relação (compra dólar x venda de bolsa), e ao atingir este objetivo também rompemos a banda superior da bollinger demonstrando que agora o correto seria virar a operação ao contrario, ou seja, vendendo o dólar e comprando bolsa.

No gráfico destaquei com círculos vermelhos alguns destes “sinais” que geraram a montagem da operação. Os círculos em verde representam o contrario, ou seja, devemos comprar dólar e vender bolsa.

Na ultima vez em que tivemos este sinal a bolsa subiu 33%, entre outubro de 2020 e janeiro de 2021.

Outro Assunto

Já comentei diversas vezes que as minhas operações são selecionadas por um software, que eu e a minha equipe desenvolvemos. Não vou fazer propaganda porque não comercializo, mas eu tenho um sinal que quando é gerado indica que o ativo esta prestes a dar uma importante virada. É uma combinação das minhas médias de controle (4,13,26 e 52). Normalmente a ocorrência deste setup, é bem pequena mas em alguns momentos perto de alguma virada significativa do mercado, ele costuma vir em quantidade. E foi o que ocorreu esta semana.

Os sinais ainda precisam ser conferidos porque a “guia” que verifica se a região que esta ocorrendo é também uma area de suporte, esta desligada neste momento, então não significa que vou fazer todas as operações, mas achei interessante e gostaria de compartilhar com vocês.

Só a titulo de exemplo a USIM5 esta dando entrada neste momento, entretanto ela fechou abaixo do suporte, então a operação tem ser observada, antes que a ordem possa ser colocada.

Boa semana a todos

[cofre]

Também estou esperando um repique essa semana, região dos 110k pontos não acho que será rompida pra baixo agora.

[wdgi]

Ibov 24/09/2021

Semana muito interessante, mas que em termos gerais, não foi muito positiva para o índice.

No mensal nos aproximamos da mma20, que neste momento esta descendente, (na verdade esta quase flat), e testamos o ultimo fundo. Ou seja, ainda temos a possibilidade de fazer este teste, quer seja aprofundando ainda mais a correção ou entrando em um período de lateralização, aguardando que a media se aproxime do preço. De qualquer forma ainda é uma situação que requer bastante atenção, especialmente para quem pretende fazer entradas para um prazo mais longo.

Na semana passada tínhamos o indicadores do semanal mostrando um certo nível de sobrecompra, mas no diário, estes mesmos indicadores, “indicavam” que a correção iria continuar, o que me levou a dizer que poderíamos ter um inicio de semana mais negativo e depois uma recuperação.

Em termos de gráfico semanal, não temos quase nada que indique que vamos mudar de direção. No diario, após um forte impulso iniciamos uma pequena correção, que abre as portas para um movimento mais positivo.

Supondo que estamos mais próximos de uma virada, como já temos os próximos alvos de correção traçados, vou concentrar os estudos em possíveis alvos mais imediatos caso tenhamos uma reação do mercado, mesmo que seja apenas mais uma onda dentro do cenário corretivo de longo prazo.

Semanal

De uma forma geral no semanal confirmamos a perda do canal de alta e quando testamos a linha dos 107.000 mudamos de tendência que ainda permanecia de alta pelo topos e fundos e passamos agora para uma tendência indefinida. Pelo ADX a tendência de baixa se intensificou mais ainda. Podemos ver no gráfico também que tanto o OBV quanto o IFR apresentam neste momento divergências. Estas divergência por serem de fundo, são uma indicação de que o mercado esta mais sobrevendido do que deveria estar, o que sugere que podemos sim ter um movimento mais positivo pela frente.

Em termos de sinais, para este tempo gráfico, ainda não temos muita coisa positiva, apenas uma indicação de entrada pelo ifr03, mas como eu sempre digo é um indicador muito rápido o gera alguma desconfiança.

De qualquer forma, mesmo tendo uma semana positiva, não tivemos realmente nenhuma reação, pois perdemos a mínima da semana anterior e não rompemos a máxima. O que ocorreu é que tínhamos um suporte bem forte, e quando os preços chegaram neste nível, o mercado reagiu, pois com certeza esta era uma região de stop para muitas posições vendidas.

Por hora continuamos com diversos cenários possíveis e caso tenhamos a recuperação do índice na próxima semana, o primeiro alvo esta na casa dos 122.000 pts.

Diário

Temos uma situação bem interessante neste tempo gráfico, porque após a rompermos a mme9 que virou para cima e agora estamos testando esta media como suporte. Seria até um ponto interessante de voltarmos a subir uma vez que a correção de 31,8% foi cumprida, porém os sinais vindo do 60’, indicam que a correção deste movimento vai se aprofundar um pouco mais.

A expectativa então, é que a correção iniciada na sexta-feira se aprofunde um pouco mais, e isto é muito importante nesta semana, pois se não perdermos o fundo da semana passada, teremos uma indicação positiva.

Para a formação do movimento o ideal seria corrigir até no máximo 110.000 e então voltar a subir rompendo o topo da semana que foi em 114.335 pts.

Aprendi a muito anos um Setup bastante interessante é que no geral é muito eficiente. A lógica do setup é a seguinte: os preços vem operando abaixo da media móvel exponencial de 3 deslocada de 3 períodos ( mme3(-3)), fazem um movimento positivo voltam a fechar acima da media, e depois retornam sem perder o fundo, fecham novamente abaixo da media e voltam a subir rompendo novamente a media e fecham acima dela, quando então fazemos a entrada.

Observem no gráfico a linha da media que é a vermelha. Tivemos varias ocorrências deste movimento durante o período corretivo e nenhuma se confirmou. A diferença que tivemos esta semana, é que o volume foi bem mais alto nos candles positivos, o que reforça que este tipo de movimentação possa ocorrer, levando a formação de um pivot de alta.

Estou citando este setup, porque eu utilizo esta informação para poder traçar um possível inicio de formação de uma onda impulsiva. Podemos ver na figura neste momento que estamos na primeira fase da formação deste setup, e pela posição da médias, para que ele seja ativado, os preços precisam realmente retornar a casa do 110.000 pts, e que caso o setup seja ativado o alvo esta em 121.281.

Esta acontecendo com o índice, algo muito parecido com o que ocorreu com dólar a algumas semanas. O movimento positivo caso seja confirmado vai até os 121.000, e se for apenas continuidade da correção, volta a apontar para os 107.000, gerando apenas um movimento ABC. Caso cheguemos aos 121.000 pts, façamos uma correção e depois dermos prosseguimento a este impulso o alvo fica em 128.198 pts.

Dólar Futuro

Tal como ocorreu a semana passada o dólar apresentou uma leve alta, novamente rompendo a máxima da semana anterior e não perdendo o fundo. Chegou a testar a retração de 61,8% mas novamente não consegui rompe-la.

Embora a tendência continue de alta, ela vem enfraquecendo continuamente (ADX). Por outro lado, o volume vem crescendo a 3 semanas, tendo voltado para cima da media.

São sinais contrastantes, o que mostra que existe uma grande dúvida sobre qual será o caminho da moeda, que por enquanto impede de termos uma compreensão melhor sobre qual cenário a moeda esta seguindo.

O que podemos ver no gráfico, é que a grande barreira gráfica é a linha central do canal que no momento se apresenta como uma resistência.

Embora o dolar venha subindo a 3 semanas, ainda não temos um sinal de que tenhamos alguma correção pela frente.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

O dólar não de sinais de que possa reverter o movimento, a relação entre a moeda e o nosso índice, confirmou esta semana, que o índice deve andar mais forte que a moeda, ou cair menos.

