Análise Técnica

[wdgi]

Ibov 14/01/2022

Finalmente uma semana de alivio no índice, e no momento exato, porque estávamos muito perto de perder o suporte principal e ir buscar novas mínimas. A pergunta que fica é se o movimento forte que tivemos esta semana, realmente mudou algo no quadro que estávamos vendo. Olhando o DI Futuro, fica uma dúvida, porque apesar de ter caído esta semana, ele rompeu a máxima da semana passada e não atingiu o alvo do que poderia ser uma onda B, então fica sempre a possibilidade dele ir buscar este objetivo, o que pode causar algum recuo.

Pelo principio básico da AT, ainda não estamos em tendência de alta nos principais tempos gráficos. A definição original da tendência de alta é que tenhamos topos e fundos ascendentes e isto não esta ocorrendo. Entretanto além da forma original existem outras formas de se avaliar a mudança de tendência, especialmente quando se busca antecipar o movimento de mercado, pois quando temos a entrada apenas no rompimento de um pivot, ocorre que muitas vezes já estamos próximos demais do alvo, e como sempre coloco aqui, no inicio do movimento não sabemos se estamos em um movimento 123 ou ABC, assim esperar a confirmação da tendência pelos topos para fazer a entrada, pode fazer com que a operação não seja bem sucedida.

Uma das formas de antecipar a mudança de tendência é utilizando o ADX juntamente como DI+ e DI-, porque por marcarem apenas tendência de alta de baixa, não sinalizando nem a tendência lateral e nem a tendência indefinida eles antecipam esta marcação, e por este critério pelo menos no gráfico diário mudamos para a tendência de alta, porque pelos topos e fundos ainda estamos em uma tendência indefinida ou lateral se ao invés de consideramos o fundo como uma linha considerarmos como uma faixa.

Gráfico Diário

Na semana passada tínhamos o ifr03 (indicador rápido) dando compra no índice, e tínhamos como principal objetivo naquele momento o teste da mma20. O sinal do indicador se confirmou e tivemos uma alta tão forte que a mma20 não ofereceu nenhuma resistência. Agora este mesmo indicador esta indicando que o índice esta em sobrecompra.No caso embora a marcação não esteja muito clara, estamos em uma onda 3, e neste caso é de se esperar que o movimento seguinte seja uma correção de onda 4, para depois buscarmos a quinta onda. Mas por enquanto além da indicação de sobrecompra, não temos um sinal de final da onda 3, que ainda pode chegar próxima aos 108.000 pts. Mas aqui temos algo interessante, porque devido o movimento ter sido tão rápido caso ele seja confirmado, o nível máximo que esperamos ver é a projeção de 423,6% que colocaria o índice no final do primeiro movimento de alta em 109.000 pts.

Temos um fato que esta chamando atenção. Embora a marcação do movimento esteja um pouco confusa, se observarmos o movimento com certo otimismo, vamos poder traçar uma onda 3 neste tempo gráfico que já superou os 261,8% da projeção da onda 1. Muito raramente temos uma onda C, superando os 161,8%, o que confirmaria que este movimento se trata de verdade de um impulso, e não mais uma continuação do movimentação baixista.

Saindo das ondas o movimento pode ser marcado de duas formas, ou como um canal ascendente, ou como um retângulo. A mais correta, é o canal, especialmente se esperamos que este movimento altista se confirme, mas ambas as marcações são possíveis, e embora não seja a mais correta, a mais viável neste momento é que venhamos a buscar a marcação do retângulo, porque teríamos como alvo deste primeiro movimento os 109.000 pts, e então a correção. Este movimento seria visto no gráfico semanal como uma onda 3.1 e depois a 3.2.

Gráfico Semanal

Embora a situação não tenha mudado muito neste tempo gráfico, porque ainda continuamos abaixo da mma20 e em tendência indefinida, e pelo ADX em forte tendência de baixa, podemos ser um pouco otimistas, porque vários setups semanais foram acionados indicando compra para esta semana. A mme9 foi superada e virou para cima, e ela sempre provoca movimentações interessantes, quer seja na entrada de novas posições, como no encerramento de posição vendida. Em ambo os casos o que vemos é sempre uma alta repentina.

Se de fato confirmarmos o impulso, temos dois alvos principais sendo o primeiro em 116.000 pts e o alvo final perto dos 126.000 pts.

Ao que parece se isto ocorrer, veremos toda a formação da onda 3 ocorrendo neste tempo gráfico, e no caso pela métrica básica a onda 3.1 deverá se encerrar em 109.000 pts, o que coincide com o movimento que estamos vendo no gráfico diário. Na sequencia teríamos então uma correção trazendo novamente o índice entre 103/105.000 pts gerando a onda 3.2.

O desenho da movimentação caso venhamos a confirmar o padrão de impulso esta na figura abaixo.

Tanto o gráfico semanal quanto o diário indicam que temos uma possibilidade de continuar a alta, porem no gráfico de 60’ temos sinais que podem ser apenas a confirmação de que vamos fazer uma onda 4 no inicio da semana. O preço esta totalmente fora da bandas, e acima das medias mais curtas. Enquanto os preços estão fazendo topos maiores, temos divergência de ifr14, que esta fazendo topos mais baixos, e o mais relevante é que temos a mesma divergência com o OBV. Todos estes fatores podem estar indicando uma correção eminente fazendo que tenhamos uma correção levando o índice pouco abaixo dos 105.000 pts.

Dólar – DOLFUT

Meus últimos traçados estão sendo feitos com o DOLPT, mas a plataforma que utilizo, inexplicavelmente não forneceu a cotação esta semana. Embora prefira utilizar o gráfico do Dolpt, porque o dolfut tem que sofrer ajustes, ainda da para ter uma visão bastante clara do movimento gráfico.

Continuamos dentro da figura de um enorme triangulo, que enquanto for respeitado projeta a ultima perna em 5,00. O que vemos que após varias semanas tentando romper a linha superior do triangulo, por enquanto este rompimento falhou. Por outro lado o que podemos estar vendo neste momento é apenas a correção de uma onda 4, dentro de um impulso, neste caso poderíamos corrigir um pouco mais e então partir para o rompimento da linha o que projeta o dólar em 6,344.

Por enquanto as duas possibilidades continuam validas, e no caso de realmente ser uma onda 4, já temos basicamente o padrão se formando que por hora indica que vai ser um novo triangulo, assim antes da definição teríamos novamente um teste na linha a falha em romper e ai sim o rompimento definitivo.

Construção Civil

A forte alta do índice Imobiliário (IMOB) que tivemos esta semana, foi puxada pelos ativos ligados a shopping, não exatamente pelas corretoras. O índice tinha espaço para uma queda de -3,00% e logo no inicio da semana, chegou a cair -3,14%. Em seguida começou uma rápida recuperação fechando a semana com um ganho de 7,80%.

O Di Futuro que indicava estar perto de uma correção, chegou a romper a máxima da semana anterior, e embora tivesse a indicação de que poderia subir mais, seguiu o gráfico diário e teve uma correção. Ainda não podemos saber com certeza se já iniciamos a onda C, por causa deste rompimento de máxima, então por enquanto não é possível marcar um topo, o que deixa a possibilidade de que ele volte ao terreno positivo.

O estudo da semana passada ainda esta valido, e o que temos no momento é que este índice ainda acumula uma alta de 5,90% no mês de Janeiro.

O Imob ajustado (construtoras) teve um desempenho muito inferior ao IMOB, subindo apenas 2,87%, e continua perdendo -9,14% neste mês, e consequentemente no ano. Como podemos ver no quadro abaixo, não tivemos nenhuma mudança positiva, ao contrario 3 ativos, que ainda poderiam estar em um impulso, perderam as suas mínimas e voltarão ao movimento corretivo. BBRK3, JHSF3 e TRIS3. O ativo do setor de construção que mais subiu esta semana, com uma alta de 26,09% foi a MDNE3, que não faz parte do IMOB e por este motivo não é considerada neste estudo.

No quadro podemos ver que a maioria dos ativos ainda não iniciou um movimento de alta, o que abre bastante possibilidades de virmos a fazer operações com ele, mas que neste momento envolvem um grande risco. Lembrando que este estudo é semanal e não tem o objetivo de indicar operações mais rápidas, de forma que continuaremos acompanhar os ativos de uma forma geral procurando aqueles que venham apresentar uma movimento que indique uma mudança mais consistentes de direção.

Dando continuidade ao detalhamento de alguns ativos, temos:

• EZTC3 – embora tenha tido uma semana positiva, o ativo renovou a mínima da semana anterior e por muito pouco não voltou para o movimento corretivo. Na verdade estamos no limite disto ocorrer. Pelo gráfico diário tivemos um movimento mais positivo, que pode resultar em impulso, visto que já possível identificar o inicio de um zizzag ascendente, que tem como objetivo 19,95 e depois 21,20.

• CYRE3 – diferentemente do que ocorreu com a EZTC3, o ativo não renovou o fundo da semana passada, e embora tenha iniciado um movimento ascendente, ainda não dá sinais claros do que podemos esperar desta movimentação.

• DIRR3 – também renovou a mínima da semana, mas não perdeu o fundo principal que a tiraria de um movimento de impulso. No diário chegou a ensaiar um pequeno impulso, mas voltou a perder o fundo. Em relação as ondas continua em uma onda 4, mas cada vez mais dentro do território da onda 2, o que deixa o ativo em uma situação bem preocupante.

• MTRE3 - novamente o ativo fez o mesmo movimento que a Dirr3, perdeu renovando a mínima da semana passada. Já pelo diário, deu inicio a um pequeno impulso e neste momento esta corrigindo a alta, o que pode vir a gerar uma pequena onda 2. De qualquer forma como esta em uma onda 4, e ainda dentro do território da onda 2 do semanal, a expectativa continua sendo que possamos ter um movimento lateral, e neste caso ela poderia corrigir pelo menos 61,8% da ultima perna de alta o que levaria o ativo até 7,72.

• TEND3 – também renovou a mínima da semana anterior e seguindo o que vinha fazendo continuou corrigindo dando continuidade a onda C. Após a queda no inicio da semana, iniciou um pequeno movimento positivo.

