Análise Técnica

evoluacomigo · Julho 29, 2022, 1:25pm

Alvo atingido.

IBOV curto prazo, tendência baixa, suporte 98912, resistência 108957
IBOV médio prazo, tendência baixa, suporte 93952, resistência 107758
IBOV longo prazo, tendência alta, suporte 72762, resistência 126801

@EvoluaComigo

wdgi · Julho 30, 2022, 3:53pm

IBOV 29/07/2022
No inicio de julho eu comentei que pelo gráfico mensal, o que parecia mais provável é que fossemos em direção ao Pivot antes de ir testar os 93.000 pts, e que isto deveria ser considerado como uma possível armadilha do mercado (post 01/07/2022). Claro que temos muito caminho para chegar no pivot, uma vez que ele se encontra em 112.000 pts. Mas a ideia geral permanece a mesma, porque ainda não temos como criar um novo cenário, pelo menos nos tempos gráficos que acompanho neste fórum.
Para quem opera trades, estas movimentações direcionais, são uma grande oportunidade, já para quem compra para ir formando uma carteira, movimentos desta natureza podem vir a ser uma grande dor de cabeça.
Terminamos o mês de julho com uma alta muito interessante, mas pelo gráfico mensal deixamos de cumprir alguns movimentos que com certeza ainda vão ocorrer, dai a minha expectativa de que o que estávamos vendo no gráfico dos 60’ ocorre-se, mas não foi o que aconteceu. Olhando o gráfico mensal podemos destacar dois pontos. Um ponto positivo é que fechamos descolados da mme4, e isto faz com que possamos ter um pouco mais de movimentação positiva, mesmo que o cenário ainda seja de correção. O ponto negativo é que não fomos testar a S1 (pivot) que com certeza irá ser testada este ano, então fica aquela situação interessante, qual será o movimento, o correto seria ainda subirmos mais um pouco, pelo menos testar a mme4, e ai sim ir buscar o teste da S1, e tudo isto sobrou para Agosto. O teste da media deve ocorrer na casa dos 104.000 pts, e o teste da S1 em 92.867. ou seja, parece que vamos ter mais um mês “nervoso” pela frente. E não podemos esquecer do Pivot, que esta bem mais acima conforme eu falei.
Apesar da forte alta e de fortes baixas que tivemos esta semana, a percepção sobre o cenário não se se alterou muito, então vou primeiramente resumir a analise e depois detalhar cada ativo. Sabíamos que teríamos uma mudança nos principais ativos que acompanhamos, mas ainda faltava um pouco para isto ocorrer, pois cada um tinha o seu alvo, e estávamos bem perto. Mas como os números são conhecidos por muitos, parece que o consenso foi antecipar, e passar a utilizar níveis de fibo normalmente utilizados em prazos menores para decidir entrar nas operações. Parece que funcionou muito bem, mas antecipar o movimento não muda o fato do que realmente ainda estamos vendo. O Ibov, segue firme na tendência de baixa, o Dólar se não perder o limite segue a tendência de alta, e os juros futuros , tem pela frente uma pequena correção, um pouco de alta, para só então voltar a patamares dentro de uma certa normalidade, o que fariam que eles pudessem cair confirmando a tendência de baixa que existe no longo prazo. Então volto a alertar para o excesso de confiança que tomou o mercado esta semana, tudo continua dentro do que estava previsto, e a antecipação dos movimentos precisam ser tratadas com muito cuidado. Claro que sempre faço este alerta para as pessoas que participam deste fórum, porque sei que a grande maioria busca uma composição de carteira, e a compra no momento correto pode fazer uma grande diferença. Para quem opera como trader, a situação é outra, o momento é muito bom, desde que se opere nas duas pontas, comprar quando se tem a visão de alta, e vender quando o mercado se tem a visão de baixa.

Gráfico Semanal
Basta uma semana de alta, para que todos comecem a comemorar e esqueçam os tempos ruins. Na verdade a movimentação do Ibov surpreendeu esta semana, pela intensidade, mas não pela movimentação positiva. Na semana passada esta possibilidade já se apresentava, e conforme eu coloquei, na minha opinião era a menos provável, mas o mercado faz o que quer, e o que parecia menos provável se concretizou. Mas tínhamos esta possibilidade, era real, o mercado poderia dar uma rápida virada no sentido positivo. Se isto vai virar o jogo e apresentar uma nova tendência, é algo que precisamos ir avaliando e se vier a ocorrer saber lidar com isto.
Só relembrando, esta alta que vinha se apresentando no diário em sintonia com o gráfico semanal , não tem neste primeiro momento um viés altista, pois dentro do quadro atual este movimento ainda faz parte da onda c.4 que teve o seu início no semanal, assim mesmo sem ter testado os 93.000 pts, o objetivo da menor correção continua em 88.000 pts, dentro do cenário que temos acompanhado.
Ou seja, apesar de estarmos sentindo um certo alivio, o cenário que estamos acompanhando não mudou, apenas o objetivo de 93.000 que era um objetivo básico de preço não foi atingido, e por enquanto continuamos na mesma situação. Não marco canais e linhas por fechamento, mas para quem faz isto o objetivo de teste da linha do canal foi atingido, e neste momento vamos em direção a linha superior do canal. Mas a pergunta que precisa de uma resposta é saber até onde pode ir a correção? No caso o que sabemos é que para continuar como movimento corretivo não podemos superar o ultimo topo na casa dos 112.000 pts. Normalmente por se tratar de uma onda 4, temos alvos bem definidos, mas no caso temos uma onda 4 de uma onda C, e isto dá bastante flexibilidade para a correção, podemos estabelecer uma correção pelo fibo o que permite ir até os 107.000 pts, porem como estamos perto de testar a linha superior do canal, podemos parar por ai, no caso nos 104.000 pts, pelo menos no primeiro movimento. Embora o movimento da onda 4 dentro da c, não seja tão simples de definir, ela continua sendo uma onda 4, o que quer dizer que sempre tem a chance de demorar, e ficar esperando o toque na mma20, antes de retomar a trajetória de queda, mas este aspecto é apenas uma especulação, o que de fato pode vir tem que ser avaliado a cada movimento do mercado.
O gráfico semanal esta bem tranquilo, em tendência de baixa, dada por qualquer modelo que se utilize, mas nenhum indicador dando sinais de sobrevenda, operando abaixo da mma20 mas com uma distancia tranquila dela em termos de volatilidade (true range), operando dentro das bandas, testando a linha superior do canal. Ou seja, tecnicamente um “céu de brigadeiro”, já olhando pelas Ondas, formando o quarto movimento da onda C, o que em geral indica que a nossa “paz pode ser passageira”.

Gráfico Diário
Se no gráfico semanal temos espaço de sobra para continuar o movimento, tirando claro, a possibilidade de ser realmente a c.4, no diário a situação esta bem diferente.
No diário o que temos é um nível muito alto de sobre compra dado por diversos indicadores (bandas, irf, estocástico…) que sugerem uma correção mais imediata, o seja, no momento em que atingimos praticamente a marca de 104.000 pts, podemos estar diante de uma nova correção, que por sua vez também tem diversos objetivos, sendo que devido a forte alta, podemos considerar que o primeiro nível sirva de base, no caso os 100.000 pts, mas se olharmos o pequeno canal formado nos últimos tempos, e imaginarmos o retorno a sua linha a correção poderia se estender até o nível de 61,8% levando o índice a 98.500 pts. Este movimento estaria compatível com a formação da c.4 no semanal, então após esta correção o que veríamos é um novo movimento altista, encerrando a onda.
Conforme eu falei antes, tudo isto considerando o movimento corretivo que nos encontramos, caso tenhamos algum indicio de que o rumo do índice vai virar ( pois ainda não temos) teríamos que trabalhar com uma mudança de cenário. Mesmo que o índice, retorne teste o canal, e volte até 112.000 pts, ainda não vamos poder traçar um cenário altista. Mas é claro que se formos a este nível a situação vai ficar meio complicada, porque hoje temos um traçado, mais ou menos tranquilo, e o retorno a este ponto embora não mude o cenário em um primeiro momento, muda toda a expectativa que temos sobre o que vem sendo traçado. Se viermos a superar os 112.000 pts, ai podemos começar a falar em um cenário altista. O correto seria então supor que se o movimento vier a se concretizar após a correção entre 98.000-100.000 pts, cheguemos até os 106.000 pts, e deste ponto não passe. Se vier a passar, sem problema, apenas teremos que começar a pensar em uma nova forma de entender o movimento. Parece estranho, não é mesmo, mas é assim que se formam as ondas, a cada movimento temos que reavaliar a nossa posição, e ainda bem que lidamos com o gráfico semanal, que gera 52 candles por ano (período), uma vez que um gráfico de 5 minutos gera 107 candles por dia.