Depois da segunda-feira onde tivemos uma movimentação bem forte do mercado e a relação entre os dois ativos tenha superado os 25%, voltamos a fechar praticamente no 0X0. E agora a relação que na semana passada tinha superado a banda indicando que poderíamos inverter a operação (comprar bolsa e vender dólar), voltou para dentro das bandas, indicando pelo menos no primeiro momento que este é o caminho que deverá ser seguido daqui para frente. Ou seja, momento de acreditar mais no índice.

Resumo

Acompanho 214 ativos na bolsa, e a coloquei aqui um relatório do meu sistema, indicando 15 ativos que estavam em situação de “extrema” sobrevenda, e eu considero isto um número bastante alto. Com a correção que tivemos logo no inicio da semana, este número foi para 77 o que é um número muito alto e que poucas vezes tinha visto isto acontecer. Baseado nestes números, fica a sensação de que podemos estar perto de uma virada.

Mesmo com esta forte indicação, é muito cedo para acreditar que o mercado esta virando, e caso venhamos a ter uma recuperação neste momento, ainda existe a possibilidade de estarmos dentro de uma correção mais longa, que pode ter atingido o seu objetivo de preço, mas não de tempo, e neste momento tanto o gráfico semanal quanto o diário apontam para um objetivo que coincide com o ponto 4c4, (estudo completo feito em 06/09) sendo que no momento estamos no ponto 4c3. Ou seja, a interrupção da queda, caso ocorra neste momento pode na verdade ser apenas um respiro da correção.

Contrariando esta possibilidade, temos a formação do ultimo movimento de queda, que se for interrompido neste momento, pode ser interpretado como uma onda de 5 movimentos, que para atender os padrões, encerrou o correção em um padrão plano irregular, indicando que podemos estar iniciando um impulso.

Infelizmente, como não tivemos um sinal mais consistente vindo do semanal, continuamos com varias possibilidades:

• damos continuidade imediata a correção, novamente perdendo o fundo desta semana

• fazemos um candle positivo, sinalizando um fundo e indo buscar o primeiro alvo entre 121/122.000 pts

• no caso de fazermos um candle positivo, vamos primeiro até os 121/122.000 pts, tenhamos depois uma pequena correção e então vamos buscar o alvo principal do movimento em 128.000 pts, o que pode se um sinal indicativo para que encerremos de vez a possibilidade de ainda estar em um cenário corretivo iniciado em 2020.

Um outro comentário que fiz a semana passada foi sobre a Vale. De fato, foi um comentário gráfico, não estava levando em consideração a questão dos dividendos, mas é a forma que escolhi para fazer as minhas analises, se não esta no gráfico, eu simplesmente não considero. E ela atingiu o ponto que era esperado o suporte, tanto em dólares com em reais, fechando abaixo das bandas com um candle positivo e com o volume acima da media, o que sugere uma recuperação pela frente, que se acontecer, certamente trará efeito positivos para o índice.

Boa semana a todos

[a103]

@wdgi movimento que vc travou na última análise se confirmando … análise top

[wdgi]

Valeu. mas como dizem " até relógio quebrado marca a hora certa duas vezes no dia"

[wdgi]

Ibov 01/10/2021

Finalmente encerramos Setembro, que foi um mês muito ruim para o índice, alias um dos piores dos últimos tempos. Como ponto positivo, testamos e não perdemos o ultimo fundo, o que abre espaço para que possamos ter um fundo em setembro. Do lado negativo, não testamos a media de 20 períodos no mensal, tal qual ocorreu no ultimo fundo, mas fechamos muita abaixo da mme9 que esta virada para baixo, o que deve pesar bastante na recuperação do índice.

No semanal, embora o índice tenha ficado um pouco negativo, tivemos um candle de recuperação e mesmo que por muito pouco rompemos o topo, sem perder o fundo, e tal como esta ocorrendo no mensal abre espaço para a marcação de um fundo importante.

Os alvos e as possíveis movimentações já foram detalhadas nos posts anteriores, então não vale muito a pena entrar em detalhes sobre o que pode ocorrer, mas dentro da hipótese que podemos estar diante de alguma recuperação, alguns pontos precisam ser relembrados.

No semanal, caso o movimento continue positivo, o primeiro alvo, (como é padrão) é que esta perna de alta que se formaria teria como alvo os 61,8% de correção da ultima perna de baixa, e neste caso o alvo esta em 122.000 pts.

Já no diário, após o teste na região dos 110.000 pts, temos duas projeções, a primeira é que vamos cumprir o objetivo de uma perna 3, e ai temos 121.000 pts como alvo, (que é uma importante area de resistência) e na sequencia, após a correção de uma onda 4 que tem como alvo os 116.000 pts, iriamos então buscar o alvo perto dos 128.000 pts, o que definiria uma perna de alta no semanal. A segunda é que após atingirmos a região de 121/122.000 pts, tenhamos uma correção mais profunda, e com isto um retorno ao ultimo fundo.

Resumidamente, tal como os gráficos estavam mostrando a semana passada, os tempos gráficos estão bem alinhados, pois o alvo que temos no diário para uma perna 3 de um movimento de impulso, coincide com o alvo da onda C no semanal, sendo neste caso considerando a continuação de um padrão corretivo.

Este é o objetivo do estudo baseado em Elliott, ou seja, buscar a compatibilidade de movimentos em tempos gráficos diferentes com padrões também diferentes e no entanto com o mesmo objetivo. No caso, se o movimento continuar positivo ao atingir a região entre 121/122.000 teremos então uma decisão, pois em qualquer dos casos seja na formação do impulso (1-2-3-4-5) ou na formação da correção (A-B-C), ao atingir este ponto teremos uma correção, que só dará um sinal mais forte, se viermos perder novamente os 114.xxx pts, pois nesta caso a onda 4 estaria penetrando no território da onda2 e então o impulso seria anulado, aumentando a chance de que os 107.000 pts venham a ser testados de novo. O desenho abaixo busca dar uma idéia da combinação das duas movimentações.

Por hora, a movimentação principal precisa ser acompanhada pelo gráfico diário, e saindo do escopo das ondas e indo para a AT, temos duas importantes resistências pela frente.

• a primeira é o rompimento do topo anterior, nas proximidades de 114.200 pts, que uma vez rompido muda pelo critério de topos e fundos a tendência para alta. Aqui vai uma dica: como vimos, ainda não sabemos se estamos em uma onda C ou em uma onda 3, mas se o rompimento desta área se der como Gap (fuga), aumentam muito as chances de se tratar de um movimento de onda 3.

• A segunda é o teste da mma20, que se rompida também muda a tendência, sendo que este teste deverá ocorrer primeiro, pela proximidade da média. O fechamento acima da media, com certeza irá gerar um novo folego no mercado.

Na semana passada expliquei como funciona o setup da mme3(-3), e como toda a movimentação ocorreu da forma esperada até o momento, temos então uma possível entrada na semana que vem, assim que a máxima desta semana seja rompida.

A movimentação do impulso, bem como a indicação da entrada esta no gráfico abaixo.

Dólar Futuro

Mais uma semana levemente positiva e novamente com o rompimento da máxima sem a perda da mínima. Mais uma vez testamos o centro do canal de alta, e finalmente fechamos acima da retração de 61,8%.