Abraço todos

[wdgi]

BBAS3 – 17/01/2022

A cerca de um mês atrás coloquei aqui um estudo sobre a Bbas3, porque ela vinha demonstrando um comportamento muito “certinho” cumprindo todas as movimentações da forma que se esperava. Coloquei no dia seguinte um estudo sobre o Índice Financeiro, que também vinha se desenhando de uma forma que tal qual estava ocorrendo com o ativo, poderia estar se aproximando de um fundo.

Fizemos o fundo na Bbas3? Bem ainda não dá para ter certeza, e isto de fato não faz nenhuma diferença, porque a principio não planejamos uma entrada neste ponto.

O gráfico que se apresentava naquele momento mostrava que a bbas3, se continuasse a seguir o roteiro deveria ir até próximo de 28,00. De fato o que ocorreu é que no momento que ela chegou a 28,20, fez um fundo e deu inicio a uma recuperação.

Mas como veremos mais a frente na figura, isto pode não ter sido um movimento terminal, ou seja, ela ainda pode retornar a este ponto. A diferença é apenas se vamos poder fazer uma entrada bem sucedida, ou não. Mas a continuar dentro do padrão podemos esperar que o ativo venha a dar algumas alegrias.

Como fiz no post em que coloquei a analise desta movimentação, aqui também vou colocar alguns detalhes sobre o que esperar da movimentação, afinal, quando avaliamos um gráfico utilizando a visão das ondas, podemos potencializar o que vemos no estudo da AT clássica, porque mesmo que as Ondas não façam parte de um “sistema de operações” elas com certeza permitem que alvos sejam traçados a partir da movimentação que se espera do ativo.

Mais do que traçar uma linha de suporte/resistência, é necessário entender a natureza do movimento, isto irá permitir que alvos sejam traçados, tanto para o curto prazo, como para prazos mais longos. Aqui pela natureza deste forum, raramente coloco informações sobre trades de curto prazo, optando sempre por colocar os possíveis movimentos que o ativo irá fazer dentro dos poucos padrões que precisamos ter em mente quando utilizamos as ondas como referencia. Afinal temos sempre 8 movimentos, sendo 5 de impulso que em geral são mais simples de acompanhar e 3 de correção (zizzag, plana e triangulo) que são mais complicados, porque permitem padrões onde diversos tipos de correção se combinam. Mas no dia a dia todos os padrões oferecem alvos bem claros, pelo menos de preço, a questão do tempo que sempre é o fator determinante, é muito mais complexo de determinar.

O fato é que tínhamos a Bbas3, dentro de um triangulo que naquele momento indicava a formação de uma onda E, que não podia permitir que o movimento termina-se dentro da onda 2. Isto ocorreu? Sim, mas não significa que o movimento corretivo se encerrou, pois neste momento podemos estar apenas na correção b da onda E, ou seja em uma onda E.b, o que faria que ainda tivéssemos um terceiro movimento completando o triangulo, ou seja, iriamos a alvo da onda B e então faríamos a onda C.

Não ter a certeza de que o movimento não terminou não impede que neste momento deixemos de pensar em operar o ativo, ao contrario, podemos ter uma operação muito próxima, e dependendo do tamanho do risco que se esteja disposto a correr e claro da vontade de ter este ativo em sua carteira com um preço interessante. Podemos planejar a entrada que deverá ocorrer pelo menos em duas etapas. Se der errado também sabemos onde sair, afinal estamos em um movimento que permite um bom grau de certeza.

Em um primeiro momento o que temos que olhar é se o movimento básico vai ser cumprido, e neste caso teríamos o ativo retornando até no máximo 31,44, sempre olhando claro o gráfico diário, mas não significa que ele precisa ir buscar este número. O que precisamos neste momento é observar se ele não vai dar um sinal de topo, e então marcar a retração de 61,8% e preparar a primeira entrada. Caso ele continue caindo, fazer a segunda entrada que deverá ocorrer próximo a 28,36, e colocar uma posição de stop em 27,40 para toda a posição, pois se este ponto for perdido, teremos desconfigurado o triangulo porque ele estaria invadindo a região da onda 2, indicando que a queda pode ainda se acelerar. O risco vale muito a pena, porque se o triangulo não for desconfigurado, pelas estatísticas temos 98% de possibilidade que o objetivo da figura venha a ser cumprido e neste caso o alvo fica em 47,46, o que representa quase 60% de ganho. E o tempo para que isto venha a ocorrer tem uma formula para calcular? Na pratica o que temos é que este movimento deverá estar completo em 60 semanas (já estamos com 54) , então pelo principio das ondas e das retrações de fibo, levaria cerca de 2/3 deste tempo, no caso 40 semanas.

Voltando ao gráfico, que na verdade é apenas uma atualização, vemos as duas possibilidades de alta, sendo que na primeira completamos a onda B fazemos a onda C e então vamos ao objetivo do triangulo, e na segunda onde podemos considerar que já iniciamos o impulso e que vamos em busca do alvo.

Temos uma curiosidade neste gráfico, e que pode ser decisiva para a determinação do movimento. Geralmente quando planejamos um triangulo vamos utilizando a retração de 61,8% para planejar as ondas, mas o que ocorreu neste gráfico é que a relação entre as ondas foi de 76,4% entre cada uma delas, e neste momento a onda que estamos vendo como uma possível onda E é exatamente 76,4% da onda CD. Ou seja, por este padrão tivemos o final do movimento, e o que vemos agora pode ser uma onda 1, que pela métrica normal das ondas deve levar o preço até 34,52 e depois fazer um retorno testando a linha superior do retângulo.

Abraço a todos

[wdgi]

Ibov 19/01/2022
Só dando uma rápida revisão da ultima postagem.
O dólar continuo a sua queda e se aproximou muito do limite de mostrar que ainda esta em uma onda 4. Como esta semana a avaliação foi pelo DOlfut, então continuando com ele, a situação permanece indefinida, pois o primeiro limite para a onda 4 esta em 5,44 e por muito pouco 5,451 (mínima da semana) ele permanece acima do ponto em que ainda pode ser classificado como uma onda 4.
O Di futuro iniciou a semana com alta, o que era esperado, mas ainda não rompeu o topo. Infelizmente ele ainda pode subir um pouco, de forma completar o seu movimento, que esta perto de se encerrar se de fato estamos em um movimento corretivo.
Já o Ibov, segui direitinho o que era esperado. Iniciou a semana com uma leve queda (tal qual era visto no 60’), mas embora tenha entrado na faixa dos 105.000 pts, acabou corringindo mais próximo de 106k (105.786).
Embora a semana ainda não tenha fechado, o que víamos no gráfico semanal, realmente se confirmou, ou seja, força. Estamos prestes a atingir o alvo marcado, e depois de muitos meses fechamos pela primeira vez acima da mma20, mas este fechando é provisório, só depois de amanhã é que vamos ter ou não a confirmação.

Com o objetivo do retângulo praticamente cumprido, ainda podemos ter uma movimentação positiva, pois pelo 60’ temos uma formação de onda 5, e como temos a figura de canal passando logo acima, existe a possibilidade dele vir a ser testado. Na verdade seria uma 5.5 então ela pode não ocorrer.
Agora o que importa realmente é se vamos ver um inicio de correção no diário, dando espaço para que tenhamos a onda 2 se formando no semanal, e que esta seja confirmada. O ideal é que tenhamos inicio de uma correção neste momento, porem o que podemos esperar também, é que este movimento de onda 5 no 60’ ocorra, e ai sim tenhamos a correção.
Abraço todos

[neilson]

Cruzou mete o ferro ,sem piedade.
Carteira positiva!!!

[sbravati]

Até que enfim… Carteira zerou o prejuízo ontem e positivo hoje… faziam vários meses que eu não sabia o que era isto kkkk

[tpsmelo]

Aqui mesmo subindo uns 5-6% segue no prejuízo kkkk, mas considerando que acumulei várias tranqueiras ainda tá ok

[wdgi]

BBAS3 – 21/01/2022
Tanto ontem como hoje foram bons dias para fazer lançamento coberto na BBAS3, a razão principal é que chegamos em um ponto importante de decisão para o ativo.
Nunca temos uma definição completa do movimento. Embora eu tenha colocado, que o ativo iria buscar 31,44, podemos ver no desenho que o ponto real era 31,54 (retração de 61,8%). E foi exatamente o ponto em que o ativo parou de subir. Que coincidiu com o toque na linha superior do triangulo, que temos acompanhado.
Tanta perfeição nos números só demonstram o quanto as operações são “automatizadas”, e então fica uma dúvida sobre o que esperar agora, o que gera 4 possibilidades de movimentação, especialmente porque no caso de um movimento altista é possível trabalhar neste momento com 3 níveis de retração de Fibo, e nunca se sabe qual será a marcação do mercado. O primeiro nível é o que eu tenho usado para marcação e esta no gráfico colocado no final do post.
As possibilidades de movimentação são as seguintes:

• que o ativo continue subindo e faça o rompimento da linha. Neste caso temos dois alvos para este movimento marcados por retração. O primeiro pela retração marcada pela onda B e a A, que esta em 33,03. E o segundo marcado pela retração da onda A e o ponto de inicio do triangulo em 35,51, estes movimentos precisam ser visto no gráfico semanal como uma reta única, porque pelo semanal ainda temos espaço para continuar subindo em linha reta, mas pelo diário atingimos quase 100% no IFR03 (99,06%) o que é muito difícil. Então temos que ter algum movimento aliviando este indicador.

• o segundo movimento (que é o que eu mais gostaria de ver), é que um topo seja marcado na máxima desta semana e ai tenhamos uma retração que levaria o preços até 30,26 (38,2%) ou a 29,48 (61,8%), e então teríamos o inicio da onda 3, confirmando o encerramento do triangulo. O melhor claro, é que ele volta-se a correção de 61,8% pois permitiria uma operação mais tranquila, minimizando o risco, porque o stop tem que ser colocado em 28,20, em qualquer caso.

• o terceiro movimento esta ligado com a precisão dos movimentos anteriores, onde tivemos todas a onda formadas com pelo menos 3 movimentos, o que não ocorreu com a onda marca provisoriamente como onda E. neste caso a correção poderia ser a onda E.c e buscar o toque do triangulo que ainda não ocorreu.
  Os três movimentos acima, são parte de um padrão de impulso, então devem ser acompanhados como tal. O primeiro movimento é apenas uma variação do segundo, e caso ele venha ocorrer, o que vai mudar é a marcação das próximas correções.