Dólar Futuro – 28/07/2022o
A tempos estamos nos aproximando de um topo no dólar, dado pela projeção da onda 3, do movimento, que também pode ser uma onda C. Olhar cada ativo sob a ótica das Ondas, não é de fato uma tarefa complicada, são poucas regras na verdade 3, e algumas guias que buscam orientar o estudo e também ajudam na definição, ou na previsão de quais pode ser os próximos movimentos e quais serão os prováveis alvos.
Baseado em uma regra simples, onde a região da onda 2 não pode ser perfurada, geralmente temos um alvo para o movimento. Só para entender o que vem sendo colocado no estudo, se estamos em um impulso, uma onda corretiva neste momento seria uma onda 4, que geralmente corrige em torno de 50% do movimento prévio, este é o primeiro alvo. Agora temos a questão da região da onda 2 geralmente causa alguma confusão, pois não fica claro nos estudos da ondas se a marcação é feita pela máxima, ou pelo fechamento. Para poder ter uma filosofia consistente, adotei o preço de fechamento, afinal na época dos estudos de Elliott nem se falava em candle, mas por outro lado se usava o gráfico de barras. Para simplificar sempre coloco o limite pelo fechamento. No caso especifico ocorre que tanto o fechamento como a correção estão neste momento apontando para o mesmo ponto na casa de 5,12. Ou seja, perdida esta região (também no preço de fechamento) em tese poderíamos dar por encerrado o impulso, e passar a tratar a onda como mais um a onda corretiva e ai é preciso ir avaliando o movimento para termos o alvo que com certeza fica abaixo de 5,00.
A razão pela qual estou detalhando mais este estudo é a intensidade do movimento, tal qual esta ocorrendo no Ibov. É anormal? Nem tanto, porque normalmente o movimento corretivo segue Maquiavel “onde o mal se faz de uma vez”. Um movimento de onda 4, como sabemos, tem dois objetivos, que são a correção dos preços e do tempo. Muitas vezes como esta ocorrendo neste momento a correção dos preços é rápida, mais o movimento fica indefinido, esperando que o objetivo de tempo seja cumprido.
Quando comecei a estudar analise técnica fiz um curso com o Stormer, e aprendi o setup do “ponto continuo”, onde os preços retornavam a mma20 antes de começar novamente o movimento de alta. Claro que percebi que apesar do nível de sucesso do setup, ele errava muito. Bastou colocar o conceito de ondas que aprendi com o Leandro, e tudo ficou claro, porque quando temos o recuo em cima da media e ela esta descendente, o que temos normalmente é a formação da onda 2, e quando o retorno ocorre com a media ascendente, estamos possivelmente encerrando uma onda 4 e dando inicio a uma onda 5. É um detalhe pequeno, mas que na verdade faz toda a diferença quando avaliamos a entrada em uma operação, especialmente em prazos mais longos como o semanal, e que serve por enquanto como mais um elemento de comprovação que estamos de fato em uma onda, e não na continuidade da correção principal.
Então funciona mais ou menos assim: os preços começam a cair, tem uma queda rápida e forte, não o bastante para atingirem a mma20 que no momento de uma onda 4 com certeza esta ascendente, e começam a enrolar até que a media funcione com um suporte. No caso a mma20 se torna o terceiro elemento que estão ai para deter a queda do dólar, o objetivo da onda 4 (50% de correção) a regra da onda 4 (não perfurar a região da onda 2) e a claro a mma20, que serve de suporte, completam o quadro que precisamos avaliar. Com relação as mma20, por se tratar de uma media, não pode ser considerada com um suporte “natural” porque os suportes são a lembrança dos níveis de preço, tipo a Vale3 a 60,00. Medias são suportes mais táticos, utilizados por diversos modelos operacionais.
Mas como sempre temos que olhar todas as possibilidades, e como eu falei no inicio do texto, podemos ter terminado uma onda C. Neste caso a ultima alta que tivemos, que alias foi muita forte, perto dos 20,0% pode ter sido apenas uma “correção” da correção, e de fato podemos voltar ao movimento original.
Só para relembrar, nos estamos em movimento que se iniciou em 2011, e no momento, tanto podemos estar em uma onda 4, ou já estarmos no inicio de uma onda 5, o que vai definir este movimento é que a região que tem os 3 elementos de suporte não seja perdida.
O que de fato esta chamando a minha atenção é a intensidade do movimento. Claro que foi bom, afinal, sou trader e movimentos direcionais são tudo que me interessa, seja para cima, seja para baixo, mas a queda foi muito intensa, e curiosamente acompanhada pela quedas dos juros, e a alta da bolsa, ou seja movimentos muito fortes, geram sempre uma desconfiança, e colocam as nossas defesas em níveis bastante alto.
Aquela operação de long&short que sempre acompanho pelo semanal, não teve como ser feita, o gap foi tão grande que a entrada não foi possível, por outro lado, no gráfico diário que já tinha dado entrada a algum tempo, a relação de sobrecompra esta muito forte, ou seja, se estivéssemos na operação deveríamos estar pensando em encerrar.
Então meus amigos, o que esta acontecendo com o dólar pode ser um sinal de que vamos ter uma virada em breve, ou seja, podemos estar apenas no “olho do furacão”, sentindo toda a tranquilidade em navegar, mas envolto em nuvens e sem conseguir ver o horizonte.
O gráfico abaixo é somente para relembrar o movimento principal, é mais fácil fazer assim, porque em tempos maiores os ruídos são eliminados, mas dá para observar a media ascendente e os preços indo em direção a ela.

Juros Futuros
Mais um dos elementos da analise que resolveram antecipar um pouco o movimento. E o que precisávamos era uma semana negativa para dar inicio ao que seria a onda 4 da diagonal. Não precisava exagerar tanto, bastava uma quedinha, mas não foi o que aconteceu, foi uma semana muito negativa, seguindo de certa forma o dólar, e contraria ao Ibov como deveria ser.
Então, estamos indo buscar nosso objetivo, e diferentemente do dólar, que já esta muito perto do seu limite de correção para ainda se manter dentro de um padrão de impulso, os juros, que neste momento podem de fato estar dentro da diagonal terminal, ainda tem um bom espaço para cair. Se a queda se mantiver dentro do limite da diagonal, as chances de retorno pelo menos para cumprir o quinto movimento são bastante grandes, mas se perdermos o fundo da diagonal em torno de 12,60, voltamos a flertar com a possibilidade da correção plana e neste caso podemos buscar de uma única vez o alvo principal que esta em 10, 25 neste momento. Este movimento como sempre falo é perigoso, pois indica a continuidade de uma onda 4, então na sequencia teríamos a onda 5 que poderia levar os juros a patamares muito alto. Algo parecido com o topo em 2015. Vamos então “torcer” para que a diagonal seja confirmada, afinal já conseguimos afastar a ideia do triangulo que teria um desfecho muito “nefasto".

Mesmo com a queda do juros futuros tivemos uma recuperação tímida do Imob, o que inverteu de certa forma a logica que vinhamos acompanhando, porque o Imob estava nas ultimas semanas mais forte do que os juros. Pode ser um alerta, e de fato termos uma indicação que apesar dos juros serem o maior problema para o setor , outros fatores estejam influenciando no índice.

Boa semana a todos

EZTC3
A semana passada falei bastante deste ativo. Sei que apesar de ser um ativo que chama muita a atenção não é o único, mas em geral é complicado acompanhar diversos ativos em um mesmo setor, então peguei este como base de um estudo, para que possamos ir acompanhando o desenvolvimento da sua movimentação.
A ideia básica era dar um norte para quem estivesse comprado ao mesmo tempo em que tínhamos um objetivo para uma entrada atrasada.
Logo no inicio da semana ela corrigiu como era esperado, mas não foi buscar a correção de 61,8% que seria um bom ponto de entrada para quem ainda não tivesse entrado. Mas em um movimento que é considerado normal ela de fato corrigiu, mas não foi buscar o 61,8% e sim o 38,2%, que a principio indica um movimento forte do ativo.
Recuou a tocar o cento do canal e corrigiu pouco, dando a impressão que uma entrada tardia não poderia ocorrer. Após o toque na linha de 38,2% subiu forte, o que poderia indicar a movimentação indo buscar os 18,64, lembrando que o final do movimento de impulso, caso ele venha se concretizar, coloca o ativo na casa dos 20,00.
Então em um primeiro momento a tentativa de entrar no ativo falhou. Tudo parecia muito “certinho”, bastava agora o rompimento do ultimo topo, gerando o pivot de alta. Foi então que o movimento de hoje deixou uma grande dúvida, pois perto de romper o pivot o ativo voltou a testar a linha superior do canal principal e iniciou um forte recuo, que se tivesse acontecido perto dos 100% de projeção da “suposta” onda 3.1 não seria nenhum problema, porque é um movimento normal. Mas o que esta ocorrendo até o momento é que após fazer um movimento em 3 ondas, o recuo pode significar que estamos diante de um padrão de correção plana, o que coloca o ativo em um processo de correção que pode gerar um recuo até a casa de 14,90. São dois extremos, mas cada um esta dentro de um cenário viável. As vezes, podemos deixar de lado a visão da correção e como não perdermos o fundo, tratar o movimento apenas como uma anomalia, e voltarmos a ter novas altas em direção aos alvos que já estão estabelecidos (18,64 e 20,00), e como podemos ver no gráfico abaixo o movimento corretivo ocorreu com um volume bem abaixo da media, o que pode indicar apenas uma correção pontual.

wdgi · Julho 30, 2022, 5:56pm

Petro e Vale 30/07/2022

Já tem bastante tempo que não falo destes ativos, mas depois da forte movimentação que tivemos esta semana com a Petro, creio que muita gente quer saber até onde o ativo pode ir.

Não vou fazer uma analise detalhada, apenas colocar o gráfico principal.

Petro

Estamos em um movimento de impulso, iniciado após a queda da pandemia, e neste momento estamos em uma onda 3, que tem o seu objetivo “básico” na projeção de 161,8% o que coloca o alvo em 36,50. Cumprido o objetivo da onda 3, o objetivo do movimento seguinte é que os preços retornem até pelo menos 28,10. Claro que após o pagamento do polpudo dividendo, o gráfico deverá ser ajustado para os novos valores, mas a idéia e que estamos próximos a um topo.

Então neste caso, após o ativo ficar ex-dividendos o que vai ocorrer na segunda semana de agosto e considerando o dividendo de 6,73, o objetivo de preço, passa a ser na casa dos 30,00 e a correção esperada para a onda 4, em 21,37.

Vale

A ultima vez que postei algo sobre a Vale, coloquei somente a figura, mostrando que tínhamos uma grande chance de estar em uma correção plana, que neste caso dava o alvo em torno de 59,00. Praticamente nada mudou desde então e vamos em direção a este objetivo. Mas neste momento esta ocorrendo um fato que merece um pouco de atenção especialmente para quem esta pensando em montar posição no ativo.