Na semana passada tínhamos o dólar operando em alta sem nenhum sinal de indica-se que ele iria mudar a sua movimentação. Nesta semana a situação mudou um pouco, pois já podemos ver a moeda americana se aproximando em uma area de sobrecompra no semanal, e hoje por este mesmo critério virou para “venda” no diário.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

Tínhamos a indicação de que poderíamos ter uma movimentação mais positiva do índice com relação ao dólar, mas isto não se confirmou. Na verdade era um sinal estranho, pois implicaria em uma queda muito intensa do dólar, uma vez que tínhamos o índice apontando para uma correção na casa dos 110.000 pts.

A movimentação continuou levemente a favor do dólar, mas para esta semana, os sinais estão mais alinhados, pois o índice tem a “possibilidade” de uma movimentação mais positiva e como vimos o dólar esta entrando em uma área de sobrecompra.

Resumo

Embora desde a semana passada tenhamos visto um quadro que mostra possibilidades do índice estar caminhando para um momento mais positivo, ainda não temos uma indicação segura que vamos de fato seguir este caminho. Não dá para ficar esperando indefinidamente o momento da entrada. O segredo é ir entrando aos poucos, com um bom controle de risco nas operações, e se possível sempre com um ativo que permita uma proteção, como por exemplo a compra de uma put. A verdade é que estamos em um bom momento em que operar através de opções é bem mais seguro do que operar diretamente os ativos, porque por mais cuidado que possamos tomar com o stops, sempre corremos um risco de termos uma movimentação mais baixista em que estes stops são pulados. Com as opções isto não ocorre, desde que você coloque nelas apenas o valor que você aceita como risco.

Bom final de semana a todos

[danielrp]

Excelente ! Muito obrigado pelo serviço prestado ! Ótimo fim de semana !

[wdgi]

EZTC3 – 06/10/2021
No dia 08/08 postei aqui no fórum um estudo detalhado da EZTC3, e qual era o alvo da correção. O alvo projetado tinha diversas “origens”, que o tornava bastante viável. Hoje o ativo bateu neste alvo, na verdade chegou por alguns poucos minutos a romper a região, mas logo em seguida teve uma alta significativa de mais de 5%, rompendo em um único movimento a LTB mais curta.
Agora é ir acompanhando o movimento e para quem não entrou, porque de fato era uma entrada que envolvia um grande risco (ainda envolve), o ideal é aguardar a confirmação deste movimento de alta, e entrar no próximo recuo, pois como mostra o estudo, mesmo estando em um movimento corretivo (triangulo) , se a situação se confirmar a alta esperada para o ativo é de mais de 50%.

Abraço

[tomo]

[wdgi]

DI1F25 – 07/10/2021
Topo dos juros e fundo do Ibov?
Em um primeiro momento parece que estamos vendo esta situação se concretizando, pois a idéia básica dos meus estudos das ondas, não é exatamente definir operações de curto prazo, e sim tentar prever uma situação futura, e principalmente quando teremos a possibilidade de ter pela frente um movimento mais significativo.
O que vem ocorrendo com o índice, esta longe de ser um movimento aleatório, ou seja, mesmo com um conjunto de possibilidades, esta sendo possível traçar os alvos prováveis seja para qual direção ele caminhe. Então o que as vezes parece ser um mercado totalmente aberto a fatos e eventos, esta na verdade sendo rigidamente controlado.
No momento estamos passando por uma situação bastante estranha, o que é normal uma vez que estamos em uma região de definição, pois podemos ter uma movimentação intensa, tanto para cima, como para baixo. Então estudos complementares como este fazem todo sentido.
A idéia geral é tentar antecipar esta movimentação o máximo possível, não tentando acertar o fundo como venho repetitivamente falando, mas sim identificar o movimento que pode ou não ser uma onda 1, que em algum momento vai ocorrer, e ai operar dentro da onda 2, ou melhor no inicio da onda 3.
Em abril deste ano, coloquei aqui no fórum um traçado das ondas do DI1F25, uma vez que temos uma relação forte com o IBOV. Foi um estudo rápido, onde tínhamos duas opções: ou estávamos terminando uma onda 3, e iriamos inicia uma onda 4, o que refletiria diretamente no índice, ou poderíamos ter uma extensão da onda 3, o que complicaria ainda mais a situação do índice.
O que de fato correu, e que tinha maior probabilidade, é que o di1f25 entrou em uma onda 4, logo na semana seguinte. Embora no momento eu tenha acreditado mais em uma correção zizzag e por isto mais profunda, o que tivemos foi uma correção mais leve em termos de preço, mas conforme a previsão, bastante longa no tempo. Isto fez com que o IBOV, tivesse uma progressão lenta na sua alta que durou 14 semanas, que na verdade foi o mesmo tempo que o di1f25 levou para corrigir e fazer um movimento de alta (rompimento do pivot), dando inicio a sua onda 5.
A figura abaixo é a reprodução do estudo, com as linhas vermelhas marcando o traçado original e o circulo o momento em que o estudo foi feito.

No caso podemos ver a diferença do traçado da onda 4 projetada, e o que de fato ocorreu. Também podemos também ver os dois alvos originalmente traçados, sendo que o motivo da extensão da onda 5, esta no texto original em 01/04/2021. Então em uma analise bastante simples, buscamos o primeiro alvo.
Alguns indicadores são excelentes para a confirmação das ondas, e entre eles o MACD Histograma, porque a onda 3 sempre é a mais alta, e a 5 apesar dos preços alcançarem níveis mais altos, o indicador fica em um nível menor, ou seja no momento tanto o gráfico como o indicador indicam que o objetivo da onda 5, foi atingido, e que estamos dando inicio a uma correção ABC, mas nada impede que tenhamos a extensão da onda 5, levando os futuros para perto de 13%, mas por hora parece que estamos de fato diante de uma correção, que já fez a sua perna A, e que agora esta na perna B, que como sabemos, em momentos de estresse do mercado, ou de extrema euforia, costuma passar um pouco da onda 5.
Temos vários objetivos para uma correção ABC, e isto se deve ao fato de que dependendo do tempo gráfico que ela vem sendo estudada esta correção pode ser interpretada de varias formas, porque um impulso em um tempo gráfico menor formado por 5 movimentos pode se apresentar em um gráfico maior como uma única linha de impulso, então é natural que os objetivos de 38,2% e 61,8% de fibo se apresentem como alvos naturais. O mais obvio, entretanto é que a própria onda 5 sirva de referencia.
Não vou detalhar todas as possibilidades de correção, mas considerando as duas primeiras temos o di1f25 corrigindo entre 8 e 15%. No caso de termos esta correção e considerando a posição atual do IBOV, teríamos o alvo bem próximo ao seu topo histórico.
Deixando de lado a movimentação das ondas, a configuração atual das medias de controle, mostra que a di1f25 se afastou da mme4 no gráfico mensal, o que indica que temos uma correção eminente, que pode ser pequena, fazendo apenas que os preços voltem a testar esta media.
A idéia deste documento é mostra que se o comportamento atual do di1f25, se mantiver, estamos de fato formando um fundo no Ibov. A única coisa que preocupa é como a onda ABC (se for ela) esta se formando, pois como eu citei antes podemos ter uma onda B rompendo o topo da 5, o que não seria bom para o IBOV, mas conforme ocorreu em março deste ano, no momento da reversão o di1f25 e o ibov, caminharam na mesma direção por um pequeno período, até que tivéssemos uma definição.
Ocorre que como pretendo detalhar em outro estudo, que a correção plana que era um dos movimentos esperados do IBOV, ocorreu também com a onda B ultrapassando o limite do que é considerado uma correção simples, o que abre caminho para que a correção do ibov se aprofunde um pouco mais, e neste caso ainda temos um espaço para o di1f25 vá um pouco mais adiante, mas de qualquer forma, e a menos que tenhamos algum fato realmente surpreendente que abale o humor do mercado, pela analise do di1f25 estamos muito próximos do fundo do Ibov.
Pode parecer um estudo meio sem proposito, mas se a previsão inicial tivesse sido operada dentro dos parâmetros, o resultado teria sido um aumento de mais de 45% na parte do patrimônio que é destinado a renda variável.
Abraço a todos

[wdgi]

Ibov 08/10/2021

Que semana esta, não e mesmo. Poderia ter sido melhor se tivéssemos rompido a máxima da semana passada, mas é a segunda semana seguida que fechamos com um candle de indefinição, praticamente no zero. Se formos menos puristas podemos até dizer que são 3 semanas, desde que tocamos o suporte principal em 107.000 pts.