• o quarto movimento é o cenário pessimista, mas que não pode deixar de ser citado. Seria fazermos um forte recuo, perdendo a base do triangulo com intensidade, e com isto fazendo com que o fundo de todo o movimento fosse testado em 27,02 e depois tivéssemos a continuidade da queda, modificando o padrão de correção. No momento é o movimento menos provável.
  

  

Bom final de semana a todos

[wdgi]

Construção Civil 21/01/2022
Mais uma semana de forte alta do Imob, e desta vez as altas foram mais equilibradas nos diversos setores que compõe este índice. Tivemos depois de um longo período o rompimento da mma20 no semanal e pelo gráfico diário temos a possibilidade de continuar subindo pelo menos até atingir a marca de 798 pts, subindo mais 6%.
Embora o Di futuro praticamente não tenha se movimentado parece um consenso do mercado que os juros devam começar a cair ou pelo menos se estabilizar, e isto sempre é bastante significativo para este setor.
Enquanto o Di Futuro acumula uma alta de 5,52% em Janeiro, o Imob vem se recuperando e apresenta neste momento uma alta de 2,63% no mês. Graficamente temos os dois índices em situações bastante diferentes, porque enquanto o Di Futuro, se encontra em um final de movimento e provavelmente em uma correção ABC, que ainda precisa de uma confirmação de uma onda B, estando -14,0% abaixo do seu ultimo topo, o Imob ainda não se definiu, mas pode estar iniciando um movimento de recuperação, no caso uma onda 1, e já tendo subido cerca de 21,00% desde o seu ultimo fundo.
Se olharmos o gráfico abaixo onde temos a situação de estar comprado em Imob e vendido no Di Futuro, o que vemos é uma forte recuperação do Imob, se aproximando novamente da media em um movimento que pode ser classificado como uma onda 3, que ainda permite uma alta considerável a favor do Imob.

Como sempre vale lembrar que isto não quer dizer que teremos uma forte alta do Imob, mas que a relação tem tendência de ir melhorando, o que fortalece o setor como um todo.
Devido a queda expressiva dos ativos deste setor, os movimentos estão sendo bastante intenso, fazendo com que tenhamos a possibilidade de grandes altas, mas que se misturam a grandes quedas, criando um ambiente muito volatil. Por outro lado a queda dos ativos deste setor foram de tamanha magnitude, que hoje a mais leve recuperação acaba por produzir grandes alvos gerando consequentemente grandes altas percentuais.
O Imob ajustado (construtoras) teve um desempenho muito bom esta semana, fazendo com que o acumulado do ano saísse de uma queda de -9,14%, para uma uma queda de apenas -1,05%. Com movimentações já é possível pelo menos de forma provisória mudar algumas classificações de ondas. Digo provisória, porque ainda não da para ter certeza se o movimento que vemos em alguns ativos mais adiantados, que neste momento indicam a possibilidade de formação de triangulo de forma a resolver as “falhas” de movimento venham a ser repetir em outros ativos, o que se apresentaria como um movimento mais lateral para todo o setor, prolongando em alguns casos as ondas 2.

No quadro podemos ver que muitos ativos tiveram uma alta expressiva com destaque para Cury3, Tcsa3, Jhsf3, Bbrk3, entre tantas outras.
O ideal seria termos um estudo individualizado para cada ativo, mas fazer isto seria um trabalho muito grande e iria gerar um documento muito complexo. Então vou continuar com os ativos que venho falando, que foram escolhidos devido a movimentos que os colocaram na mesma situação gráfica.

• EZTC3 – aqui temos um ativo que exemplifica bem o que foi falado acima. Durante todo o movimento corretivo iniciado no inicio de 2020, (não se recuperou da queda) temos pelo menos 3 pontos de marcações que podem ser utilizados como referencia em uma possível recuperação. Não estou me referindo a formação das ondas, mas a simples marcação da retração dos movimentos. Por esta marcação, o primeiro ponto de retorno esta 28,12, o que gera uma alta de quase 40%. Voltando a analise do gráfico, a tendência no gráfico diário mudou para alta, mas já se aproxima do alvo dado pelo semanal, agora em 21,20. Caso o recuo seja confirmado, abre chance de entrada. Caso tenhamos esta confirmação e um recuo sem perdermos o ultimo fundo, a marcação da onda 3.3 poderá ser feita e neste momento tendo como alvo 24,55 e em seguida o alvo em 28,93, bem próximo do marcado pela retração simples.
• CYRE3 – apresenta uma movimentação muito semelhante a Eztc3, tendo no mesmo conceito de marcação simples (sem ondas) o seu primeiro alvo de recuperação em 21,47. Na semana passada o ativo não dava nenhuma indicação de que poderia fazer uma movimentação mais forte. Mais seguindo os demais ativos deste setor teve um forte movimento de alta, e rompeu a mme9. O movimento de onda 3 tem seu objetivo em 19,08 sendo o objetivo final do movimento em 22,58 (área de forte resistência). Dentro da projeção do que seria a onda 3.1 (15,31) o ativo mostrou muita força e passou um pouco deste ponto. Se utilizarmos o segundo padrão em que a onda 3 irá se estender, podemos ter esta alta indo até 16,87 antes do inicio da correção.
• DIRR3 – a forte alta desta semana ainda não resolveu o problema do desenho do movimento, pois para marcarmos uma onda 5, que deveria ser o movimento atual, teríamos que considerar o final da onda 4 dentro do território da onda 2, mesmo utilizando o gráfico de linha (fechamento) continuamos vendo esta “anomalia”. Então por hora, a expectativa é que o ativo faça um movimento corretivo de forma não dar por encerrada a onda 4. Este é um dos casos em que podemos pensar em um movimento lateral, que poderia ser um triangulo.
• MTRE3 - continua fazendo o movimento similar a Dirr3, mas ainda pode subir até 7,72 antes de voltar a corrigir, de forma que o padrão de ondas possa ser mantido.
• TEND3 – A grande pergunta que fica é se finalmente este ativo encontrou o seu fundo, olhando o gráfico semanal não dá para ter certeza, mas pelo gráfico diário já podemos ver um movimento de impulso, que neste momento esta iniciando uma onda 4 que pode trazer o ativo até 15,13 para depois completar o seu primeiro movimento no semanal, que pela marcação pode ir buscar os 17,29. Ocorre que apesar de já termos um candle positivo ainda não marcamos um topo então ainda podemos ir buscar os 16,27, antes da correção. Para os que gostam do ativo, como no meu caso, estamos tendo pelo menos um sinal de entrada no gráfico semanal, mas é uma entrada adiantada apesar da alta recente, então tem que ser bastante cautelosa, e ainda é muito cedo para definir o movimento como uma onda 1. Pela marcação simples pela retração o primeiro alvo para um movimento altista esta em 18,38, mas como é possível considerar a segunda marcação de alvo, este primeiro alvo poderia ser bem mais alto, na casa dos 27,00.
  Abraço todos

[wdgi]

Ibov 21/01/2022
Tínhamos tudo indicando que iriamos buscar os 109.000 pts, mas que iniciaríamos a semana com uma pequena correção dando alivio aos indicadores, e foi de fato o que ocorreu. Na semana fizemos movimentos importantes rompendo o topo no semanal, superando a mma20, que agora para marcar a tendência como alta forte precisa virar para cima, mas o movimento de queda foi tão longo, especialmente em tempo, que esta virada vai demorar um pouco. Rompemos o retângulo, mas não testamos a linha do canal de alta.
Tivemos um pequeno recuo do Di futuro, que continua apresentando uma alta expressiva em janeiro. Pela segunda semana seguida o candle não consegui romper a máxima e perdeu a mínima indicando que continua perdendo força. Pelo diário, o adx já se adiantou e colocou o índice em tendência de baixa, pela forma tradicional ainda falta perder a mma20, que já foi testada duas vezes esta semana.
O dólar continua ainda mantendo um perfil baixista este mês, mas se encontra em um ponto de indefinição, que permite que ele vá para qualquer lado, tal como tem ocorrido a varias semanas.
Mas o que temos no momento é uma situação bastante interessante para o indice. Utilizar as ondas combinadas com fibo permite que possamos traçar os alvos dos movimentos com uma certa precisão. Ocorre que existe um padrão que na maioria das vezes é seguido. Embora tenhamos um padrão básico, em certos momentos a movimentação altista que vem se apresentando como volumes muito fortes, permiti/exigi que a marcação seja alterada, uma vez que o padrão das ondas tem demonstrado que para manter o padrão teremos ondas 3 muito maiores que o normal, pois o padrão é que estas ondas tenham 161,8% da onda 1, mas a marcação atual do índice e de alguns ativos do setor de construção que temos acompanhado, mostra que caso tenhamos um recuo na próxima semana, o padrão para estas ondas passe para 261,8%. Ao calcular o alvo de 109k foi este padrão que utilizei, porque o padrão básico marcava um recuo nos 106k. O mercado até chegou a ficar meio de lado nesta faixa, mas depois rompeu.
Ocorre que ainda temos a possibilidade de que o padrão de 161,8% seja mantido, e se isto ocorrer não vamos ver nenhum movimento corretivo no semanal pelo menos nas próximas duas semanas, fazendo que o índice possa ir ate 116k, sem apresentar nenhum recuo no semanal antes deste ponto. Caso tenhamos o recuo do índice na próxima semana, o padrão poderá mudar, (o que não é nada de anormal), mas que já permite trabalhar com um nível mais alto para o alvo do movimento. Então de certa forma a próxima semana é decisiva, pois sem recuo no semanal mantemos o alvo inicial da projeção que esta entre 125/126k. Mas se tivermos o recuo, abre a possibilidade de desdobramento no gráfico semanal e ai passamos a ter um novo alvo para todo o movimento que pode levar o índice a testar o seu topo histórico.
A explicação é a mesma de sempre. Em um primeiro momento podemos marcar todo o movimento de impulso com a projeção de 261,8% da onda 1. Ocorre que esta é a marcação inicial fornece o alvo da onda 3. Quando temos a formação da onda 3.1 (que parece estar ocorrendo no Ibov) após o seu termino, consideramos que ela representa 1/3 do movimento da onda 3, e com isto temos a segunda marcação, que pode apontar um alvo totalmente diferente, mas que em geral continua dentro de uma projeção valida.
Com relação ao indicadores, no gráfico semanal enquanto o ifr14 esta dentro da normalidade, o obv apresenta neste momento uma divergência, porque enquanto os preços fizeram uma nova máxima ele ainda não fez. O adx que costuma ser mais rápido que os topos e fundos continua mantendo a tendência baixista, que vem muito lentamente perdendo a força. O indicador ifr03 que é o mais rápido que utilizo ainda dá bastante espaço para altas.
No gráfico diário a situação é bem diferente, pois não temos nenhuma divergência com o obv e o ifr14, e o adx virou para tendência de alta. Já o ifr03 esta oscilando entrando e saindo da zona de sobrecompra e neste momento esta virado para baixa, o que pode indicar o inicio da semana pelo menos com uma leve queda. Entretanto embora os indicadores não apresentem nenhum problema (exceto ifr03), temos vários indícios que podemos vir a ter uma correção. Como podemos ver no gráfico abaixo, estamos testando a banda superior o que pode indicar uma correção. Outro ponto que chama a atenção é que atingimos a projeção de 423,6% que na grande maioria das vezes quando o movimento ocorre com muita força é o principal ponto de retorno. As linhas vermelhas representam os possíveis pontos de correção, no caso de darmos inicio a onda 2 ou melhor 3.2 do semanal.