Ocorre que o mercado tem antecipado os fundos, e isto tem si dado de uma maneira bem interessante. Após superar a correção de 76,4% o ponto de retorno tem sido em 50% da distancia até os 100,0% e neste caso a correção poderia se encerrar em torno dos 65,00. Como estamos a 3 semanas testando esta região temos a possibilidade de fazer um fundo nesta posição.

Para completar, como estamos iniciando um mês teremos o novo ponto de pivot que irá valer para todo mês de Agosto, é a linha pontilhada no gráfico em azul, bem onde estamos fechando agora. A linha pontilhada em vermelho é a S1 (suporte 1 dado pelo pivot) e coincide com a marca central, ou seja, se não estivermos fazendo um fundo no momento, temos dois pontos, especialmente o S1 que tendem a ser respeitado. Contrariando um pouco esta possibilidade temos o S1 do ano, que neste momento esta em 55,41, mas que geralmente é desprezado pelo ativo.
V

Vale – dolarizada

Sempre que faço o estudo da Vale, gosto de ver o gráfico em dólares, e aqui temos um problema. Esta mais fácil identificar a formação da perna C da correção, e neste momento estamos fazendo a c.4, então por este gráfico a visão é que vamos sim buscar o objetivo da correção plana, ou pelo menos voltar a testar o fundo, então na melhor das hipóteses vamos corrigir pelo menos em 11% o valor do ativo em dólar, do seu preço atual e no máximo 20,0%, onde temos o objetivo da correção plana e que como podemos ver no gráfico é um forte suporte.

No caso do ativo dolarizado temos claro a interferência causada pela moeda americana, que apesar da forte queda desta semana ainda mantém a possibilidade de entrar em um novo ciclo de alta, a menos que venha perder os 5,12 (preço de fechamento). Então se a moeda voltar a subir a correção se dará de forma “natural”, mesmo que o ativo permaneça com os seus preços em reais estáveis. Caso o dólar continue caindo a situação pode ficar bastante complicada, porque isto significaria que a Vale ainda vai cair muito em reais.

Bom final de semana a todos

wdgi · Agosto 6, 2022, 9:09pm

IBOV 05/08/2022

As coisas aconteceram muito rapidamente esta semana. Mais uma vez a mme4 do mensal estava correta, e ela novamente “atraiu” os preços, foi testada e foi rompida, então o próximo alvo para a continuidade da alta seria o teste do pivot na casa dos 112.000 pts, onde então teremos uma definição do quadro.

Fomos buscar logo de cara os 106.000 pts, que era um alvo provável, podendo mesmo até ser o limite do movimento. Mas a expectativa é que tivéssemos primeiro uma correção após o teste de 104.000 pts e só então ir buscar este objetivo.

Mesmo com a sequencia de altas que estamos tendo, o cenário ainda permanece de correção e a tendência ainda de baixa nos diversos tempos gráficos. Menos no diário, que se mantivermos os critérios mais básicos para avaliação de tendência, esta agora em uma tendência indefinida. Para quem usa apenas o critério dos preços estarem cima da mma20 e está virada para cima a tendência pode ser classificada como alta, mas utilizando todos os critérios, o principal é que tenhamos os topos e fundos ascendentes, e no momento já temos um topo maior, mas precisamos de um fundo maior, ou seja, os preços precisam corrigir ficarem acima de 101.539 pts e voltarem a subir rompendo o ultimo topo.

Pelo gráfico diário estamos em sobrecompra por vários indicadores, isto não é necessariamente um aviso de correção, mas indica que ela esta próxima, o que não é nenhuma surpresa após as fortes altas que tivemos.

Pelo gráfico semanal, o que podemos ver é que esta semana rompemos a linha central do canal de baixa, mas ao tocarmos na mma20, os preços recuaram. Pela retração de fibo, rompemos os 61,8% que é um objetivo gráfico, e estamos fechando bem próximos. Com relação ao indicadores nada que chame a atenção. Então em quanto no diário temos sinais de uma correção próxima, o gráfico semanal segue firme na alta. A forte movimentação fez também que a R1 (pivot) fosse rompida, deixando como próximo objetivo por este critério a busca pela R2 que esta em 109.529 pts.

O gráfico não esta muito bonito, porque o Pivot apesar de ser um elemento importante, enche muito ele com informações, mas representa o que falei acima.

Mais do que mostrar os indicadores o gráfico demonstra a situação que ainda estamos, que no caso é estarmos dentro de um canal de baixa a mais de um ano, e que ainda não temos nenhum sinal de que podemos mudar a tendência. Para que tenhamos alguma mudança, precisamos de uma correção e depois um terceiro movimento que venha a romper a linha do canal superior e ainda estamos muito longe disto.

Durante o mês de junho, insisti muito que as pessoas que possuem carteiras de ações, fizessem operações de vendas de índice futuro de forma gerar financeiro para aproveitar as oportunidades de compra. Quem fez este tipo de operação, com certeza esta bem feliz, porque deu um incremento em sua carteira (quantidade de ativos) sem ter que colocar dinheiro novo. No momento nada indica que devamos fazer este tipo de operação, mas é importante observar o comportamento do mercado, porque podemos ter um movimento corretivo em breve, com um tamanho entre 8.000 e 6.000 pts.

No momento podemos trabalhar com duas visões, sendo que a primeira é que vamos testar a linha superior do canal, então podemos estar próximos de uma correção, mas que seria leve, e em seguida fazer a terceira perna de alta nesta direção (teste do canal) .

A segunda esta relacionada com o cenário que estamos acompanhando baseado na movimentação das ondas. Neste caso estamos em uma onda C.4, que não segue os limites de uma onda de impulso, porque como ela já furou o fundo da C.2 tecnicamente não estaríamos mais em um cenário corretivo. Mas por se tratar de uma onda C (corretiva) ela necessariamente não segue os mesmos padrões, mas não pode romper o topo da C.3 que esta longe, um pouco acima de 112.000 pts.

Ou seja, ainda temos uma grande possibilidade de voltarmos para cumprir o objetivo de todo o movimento corretivo, então é importante observar os próximos acontecimentos para ver se encontramos algum “sinal” de qual dos dois movimentos pode se concretizar.

Não vai ser muito simples identificar o movimento, porque como esta se tornando muito comum irmos testar a correção de 76,4%, poderíamos ir tranquilamente a esta região que no caso esta em 108.500 pts, mas temos antes deste teste a mma20 passando bem perto da máxima da semana passada, mas tudo bem, podemos apenas testar a região. Caso este movimento venha a ocorrer e seguindo a mesma lógica, teremos uma correção mais curta, e o teste do todo o movimento só iria acontecer por volta do 99.300 pts, falo teste porque o movimento só se define na perda dos 95.000 pts.

Vou colocar novamente o gráfico semanal, mas agora com outras informações. O movimento em azul representa o que pode vir a ser um padrão de impulso que muda o nosso cenário atual e o em vermelho é a movimentação provável dentro do cenário que estamos. Ocorre que já é possível traçar um novo canal (também de baixa) que esta em verde. O que ocorre neste momento é que estamos rompendo este canal. Ocorre que ao traçar o movimento em azul ele coincide com o teste do canal e como sabemos é um indicio de que de fato estamos em uma onda 1, claro que se ele for respeitado. Então como eu falei no outro post, Agosto pode ser um mês de muitas emoções, porque temos pelo menos dois caminhos possíveis. Para completar o quadro temos o terceiro movimento que é simplesmente ir fazendo o movimento marcado em azul, e no teste do canal, não conseguirmos romper e voltar em um movimento de novamente testar a linha inferior deste canal.

Dólar Futuro – 05/08/2022

Apesar da forte movimentação que tivemos no Ibov e nos Juros Futuros, o dólar que fez um movimento muito forte no inicio da semana, e devolveu depois, ficando praticamente estável. Com isto, a região de 5,12 que pelas Ondas é uma fronteira importante não chegou nem perto de ser testada, então por enquanto a moeda continua com um viés altista.

Sempre utilizo o gráfico para a operação long&short, porque ele nos dá uma boa visão do que esperar para o mercado. A operação , que vinha a algum tempo indicando compra no Ibov e venda no dólar, já esta bastante esticada, e apresentando algum sinal de sobrecompra, isto no gráfico diário, porque no semanal ainda temos bastante espaço para subir . Desta forma podemos ter algum ajuste esta semana pelo diário, mas o semanal indica que ainda temos muito espaço para que a bolsa continue se valorizando em relação ao dólar, e isto só pode ocorrer caso o dólar venha perder os 5,12, teremos a indicação de continuidade da correção, anulando o impulso.

Juros Futuros

Uma semana de forte queda para o DI1f25. A semana passada cometi um erro, e só percebi hoje. Mesmo colocando o gráfico correto, coloquei que o fundo da diagonal estava em 12,60, quando na verdade o valor correto era de 12,16.

O que ocorreu com forte queda é que esta semana testamos o fundo da diagonal, e agora fica uma dúvida, porque tem um outro traçado que dá a diagonal por encerrada. Apesar de não fazer o estudo no di1f23, é exatamente o que esta ocorrendo lá, ou seja, a diagonal foi encerrada, e agora temos o alvo em 11,255, que é o inicio da diagonal.

No caso do Di1f25, mantendo o traçado atual, ainda não encerramos a diagonal e então veríamos os juros subindo mais um pouco, antes de iniciar o movimento corretivo. Como eu falei existe um outro traçado, mas que esta “meio” falho, mas que permite dar a diagonal como encerrada. Então acredito que esta semana seja decisiva, pois se de fato viermos a fechar abaixo da linha inferior da diagonal originalmente traçada, a situação pode mudar.