Praticamente não tivemos nenhuma alteração no estudo da semana passada que na verdade só será alterado no caso de voltarmos a perder o ultimo fundo, então não vale a pena refazer o estudo, pois teríamos apenas pequenas mudanças de alvos, que deixam de estar na casa dos 120/121.000 pts e agora ficam na casa dos 120.000 pts.

A semana passada eu apresentei um estudo onde teríamos atingido o nosso objetivo de preços, e que naquele momento poderíamos reverter para uma alta, ou fazer com que a onda corretiva continua-se a sua formação e neste caso teríamos a possibilidade de ver a onda C se formando em um triangulo. Ou seja, dentro de uma correção ABC, cada onda se forma independentemente, assim cada uma delas pode apresentar um padrão diferente, sendo não muito raro que o ultimo movimento no caso a onda C termine no formato de triangulo, o mais comum é um triangulo ascendente, uma vez que reflete bem a dúvida do mercado quanto ao final da correção, assim o normal é fazermos topos do mesmo nível (resistência) e fundos de níveis mais altos (lta).

A razão de ter direcionado aquele estudo teve como principal motivo, o momento de grande indecisão que vemos no mercado, o que poderia alterar o desenho das ondas. Metodologicamente o texto estava errado, uma vez que a ultima perna de impulso se formou em 5 movimentos, o que não é permitido para o triangulo, mas nada impede que uma onda corretiva se forme no padrão chamado +4, que é uma forma dela se estender, formando uma onda X (ligação) e depois a repetição do padrão.

Esta semana porém quero voltar a alguns meses atrás, quando o movimento corretivo, fez o seu primeiro fundo. Tínhamos naquele momento 3 possibilidades de formação do movimento corretivo.

No dia 05/03, publiquei esta figura e depois repeti em 17/03. Observem que o movimento que tínhamos naquele momento indicavam 3 padrões, para a formação da correção. Também coloquei outros, caso a situação se altera-se, e a correção fosse ainda mais profunda, mas escolhi estes como os principais.

Na primeira parte da figura, coloquei a correção ocorrendo no padrão de uma “plana standard”, onde as ondas tem o mesmo tamanho e neste caso a onda B terminaria no topo histórico. Sempre deixei claro, que esta onda é muito perigosa, e tem como objetivo limpar o bolso dos mais incautos, por isso é chamada a “onda dos tolos”, porque ela costuma romper o topo da 5, dando a impressão que de a alta irá continuar e então vira para baixo de uma forma muito rápida, deixando muita gente comprada no topo. Nas outras duas figuras, coloquei a correção caminhando no formato de um triangulo.

Em um primeiro momento descartamos o padrão da segunda parte da figura, e quando perdemos a região de 111.000 pts, e voltamos a buscar os 107.000 pts, anulamos a terceira parte do desenho.

A primeira continua valida, mesmo que a onda B tenha rompido o topo da 5. Com relação a este rompimento o que ainda pode ocorrer é o índice a fazer o mesmo movimento em baixo, formando um padrão de plana expandida, ou seja, chegando a cair em torno de 5% abaixo dos 107.000 pts. O que é chamado na AT de simetria.

Durante os 7 meses seguintes, fui adaptando o padrão a diversas possibilidades de movimentação mais imediata, mas o que acabou ocorrendo, é que um dos padrões traçados originalmente foi totalmente cumprido.

Utilizando a mesma marcação, e atualizando o gráfico para esta semana temos o seguinte desenho :

Então após 7 meses de movimentação qual a situação atual?

Podemos observar que o desenho incialmente traçado, foi totalmente cumprido, ou seja, para o padrão de correção plana atingimos o objetivo de preço, e para o padrão de tempo, enquanto a perna de alta que teve seu inicio em março de 2020 durou 42 semanas, a correção que teve seu inicio em janeiro de 2021, esta com 39 semanas, um tempo bem adequado para correção. Tem até como calcular o tempo do próximo movimento, mas isto é algo que não domino completamente, e que no momento não se aplica, porque ainda existe uma grande dúvida sobre qual é exatamente a onda que nos encontramos. Só para relembrar, na possibilidade de estarmos em uma formação de impulso, estamos em uma grande onda 5, de um movimento iniciado a vários anos atrás, e no momento podemos estar em uma onda 3, ou melhor em uma 3.2. Assim o movimento pode ser uma 3.5.2, e não existe uma estatística para o tempo de duração de uma onda 2, como temos por exemplo para uma onda 4.

O mais correto agora seria considerar que de fato a correção chegou ao seu final, embora um sinal mais forte ainda não tenha sido dado no gráfico. No diário tivemos uma movimentação importante, pois embora tenhamos tido um recuo no final da sexta-feira, fechamos acima da mma20, e agora por este critério e por topos e fundos saímos da tendência de baixa e agora estamos com a tendência indefinida.

Então agora é aplicar a velha receita de bolo. Esperar um movimento de confirmação até que ele de indícios de formação de uma onda 1, e entrar no recuo. Observem que esta operação já foi possível de ser iniciada no gráfico diário, e embora tenhamos tido vários recuos, em nenhum momento fechamos abaixo de 61,8% (ponto de entrada) e o stop da operação também não foi acionado, e mesmo com o índice parado, a operação chegou a bater mais de 3,0%, e agora o retorno positivo gira em torno de 1,90%.

Dólar – DOLPT

Usar o dólar futuro para fazer a analise tem algumas implicações visto que este índice tem diversos fatores que alteram os valores passados, então quando precisamos fazer um estudo mais completo ele não se aplica.

Como estou indo buscar como referencia estudos mais antigos que postei aqui no fórum, esta semana vou revisar um estudo feito em 25/06/2021 a respeito da movimentação do moeda, utilizando novamente o Dolpt.

Primeiramente vou repetir o mesmo traçado realizado naquela oportunidade atualizado, sobre a situação atual. Durante os 4 meses deste ultimo estudo mais completo, fui fazendo estudos de período mais curto, mostrando o que esperar dos próximos movimentos. Agora acredito ser o momento de fazer uma reavaliação do estudo das ondas.

No desenho podemos ver que pela marcação das ondas, estamos em uma onda 3.4, e que incialmente eu fiz as projeções de uma correção em zizzag que teria levado o dólar a 4,70 em um movimento muito rápido. Más como parece que realmente se trata de uma onda 4, o que vem ocorrendo, é uma movimentação muito lenta, típica desta onda.

Dando um zoom na figura original e atualizando para o dia de hoje, temos a seguinte figura:

Aqui podemos observar que a correção vem ocorrendo no formato de uma Plana quase regular. Temos duas formas de marcar este movimento, mas por enquanto o que parece ser viável é o desenho apresentado.

Ocorre, que desde a semana passada, tínhamos indicações de que teríamos o dólar fazendo um recuo performando pior do que o índice, porém isto não se confirmou.