Estamos então em um momento de definição do índice basicamente comandado pelo movimento que iremos ver no semanal, onde podemos neste momento, tanto caminhar no terreno positivo levando o índice aos 116k, ou primeiro fazer o recuo, que pode trazer o índice de volta a região dos 105k, para só então retomar o caminho da alta.
Dólar – DOLFUT
A semana passada estávamos em uma indefinição e mesmo com a queda desta semana o quadro não se alterou, e continuamos na mesma situação, pois o movimentação continua atendendo a dois padrões, sendo o primeiro que o movimento ainda possa ser uma onda 4, e neste caso podemos retomar a alta, ou estamos no inicio de uma onda E, o que poderia levar o dólar bem para baixo. Caso do movimento que estamos vendo no semanal, seja parte do movimento de retorno, ou seja na formação da onda E, estamos na onda E.c, a ultima do movimento que em seu nível de extensão de 161,8% coincide com a base do triangulo.
A varias semanas esta dúvida permanece e não temos uma definição, ocorre que esta semana temos uma novidade que vem do gráfico diário, onde o movimento que vimos levou o dólar a fazer a perna C (caso da onda 4) a 100% da perna A e começou a se recuperar. Neste tempo gráfico a perna C se formou em 5 movimentos o que indica o final do movimento, para uma correção plana. Embora não seja um sinal definitivo, abre espaço para uma confirmação, coisa que não vemos a um bom tempo. Confirmado este movimento o dólar retomaria com força o movimento altista. Ao contrario, se não tivermos uma confirmação de final de formação da onda C, o movimento pode se definir para baixo como estamos vendo no semanal. No diário o IFR03 esta dando sinal de compra.
Boa semana a todos

[wdgi]

Ibov 25/01/2022

Conforme o diário vinha indicando tivemos uma correção ontem, aliviando os indicadores, e hoje, já rompemos a máxima da semana passada. Ainda falta testar a linha superior do canal de alta que temos no semanal, mas por este tempo gráfico ainda podemos ir aos 116k (onda 3) no movimento atual.

O Imob que temos acompanhado, também seguiu as projeções e já subiu forte esta semana +3,20. O DI futuro acaba de perder o seu canal de alta, o que já abre espaço para que possamos trabalhar dentro de um canal de baixa, que ainda precisa ser confirmado.

A BBAS3, continua ignorando o nível de sobrecompra dos indicadores, buscando novas máximas e novos níveis de retração, então para quem opera trade e esta dentro deste ativo, o ideal é ir aproximando o stop. No momento temos o TRM em 0,66 então considerando o preço de fechamento, o stop mais curto que podemos colocar esta em 31,50.

O objetivo hoje é comentar sobre o gráfico mensal, pois estamos em um momento muito importante para o futuro do Ibov. Mais uma vez estamos testando a mma20, no gráfico mensal, ao mesmo tempo que testamos a mme9. Em novembro e dezembro, também testamos a mma20, mas depois o índice recuou. Se tivermos a confirmação deste rompimento nos próximos dias, a situação que estamos vendo no gráfico semanal, onde o índice aponta para 126k (onda 5), terá cada vez mais condições de ocorrer.

Mesmo com esta movimentação, ainda não tivemos alteração da tendência neste tempo gráfico e que pode demorar um pouco para ocorrer. No momento a tendência esta indefinida, com topos mais altos e fundos mais baixos. Quem pode vir a sinalizar mais rapidamente a mudança desta tendência é o ADX, que embora ainda mantenha a tendência como baixa, vem diminuindo muito e esta em 14,34. Para muitos modelos a tendência só é forte quando este indicador esta acima de 20.

Além do teste da media estamos testando neste momento o centro do canal de baixa, que é uma resistência/suporte “natural”.

Abraço todos

[wdgi]

Traçando Canais – o que não ensinam
O meu objetivo não é passar dicas de trade, mesmo porque este não é o proposito deste fórum. Sou um defensor da At, e em alguns momentos me sinto incomodado pela forma como ela é tratada, especialmente por pessoas que ao invés de transmitir o conhecimento de forma correta, porque os tem, simplesmente não querem explicar as técnicas de forma correta.
Muito se fala que a AT é completamente subjetiva, e em vários aspectos é mesmo, mas de forma geral a maioria das técnicas que utilizamos no mercado financeiro, carrega um certo grau de subjetividade.
No caso da AT, não tem nada que demonstra mais esta subjetividade do que as linhas de tendência, porque a maior parte das vezes que vemos estas linhas serem traçadas, parece que elas dependem exclusivamente de quem esta traçando. As vezes vemos algumas pessoas (profissionais) fazendo analise do gráfico e sem ter muito o que dizer, vai aumentando o número de candles até conseguir notar que pode traçar uma linha, e fala que se trata de uma linha de tendência de longo prazo.
O que curioso, é que assisto muitas palestras de AT, faço cursos, participo de fóruns, mas nunca vejo ninguém ensinando a técnica, embora muitas vezes eu perceba que ela é usada com precisão.
Conhecer um pouco deste assunto pode mudar a visão que temos dos gráficos (linhas de tendência), e de como podemos utiliza-lo para uma tomada de decisão. A ideia básica, que normalmente passada, é que traçamos as linhas de tendência com o objetivo de conhecer um ponto de retorno, quando na verdade o que ocorre é que o objetivo é o de traçar alvos. Isto deveria ser claro, afinal “tendência” tem a ver com futuro e não com o passado.
Então fica o entendimento de que quando o preço retornar a um determinado ponto ele tende a encontrar um suporte/resistência. Isto até ocorre muitas vezes, mas esta longe do objetivo pelo qual estas linhas são traçadas, ou melhor projetadas.
Em todos os movimentos, quer sejam de impulso ou de correção existe uma técnica que podemos e devemos utilizar afim de traçar nossos objetivos de preço. É preciso entender que sempre estamos em um canal, embora as vezes em determinados casos eles possam se tornar uma diagonal, ou como no caso da retração em um triangulo. Mas tirando estas duas exceções na grande maioria das vezes estamos em um canal. Então quando nos referimos a linhas de tendência na verdade estamos na maioria das vezes falando das linhas dos canais.
Para não complicar muito e estender este texto o que o tornaria um tanto complexo (chato), mesmo porque quero antes de cansar quem esta lendo, quero apresentar uma forma de simplificação do entendimento das ondas, e talvez com isto desmitificar a magia que envolve a marcação de ondas.
Resumindo: o objetivo que temos com um canal, e consequentemente com as linhas geradas durante o seu traçado é sempre determinar o alvo “provável” da próxima onda, e não onde devemos esperar algum retorno do mercado.
Todo o desenho de “linhas de tendência” se resumem basicamente em 3 tipos de traçado de canais. Embora estes traçados variem de acordo com o movimento que estamos vendo (impulso ou correção), vamos nos concentrar em movimentos ligados a investimento, ou seja compra.
Vamos então aos canais e suas funções.
O canal inicial - que é obtido ligando o ponto 0 (inicio) do movimento a onda 2, que cria um canal que deverá ser respeitado pela onda 3.
O canal principal - que depois que temos a onda 3 a ligamos com a onda 1 e projetamos a partir da onda 2 com o objetivo de definir a projeção da onda 4.
O canal final - que podemos traçar após a onda 4 se finalizar. Neste caso ligamos a onda 4 a onda 2 com o objetivo de determinar a região onde esperamos que a onda 5 termine e consequentemente o impulso.
Na sequencia o final da onda 5 passa a ser o ponto 0 da correção e vamos esperar os próximos dois movimentos para poder traçar o “canal de baixa”. Enquanto o canal de baixa não é traçado, temos a linha inferior ou as vezes a linha superior do canal final servindo como referencia para o movimento.
Observem a figura abaixo do Di1f25.

O que podemos ver é o canal em amarelo, que no caso é o “canal final” onde ligamos os pontos das ondas 2 e 4 e a partir da onda 3 projetamos onde seria o final do movimento no caso a onda 5. Aqui como pode ser visto funcionou perfeitamente.