Então temos dois movimentos. Mantemos o traçado original da diagonal, temos mais uma alta, e então partimos para o objetivo da correção, ou simplesmente rompemos a linha traçada para baixo e vamos em direção ao alvo. Em ambos os casos o alvo do movimento esta em 10,25.

Como não poderia deixar de ser, após a queda de quase -5,00% que tivemos nos juros futuros esta semana o Imob, reagiu positivamente subindo mais de 10,00%. Esta movimentação forte, fez que ele fosse diretamente para o objetivo de uma onda 3 que vem sendo acompanhada pelo gráfico semanal. É o primeiro objetivo em 161,8% e em movimentos forte podemos ir bem além deste ponto, mas vale a pena ficar de olho porque podemos ter uma correção na próxima semana.

As construtoras subiram bastante, algumas até de forma mais tímida como o caso da JHSF3. Tivemos altas fortes na TRIS e na MRV, com mais de 20%, mas o destaque absoluto com mais de 50% foi a esquecida, mas querida TENDA.

Varios ativos importantes, fizeram o mesmo movimento que o índice, indo buscar um objetivo de fibo, isto reforça um pouco a idíea de correção para esta semana, mas não é certeza, porque depois de apanhar tanto, os ativos bem podem buscar neste movimento as projeções mais altas (261,8%,361,8% e 423,6 %).

Boa semana a todos

EZTC3

O ativo iniciou a semana corrigindo bem, como o gráfico indicava na semana passada. Mas depois do Copom, reagiu muito forte terminando a semana com uma forte alta. O que temos no momento é o ativo “preso” na área de junção de dois canais, o canal principal que continua sendo de baixa, e no canal de tempo mais baixo, que é neste momento de alta. O rompimento como já comentamos leva o ativo na casa dos 20,13. No semanal o ativo já apresenta pelo IFR3 um bom nível de sobrecompra, mas os demais indicadores ainda dão espaço para a continuidade da alta.

Petro

Depois da forte alta que tivemos a semana passada, voltamos a ter mais alta esta semana, um pouco mais de 2%, o objetivo do movimento que no caso é uma onda 3 continua na casa dos 36,50, o que dá um pequeno espaço para alta. Na próxima quinta teremos o pagamento dos dividendos que será descontado do preço do ativo. Nunca temos como saber o ponto exato de um movimento, mas na grande maioria das vezes esta na projeção de fibo em 161,8 para as ondas 3. Isto deve coincidir com o ajuste da data Ex, e coloca o alvo do ativo caso ele tenha encerrado a onda 3 em 21,37, porque entraríamos em uma onda 4.

Vale

Mais uma vez a Vale foi testar a região dos 67,00 e não rompeu para baixo, apesar de ter tido uma semana negativa.

Lembrando que temos 3 objetivos para o termino da correção, sendo o principal dado pelas ondas em 59,00. O S1 (pivot) do mensal um pouco mais abaixo em 55,41. O outro alvo, tem a ver com a forma que o mercado vem encerrando a correção na região de Fibo intermediaria entre os 100% e o 76,4% que fica em 65,00.

Pela At, no diário temos uma área de congestão entre 66,88 e 71,38. No momento embora ela já tenha se aproximado pelo menos duas vezes da media principal (mma20), o que tem mantido o ativo “contido” é a mme9. O ativo esta distante das bandas e como indicadores sem apresentar nenhum sinal de sobrecompra e nem de sobrevenda, o que torna difícil traçar um rumo para as próximas movimentações. O mais provável seria que ela fosse em direção ao topo da congestão em 71,38, mas temos a mma20 passando entre o preço atual e este objetivo, então ela teria que romper a media, e mudar a direção do ativo, isto poderia animar o mercado, e o movimento corretivo que temos acompanhado a mais de um ano, poderia finalmente se encerrar.

dobermanmtx · Agosto 12, 2022, 12:54pm

Juros futuro e dólar fazendo fundo, é a queda do IBOV esta chegando, não conseguiu nem romper o topo do mês junho.

joao58 · Agosto 12, 2022, 9:53pm

Nessa última queda mais acentuada, algumas PUTs que tinha vendido ficaram ITM.
Fui rolando no crédito.
Com esta última subidinha parte delas ficaram OTM, aproveitei para recomprar e finalizar as mais críticas.
Até as eleições pode acontecer muita volatilidade. Estou me acautelando.
Existe uma tendência principal de queda no IBOV.
Existe aquele dito sábio: The trend is your friend.

wdgi · Agosto 13, 2022, 8:34pm

PETR4, VALE3 e EZTC3 – 13/08/2022

Como tivemos o desconto de dois ativos devido aos dividendos, é preciso dar uma olhada e ver como ficaram as novas projeções e alvos. Vou aproveitar e comentar também o gráfico da EZTC3.

Petro

Mais uma semana de forte alta, especialmente ontem, mesmo com o pagamento dos dividendos. Observando o movimento do ativo parece até falta de senso falar em correção, mas o que estou observando no gráfico é que o momento pode estar muito perto.

Já faz algum tempo que não falo de como olho as ondas, mas a base dos meus estudos é quase sempre o gráfico mensal, porque as vezes começo pelo trimestral e dependendo da complexidade vou até o anual. Mas a base é geralmente o mensal. Então traço as ondas neste tempo maior, e vou para o gráfico semanal tentando identificar como esta se dando a formação (fractal) de forma ir confirmando o movimento. O que pode ocorrer de melhor quando estou fazendo este estudo é que os movimentos menores confirme o alvo do tempo maior, e tem sido exatamente o que tem ocorrido com a Petro.

Postei o gráfico a duas semanas, onde mostrava que a Petro estava próxima de atingir o seu objetivo de onda 3. Coloquei o gráfico semanal, mas com as ondas marcadas no mensal.

Agora que os preços já sofreram o ajuste podemos ver como ficou a situação.

Vamos olhar apenas a onda 3. Pelo gráfico mensal (agora ajustado por dividendos) tínhamos o alvo da onda 3 em 30,25, como podemos ver pelas linhas mais grossas. E ao traçar as ondas do semanal, vemos que a onda seguindo a sua marcação projeta o alvo do movimento em 261,8% da onda 3.1, que fica em 31,38, bem próximo do alvo dado pelo semanal. Desta forma com dois alvos praticamente no mesmo ponto temos uma possibilidade real de termos uma correção. Certeza a gente nunca tem, porque o ativo pode continuar subindo, especialmente porque a onda marcada com 3.3.5 ainda não se formou completamente, e também não marcamos nenhum topo mas estamos em um ponto que requer cuidados. Caso a 3.3.5 não tenha terminado ela poderia ir até 34,62.

E se a correção vier quais os alvos? Temos dois alvos, porque dependendo da marcação do mercado a correção que seria uma onda 4 poderia corrigir todo o movimento e neste caso o alvo fica em 20,26, mas se a marcação for apenas da onda que se desdobrou a correção fica em 21,97. Repito o que falei acima: não é um bom momento para falar de correção deste ativo, mas penso que sempre devemos ter um plano para o que possa vir a ocorrer.

Vale

Da mesma forma que ocorreu o desconto de dividendos na cotação da Petro, tivemos o mesmo evento ocorrendo com a Vale, então precisamos fazer alguns ajustes nos alvos.

Na semana passada tínhamos como movimento provável do ativo, buscar a linha superior de uma congestão, e ele fez isso e superou bastante este ponto.

Para não perder a referencia do estudo, os pontos que tínhamos como prováveis objetivos da correção, agora ajustados eram 57,25 por ser o ponto em que teríamos a onda C da correção plana atingindo o seu objetivo, e o S1 que agora ajustado mudou bastante de valor passando para 62,14. Adicionalmente tínhamos um ponto que vem sendo utilizado para antecipar os movimentos que acaba dando um numero estranho de Fibo (88,2%) que agora ficou praticamente igual ao S1 em 62,08.

Por outro lado o ativo parece ter encontrado um fundo em 63,72. E ai é que fica a dúvida, porque sabemos que a ultima onda de uma plana, deve ser formar em 5 movimentos, mas temos casos em que o quinto movimento não consegue romper o topo (no caso aqui o fundo) e temos então uma onda “truncada”, que na At é chamado do fundo duplo.

Embora o movimento que esta marcado no gráfico (com ??) pareça pequeno, existe uma distancia de 8% entre eles, que na marcação que eu utilizo permite definir um “topinho” e um “fundinho”, logo a possibilidade de que tenhamos antecipado o final da correção é totalmente viável, mas como tudo precisamos ter uma confirmação, que só ira ocorrer quando o ultimo topo em 77,25 for rompido. Mas se consideramos a situação atual podemos entender que o topo era de fato o movimento menor em 68,25, que foi rompido esta semana, juntamente com o Pivot (linha tracejada em azul) .

Dando uma olhada no gráfico diário, temos algo interessante também, porque por pouco o ativo não perdeu o seu ponto 0 onde iniciamos a marcação das ondas, então podemos marcar o movimento atual como uma onda C ou uma onda 3, que é a que realmente nos interessa. Ocorre então que agora temos um alvo do movimento em 71,73, ou seja se ela chegar neste ponto e fizer um pequeno recuo e voltar a subir, confirmamos o final da correção. Neste gráfico podemos ver também o Histograma Macd, que esta em um movimento crescente que normalmente serve para verificar se estamos de fato em uma 3.

Vamos aguardar, mas seria muito bom confirmar este movimento, e vermos o ativo retomar a sua tendência de alta, afinal, confirmado o final da correção, teremos uma alta vigorosa pela frente.

Em dólares, ainda temos o alvo da correção bem longe, mas de certa forma o movimento do ativo esta mais claro. Para confirmar precisamos ver o ativo que neste momento esta em 13,68 buscar pelo menos 15,00.