Visualizando o gráfico rapidamente, a movimentação mais lógica é que ele volte a testar pelo menos o topo anterior formando o que poderia ser uma segunda perna B. Este movimento coincide com o alvo que temos traçado caso tenhamos a confirmação de um impulso. Mas observando com mais detalhes podemos perceber que ele se afastou da mme4 (media em azul) e todas as vezes que isto ocorre (círculos) temos uma reversão de movimento. Ou seja, já tínhamos esta marcação a semana passada e agora esta bem mais forte, o que sugere correção para a próxima semana.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

A operação long&short mais uma vez pendeu para o lado do dólar, voltando ao patamar de 25%, porem fechando dentro das bandas, mas muito afastado da mma20. Como sabemos, toda as vezes que um ativo se afasta desta media, a expectativa é que ele venha testa-la novamente como um suporte.

Resumo

Temos uma situação que parece que finalmente vai se resolver, e que estamos diante de uma movimentação mais forte do mercado.

Se olharmos o estudo do di1f25, do dólar e do Ibov de forma conjunta, temos tudo para que o índice volte a andar, afinal depois de varias semanas de queda, o índice esta parado a duas semanas. O problema é a direção que ele vai tomar. As chances são de que o movimento seja positivo, mas sempre podemos fazer ao contrario.

Da mesma forma que podemos ter terminado a correção e estarmos em um movimento de impulso, ainda podemos não ter terminado a correção maior inciada em mar/2020, mas mesmo neste caso, tal como se apresenta o gráfico mensal neste momento o próximo movimento tem que ser positivo.

Um outro ponto importante que não foi detalhado aqui neste estudo, é que o ibov dolarizado, bateu esta semana em uma região que tem sido o principal suporte nos últimos 5 anos, tendo sido perdida apenas na grande correção de 2020. Isto também indica a possibilidade de uma movimentação mais positiva para o índice.

Boa semana a todos

[wdgi]

Utilizar as Ondas de Elliott, para fazer projeções é uma tarefa um pouco complexa, enquanto fazer a apenas a marcação das ondas, não exige muito conhecimento, somente é necessário conhecer 3 regras:

• A onda 2 não pode perfurar o território da Onda 1

• A final da onda 4 não pode penetrar no território da Onda 2

• A onda 3 não pode ser a menor onda

Seguindo estas três regras você dificilmente irá errar a marcação.

Mas tem alguns detalhes que não precisam ser regras porque fazem parte da lógica da formação do impulso, onde por exemplo, uma onda 5 nunca pode terminar abaixo de uma onda 3, pode até terminar no mesmo ponto, o que é chamado de “quinta truncada” formando um padrão conhecido na AT como “topo duplo”.

Ao elaborar um traçado, uma forma de validar se ele esta correto, é subir o tempo gráfico, pois as ondas seguem o padrão fractal. Assim, os 5 movimentos que você marcou no tempo menor devem aparecer como uma única linha no tempo superior. Exemplificando: você identifica 5 ondas formando um padrão no semanal, se no mensal, os pontos entre o incio e o final da marcação não forem um único movimento, a marcação provavelmente esta incorreta, e precisa ser verificada.

[wdgi]

Ibov 15/10/2021

O tão sonhado candle de força, rompendo a máxima da semana anterior finalmente ocorreu. E tal como vinha apontando o gráfico, tivemos uma semana positiva para o índice e negativa para o dólar. E contrariando um pouco a analise da semana passada, tivemos uma semana positiva também para o Di1f25 (juros), mas que não foi o bastante para ele volta-se a testar a sua máxima. Na ultimas vezes que tivemos uma virada significativa, o Ibov e os juros andaram na mesma direção por pelo menos uma semana.

Nos índices setoriais não tivemos um grande destaque esta semana, e a expectativa de que poderíamos ter alguma reação no índice do setor imobiliário não se confirmou, provavelmente afetado pelo desempenho do juros, já que o Icon (consumo) também teve a performance bem abaixo da que teve o índice principal.

O lado bom é que já estamos com mais de 3% de ganho em outro e nos afastando da temida mma20. Esta alta ainda não é suficiente para que possamos marcar um fundo no gráfico mensal, mas por enquanto estamos em um bom caminho.

Gráfico Semanal

Voltando ao Ibov, agora podemos fazer uma analise mais apurada do que podemos esperar pela frente, embora não tenhamos tido muitas mudanças.

Temos vários cenários traçados para o índice, desde um impulso, uma correção menor ou a ainda a continuidade da correção principal e até o momento todos são validos.

Conforme eu coloquei a semana passada, para que qualquer cenário destes continuem validos, o movimento desta semana que passou e das próximas tendem a ser positivos.

A situação considerando apenas o cenário de impulso ou o final da correção mais curta produz os seguintes alvos:

• no caso de estarmos em um impulso, o primeiro objetivo fica em 119.290 pts (onda 3) e depois 126.146 pts (onda 5). No caso dos 119.290 pts, podemos ter neste ponto teste da mma20.

• no caso de estarmos na correção menor, ou seja, onde teremos a onda C, ocorrendo em 3 movimentos, tivemos o primeiro movimento (C.A) ocorrendo em 5 movimentos, o que só é possível em uma formação de Zizzag, assim a expectativa é que tenhamos a formação da segunda perna (C.B), em 61,8% de correção da primeira perna que coloca o índice em 122.160 pts. O movimento seguinte tem como alvo pelo menos o recuo até os 100.000 pts, onde a terceira perna (C.C) teria 100% do tamanho da C.A.

Por todos os critérios que eu utilizo, temos a tendência no semanal ainda de baixa, (mma20, Adx, Tlb). Já pelo critério principal dependendo de como o fundo é marcado, já podemos considerar que a partir desta semana a tendência virou para indefinida, ou até mesmo alta. Pela marcação do meu método , preciso que tenhamos pelo menos 8% de distancia entre um fundo e um ponto para poder fazer a marcação, então a tendência continua de baixa, mas é só uma forma de marcação.

Em termos de indicadores, nada esta marcando nível de sobrecompra nem sobrevenda, e também nenhuma divergência, então a situação parece sobre controle. O único senão, é que o volume desta semana foi abaixo da média, mas se consideramos o feriado, este critério também não parece que vai atrapalhar.

Gráfico Diário

Neste tempo gráfico, os indicadores estão melhorando bastante.

Pelo principal critério que são os topos e fundos a tendência é de alta, pelo critério da mma20, a tendência também esta de alta, porque estamos operando acima da media, e agora esta media virou para cima. Pela TLB a tendência é de alta. Somente pelo Adx(Di+,Di-,ADX) , ainda temos a tendência de baixa, mas que esta enfraquecendo bastante.

Os indicadores mais rápidos já estão apresentando um certo nível de sobrecompra, mas ainda dão espaço para a continuidade da alta. Como vimos no semanal, o volume continua abaixo de sua média, o que pode gerar uma certa desconfiança sobre o movimento.

Tal como estava ocorrendo a algum tempo, os alvos do impulso dado por este tempo gráfico estão dando os alvos ligeiramente acima do semanal, especialmente porque a onda 3 vem se estendo, ou seja, ela já começou a apresentar a sua formação.

Dentro da possibilidade de continuidade da alta, temos o seguinte movimento possível:

É um traçado bastante prematuro, mas dá para perceber que existe uma certa coincidência em termos de alvo com o semanal. Mantendo a métrica original, teremos um topo duplo, pois o final da onda 5 e da onda 3 estão no mesmo ponto. No caso a projeção da 5 foi feita com 100% da onda 1, porque como a onda 3 esta se estendendo, esta é a marcação normal, porem a 5 pode chegar a projeção de 161,8% da onda 1, então o alvo aponta para o Topo Histórico.