Na sequencia, embora ainda não possamos traçar o canal de baixa, com certeza, temos um traçado provisório do que será este canal de baixa (em rosa) caso seja confirmado. Após o movimento da correção ABC se encerrar o processo começa de novo. Todavia, enquanto não temos os pontos que precisamos para traçar este novo canal, o canal final traçado em amarelo continua a ser valido. Só coloquei o próximo canal para explicar a lógica de como eles se formam.
Claro que é preciso lembrar que em cada tempo gráfico temos canais diferentes, então é importante que você defina um tempo gráfico para manter sempre uma visão mais geral da situação. No meu caso o tempo gráfico que gosto de utilizar é o semanal.
Antes de prosseguir com a explicação gostaria de fazer um comentário. Se de fato você dá importância a este tipo de analise e acha que ela possa ser determinante, ou de fato ajudar na sua tomada de decisão, contrate uma plataforma gráfica de mercado, pois elas contém funcionalidades que com certeza serão importantes no momento que você estiver analisando um gráfico, ou mesmo acompanhando alguma publicação.
São muitos detalhes que precisam ser cuidados, mas aqui no nosso caso é importante que você possa pelo menos traçar um canal e ter a marcação da linha de 50%. É a linha que aparece pontilhada dentro do canal em amarelo. Observem que depois que marcamos a projeção a partir da onda 4, esta linha foi testada inúmeras vezes, e olha que estamos no gráfico semanal, imaginem o número de testes que ocorreram no gráfico diário. Os 50% são talvez o numero mais importante que lidamos em momentos que precisamos pensar em alvos.
Após o canal ser marcado e o movimento se iniciar, especialmente quando marcamos o “canal inicial” é quase certo que se o movimento for positivo, vamos romper esta linha. Se a linha for o seu alvo, tudo bem, a sua operação acabou. Mas ocorre que você pode usar o rompimento desta linha apenas como referencia, ou para fazer uma venda de parte da sua posição, anulando o risco da posição restante, ou para passar a utilizar algum stop móvel, mantendo a saida sempre próxima, buscando obter o maior lucro possível.
Bem, pegamos os pontos iniciais, traçamos as linhas e agora o movimento vem ao nosso favor e a linha é rompida. Claro que sempre estamos trabalhando com uma projeção de ondas, mas vamos ficar somente nos canais. Neste caso temos duas formas de lidar com esta situação, mas que em termos gerais, se resume em dobrar o canal.
Temos duas formas de dobrar o canal, sendo que a mais simples, é colocar a linha de centro do canal (50%) no ponto que era o objetivo. Pronto o canal esta dobrado e temos o novo alvo. É um método valido e muito usado, mas no conceito que utilizo gera muitos problemas. A outra forma é simplesmente dobrar o canal de fato, tal como na figura. É copia e colar. A vantagem é que mantemos a linha de 50%, que sempre é um ponto importante.
Observem que o Ibov, acaba de romper a linha de tendência, ou como alguns chamam de LRI (linha de resistência inclinada), que na verdade não passa da linha superior de projeção de um canal dobrado. Então tal qual esta na figura o que fazemos é dobrar a linha e passamos a ter como primeiro alvo os 50% do novo canal que neste momento aponta para os 116k. se simplesmente tivéssemos deslocado os 50% não teríamos esta visão e consequentemente este alvo.

Então até agora o que vimos foi que precisamos identificar as ondas, traçar os canais, dobrar quando for o caso e ajustar quando o movimento for encerrado, sempre utilizando a marcação das ondas.
Muito simples, não e mesmo. Espero ter passado o entendimento que estamos projetando movimentos futuros e não apenas nos preocupando onde o ativo terá um suporte/resistência, dependendo do lado que esta indo.
A marcação não apresenta dificuldade, creio que esta fica por conta de marcar as ondas que para muitos é uma tarefa complexa. Mas tem um macete que simplifica muito o processo, e isto você também não vai encontrar em nenhum livro e duvido muito que encontre em um fórum, pois trata-se de um detalhe que me deparei quando trabalhava no projeto do meu software de AT. Digamos que foi uma coincidência entre os números.
Tal como eu comentei que é importante que você tenha um aplicativo gráfico que permita que você possa desenhar a linha central do canal, entre tantas coisas, aqui também temos que utilizar um detalhe que nem todos os softwares permitem, que é a media móvel deslocada em um período de tempo.
A solução que apresenta as ondas de uma forma bem simples nasceu enquanto eu me aprofundava em um setup clássico que utiliza a media móvel de 3 períodos deslocadas de 3 períodos. Aprendi este setup logo no inicio do meu aprendizado em Analise Técnica na Leandro&Stormer. O setup é simples, pois você coloca um gráfico com a mme3(-3) e fica acompanhando o ativo que esta em queda, operando abaixo desta media. Quando ele rompe você aguarda que ele volte para baixo desta media e não perca o ponto mais baixo que iniciou o movimento e volte a subir. Assim que ele voltar para cima da media temos a entrada. Este é o setup, mas o que eu percebi é que enquanto ele fazia estes movimentos marcava o ponto inicial e se desse certo o movimento 1:2:3, ou em muitos casos o movimento ABC. Ambos permitem que possamos operar com tranquilidade.
Observem a figura abaixo da Bbse3, e qual o momento dela. Aqui unimos as duas técnicas, pois identificamos o que podem ser as ondas e com isto podemos traçar o nosso canal inicial. Com isto temos o primeiro alvo para a nossa operação.

O ativo vinha operando abaixo da media a varias semanas, e derrepente fez um movimento e rompeu a media para cima. Neste momento marcamos o ponto 0 (inicio do movimento) subiu mais algumas semanas, voltou e rompeu a media para baixo. Então pegamos o ponto mais alto (topo) e marcamos como ponto 1 (onda 1). Ele então continua caindo, não perde o ponto 0, começa a subir e volta a fechar acima da media. Marcamos então o ponto 2 e já temos os elementos para traçar o canal principal. Temos então o primeiro objetivo do movimento, pois ainda não sabemos se o impulso será confirmado ou estamos apenas em mais um movimento ABC dentro da correção.
Sempre que alguém me pergunta como identificar as ondas, passo este método simples, porque ele apresenta um bom acerto na marcação das ondas, e aqui no nosso caso na marcação de canais, no caso o canal inicial.
No mais já vimos o que fazer se a linha for rompida, dobramos o canal e vamos mantendo o stop sempre curto, claro, para quem deseja apenas operar o ativo. É um primeiro alvo, pois o alvo do movimento iniciado pelo ativo pode ser visto na linha traçada na figura.
Espero que a explicação não tenha ficado muito confusa, e me coloco a disposição para esclarecer alguma dúvida que por acaso tenha ficado.
Sucesso a todos

[wdgi]

Construção Civil 28/01/2022
O Imob continua sua tendência de alta no gráfico diário, e conforme o previsto foi buscar os 798 pts (797,68 para ser exato). O que comprova mais uma vez que temos muito poder computacional por trás da nossa bolsa. Porque controlar a cotação de um ativo é uma coisa, mas um índice, penso que deve dar muito trabalho. Na sequencia, o próximo alvo esta em 910 pts. Estes alvos continuam sendo marcado apenas por retração de fibo, pois somente começaremos a marcar os alvos pelas ondas quando tivermos o desenho de um impulso se formando. Por hora o rompimento do canal de baixa em um único movimento é um grande indicio que estamos em uma onda 1. Fica então a expectativa de que os preços retornem sem perder alinha do canal rompida, dando inicio a próxima onda.
Ainda não temos nada que indique uma interrupção nestas altas pelo menos pelo gráfico semanal. Já pelo gráfico diário o que podemos perceber são os indicadores mais rápidos em níveis de sobrecompra, o que indica que podemos ter uma correção pelo menos no inicio da próxima semana, e isto é preocupante, pois devido a grande alta desde do ultimo fundo ser de mais de +30,0%, é uma correção que pode ser bastante intensa, pois os alvos de correção estão afastados, e pelo menos a 6% do preço atual.
Atingimos no gráfico diário o objetivo da onda 3 e demos inicio a um movimento que pode ser o inicio da onda 4 que tem como seu primeiro alvo 738 pts.

O objetivo aqui não é falar e projetar o IMOB, entretanto é sempre bom ter uma visão geral.
O Imob teve uma alta de +5,60% nesta semana. O Di futuro também teve uma semana positiva com uma pequena alta de +1,48%, mas de novo pela terceira semana seguida, perdeu o fundo e não rompeu a máxima, e continua perdendo força no ADX. Enquanto o IMOB acumula uma alta de +8,33 este mês o DI futuro, apresenta uma alta de +7,08% este mês. É um número no mínimo interessante, já que na pratica os dois costumam trilhar para lados diferentes.
O Imob ajustado (construtoras) teve uma alta de +7,43 esta semana e com isto já acumula no mês e no ano uma alta de +6,33%, sendo que a maior contribuição desta semana veio da Cyrela, que além da forte alta, tem a maior participação no índice ajustado. O ativo juntamente com a MRV, já representam mais de 50% da alta do Imob ajustado. Ou seja, as ‘blue chips” do setor continuam “mandando no pedaço”, o que torna outros ativos mais interessantes neste momento.
Esta semana modifiquei a tabela, colocando um alvo simples, o alvo que esperamos ver se o menor nível de retração de fibo for atingido. Excetuando dois ativos que já tem as suas ondas mais adiantadas, no qual coloquei o alvo dado pelo movimento de impulso, que são a Direcional e a Mitre. Contrariando a expectativa inicial, onde estes dois ativos poderiam dar inicio a uma congestão, eles vem mostrando que vão dar sequencia ao movimento de impulso não pelas suas máximas e mínimas, mas sim pelo preço de fechamento o que valida a onda 4, estando ambos agora na onda 5.
Se pelo índice podemos estar nos aproximando de uma área de instabilidade deste setor, os ativos de construção ainda apresentam a possibilidade de continuar a alta neste momento, especialmente os que estão em onda 3, e aqueles que estão finalizando a onda 2. São alvos menores, do que os dado por retração, como os que coloquei na tabela abaixo, como por exemplo a Cyre3 que tem neste momento o primeiro alvo em 19,06 (onda 3), e pelo alvo da retração em 21,47, ou seja o alvo da retração se for tingido será apenas no movimento 5.

Embora muitas ativos deste setor tenham tido uma alta considerável desde seu ultimo fundo, temos muitos deles em situação indefinida, ou com a marcação provisória de uma onda 1. Alguns estão bastante atrasados com relação a movimentação do setor e ainda apresentam boas oportunidades de compra/operação. Um caso que temos é a Tend3, ativo que estamos acompanhando em detalhes.
Na semana passada tínhamos a Tend3, dando sinais que poderia iniciar a onda 4, trazendo o ativo até pelo menos 15,13, mas que poderia ir até os 16,27 antes deste movimento. Ela até chegou subir mais um pouco rompendo um pouco o objetivo da onda 3 no diário e iniciou a correção fazendo uma mínima de 15,35, próximo do alvo . Logo em seguida partiu para o movimento de onda 5, atingiu o alvo desta onda e começou uma forte correção.
Para manter a coerência dos movimentos permitindo que os demais alvos possam ser traçados a partir do semanal, como esta ocorrendo com diversos ativos, ela precisa perder pelo menos o fundo desta semana. Então para quem esta pensando em entrar no ativo, tem que ficar de olho se ela vai recuar, neste caso a melhor entrada fica em 15,25, com o stop em 14,20.
Outro ativo que temos em uma situação bem interessante é Hbor3, que vem fazendo uma movimentação muito estranha e diferentemente da maioria dos ativos, apresenta uma grande queda no ano. no gráfico diário ela vem fazendo um impulso e já atingiu o objetivo de preço da onda 4, pelo , que pode ser uma 3.4. de qualquer forma se virar para cima, tem um objetivo mais imediato em 4,66, já que seu objetivo por retração esta bem mais alto como podemos ver no quadro.