EZTC3

A semana passada o ativo estava “preso” entre dois canais, e conseguiu sair desta situação, assim não faz mais sentido olharmos o canal de baixa por enquanto. O objetivo do movimento como já falamos é 20,13 dado por dois sinais, sendo o primeiro a projeção de 161,8% da onda 1, e o segundo a linha central do canal dobrado. Na semana passada tínhamos o IFR3, na região de sobrecompra e claro esta semana ele esta mais alto, mas ainda dá um bom espaço para a continuidade da alta. Nesta semana também testamos as bandas, mas por enquanto estamos fechando dentro delas.

Boa semana a todos

wdgi · Agosto 14, 2022, 4:36pm

IBOV 12/08/2022

Parece brincadeira, tudo só para complicar o estudo. No ultimo minuto do pregão de hoje, tivemos um salto de 480 pts no índice, isto foi o bastante para “bagunçar” tudo. Mas ver o índice subindo de forma tão consistente é muito legal. Chamou a atenção também o volume financeiro movimentado nesta entrada, quase 5 bilhões de reais

Na semana passada o Ibov dava sinais que poderia ir buscar os 112.000 pts, mas que a ideia geral era que ele chega-se no máximo em 109.525 pts onde ficava a R2 do semanal, ele até parou neste ponto na quinta-feira quando o índice recuou um pouco, mas hoje rompeu com força.

Mensal

Com o ultimo movimento o quadro se alterou muito esta semana, porque finalmente voltou a testar o Pivot do Ano no gráfico mensal, e como se não bastasse, testou e fechou em cima da mma20, também no gráfico mensal, lembrando que o rompimento desta media neste tempo gráfico sempre produz grandes movimentos. Por enquanto estamos fechando nela, se o rompimento for confirmado a história pode ficar interessante, mas como é um gráfico mensal, só poderemos de fato fazer a avaliação no final deste mês. Outro ponto foi que atingimos a correção de 61,8% da ultima perna de baixa.

Em termos de movimentação de preços, tínhamos dois objetivos, sendo que o primeiro foi atingido quando rompemos o ponto de pivot, agora resta saber se este movimento vai em direção da R1, que ainda não foi testada este ano e que esta em 123.983 pts, ou se vem em direção a S1 em 92.867, que também não foi testada este ano.

No gráfico também podemos ver um divergência entre o OBV e os preços, porque enquanto de uma forma geral os preços estão em um movimento de baixa (canal) o obv ao contrario vem subindo muito. Quando isto ocorre temos em geral uma mudança na tendência. O ifr14 esta bem baixo, o que também abre espaço para a continuidade da alta.

Semanal

Poderíamos ter parado na R2 (Pivot), mas após uma breve hesitação, a linha foi rompida e parece que o índice vai com tudo para a R3 que neste momento se encontra em 115.069 pts. Esta região é um teste muito importante, porque quando olhamos o gráfico semanal, vemos que quando este teste ocorre na grande maioria das vezes temos uma forte correção, em alguns casos uma lateralização bem longa como tivemos em 2018. Desde de 2008, as únicas vezes que testamos esta região e continuamos subindo foi em 2020 e 2011.

Ocorre esta semana que por apenas 40 pts, rompemos o ultimo topo que tínhamos e isto aconteceu na violenta oscilação que tivemos no ultimo minuto do pregão, então ainda precisamos ver se o movimento será confirmado.

O que é mais curioso é que apesar das fortes altas o índice estava tão “surrado” que não temos nenhum sinal de sobrecompra, e nada que impeça a alta de continuar, mas em termos de ondas nada mudou, ainda continuamos em um cenário corretivo dentro de um canal de baixa e por enquanto dentro de uma onda C. A mudança só vai ocorrer após o rompimento do canal de prazo maior, especialmente se voltarmos a testar a linha do canal de prazo menor (verde) e ele servir de suporte, tal qual coloquei o gráfico aqui a semana passada. Agora com a R3 como uma possibilidade, podemos colocar o alvo lá, o que dá a correção no retorno do pivot e depois o rompimento da linha superior do canal.

Diário

Neste tempo gráfico continuamos sem fazer um fundo, para confirmarmos a tendência, ao contrario do que esta acontecendo no gráfico semanal, todos os indicadores estão em estado de sobrecomprados, mas mesmo com os níveis altíssimos, os preços continuam fechando dentro das bandas de Bollinger. Os níveis de Pivot vêm sendo rompidos com facilidade. O maior problema neste momento esta na distancia dos preços com a mma20 que estão a mais de 5 True Ranges de distancia, sendo que a partir de 3 já consideramos nível de sobrecompra, e uma região “perigosa” para fazer entrada. Voltamos a fechar fora das bandas, mas isto tem sido comum neste forte movimento de alta. Ultrapassamos a correção de 61,8%, e como tem sido comum em movimentos de alta, temos a chance de testar a correção de 76,4%, teste este que tem ocorrido com muita frequência. O ponto do teste esta em 115.341 pts, que coincide com o alvo da R2 do semanal.

Resumo

Estamos em uma situação bastante interessante porque os preços não param de subir, e a força compradora vai aumentando. Estamos com o volume bem acima da media, especialmente quando olhamos o gráfico semanal. Mesmo com as fortes altas ainda estamos em um movimento corretivo, pelo menos no gráfico mensal e semanal, no diário, sem termos um fundo, o movimento continua indefinido, engraçado falar isso, mas é a verdade, sem um novo fundo, fica difícil fazermos alguma projeção, ou mesmo traçarmos um canal neste tempo gráfico. Sendo assim o que podemos fazer neste momento é muito pouco, porque quem esta comprado não tem motivo para vender, e quem esta fora tem que tomar muito cuidado para entrar, claro que falamos do índice.

Por enquanto vai se confirmando duas coisas: a primeira é que nunca devemos subestimar a mme4 no mensal, e a segunda é que teríamos de fato um mês de Agosto muito interessante, porque tínhamos dois movimentos possíveis, e na primeira quinzena cumprimos o primeiro que foi a busca do Pivot do mensal, será que tudo vai correr tranquilo na segunda quinzena ou vamos cumprir o próximo objetivo que ir testar a S1? Qual é a surpresa que nos aguarda?

Dólar Futuro – 12/08/2022

Não precisou muito para o dólar perder a linha que não podia perder, para que continue mantendo o movimento de impulso. Na semana passada enquanto o dólar resistia em cima desta linha, pelo gráfico long&short tínhamos uma possibilidade de que ela fosse de fato perdida, porque no gráfico semanal tínhamos muito espaço para continuar subindo.

Então agora o movimento precisa ser avaliado sobre a ótica de continuidade de correção, mas primeiro é preciso entender todo o movimento para termos um padrão o que neste momento ainda não é possível. Mas utilizando as métricas normais da AT, temos um ponto que tem dois objetivos, que é o 5,05, onde temos a linha inferior de um canal passando e também a correção de 61,8% da ultima perna de alta. Mas um fato esta chamando a atenção, porque graficamente a tendência de alta não foi perdida, pois ainda temos topos e fundos ascendentes e a mma20 virada para cima e os preços chegaram quase a testar esta media, mas o teste não ocorreu. Como isto chamou a minha atenção resolvi olhar o gráfico novamente sobre uma nova ótica, pois todo o estudo vem sendo feito em cima do dólar futuro que é um mercado bem alavancado, e já vi alguns estudos de Ondas, onde certas regiões que foram perdidas por um tempo muito rápido não foram consideradas para ativos desta natureza (alavancado).

Sempre fiz as minhas analises do dólar utilizando o dólar comercial (Dolpt), inclusive sempre que coloco algum estudo uso este dólar, como no caso do estudo da Vale em dólares que postei a algum tempo atrás. Mas estava ocorrendo uma falha no Profit, e a atualização deste ativo estava com problemas, eles arrumaram, mas eu já tinha migrado para o dólar futuro e continuei usando. Mas com a incerteza sobre a marcação do movimento resolvi olhar para ele, para conferir o que esta acontecendo com a moeda, não com o índice futuro, O que esta ocorrendo é que fazendo a mesma marcação que tenho utilizado, a linha que não pode ser perdida esta em 5,10 e foi exatamente onde fechamos. Então vou aguardar um pouco antes de fazer o novo traçado das ondas, pelo menos até ter a confirmação da perda desta região na moeda, não no índice.

Com relação a operação long&short, que necessariamente precisa ser feita com o dólar futuro porque é com este que podemos operar, a semana foi de fortes ganhos com 7,75% de resultado, e pelo semanal ainda não apresentamos nenhum indicador sobrecomprado. No diário, estávamos bem sobrecomprados na semana passada, mas tivemos um alivio nos indicadores e as bandas se abriram um pouco mais, então ainda temos espaço para mais alta.

Juros Futuros

Esta semana foi confirmada o rompimento da linha inferior da diagonal no Di1f25. Então temos que admitir que a diagonal poderia ter sido traçada (contada) de forma diferente, como ocorreu no Di1f23. Desta forma, já podemos marcar mesmo que provisoriamente o movimento atual como uma onda A, e ir acompanhando este movimento. O objetivo esta em 10,25, que é a base da diagonal.

Na semana os juros recuaram -2,56% enquanto o Imob se valorizou apenas 0,95%, o que era de se esperar, afinal depois da forte valorização da semana passada, era possível esperar até uma pequena correção, mas não ocorreu. Desta forma ainda continuamos um pouco acima da região de 161,8% onde normalmente se espera uma correção.

Com relação as construtoras tivemos como destaque de alta esta semana, a JHSF, a Hbor e a Mitre, e como destaque de queda a MRV e a Tenda que devolveram um pouco do ganho da semana passada. A EZTC, que acompanhamos mais detalhadamente neste estudo também teve um bom desempenho valorizando 3,85% esta semana.