O que pode ocorrer e alterar o desenho é se tivermos algum movimento mais negativo no inicio da semana, e então termos a continuidade da onda 3.2. Existe esta possibilidade porque o alvo da 3.2 era corrigir até 61,8%, e neste caso voltar a testar os 110.000 pts antes de iniciar a 3.3. e ela não fez isto. Contudo, embora não exista um padrão para marcação de uma onda 2 dentro da formação de uma onda3, o que vem ocorrendo é que ela tem corrigido em 38,2%, e foi exatamente o que ela fez, mas nunca dá para ter certeza. O que ajudaria bastante no lado positivo é termos um gap na abertura da segunda-feira que não seja fechado.

Dólar – DOLPT

Conforme tínhamos a indicação pela mme4, o dólar de fato corrigiu esta semana, e como a correção foi pequena não retornou a media o que abre espaço para mais correção, principalmente no inicio da semana. Isto de forma alguma é uma indicação de que a moeda vá retomar a tendência de baixa, pelo menos por enquanto. Um fato que continua gerando dúvidas sobre o que esperar das próximas movimentações é que apesar da queda, rompemos a máxima da semana anterior e não fizemos uma mínima menor.

Por enquanto o que temos conforme o gráfico que coloquei aqui a semana passada é uma movimentação dentro de uma onda 4 que pode levar o dólar a 5,77, embora ainda possamos ter uma virada quando ele atingir 5,61, pois é um ponto gráfico importante e que poderia dar continuidade a uma ultima perna de correção.

Explicando o que pode ocorrer com o dólar, é que a segunda parte da correção de onda 4, venha a se formar um padrão de zizzag, diferentemente do padrão plano que vem apresentando neste momento. Neste caso ao chegarmos em 5,61 (já chegamos bem perto) uma reversão de movimento faria com que a perna C, tivesse como alvo os 4,70.

De qualquer forma acredito que a próxima semana pode ser decisiva para a definição desta movimentação. Vamos aguardar.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

Nesta semana a situação para o Ibov melhorou bastante, e como estávamos muito afastados da mma20, na verdade ainda estamos, a expectativa é que a situação continue melhorando para o índice, ou seja, no momento a indicação é que compremos o Ibov e vendamos dólar.

Esclarecendo novamente: é um tipo de operação onde só obtemos resultados quando atuamos nas duas pontas, porque se ambos os índices subirem, o que importa é que o ibov suba mais e vice-versa, ou seja, se ambos caírem que o ibov caia menos. Em qualquer um deste casos você tem um resultado positivo, claro que o melhor é se o índice subir e o dólar cair.

Resumo

Temos vários indícios que continuaremos em uma movimentação positiva do IBOV, mas por enquanto ainda não temos uma confirmação mais forte, mas já esta dando para fazer as operações com um pouco mais de tranquilidade.

Não sei como as pessoas operam, eu costumo usar um parâmetro que define o quanto do capital que eu tenho para operar na bolsa pode ser utilizado naquele momento. No inicio de outubro, estava operando com 20% deste capital, mas agora o parâmetro esta em 30%, e eu só vou aumentar a medida que os sinais forem muito mais positivos.

Bom final de semana a todos

[danielrp]

Obrigado pela análise ! Ótimo final de semana pra todos nós !

[wdgi]

Boa tarde a todos,
Passando rapidamente para falar sobre o que os gráficos estão mostrando em termos de suporte, nesta conturbada semana que ainda não acabou.

• no mensal, fomos finalmente testar a mma20, parecia que o mercado tinha desistido deste teste, mas ela foi testada. Por enquanto estamos fechando acima em uma zona de suporte 107k, que vem se mostrando bastante forte. A perda desta média, neste tempo gráfico não seria nada bom. Também rompemos o fundo de setembro, o que indica que a esperada recuperação falhou.
• no semanal além do teste do mesmo suporte, uma vez que ele ocorre nos dois gráficos (mensal e semanal), temos o índice testando a banda inferior da bollinger, mas ainda conseguindo se manter dentro dela, o único ponto que neste momento indica um problema para que o índice continue caindo é a distancia da mma20, que no caso esta em sobrecompra, que mesmo não indicando nenhuma reversão, não permite que vendas possam ser abertas neste momento, na verdade por este critério se fosse estive-se vendido no índice, era um bom momento para sair da operação ou pelo menos encurtar o seu stop.
• no diário, o mercado até chegou a entrar em sobrevenda pela distancia da mma20, mas acabou fechando fora desta área. Pelo ifr14 estamos tendo uma “divergência altista”, que não significa que o mercado vai virar a tendência para alta, mas é um bom indicativo de que ela pode mudar.
  Então é isto, apesar de perder o suporte mais importante dos últimos meses, o índice continua apresentado sinais de que pelo menos vai tentar se recuperar. A forte alta dos DIs futuros, fez com que a onda 5, tivesse uma extensão e chegou a marca de 200% da onda 1. Ou seja esta muito forte, o que pode indicar que se trata de uma onda B, e neste caso talvez a alta tenha sido demasiada, gerando um movimento que pode não se sustentar. O dólar tinha um objetivo em 5,61 como coloquei a semana passada e praticamente esta neste ponto, então também em um momento de decisão.
  Muita paciência neste momento.

[wdgi]

Boa tarde, voce esta certo. Pelo meu grafico que eu só consigo fazer com o dolpt ele esta em cima do canal dobrado, e hoje tocou em uma area de suporte muito forte, e esta bem perto de tocar a retração principal de 61,8%.

[wdgi]

Ibov 22/10/2021

Uma daquelas semanas para ficar marcada na historia. Estávamos com tudo pronto para engatar um movimento mais positivo e deu tudo errado. Pelo menos não perdemos a mma20 no mensal, que resistiu a toda a intensidade da movimentação, mas por outro lado estamos abaixo da mme26, que em diversos momentos críticos (em um período mais recente), foi onde a correção encontrou o seu fundo. Como ainda não fechamos o mês, ainda poderemos ver este quadro mudar, com os preços voltando para cima dela.

No momento saímos daquela possibilidade de estarmos fazendo o inicio de um movimento de impulso, e por enquanto temos que voltar a olhar para a correção.

De qualquer forma, embora tenha sido uma movimentação radical, fomos buscar os 102.000, que era um alvo para o padrão de alagamento, porque pelo cenário atual ainda não podemos descarta a correção plana, como a onda B superou a 5, poderia ocorrer o mesmo movimento da onda C com relação a onda A, ou seja, que ela viesse abaixo da onda C (10/09/2021).

Postei aqui no fórum diversos estudos tentando identificar como a correção que poderia ocorrer. Em um destes estudos feitos em fevereiro de 2021, estabeleci as metas para a correção em formato de zizzag, que levaria a índice a casa dos 93.000/94.000 pts. Mas isto foi antes da movimentação forte que tivemos a seguir, onde a possível onda B, se movimentou com força. Corrigindo os alvos, com o novo posicionamento das ondas, o alvo hoje estaria em 101.742 pts.

Então por hora, ainda não vou traçar mais nenhum cenário, porque os que já existem, estão coerentes com o momento do mercado. Caso a movimentação se intensifique a situação pode exigir uma nova marcação.