Bons negócios a todos

[wdgi]

Dólar – 03/02/2022

O desenho abaixo foi gerado a partir de um post colocado aqui no fórum em 19/11/2021. Ocorre que hoje passado mais de dois meses a figura continua valida, e pior, não temos na pratica nenhuma alteração dos movimentos que estávamos vendo. O triangulo em cinza e suas marcações naquele momento que já não eram validas, só ficaram porque ainda poderiam implicar em um movimento diferente, porém não mostraram nenhum efeito nos movimentos que se seguirão.

A situação que temos hoje ainda não se alterou, pois o movimento que estava destacado em verde, continua valido dentro da marcação de uma correção “plana irregular”. Ou seja, foram mais de dois meses, algumas altas e baixas e no final o ativo acabou corrigindo um pouco menos de -5,00%, enquanto o Ibov se movimentou cerca de +10,00%.
Então continuamos na mesma situação, onde o dólar pode seguir basicamente dois caminhos, ou completar a onda plana (marcação em verde) , no caso confirmando um impulso, que neste momento se encontra em uma onda corretiva, ou continuar a busca pela linha inferior do triangulo, completando a onda E, (marcação em amarelo) antes de dar inicio a uma onda 5.
Qualquer que seja a próxima movimentação, ambos os traçados mantém o dólar em direção a uma forte alta, com a diferença apenas no momento que a correção será encerrada, ou mesmo que já tenha encerrado. O próximo movimento será uma onda 5, ou a continuação desta caso prevaleça o traçado em verde.
Abaixo temos o desenho atualizado, que mudou muito pouco.

Continua complicado definir o movimento mais imediato, porque se vamos de fato buscar a linha inferior do triangulo, completando a onda E, o objetivo continua a ser os 5,06, e ainda veremos mais um pouco de queda cerca de 5,00% antes de ver a recuperação.
Embora não tenha mudado de rumo, o desenho permite neste momento que continuemos avaliar a onda que estamos vendo com uma 5.2, ou seja, neste caso o padrão em verde estaria se confirmando. Temos então 3 possibilidades para o encerramento desta onda, e todas bem perto, porque no caso estaríamos na 5.2.C.
Então temos a extensão de 161,8% da onda 5.2.A, sendo este um objetivo importante. No mesmo ponto temos uma linha de suporte (linha vermelha) que pode dar sustentação ao preço, impedindo que ele vá abaixo deste ponto encerrando a onda 5.2. E o mais importante o objetivo de correção de 61,8% que é padrão de uma onda 2, aqui no caso uma 5.2, mas que agora ao invés de apontar o próximo movimento para 6,73, aponta em um primeiro momento para 6,56 e com alvo final nos impensáveis 7,37.
De qualquer forma, mesmo que a correção se aprofunde um pouco mais ou se encerre agora, a tendência é que teremos uma forte alta do dólar pela frente.
Dólar X Ibov
Ainda não chegamos no ponto de fazer um long&short, mas estamos muito próximos disto acontecer. Na ultima vez, quem apostou no dólar contra o ibov, viu esta relação chegar a 42%. Na figura abaixo, o circulo marca onde poderemos ter a próxima entrada.

IVVB11 X Ibov
Embora não seja o principal objetivo, sei que muita gente mantém o IVVB11 como uma reserva de dólar. E da mesma forma que temos a relação do dólar com o ibov, temos uma relação importante com este ETF, que na ultima vez que deu “entrada”, gerou quase 65% de ganho.
Em novembro de 2021 a operação se inverteu dando venda para o IVVB11 e compra para o IBOV, quem operou por este sinal já esta positivo em 17%, mas o que podemos ver na figura é que a relação esta próxima de reverter, dando compra para o IVVB11 e venda para o Bova11.

Falando do IBOV
Em resumo, embora no momento o gráfico do Ibov não apresente nenhuma indicação de que não vamos cumprir o objetivo do impulso que esta em 126.000 pts, porém, por estas duas visões acima, a situação para o índice pode vir a se complicar em breve.
De fato o esperado para índice é que após ele buscar os 116.000 pts (alvo imediato) teremos cumprido o objetivo da onda 3, e para atender aos dois gráficos acima, poderemos ter uma onda 4 bastante longa e consequentemente lateral, antes de partir para o objetivo final.
Abraço

[wdgi]

Ibov 04/02/2022

Terminamos o mês de janeiro fechando acima da mma20 no gráfico mensal. Como sempre falo é um importante sinal de alta para a bolsa. Pelos critérios de tendência, neste tempo gráfico estamos em tendência indefinida (topos e fundos) ou de baixa (macd, tlb), e ainda falta um bom caminho para que mudemos este quadro. Mas o rompimento da mma20 neste tempo gráfico, sempre vem acompanhado de forte movimentação altista, pelo menos nos primeiros momentos, porque depois em geral temos uma movimentação lateral e ai sim uma alta expressiva. Neste tempo gráfico, pela retração de fibo, estamos fechando exatamente no primeiro nível esperado que no caso são os 38,2%. A próxima parada esta em 119.285 pts (61,8%), o que por enquanto não esta relacionado a nenhuma projeção dada pelas ondas.
No semanal não tivemos nenhuma mudança significativa, a não ser o teste do canal de alta rompido na semana passada. O rompimento do canal de alta, permitiu a marcação de novos alvos, com o centro do novo canal coincidindo com o alvo que estamos trabalhando.
Nesta semana tivemos um movimento praticamente nulo no ibov, gerando um movimento que pode ser marcado com uma onda 3.5.4, o que reforça o alvo de 116.000 pts, que agora passa a ser o alvo da onda 3.5, encerrando com isto a onda 3 do semanal dentro do parâmetro de 161,8%.
Pelo gráfico diário, temos um importante evento pela frente, que é o teste da mma200 (media em vermelho) que tem o objetivo de testar se vamos mudar para uma “tendência primaria de alta”. Esta media foi perdida em Agosto do ano passado o que colocou o índice em tendência primaria de baixa. Podemos ver no gráfico que a mme200, (media em vermelho pontilhada) utilizada por muitos operadores, foi rompida e depois testada pelo menos 4 vezes, como um suporte, que foi uma das causas deste movimento lateral que estamos vendo neste momento.
Já estamos acima da mma20 (terciaria) da mma50 (secundaria) e a mma20 esta acima da mma50, e com ambas ascendentes. Para que conceitualmente tenhamos uma tendência bem forte é necessário agora que estas duas medias passem a operar acima da mma200. Não devemos confundir, e associar estas marcações de tendências com tendência em tempos gráficos, pode até dar certo, mas não é a mesma coisa. Em geral quando marcamos tendência em um tempo gráfico o objetivo tem a ver com “operações”, onde setups tem mais ou menos possibilidade de dar certo dependendo da tendência naquele tempo gráfico especifico.
Havia uma certa preocupação com a movimentação do diário, sugerindo uma correção mais forte, porque os preços se afastaram muito da mma20, mas nos últimos três dias, os preços voltaram a se aproximar da média, aliviando este quadro.
Da mesma forma que coloquei no post de ontem sobre o dólar, onde a moeda se aproxima de uma área de suporte, dado por 3 fatores, o Ibov também se aproxima de uma área , só que de resistência e também dado por 3 fatores, sendo o primeiro o teste da linha central do canal, o segundo o teste da mma200 e por ultimo o mais importante para este estudo que é o alvo da onda 3 do semanal. Como a figura esta bastante confusa, coloquei um circulo demonstrando onde este teste (se ocorrer) deverá acontecer. Uma área com vários suportes/resistências como a que vemos é a chamada “zona de cataclisma”, que se rompida, pode produzir uma forte movimentação, no nosso caso de alta.

Embora a movimentação desta semana apesar de nula, tenha deixado um candle de dúvida no grafico semanal, como tivemos o rompimento da maxima e não perdemos a minima, não temos nehuma indicação de que a onda 4 no semanal poderá ter o seu inicio. Por este tempo grafico ainda temos espaço para um pocuo mais de alta.
Não sabemos de fato o que vai ocorrer, mas a maior possibilidade que temos neste momento é seguir para o teste que estamos vendo, atingirmos a projeção da onda 3 no semanal, e não conseguirmos ter o rompimento desta região em um primeiro momento, o que daria origem a onda 4 no semanal, para depois voltarmos a testar esta região e partir para o objetivo principal deste movimento em 126.000 pts. Considero esta a maior possibilidade pois em geral a projeção de 161,8% seja a que normalmente é respeitada, mas nada impede de irmos testar a projeção de 261,8% ainda como uma onda 3.
Caso este cenário venha a se concretizar, a onda 4 tem o seu objetivo de preço em 109.000 pts, onde temos a correção normalmente feita por esta onda, e o topo da onda 2, que funciona como um “suporte” natural.

Vai ser uma semana interessante, porque para cumprirmos os objetivos gráficos, deveríamos começar a semana com uma forte alta, até buscar a região de teste, e terminar a semana iniciando uma correção. Mais vai saber não é mesmo, o mercado faz o que quer. De qualquer forma, os comprados devem ficar alerta para os próximos movimentos, aproximando sempre que possível os seus stops.

Dólar – DOLFUT

Esta semana coloquei um post somente para o dólar, mostrando a continuidade da indefinição do movimento mais imediato.

Construção Civil 04/02/2022

Conforme vinha sinalizando a semana passada o IMOB, teve uma queda bastante forte esta semana (-3,77%), e quase atingiu o primeiro alvo de correção, porque chegou a cair mais de 5,00% durante a semana. A tendência de alta no gráfico diário permanece, e o que podemos estar vendo neste momento é apenas a correção da onda 4. Como ainda não perdemos a máxima no semanal este é o cenário mais provável neste momento. Repetindo a figura da semana passada, e colocando a marcação das ondas, podemos ver a movimentação completa.