Boa semana a todos

dobermanmtx · Agosto 15, 2022, 4:40pm

Não me engana não, o gráfico não mente, estão passando a rede, “o miserável é um gênio”.

joao58 · Agosto 17, 2022, 2:30pm

@wdgi finalmente terminei de assistir todos os vídeos.
O meus conhecimentos de espanhol são razoavelmente bons, fiz um curso de uns 4 anos com uma professora peruana.
Assisti o primeiro vídeo na velocidade normal, o segundo na velocidade 1,25 e os restantes na 1,5. Me economizou um pouco de tempo.
Achei os vídeos muito bons.
Há algum tempo estudei dois livros de Análise Técnica do Fred McAllen os quais acho muito bons, qualquer hora faço uma resenha deles.
Vejo que Elliot Waves provê uma narrativa a mais e complementa aqueles conceitos de AT, tais como: suporte, resistência, linha de tendência, canal paralelo, triângulo, fundo duplo, etc.
A primeira vista quando existe tendência de alta ou de baixa, pareceu-me que fica mais fácil identificar as ondas, mas quando tem muita mudança de tendência ou movimento lateral, aí me pareceu bem mais confuso identificar.
Vou comprar o livro de FROST & PRECHTER e estudar a nomenclatura com cuidado.
Obrigado, pela indicação.

joao58 · Agosto 17, 2022, 2:34pm

@wdgi Você usa ou já pensou usar candles do tipo Haiken-Ashi ou mesmo Renko junto a Elliot Waves?

wdgi · Agosto 18, 2022, 3:43am

Oi João58, que bom que você assistiu os vídeos. Meu espanhol não é muito ruim, mas confesso que tive certa dificuldade para entender certas partes. Mas eu fui fazendo um resumo e depois tentando desvendar cada parte que me gerou duvidas, e foram muitas. Já tinha um bom conhecimento de Analise Técnica, mas alguns pontos ficaram obscuros, especialmente pelo conceito que os vídeos passam. De fato só consegui avançar e entender o que de fato tinha sido passado quando comecei a usar tempo gráficos diferentes. Ai as coisas começaram a clarear.
Creio que vamos ter oportunidade de discutir isto daqui para frente, mas a primeira duvida que você esta apresentando pode ser mais simples de resolver do que parece, porque no conceito não importa muito a tendência e sim se você esta em um impulso ou em uma correção. Muitas vezes temos dificuldades em saber de fato em que movimento estamos, e o que aprendi é que temos que subir o nosso tempo gráfico para identificar o movimento maior. Impulso tanto pode ser para baixo como para cima, e na verdade ao longo do tempo é muito difícil encontrar empresas ou ativos que estejam em um impulso para baixo. Dos que eu estudo o único no momento que apresenta esta características nem é um ativo de fato, mas são os juros futuros. Desta forma o que eu recomendo é que você trabalhe com tempos gráficos maiores para identificar o movimento e depois busque identificar no gráfico de nível menor, como esta se formando este movimento. A medida que trabalhamos com tempos maiores, fica mais fácil identificar a tendência. De qualquer forma, creio que o grande segredo do estudo das ondas, esta em conhecer a formação dos padrões, especialmente os corretivos, porque como você deve ter visto nos vídeos, em cada movimento de impulso passamos 40% em um onda 4, que é a pior onda para operar. Isto provavelmente é o motivo da grande maioria das pessoas perderem dinheiro neste mercado.
Gostaria muito de ler a resenha que você pretende fazer. Estudo tudo que posso sobre AT, primeiro porque acho o assunto fascinante e depois porque preciso deste conhecimento para melhoria dos sistemas de trades que desenvolvo. Tenho um sistema, que as pessoas chamam de ROBOT, que opera em Swing e Position. Ele esta ativo desde de 2012, e sempre que posso busco obter conhecimento para melhorar as condições em que ele opera. Atualmente devido aos movimento erráticos do mercado, já tem um tempo que parti para desenvolvimento de Robos que operam no intradiário e basicamente índices. Neste mundo temos que lidar com coisas diferentes, como indicadores customizados e uma serie de variáveis e conceitos que normalmente não consideramos em operações de tempo maior. A adaptação do meu modelo operacional tem consumido muito do meu tempo o que tem me impedido de me atualizar.
Com relação ao livro o que posso dizer é que agora que você viu os vídeos, e já tem um conhecimento razoável sobre o assunto ele vai te ajudar em muitos aspectos. É um livro chato de ler, especialmente a versão em português, porque tem uma tradução muito pobre, mas mesmo assim vale a pena.
Fico feliz de saber que você se interessa por este assunto, e por ter assistido aos vídeos, pois sei que você teve que se dedicar bastante a eles. Por outro lado, embora desconheça o conhecimento que você tem sobre os gráficos, tenho absoluta certeza que você jamais irá olhar para uma formação gráfica da mesma forma que fazia.

Se você precisar de ajuda, coloco a sua disposição todo o conhecimento que tenho sobre o assunto, não sei se é muito, mas terei um enorme prazer em dividir com você, e tentar esclarecer dentro das minhas limitações as suas dúvidas. Acredito que em um breve período de tempo, estaremos aprendendo e ajudando um ao outro.
Abraço

joao58 · Agosto 18, 2022, 2:12pm

@wdgi & @lestrade Comprei o livro sobre Elliot Waves de FROST & PRECHTER, versão em inglês, 12th Edition, 2022, na Amazon Brasil.

tomo · Agosto 18, 2022, 2:14pm

Espanhol é um segundo idioma, así que será un placer mirar los videos, incluso ahora vi que hay un curso actualizado en el canal “7 pasos”: Nuevo curso completo de Ondas Elliott 2017 - Capítulo 1 Introducción - YouTube obs.: em 47’03" ele adianta sobre os padrões para “las reglas de los impulsos motrices”

“Preço passado é a melhor maneira de predizer o que pode passar com os preços”

“Tudo começou com um contador que contraiu amebíase e teve TEMPO para estudar o que então se sabia sobre AT e DOW…percebeu o FRACTAL ROBUSTO…”

wdgi · Agosto 18, 2022, 6:27pm

então animou fazer o treinamento, é muito bom. A medida que mais pessoas se interessem por este assunto podemos montar um local aqui no forum para discutirmos somente sobre Ondas. abraço

tomo · Agosto 18, 2022, 6:40pm

Sim, ótima a referência!, @wdgi. Gracias por compartir con nosotros.

wdgi · Agosto 22, 2022, 4:00am

IBOV 19/08/2022

Bastou um dia de forte correção, no caso nesta sexta-feira, para tivéssemos uma semana negativa no ibov. Embora no semanal o movimento não tenha sido expressivo, quase foi o suficiente para marcar um topo no diário, falta só um pouquinho. Desde de 15 julho o Índice sobe praticamente em linha reta e esta devendo uma correção. A intensidade desta correção irá permitir passarmos a segunda fase do cenário que estamos acompanhando, pois se não perdermos o ultimo fundo do semanal, podemos estar dando inicio a um impulso.

Aceitando que o movimento entre 29/07 e 02/08 como uma possível onda 2, apesar de termos tocado de leve na correção de 23,6% o que não gera muita confiança na marcação, o índice ainda podia ter caminhado mais um pouco. Poderia ter ido até 115.800 pts pela projeção da onda 3 (ou uma C) e também poderia ter ido buscar a R3 do semanal em 115.069. Na verdade ainda pode, mas conforme tenho escrito constantemente estamos tendo uma mudança dos alvos mais tracionais para alvos que embora sejam comum em gráficos intradiários não se vê muito em gráficos de tempos maiores. É o mercado antecipando os alvos. Como exemplo temos o que ocorreu esta semana, porque tínhamos a r3 como um possível alvo e ao bater na correção de 88,2% que não é um nível de fibo, mas 50% entre os 100% e 76,4% o mercado parou de subir e recuou com muita força. Com as ondas ocorreu o mesmo, porque como eu falei poderíamos ter marcado uma onda 3, e foi exatamente no mesmo ponto (88,2%) que o mercado começou a corrigir. Coincidência? Não acredito.

Mensal

Tivemos um recuo importante, pois voltamos a fechar abaixo da mma20 e também do Pivot do Ano. Lembrando que o objetivo de S1 (92.867) embora doloroso, ainda pode ser testado este ano, e considerando que faltam praticamente 4 meses para encerrarmos o ano, esta correção pode estar perto. Da mesma forma temos a R1 (123.983) que também tem chance de ser testada. São dois movimentos completamente distintos, então temos que ver qual tem a maior possibilidade. No momento temos uma maior chance de buscar a R1, porque já podemos ter cumprido o objetivo da correção e estarmos dando inicio a um impulso. Não querendo ser repetitivo, creio que aqui tem algo interessante. Quando a bolsa falhou em buscar os 126.000 pts, imediatamente passamos a um cenário onde o objetivo eram os 93.000 pts. Este objetivo era simples de calcular porque era o primeiro alvo de uma onda C que traçamos no caso, que é 100% do tamanho da onda A. Mas quando o mercado bateu em 95.266 pts, iniciamos a alta que estamos vivendo. Por acaso este ponto era exatamente os 88,2% de correção, ou seja mais uma vez o mercado buscou antecipar este ponto, assim teríamos cumprido o objetivo da correção. De qualquer forma este nível de fibo passou a ser mais um número que precisamos ficar observando.

O outro ponto é que se tivermos inicio de uma correção e não passarmos de 107.000 pts, ou mesmo que passemos, mas fiquemos acima de 102.500 pts, podemos marcar todo o movimento como um impulso e criar um novo cenário para o índice.