Mas além das Ondas temos a AT, que neste momento precisamos unir os conceitos para falar de um movimento que vem ocorrendo. Dentro da AT , temos um movimento chamado de OCO (ombro, cabeça e ombro) que não pode ser marcado neste momento, porque exige uma formação gráfica especifica. Pelas ondas temos um movimento semelhante, que coloca a marcação da “cabeça” no final da onda 5 e os ombros se formam ligando a onda 4 e a Onda A, que nem sempre formam uma figura perfeita como na AT. Contudo a interpretação do movimento é a mesma, porque uma vez que a a onda C rompa esta linha o alvo é 100% do “tamanho da cabeça”. E neste caso coloca o alvo em 99.862 pts. Ocorre que este alvo é tão conhecido, que quem utiliza este modelo, especialmente em gráficos de tempos menores, coloca a saída da operação não em 100%, mas na retração de 76,4% e que aqui fica em 105.400 pts. E o que o índice fez, foi “visitar” esta região, mas voltou a fechar acima.

Voltamos a tendência de baixa, por todos os critérios , e pelo menos pelo semanal, ainda podemos corrigir um pouco mais, porque ainda não estamos sobrevendido. O ifr14 ainda dá espaço para mais queda, mas esta formando um padrão que é chamado de reversão positiva, que indica que o mercado esta mais sobrevendido do que esteve na ultima correção, o que pode gerar uma reação. Marquei ambas as linha com rosa no gráfico.

Com relação as Bandas, voltamos a fechar fora dela e com um grande volume, o que na maioria das vezes indica a continuidade da correção.

Pela marcação de topos e fundos, estamos em cima da retração de 38,2% de fibo, mas como consideramos que o movimento completo formou uma onda 1, o alvo correto a se considerar seria a marcação de 61,8%, que a correção mais provável da onda 2. Então poderíamos corrigir ate os 89.000 pts, ou mesmo até 96.000 pts respeitando os 50%.

Dólar – DOLPT

O dólar fez uma movimentação muito altista e também estranha esta semana, pois mesmo subindo quase 5%, consegui voltara ficar “apoiado” na mme4. Não é um movimento comum de se ver.

Estamos perto de tocar a resistência superior do “retângulo” que compõe a onda 4. Tínhamos a possibilidade de que fazer um retorno em 5,61. Ficamos nesta faixa durante dois dias, que depois foi rompida com força, gerando um GAP.

O que temos pela frente agora ainda dando continuidade no movimento corretivo (onda 4) é que ele teste os 5,77 (esta em 5,71) e depois se o movimento corretivo continuar ele retorne para a faixa anterior entre (5,06 e 4,92). Se também considerarmos o resistência superior como uma faixo então ficaríamos entre 5,77/5,84. Toda esta movimentação ainda dentro do cenário corretivo.

Se estivermos lidando com uma perna de alta, ou seja, finalmente o dólar estar dando incio a sua onda 5, a situação é um pouco diferente pois temos o primeiro alvo em 5,74 (onda 5.3) depois o recuo a até 5,46 (onda 4) e finalmente o alvo em 6,01.

Sinceramente chega a dar arrepios pensar que o dólar possa fazer a movimentação que falei acima, pois esta seria apenas a primeira perna de um longo de impulso no gráfico mensal, o que geraria como já coloquei em posts mais antigos a moeda entre 6,80 /7,00. De qualquer forma pela velocidade da movimentação ainda temos um bom tempo caso isto venha a ocorrer.

Olhando para os indicadores, temos sinais diferentes. O IFR14, que é o marcador principal de sobrecompra/sobrevenda ainda esta dando sinais que o dólar pode seguir adiante, porem ele apresenta pelo critérios de linha de tendência uma sobrevenda, uma vez que já rompeu a LTB e os preços ainda não.

Pelos indicadores que eu utilizo que no caso são o IFR03, a mma20 e as Bandas, temos todos os sinais de sobrevenda ativados.

Pelo ADX, estamos em tendência de alta, e ainda no inicio dela, porque somente agora o indicador começou a marcar o nível de 20, que para muita gente, é um sinal de compra mais segura.

Ou seja, embora o indicador principal da analise no caso o IFR14, em sua concepção básica e o ADX, deem bastante espaço para a continuidade da queda, os indicadores mais “especializados”, indicam a possibilidade de uma eminente mudança de rumo, trazendo algum alivio para o indice. Mas tudo isto pode ser apenas a movimentação descrita acima onde estamos terminando uma onda 3 e próximos de uma onda 4.

Relação Dólar e Ibov (operação long & short)

Aqui deu tudo errado, porque a relação foi da casa dos 20% para 38% em dólar. Por sorte, abrimos a semana com Um gap, o que anulou qualquer entrada, caso contrario o resultado teria sido trágico.

Por hora, este “desequilíbrio” colocou a relação num estado de muito sobrecompra bem fora das bandas.

Resumo

A medida que fomos subindo desde o inicio da pandemia, foram sendo criadas diversas zonas de suporte, que vem funcionando por um tempo e depois são perdidas. Se formos olhar o gráfico mensal que utilizo como a minha principal referencia, estamos novamente em uma região de forte suporte, que esta em 104.358 pts, onde temos uma retração de 31,8% de toda a correção e também a mma20.

Embora não tenhamos qualquer sinal de recuperação mais imediata, se o índice continuar a fazer o movimento que temos visto, os preços devem entrar em uma congestão, e ficar testando esta região. O movimento seguinte não dá para saber, pois se a região funcionar, acionamos um impulso que tem um alvo bastante longo, se ela for perdida, então passamos o ter diversos alvos intermediários, com o alvo principal ficando na casa dos 89.000 pts.

De qualquer forma neste momento esta muito complicado fazer uma projeção.

Boa semana a todos

Entradas pela AT

Muitas vezes eu vejo as pessoas fazendo compras em pontos que acreditam ser uma área de suporte, ou mesmo porque os preços atingiram um ponto de entrada pelo preço. Também utilizo esta forma de entrada, mas somente em casos específicos e quando o ativo não esta em tendência de baixa, porque por definição a principal característica desta tendência é romper os suportes, então você pensa que esta comprando barato, os preços até voltam a subir um pouco mas acabam rompendo para baixo o preço que gerou a entrada.

Cada um tem a sua forma de entrada, e o seu controle de risco, mas mesmo que não utilize a AT, como ferramenta, a forma como geralmente se dá a entrada, pode ser usada, e em muitos casos, especialmente em momentos como estamos vivendo, evitar prejuízos.

Pela AT, todo o movimento precisa de uma confirmação, e a confirmação mais básica que temos é que precisamos que os preços indiquem a continuidade do movimento, que no caso é o rompimento da máxima do candle que gerou a entrada. A operação básica não se dá através de uma ordem de compra, mas sim de uma ordem de start, com o valor da entrada alguns centavos acima da máxima.

No exemplo acima tivemos o ativo fechando com um candle positivo que acionou uma possível compra contra a tendência. O fechamento foi em 24,68. Observe que a orientação é colocar uma ordem de Start 0,03 acima, em 24,71.

Então a entrada somente irá ocorrer se o ativo abrir em alta.

Aqui vai mais uma dica – as piores operações utilizando este modelo, ocorrem naqueles dias, onde o ativo abre subindo e depois recua violentamente. Os prejuízos normalmente são grandes, mas temos duas formas de evitar, ou pelo menos reduzir as nossas perdas.

No primeiro caso, se você tiver tempo para operar, espere o candle da primeira hora fechar (gráfico de 60 minutos) e ai sim coloca a sua ordem. Se o ativo tiver caído muito, você pode nem mesmo colocar a ordem. A vantagem desta forma de operar, é que você evita muitas compras erradas. A desvantagem, é que se o ativo abre muito forte você perde a chance de entrar no ponto previsto.