O Di futuro também teve queda esta semana, e no momento, o canal provisório (canal em rosa) ainda mantém a possibilidade de vir a ser o canal inicial do movimento que neste momento se apresenta como uma correção ABC.
Então embora os números vão se embolando, com ambos os índices ora subindo juntos, ora caindo juntos, o saldo que vai ficando no gráfico, são caminhos totalmente opostos, pois enquanto o Imob continua em um padrão de impulso o Di futuro confirma cada vez mais o padrão de correção.

O Imob ajustado (construtoras) teve uma queda esta semana de -4,93% e com isto o acumulado de 2022 esta bem pequeno. A maior alta da semana foi da Lopes, que também acumula a maior alta do ano, e ainda esta atrasada em seu movimento pois esta na formação da sua onda 1.

Embora tenhamos tido uma queda generalizada no setor, com poucas altas especialmente das empresas de Intermedição Imobiliaria, o único ativo que voltou a trás retornando ao movimento corretivo foi a Tenda. Ela até chegou a subir bem no inicio da semana, mas depois caiu com muita força.
A Hbor, continua com uma movimentação estranha, entretanto foi possível marcar a onda como uma onda 1, e a onda que viamos como uma 4 na semana passada, possílvemente se tratava de uma onda 3.4. A confirmação possívelmente será dada esta semana, porque se ela voltar a subir e não perdendo o minima do semanal e rompermos a maxima, teremos a confirmação de que estamos em um movimento 5, e com o alvo em 4,68 para este primeiro movimento. Se ela vier a cair mais abre a possibildade de ter encerrado o primeiro movimento com pouca força o que pode fazer ela vir a perder o seu antigo fundo.
Outro ativo que esta requerendo cuidado em sua operação é a Eztec, que embora tivesse dado todos os sinais de estar em uma onda 3 pelo semanal, como o forte recuo desta semana, ameaça reverter o padrão altista. Por enquanto ainda não é possível a marcação, mas podemos ter retornado para uma onda 2, que esta se apresentando como uma correção plana, que na melhor das hipoteses, retornaria bem proximo a seu ultimo fundo sem perde-lo.

Abraço todos

[dobermanmtx]

[wdgi]

Ibov 11/02/2022

Mais uma semana de alta para o índice que ainda mantém a sua trajetória para buscar o seu primeiro alvo, em 116.000 pts. Na verdade chegamos bem perto deste valor, mas como não tivemos nem o toque no centro do canal dobrado e nem o teste no diário da mma20, continuamos com a mesma marcação, esperando que o índice faça um ultimo movimento positivo.

O alvo citado acima é dado pela marcação das ondas, uma vez que pela AT, o alvo esta um pouco acima de 119.000 pts. Só para lembrar, durante toda a correção que durou 26 semanas, os alvos vinham sendo dado curiosamente pelo topo ortodoxo, ou seja, pelo ultimo topo do impulso, e sendo assim, se isto continuar ocorrendo o topo (para calculo de objetivo) não esta em 131K, mas em 125K (final do impulso) e a correção de 61,8% por este critério também esta em 116k.

Semanal

Pelo gráfico podemos ver a situação da movimento e observando o MACD Histograma, vemos que o desenho confirma de fato que estamos em uma onda 3, e que temos algum espaço para alta. O Ifr03, se aproxima muito da área de sobrecompra, e esta prestes a testar o seu ultimo topo.

Embora pelo conceitos tradicionais a tendência já tenha mudado para alta no prazo semanal, pois estamos operando acima da mma20 que esta levemente ascendente, pelo ADX, ainda estamos em tendência de baixa, que apesar de estar perdendo muita força, continua bem alta, pois o indicador esta em 35 e a tendência forte é a partir de 20. Ou seja, temos um caminho longo ainda para confirmar a tendência de alta, o que parece que só vai ocorrer no quinto movimento.

Diário

Pelo gráfico diário, cumprimos o objetivo de tempo da onda 4, pois a variação do preço foi muito pequeno, e aparentemente já iniciamos a onda 5, estando neste momento terminando a 5.3. O alvo que temos para este movimento esta em 116.632 pts. Então se o movimento continuar a se desenvolvendo da forma que o vem fazendo, o próximo movimento do índice deverá ser uma pequena correção, que na verdade já começou no final do dia de hoje, mas que ainda não refletiu no gráfico diário. Esta correção somente faria que o ultimo “topinho” fosse testado e então partiríamos para a ultima perna do movimento, a onda 5.5, que encerraria o impulso neste tempo gráfico.

Só para esclarecer: pela marcação atual estamos em uma onda 3 no semanal, que vem se desdobrando no gráfico diario. O ultimo movimento seria então uma onda 5, ou seja, uma 3.5 (semanal, diário). Ocorre que devido ao movimento desta semana esta onda 3.5 também esta sofrendo um desdobramento ou uma extensão como falamos, então a expectativa é que a próxima onda seja uma 3.5.4 e ai sim o movimento final 3.5.5.

Um ponto que esta chamando a atenção é que no ultimo movimento que fizemos no índice, nos afastamos da mme4, e embora nem sempre ocorra, na maioria das vezes que temos este evento, temos um movimento negativo em seguida, o que sugere que pelo menos o fundo desta sexta-feira será perdido na segunda, confirmando a formação.

Em resumo se tivermos o movimento desenhado é bem possível que esta seja a ultima semana de alta do índice, antes de começar a correção rumo aos 109.000 pts.

Dólar – DOLPT

Na semana passada coloquei os dois objetivos do dólar, para o movimento de mais curto prazo, uma vez que para prazos mais longos, todas as possibilidades apresentadas até o momento indicam uma forte alta pela frente.

Então tínhamos dois objetivos para o curto prazo e uma situação bem indefinida. As duas possibilidades eram que poderíamos estar em uma onda E, indo completar o triangulo, nas proximidades de 5,06, ou que de fato poderíamos já estar em uma onda 5.2, depois de ter feito uma longa correção plana, e já estar em uma onda de impulso.

No caso de estarmos em uma 5.2, o valor de 5,2518 deveria se apresentar como uma forte área de suporte, pois tínhamos importantes objetivos gráficos naquele ponto.

Não aconteceu, o suporte foi perdido com muita facilidade. Claro que sempre temos a possibilidade de reverter a situação, especialmente porque o dólar futuro ao atingir esta região, começou a tentar virar para alta, mas neste momento parece que temos uma chance maior de voltar a testar a linha inferior da figura, finalizando desta forma o triangulo que teve o seu inicio em maio de 2020, quase dois anos atrás.

Não vou colocar o gráfico do dólar, porque ele ainda é o mesmo da semana passada, mas vou colocar novamente a relação entre o Ibov e o Dólar, e podemos notar que embora as bandas continuem se abrindo, estamos cada vez mais próximos de entrar na operação Long&Short e ficar comprado em dólar e vendido no Ibov. Este movimento parece indicar que realmente, vamos ver um topo no Ibov, ou nesta semana que se inicia ou na próxima.

Construção Civil 11/02/2022

Muitos gostam de operar ativos deste setor, e de fato, ele produz muitas movimentações interessantes quando o objetivo é fazer trader. Mas é um setor muito complexo para quem pensa em investir, especialmente pelo desenho que temos acompanhando da movimentação mais “recente” que para muitos papeis começou no inicio de 2016. Se formos olhar, veremos que ainda estamos dentro de um movimento corretivo, com quase todos os papeis importantes ainda dentro de uma onda C e que ainda temos alguns deles em uma C.4, ou seja, ainda devendo a C.5, como é o caso da EZTC3, CYRE3 e MRVE3, dentre outros. A confirmação deste movimento pode aprofundar um pouco mais a correção neste setor, mesmo que ela já esteja tão intensa.

Tenho feito este estudo a algum tempo, e no inicio a ideia era acompanhar os papeis que estavam dentro do IMOB, especificamente aqueles que estavam ligados a construção. Inclui na lista dois ativos ligados a intermediação imobiliária. A visão era que estávamos em um momento em que os papeis pudessem começar uma reação. A reação de fato ocorreu, mas aos poucos contrariando a formação de um movimento de impulso, muitos destes papeis já devolveram praticamente tudo o que subiram, e ameaçam retomar a correção, ou seja, o movimento que vimos nos dois ou três últimos meses, podem ter sido apenas uma respiro na tendência de baixa, e agora ela pode voltar novamente.

Ainda é um pouco cedo para dizer que isto vá de fato ocorrer, o que temos são apenas indícios de papeis que fizeram um movimento indicando uma onda 3 e antes de atingir o seu objetivo, voltaram a corrigir com força, mas que durante a alta recente, criaram regiões e canais que podem virem a ser suportes, impedindo a continuidade da queda.

Pode ser apenas uma impressão, afinal, a medida que vamos olhando tantos gráficos, fica uma imagem residual e neste momento estas imagens estão criando um “desenho” de uma situação negativa. Se você opera no curto prazo, não faz muita diferença, afinal são os sinais que definem o que fazer. Por outro lado se a ideia é comprar e manter os papeis por um prazo mais longo, fica pelo menos a impressão que o pior (queda) pode não ter terminado.

Voltando ao que temos acompanhado, o IMOB esta semana, continuou corrigindo, mas com pouca intensidade confirmando a situação de estar de fato em uma onda corretiva, mas ainda sem fazer um fundo para dar este movimento como concluído. Na semana passada coloquei um gráfico onde esta correção estava “marcada” e considerada como uma onda 4 no diário, mas tivemos uma mudança de rumo.

Ocorre que a movimentação desta semana, acabou refletindo no gráfico semanal, o implica em mudar a marcação inicial que foi feita no diário. Desta forma diversos alvos podem ter que ser alterados, até mesmo os alvos para correção de curto prazo, pois o inicio de uma onda 2 no semanal, pode produzir uma queda muito mais intensa do que aquela que estamos vendo neste momento. Pelo menos por hora, vamos esperar os próximos movimentos antes de fazer a nova marcação.

Esta semana o DI futuro teve uma forte alta, que embora não tenha refletido diretamente no IMOB, refletiu com força no IMOB Ajustado (construtoras). Enquanto tivemos uma alta de 3,20% no Di futuro o índice ajustado teve uma queda de -2,98%. Mais uma vez as empresas ligadas a shopping “salvaram o índice”.