Não gosto de fazer projeções sem utilizar as ondas e a sua metodologia, mas enquanto fazia os traçados um desenho apareceu no meu gráfico e eu não costumo dar muita atenção, ocorre que ele confirma os alvos caso o padrão seja confirmado como um impulso. Na analise técnica este padrão é chamado de OCOI (ombro,cabeça,ombro Invertido) .

Utilizando simetria que é outro conceito que não utilizo muito, cairíamos 4 semanas, subiríamos 3, romperíamos a linha do pescoço e teríamos mais 6 semanas de alta, num total de 13 semanas, ou seja, atingiríamos este objeto na segunda semana de novembro. É pelo menos curioso.

Semanal

Aqui neste tempo gráfico temos uma flexibilidade maior de alvos, devido ao fato que relatei acima, onde estamos buscando correções extremas bem fora do normal. Se entrarmos agora em um movimento corretivo, temos a possibilidade de marcar como uma correção de onda 2, onde sempre a maior expectativa é de que a correção vá a casa dos 102.500 pts, porem temos mais um ponto que considerar, é que poderíamos corrigir até 97.435 pts, sem perder a possibilidade de darmos continuidade a um cenário altista. A razão é simples: quando rompemos o ultimo topo, estávamos em uma formação de uma onda C, e mesmo considerando que a onda 4 deste movimento não precisa respeitar as regras, normalmente respeita, assim a onda C teria se encerrado e o que estamos vendo hoje é a formação de uma onda, que como comentei a semana passada, poderia fazer com que os preços voltassem a testar a linha superior do canal rompido, e neste caso o objetivo fica próximo aos 100.000 pts.

Vou repetir mais ou menos o gráfico da semana passada, mas um pouco mais limpo, e colocar também qual seria o alvo do movimento. Ainda não podemos adotar este traçado como um cenário, mas caso ele venha ocorrer e só vamos saber se ele é possível caso não percamos os pontos citados acima, o alvo do que seria a onda 3, esta exatamente no retorno ao topo histórico.

Rastreando o Índice

Normalmente não costumo falar sobre o intradiário, porque fica sempre a impressão de estarmos falando de day-trade, mas hoje eu vou colocar um gráfico diferente e com uma media diferente, que eu utilizo para confirmar se os alvos dados pelas ondas estão de fato sendo respeitados. É o gráfico de 5 minutos do Ibov, com uma media aritmética de 214 períodos, que representa dois dias de operação. Observem no gráfico como esta media se movimenta. No dia 18/07 ela virou para cima e veio mantendo esta direção até agora, neste intervalo o índice subiu mais de 17,00%.

Se olharmos o restante do gráfico vamos ver que de forma geral ela indica o movimento, apesar de alguns pontos de indecisão. Então se esta media confirmar a direção para baixo, teremos a certeza da correção. Eu basicamente uso esta media para saber em que momento eu devo tomar a decisão de lançar mão de proteção da carteira, seja, vendendo opções das ações que possuo, ou comprando puts, ou a minha opção preferida que é vender mini-indice.

Dólar Futuro – 19/08/2022

A semana passada fiz uma mudança no estudo do dólar, porque voltei a olhar o Dólar Comercial, como expliquei tinha parado de utilizar este dólar, porque esta com problemas de atualização, mas agora parece que voltou a funcionar.

A diferença básica era que enquanto no dólar futuro tínhamos perdido uma região que anulava o impulso, mas que isto ainda não tinha ocorrido no dólar comercial.

O que vimos que a linha não foi perdida e o dólar sofreu uma valorização de 1,84% nesta semana, então para todos os efeitos continuamos dentro de tendência de alta da moeda americana. Mantendo esta tendência e direção o próximo alvo fica na casa dos 5,60, onde terminaríamos o movimento de impulso sendo esta também a principal zona de resistência do dólar dada por um canal de longo prazo.

Esta semana recebi uma critica e tenho que concordar. Venho chamando a operação que faço como o dólar futuro e com o índice futuro de Long&Short, mas na realidade este tipo de operação não pode ser chamada assim, porque este tipo de operação tem que ser feito entre ativos que tenham uma grande correlação positiva e no caso estes dois índices tem um correlação muito negativa. Mas eu já havia explicado que esta operação que faço é uma operação cara e que envolve muito risco, ao contrario de como deve ser uma operação desta natureza. Neste tipo de operação buscamos identificar ativos que são bem correlacionados (caminham juntos) mas que em certos momentos temos uma falha ocorrendo e buscamos então aproveitar este movimento na expectativa de que a relação entre os ativos volte a normalidade. Um exemplo simples é operar a Petr3 e a Petr4, normalmente elas mantem uma distancia constante, mas ocorre as vezes que a distancia aumente, então para aproveitar este momento vendemos a que subiu relativamente mais e compramos a outra, e esperamos lucrar com a volta a normalidade. Precisamos de pouco capital para realizar esta operação, porque podemos utilizar o saldo da venda do primeiro ativo na compra do outro, e é uma operação de baixo risco, que obviamente não é o que acontece quando eu compro índice e vendo dólar, que é uma operação cara que com muito risco, porque exige garantia nas duas pontas. Mesmo não sendo correto, até que encontre um nome melhor vou ter que continuar chamando assim.

Juros Futuros – 19/08/2022

Voltamos a ter alta esta semana nos juros futuros que foram testar a diagonal rompida. Nada que modifique a possibilidade de correção, pois ainda estamos formando a primeira perna da correção que como sabemos não deixa claro qual será o movimento seguinte. Pelo gráfico diário a situação é outra, pois já podemos marcar a perna com 5 ondas, o que significa que temos a possibilidade de ver ocorrer uma formação em zizzag, e neste caso ainda podemos ver os juros futuros subir mais um pouco pelo menos até 12,35 antes de completar o movimento. O limite seria ver os juros voltando até 12,80%, da mesma forma podemos marcar o ultimo movimento como a marcação de um impulso, e neste caso estamos no limite da alta.

A alta dos juros futuros, como sempre influenciou negativamente no IMOB, que já estava operando bem acima do primeiro alvo da sua onda 3, e que agora esta corrigindo formando a onda 4.

PETR4, VALE3 e EZTC3 – 19/08/2022

Petro

O ativo teve uma semana com altos e baixos, mas acabou fechando no terreno positivo, desta forma não formou um topo, o que é necessário para darmos início a onda 4, uma vez que atingimos dois objetivos de onda 3, dado por diferentes traçados.

Como não tínhamos um topo e ainda tínhamos a possibilidade de não termos encerrado a 3.3.5 que poderia levar os preços até 34,62, e como tivemos a máxima em 33,66, ainda temos a possibilidade de ver isto acontecer, mesmo após a forte queda desta sexta-feira. A situação esta bastante indefinida neste momento, e mesmo uma correção rápida na próxima semana não irá esclarecer muita coisa, porque ainda é possível que tenhamos mais alguma alta, mas com os níveis dos indicadores em forte estado de sobrecompra, a correção se vier será bem severa.

Vale

Começou bem mal a semana, mas se recuperou rapidamente rompendo de uma vez só 3 resistências, sendo a primeira a linha do canal principal de baixa, a linha superior do pequeno canal de alta, e uma linha de congestão do retângulo, mas logo em seguida perdeu todas as regiões que tinha rompida e no diário perdeu o ponto de pivot e foi testar a S1.

No semanal após ter rompido o pivot do mês, retornou com força e voltou a fechar bem em cima do pivot, que ainda será valido para semana que vem.

Mesmo com a queda da semana tivemos o rompimento do topo da semana passada, assim o movimento de impulso continua valido e a exemplo do que esta acontecendo com a Petro, só que do lado inverso, porque em teoria a Petro esta fazendo os últimos movimentos de impulso e a Vale os últimos movimentos de correção. De qualquer forma o alvo principal da correção continua em 57,25, onde a correção Plana teria o seu final.

No gráfico dolarizado a correção foi bem forte esta semana com o ativo perdendo -5,80%, e podemos ver um desenho bem mais simples de entender. O objetivo entretanto fica em 10,23 o que significa uma correção de mais de 20% para que este ponto seja atingido.

A figura abaixo mostra este movimento. O circulo destaca uma outra possibilidade de marcação, onde teríamos tido uma c.4 muito curta, mas é preciso verificar os próximos movimentos, porque somado a duas possibilidades acima, ainda podemos vir corrigir até 11,57 onde teríamos uma “falha” na c.5, gerando o que chamamos na AT de fundo duplo.

EZTC3

Tínhamos para esta semana, o objetivo de que o ativo fosse buscar o alvo da sua onda 3 em 20,13, e mesmo com o pagamento de dividendos (que foi muito pequeno) este numero não se alterou. O ativo rompeu este ponto e chegou a subir até 20,50, onde deu inicio a uma correção. Este correção ainda não pode ser vista no gráfico semanal, uma vez que não fizemos nenhum topo, mas no diário já podemos ver este topo e a correção se iniciando. Como se trata de uma onda 4 o alvo fica entre 38,2% e 50% de correção da onda 3, por volta de 18,02. Ainda não é possível determinar o tipo de correção, porque mesmo no 60’ ainda falta um movimento para completar a primeira perna da 4.a, mas aparentemente a correção deverá ser um zizzag.

Mantido o padrão após a correção o ativo deve buscar o seu objetivo desta perna de alta em 23,33. Ainda caso o movimento venha se confirmar, temos um outro marcador que é a área sombreada em amarelo, que representa a figura de um retângulo. Utilizando este marcado os preços podem recuar até 17,25, que é o limite de correção para uma onda 4, e após o retorno ir buscar os 24,50.