Existe um segunda forma, que é a que eu utilizo. Deixo a ordem na abertura, e caso a entrada tenha sido executada, com o candle da primeira hora fechado, as 11:00 hs, verifico se o ativo esta com o preço de fechamento maior que a minha entrada, se estive deixo seguir, mas caso o fechamento esteja abaixo da entrada, encerro a operação imediatamente, porque na maioria das vezes que isto ocorre os preços, tendem a continuar caindo.

[neilson]

Essa queda quebrou muita gente, estopou muita pessoa física que alavancou a semana passada.
Eu quase levei um prejuízo violento…
Torcer para está semana o exterior ser bom e ajudar nossa bolsa.

[wdgi]

EZTC3 - 26/10/2021

Boa tarde,

Como este é um assunto que interessa a todo fórum, me incluindo no grupo claro, venho mantendo um estudo regular deste ativo, e pretendo fazer o mesmo com de outros ativos deste setor.

Histórico

Dia 08/08/2021 – primeiro traçado

Neste dia foram identificados dois possíveis alvos para correção

22,13 – que seria um alvo para a correção em forma triangular

18,16 – alvo que seria caso a correção fosse em zizzag – aqui vale uma observação, ao escrever o texto, coloquei este valor, mas a linha traçada no gráfico estava em 16,77 (coisa de velho) que na verdade era o valor correto.

Dia 06/10/2021 – primeiro alvo atingido

O mercado bateu no primeiro alvo e chegamos a ter uma alta em torno de 13,00 %, mas o ativo retornou com força, sentiu uma pequena resistência na mesma área mas intensificou a queda

Momento atual

A situação agora, é que o padrão triangulo foi descartado, como já tinha sido o padrão plana, e agora estamos claramente em um zizzag.

O valor de 16,77, tem dois alvos, pois é a projeção de 100% da perna A e pelo desenho original, e o topo da onda 1, que não pode ser penetrado pela onda 4. Aqui tem muita discussão, se o valor a ser considerado para o cumprimento ou não da “regra” tem que ser a mínima ou o valor de fechamento. Então o que pode ocorrer é que o preço possa vir a romper este valor mas não poderia fechar abaixo dele. No caso no gráfico mensal que é o período de referencia para este traçado.

Os níveis de sobrevenda do ativo nunca tiveram tão baixo, então pode ocorrer de nem chegarmos no limite da correção (16,77), afinal ainda temos que cair perto de 10% para atingir esta faixa.

Caso este patamar não seja respeitado, a situação vai ficar muito estranha e difícil de entender a movimentação, uma vez, que no traçado atual esta sendo utilizado todo o histórico do ativo.

Então por hora é isto, a situação continua exigindo cuidados mas ainda esta dentro de um quadro previsível, pelo menos pelas Ondas. Quem pensa em montar posição no ativo, deve pesar bastante se tenta acertar o fundo ou espera que realmente tenhamos um sinal de retomada do impulso, afinal se o traçado não for invalidado teremos pela frente uma forte recuperação.

A medida que for encontrando algum tempo pretendo colocar outros traçados aqui, tais como a CYRE3, MRVE3 e TEND3, pois estes ativos graficamente estão em situação bem diferente da EZTC3.

Abraço a todos

[wdgi]

MRVE3 - 27/10/2021
Bom dia para fazer um traçado de uma construtora, não é mesmo. Mas como sabemos, o mercado trabalha no futuro, então o aumento de hoje ( e do próximo) na Selic, que tem um forte impacto sobre este mercado, tem grande chance de já estarem precificados.
Mas o que fazer, não é mesmo? A não senão repetir uma frase do mercado: “Compre ao som dos canhões e venda ao som de trombetas” ou violinos se preferir.
A MRV Tem a segunda maior participação no Imob, ficando atrás apenas da Cyrela, considerando apenas as construtoras. É considerada como uma das grandes referencias deste mercado, especialmente pela relevância que tem no segmento de renda onde atua.
Tal como fiz anteriormente com a EZTC, vou dar inicio a analise, utilizando o gráfico mensal como base, e a medida que for necessário, ir baixando este tempo nos próximos ajustes do traçado.
Como podemos ver no gráfico, ela também esta em uma onda 4, e fazendo a terceira perna de correção, mas ainda permite que qualquer um dos modelos corretivos seja utilizado na “marcação provisória” das ondas. Quero dizer com isto, que tanto a correção em zizzag, a plana e o triangulo, ainda podem vir a se formar.
Na realidade o que importa mesmo, não é acertar o padrão, uma vez que ele somente será totalmente visível após o termino do movimento, e sim procurar determinar qual o caminho provável até que tenhamos uma reversão. Temos 4 alvos mas 2 são coincidentes (fundo da onda A e o limite de correção por fechamento) então coloquei a linha em vermelho para dar destaque a este alvo.

O enfoque da figura é no traçado das Ondas, mas coloquei alguns indicadores para demonstrar, o nível atual de sobrevenda do ativo, pois podemos ver que estamos no menor nível histórico do IFR14, e também fechando fora das Bandas, muito afastado da mma20 (media tracejada). O que temos de resultado é que realmente o ativo esta muito sobrevendido. Se olharmos o período que vai desde de 2019 até o momento atual vemos também, que temos o IFR14, fazendo fundos menores e os preços fundos maiores, criando o padrão de Reversão Positiva, pois a tendência geral é de alta. Isto também é um indicativo de que estamos próximos a uma virada, mas nunca sabemos com certeza qual será a reação do mercado.
De volta as ondas e aos alvos, como eu falei acima temos 3 possibilidades:

• no primeiro caso pelo teste da região da onda 2 pelas máximas, o ativo já testou a linha em 10,00 e recuou. Além deste ser um ponto importante, os valores inteiros especialmente os múltiplos de 10,00 sempre são suportes/resistências “naturais” e costumam barras as quedas ou altas do ativos
• no segundo caso temos a região da onda 2, mas por fechamento, no caso 9,01. Este é um ponto muito importante, porque além de ser um alvo das ondas, podemos ver na figura, que o ativo fechou nesta faixa de preço varias vezes. Este alvo também é o fundo da onda A e no caso da correção se dar de forma plana é o objetivo da onda C que estamos neste momento
• por fim temos a região de 8,30, que é o alvo de projeção de 100% da onda C, baseado no tamanho da onda A, e como é comum acontecer, pode vir a ser atingido funcionado como um suporte e depois os preços fecharem acima de 9,01, o que validaria todo o padrão de impulso.
  Um outro detalhe que não coloquei no gráfico, porque o desenho já esta muito confuso é que o alvo de correção de toda perna de alta, esta em 10,48. Este valor também foi testado este mês e até o momento não foi perdido.
  Dentro do quadro que de estamos em um impulso, o primeiro alvo já foi atingido. No gráfico diário, podemos ver que subiu quase 12% após o teste da linha, e neste momento ensaia a formação de um terceiro movimento, ou seja, diferentemente do que vem acontecendo com a Eztc, já temos uma “pequena possibilidade” de iniciar um movimento de recuperação, mas para montar uma posição ainda é necessário esperar que pelo menos o gráfico semanal de algum sinal.
  O ponto comum que encontramos entre este ativo e o primeiro que traçamos as ondas, é que o nível de sobrevenda esta tão grande, que como costumam dizer, esta uma “pechincha”, mas ainda temos alguns alvos para a correção que podem ainda vir a serem cumpridos.
  Abraço a todos