Então a situação que temos neste momento é que enquanto o Imob, acumula uma alta de +3,66% este ano o Índice Ajustado que foca as empresas de construção tem um resultado negativo de -1,66%. Só em termos de comparação o IBOV, principal índice da nossa bolsa, acumula uma alta de +8,35%. Ou seja, a construção civil esta perdendo feio para o índice. Continuando a comparação o DI Futuro já acumula uma alta de +7,92% no mesmo período.

Com a queda desta semana o Imob ajustado (construtoras) passou a operar no negativo este ano.

Esta semana coloquei todos os comentários sobre os ativos dentro do quadro. E como pode ser visto temos alguns ativos como por exemplo a CYRE3 e a MRVE3, que estão estão gerando dúvidas sobre o que esperar para o movimento, uma vez que pode se tratar de uma extensão de onda 3. No caso da EZTC3, a situação é um pouco diferente, aparentemente ela nesta momento continua em uma onda 2 e a marcação da onda 3 esta prestes a ser cancelada, entretanto ela ainda pode reverter esta situação mostrando uma onda 3.2, mas esta muito difícil.

Aqui cabe uma explicação sobre a marcação das ondas.

Quando tratamos com as ondas, e marcamos provisoriamente uma onda como 3, esta necessariamente não precisa atingir pelo menos os 161,8% da onda 1. O que não pode ocorrer é termos o retorno desta onda que em casos normais seria uma onda 4, perfurando o território da onda 2. Quando temos esta ocorrência, podemos pensar em duas possibilidades: a primeira é que a onda 3 vai se estender, ou seja, vamos vê-la em sua formação dentro do tempo gráfico que estamos avaliando, e neste caso ao invés de estarmos vendo uma onda 4, estamos vendo uma onda 3.2. A segunda possibilidade é que o movimento que estamos acompanhando não se trata de uma onda 3 e sim uma longa onda 2. Somente quando o movimento tiver continuidade é que teremos uma visão mais clara.

Tem sempre a possibilidade de todo o movimento estar sendo marcado de forma errado, tal como ocorreu com a TEND3, que acabou rompendo o fundo e dando continuidade a sua correção. E devido a movimentação “errática” que estamos vendo neste setor, no momento infelizmente todas as possibilidades estão abertas.

Abraço a todos

[wdgi]

Ibov 18/02/2022
Esta semana não temos muito o que falar sobre o índice que vem se comportando dentro do que é esperado.
Levou um tempinho, mas finalmente atingimos objetivo principal do movimento. Como podemos ver no gráfico diário, atingimos no mesmo dia a mma200, o objetivo de projeção da onda 3 que é dado pelo semanal, e também a banda superior da Bollinger. Como era esperado começamos então uma pequena correção, que se confirmar tem como objetivo os 109.000 pts, formando com isto a onda 4 do semanal. Depois desta movimentação o objetivo passa a ser entre 125.000 e 126.000 pts, quando então teremos a primeira perna de impulso confirmada no semanal.
Agora o que falta a confirmação no semanal, porque esta semana tivemos um topo mais alto e um fundo também mais alto, desta forma, temos ainda que fazer um movimento dando a possibilidade de que venhamos a fazer um topo neste tempo gráfico.
Então por enquanto com relação as ondas, não temos mais o que falar sobre o Índice, apenas aguardar a confirmação dos novos movimentos. Caso a correção se confirme e venhamos a perder a região dos 108.000 pts , poderemos ter problemas pela frente, porque além deste ponto ser um alvo de projeção é também o topo da onda 2 no semanal. Mas vamos por partes, e continuar acreditando na formação do movimento de impulso.
O que pode vir a ocorrer é que mesmo estando dando inicio ao movimento da onda 4, o Ibov repita o quem fazendo e acabar produzindo uma onda B que rompa o topo anterior antes de dar inicio a onda C. Este movimento será definido esta semana, pois vamos testar a mma20 no diário, agora como um suporte.

Nunca temos um objetivo único, temos o mais provável, e por enquanto é o que vem se desenhando, entretanto todos os alvos comentados são os objetivos mais simples das ondas, então ainda podemos ter uma continuação da alta antes de ver a formação da onda 4 no semanal. Caso a alta continue, e não configure apenas uma onda B mais forte, o próximo objetivo é dado pela retração de 61,8% de todo o movimento de baixa que tivemos, que neste caso coloca o alvo em 119.200 pts, que foi o topo que fizemos antes da queda de 2020.

Dólar – DOLPT
O dólar continuou seu objetivo de baixa, e neste momento já apresenta níveis de sobrevenda em vários indicadores. Pela segunda semana seguida fechou abaixo da bandas, o que neste momento vai indicando uma exaustão do movimento baixista.
Por enquanto o alvo permanece, e os preços podem até mesmo romper os 5,00, no caso indo testar o ultimo fundo em 4,92, caso a queda ocorra de forma mais rápida. A possibilidade de estarmos em uma onda 5.2 esta cada vez mais longe, mas ainda é uma possibilidade valida, mas isto não interfere no próximo movimento que deverá ser uma alta muito forte.
Quem esta pensando em comprar dólar, deve ficar muito atento, porque a relação de riscoXretorno já esta ficando muito interessante. Pela marcação do triangulo temos ainda que corrigir 2,5%, e confirmado o movimento a expectativa seria de uma alta de 35%, alvo dado tanto pela projeção do triangulo, como pela projeção da próxima onda que no caso seria uma onda 5, que coloca o dólar na casa dos 6,78. A alta a principio seria um movimento bem longo e mantendo o padrão de tempo que temos visto no dólar, deveria durar cerca de 26 semanas (6 meses).

A relação da operação compra de dólar e venda de índice, voltou a testar a banda inferior esta exatamente em cima da banda inferior da Bollinger e o que falta agora é termos um candle (semanal) positivo que permitiria o inicio da operação.
Boa semana a todos

[sbravati]

Hoje voltou a ficar vermelha. ;(

[wdgi]

PETR4 21/02/2022
Normalmente não faço estudos longos para a Petro, porque o meu objetivo em geral é operar por opções então não faz muito sentido ver o gráfico no tempo mais longo. Contudo, diante de tanta expectativa que o ativo vem gerando, resolvi dar uma olhada e fazer uma projeção baseada apenas no gráfico mensal. Vou começar com um traçado mais recente, não muito, pois o inicio do movimento se deu em 2016.
No momento a Petro esta com uma alta de quase 60% desde seu ultimo fundo no gráfico mensal, é uma alta muito expressiva, especialmente para um ativo que é tão sujeitos a “eventos” fora do nosso controle. Não estamos com certeza em um momento de compra do ativo, mas será que já estamos no momento de pensar em vender a nossa posição?
Olhando apenas o gráfico mensal, estamos em uma longa onda de impulso, que se iniciou em 2016, e teve o seu primeiro movimento (onda 1) se encerrando em 2020, no inicio da pandemia. Em seguida fizemos uma onda 2 que não se distanciou muito do objetivo de correção. Pelo gráfico podemos ver que este movimento ocorreu em um único passo. A partir de abril de 2020 demos então inicio a uma onda 3 que teve como primeiro objetivo dado pela projeção 44,92 (linha verde).
A partir do momento que pudemos marcar a onda 1, pudemos então fazer a projeção simples que coloca o ativo em 40,85. Esta é a projeção mais simples, que considera que a onda 1 geralmente representa 1/3 do movimento de impulso.
Em seguida tivemos a onda 2 e pudemos corrigir e marcar a projeção esperada para o movimento em 42,92. Um pouco acima do primeiro alvo.
A onda 3 foi uma onda muito curta, mais foi um pouco acima de 100%, o que é uma marcação valida, mas para efeito de estudo de ondas, gerava naquele momento dois movimentos possíveis: ou era apenas uma onda B, dentro da onda 2, ou então teríamos uma onda 5, muito grande de forma atingir o objetivo incialmente traçado para o movimento.
Tivemos então um movimento de onda corretiva que pode ser marcado como uma onda 4, dando inicio a onda 5, que deveria se estender. Isto eliminou a possibilidade de ser uma onda B. A segunda possibilidade que era a formação de uma onda 5, é o que esta ocorrendo, pois temos a onda 5 se estendendo, o que faz com que a projeção atual (linha vermelha) coloque o alvo do ativo em 44,03, muito próximo do primeiro objetivo traçado, ainda em setembro de 2020.
Então por enquanto temos 3 alvos todos na região próxima a 43,00 e 45,00. A primeira marcação foi descartada.
A movimentação atual, aumenta a possibilidade da marcação estar correta, então a projeção indica que o temos pela frente é que a Petr4, ainda pode subir um “pouquinho” batendo em 35,13, para depois recuar fazendo a onda 5.4, cujo objetivo fica na casa dos 28,79. Dentro de uma visão mais negativa, podemos ter a queda do ativo até 25,20 onde temos o topo da onda 5.2, sem perder a formação do impulso.

Se a marcação estiver correta, temos pela frente uma situação bem interessante, porque embora o mercado tenha uma visão muito positiva para o ativo, no momento a projeção está indicando que podemos ter uma correção de quase 20% (28,79) antes de seguir para o objetivo final do movimento.
No gráfico mensal, temos muito indícios de forte sobrecompra, tanto pelos indicadores, como pela distancia da mma20. Já no semanal e no diário, ainda temos espaço para que o movimento altista continue mais um pouco.
Não vou detalhar os demais tempos gráficos, porque com certeza eles iriam gerar mais dúvidas do que certezas. Ficando apenas nesta visão de tempo, acredito que quem tem uma posição neste ativo, deve se cercar de alguns cuidados. Quem esta comprado para investimento, deve começar a pensar seriamente em comprar algum tipo de proteção, já para quem esta em “trade” o ideal seria neste momento encurtar o stop, e ir conduzindo a operação até que de algum sinal mais forte de correção encerre a posição. Para situações como esta uso o Hilo de 6 periodos para marcar o stop, hoje ele esta em 30,75, quase 10% abaixo do preço atual, o que significa deixar “muito dinheiro na mesa”, mas se a lógica deste traçado funcionar, teremos a cada dia uma aproximação maior do preço, garantindo um retorno mais positivo da operação.
Abraço a todos

[tomo]

-8% até hoje…