Boa semana a todos

wdgi · Agosto 28, 2022, 5:18pm

IBOV 26/08/2022

A situação do índice tem se alterado pouco nos últimos tempos e sempre nos aproximamos mais dos alvos mas acabamos não atingindo nenhum. Conforme falei a semana passada, após termos o nível de 76,4% de fibo sendo utilizado para antecipar movimentos vimos o nível de 88,2% virar o grande “protagonista”, assim temos que alterar alguns alvos, pelo menos para podermos lidar com a possibilidade de que de fato o alvo tenha sido atingido e que já partimos para o novo movimento. Curioso falar que depois da alta que tivemos ainda não possamos ter certeza de ter iniciado um novo movimento, mas o fato é que o gráfico principal da minha analise é o semanal, e neste caso ainda temos uma serie de indefinições, pois ainda temos o IBOV trabalhando dentro de um canal de baixa, tendo ainda como principal resistência a linha superior do canal, e o S3 (pivot). A proposito com o inicio do próximo mês teremos os novos valores do Pivot e claro, como tivemos um mês positivo eles se deslocaram para cima, abrindo uma possibilidade maior de alta.

Gráfico Semanal

No semanal continuamos afastados das Bandas, o que dá mais espaço para alta, mas não termos superado a máxima esta semana, abre a possibilidade de iniciarmos uma onda 2 ou B, caso o movimento corretivo não tenha se encerrado. Então por este tempo gráfico o que seria mais esperado, é que os preços corrigissem até a mma20, fazendo um típico movimento de onda 2, ou de onda B, para ai então irmos testar o topo do canal. Se este for o caso o teste da media deve ocorrer na casa dos 108.000 pts.

Gráfico Diário

Uma vez que abrimos a possibilidade de dar inicio a uma onda 2 no semanal o mais razoável é verificar como esta sendo a formação das ondas em mais detalhes. Neste caso temos duas possibilidades a considerar, onde a primeira o que tivemos foi uma formação da Onda 1 (lembrando que pode ser uma A), em um único movimento, o que não traz maiores dificuldades para entender o movimento, ou como coloquei na semana passada, que apesar de não ser comum, em alguns casos temos uma correção muito leve da onda 1, e que poderíamos considerar esta possibilidade. Como tínhamos o alvo de uma possível onda 3 coincidindo com um nível de pivot, ficou a ideia de que deveríamos nos aproximar deste alvo e até mesmo supera-lo indo testar a linha do canal, mas a falha em romper a máxima do semanal, mudou um pouco a situação. O fato de não termos superado a máxima da semana passada aumenta a possibilidade de vermos os alvos comentados serem de fato os próximos objetivos, mas apesar a simplicidade, alguns movimentos não estão passando confiança, então vamos ver aquela possibilidade que deixei de lado, porque concentrando o estudo apenas no gráfico diário e considerando a formação de um impulso, aparece um número novo, que é o retorno a ultimo topo na casa dos 124.000 pts. É um numero bem interessante, e fácil de ser visto no gráfico, o problema deste movimento ocorrer, como falei acima é quando olhamos o gráfico semanal, mas acho que diante das oscilações do mercado, temos que avaliar todas as possibilidades, e esta não deixa de ser mais uma.

Em resumo, quando encontramos uma formação em um gráfico de tempo maior, vamos ao gráfico de nível inferior para buscar como desenho foi formado. Se encontramos 3 ondas temos a certeza que se trata de uma onda corretiva, mas se encontramos a formação em 5 ondas, fica uma duvida, porque temos pelo menos 3 ondas com a formação 5 nos padrões corretivos, uma na plana e duas no zizzag.

Logo que vemos o gráfico diário, e considerando a possibilidade de termos tido uma onda 2 muito pequena, a primeira impressão é de o movimento ocorreu em 3 ondas, logo apesar da grande alta ela foi apenas parte da continuidade da correção.

Por outro lado quando marcamos a onda com um impulso, percebemos que estamos em uma onda 4, e que o movimento parece indicar a continuidade da alta até atingirmos os 124.000 pts, mas isto deixa uma dúvida com relação ao semanal.

Explicar a diferença entre o que estamos vendo no gráfico semanal e diário é simples, mas não quer dizer que seja o que esta ocorrendo, mas vamos tentar entender. Em alguns casos, após uma alta muito forte o mercado fica “ressabiado”, e quando isto ocorre, podemos ter uma onda 5 “truncada”, que quer dizer que a onda 5 não conseguiu superar a onda 3, e ai temos o inicio antecipado da correção. Na analise técnica este movimento é considerado um movimento corretivo e chamado de “topo duplo”. Pode ser o que esta acontecendo e pode explicar porque não rompemos o topo do semanal.

Então o que temos é a figura abaixo que mostra duas possibilidades de movimento. É interessante observar na figura que novamente tivemos o alvo antecipado para 88,2% do que seria o alvo da onda 3, isto parece estar se tornando uma constante.

Então o que temos no gráfico abaixo, são as duas marcações, sendo as linhas em azuis a representação do movimento completo onde ainda iremos buscar a onda 5 antes de iniciarmos a correção, e em rosa, a marcação do movimento que podemos esperar no caso de termos tido uma onda 5 truncada. Ele difere dos gráficos da semana passada, porque os que apresentei eram semanais e não tínhamos sinal de formação de um topo.

Se eu estivesse lendo este texto, que parece meio confuso, eu faria pelo menos uma pergunta: Porque considerar um movimento 1,2,3,4,5 com a 5 truncada e não considerar que foi apenas uma A,B,C? Claro que marcar o movimento como abc seria o mais simples, mas ocorre que quando rompemos aquele topo em 112.000 pts, passamos a ter problema com esta marcação, ela até pode ser feita, mas ai no caso teríamos que trocar a natureza do estudo, porque o que estamos avaliando neste momento é a possibilidade de um impulso.

Esta semana pretendo fazer a revisão do cenário que temos acompanhado a pelo menos 1 ano, então vou explicar o porque da dificuldade de determinar o movimento neste momento, mas basicamente é porque a onda que esperávamos ver deveria ter tido menos intensidade, e da forma que tivemos esta ultima alta que foi em um único movimento de mais de 18.000 pts no gráfico semanal, os alvos começaram a ficar muito distantes do que se espera para a formação de um movimento.

Não dá para ter certeza, mas temos uma grande possibilidade dos movimentos iniciais desta semana, acabarem com a dúvida, e neste caso, podemos ter um recuo até os 109.500 pts retomar a alta e buscar os 124.000 pts, ignorando o que esta aparecendo no semanal, ou então, dar continuidade a correção que dentro deste modelo, poderia levar a correção aos 112.500 pts (como vimos na semana passada).

Dólar Futuro – 26/08/2022

A situação do dólar, que já estava complicada se complicou um pouco mais, porque finalmente os 5,10 foram perdidos (dolpt) e isto em teoria anula o impulso.

É uma situação difícil de lidar, porque embora a perda tenha sido por muito pouco, pelos conceitos das ondas ela ocorreu. Então tal como ocorreu com o Ibov que saiu um pouquinho do traçado, aqui temos a mesma situação.

De qualquer forma, mesmo que o impulso ainda não possa ser cancelado, creio ser interessante passar a avaliar o movimento de outra forma e ver quais seriam os alvos no caso de retomarmos a correção, ou melhor, continuar dentro do movimento corretivo.

Voltando a olhar o Dolpt (comercial) o que vemos é que apesar de termos rompido o topo da onda 2 que não deveria ter ocorrido, o movimento parou em cima da mma20 que funciona como um suporte para onda 4. O que sugere que a correção ainda não terminou, e neste caso temos algumas possibilidades, que seria retomar o caminho ao ultimo topo, e depois recuar, permitindo que tivéssemos uma onda 4 mais longa, formando uma plana irregular ou um triangulo, que em ambos os casos gerariam um movimento de congestão, e ao terminar a quatro acima do topo da onda 2, o que manteria o padrão de impulso.

Por outro lado, o impulso poderia ser cancelado e a correção neste momento teria como primeiro alvo pelo 61,8% da ultima perna de alta que leva o dólar neste movimento inicial a 5,05. Ocorre aqui então um problema, porque eu destaquei no gráfico um retângulo que mostra o dólar dentro do que seria um movimento de congestão e a base do retângulo esta em 5,05 que já foi testado a duas semanas. Ou seja, o objetivo já foi atingido reforçando a idéia que vamos para um movimento de congestão que implica em uma semana de alta pela frente. Por outro lado se perder esta área, o alvo passa a ser 4,88 onde temos a correção de 76,4%.

Juros Futuros e IMOB 26/08/2022

Os juros futuros também oscilaram bastante esta semana, voltando a testar a linha da diagonal perdida, mas fecharam no negativo. Tínhamos a possibilidade de testar 12,35 devido ao padrão corretivo que esta se formando, mas paramos em 12,18. O movimento esperado deverá ocorrer em 5 ondas, e estamos apenas na segunda onda, lembrando que o alvo do movimento completo é o retorno a 10,246.

Mesmo com a queda do juros futuros o Imob também se desvalorizou, indo de encontro ao que o gráfico apresentava na semana passada. A correção esperada é até 710,00 e nesta semana fomos buscar os 716,00. Então ainda temos algum espaço para correção, antes de iniciar a onda 5. Olhando o gráfico diário, estamos na formação da perna A que já pode ter iniciado o seu movimento 3. Neste caso o padrão começa se apresentar como uma plana, ou até mesmo um triangulo. Mais abaixo quando falo do gráfico da Eztc, vemos o mesmo padrão ocorrendo. Isto na verdade seria o esperado, porque normalmente uma onda 4 como a que estamos neste momento, é demorada, então seria de se esperar uma certa lateralização até que a mma20 venha a ser testada.

Nesta semana tivemos muita alternância no movimento de preço das construtoras, sendo que o destaque negativo ficou com a Eztc, mas que já era esperado devido a ela também estar em uma onda 4.

PETR4, VALE3 e EZTC3 – 26/08/2022

Petro

Mais uma semana de forte alta do ativo, que superou por pouco a máxima que já tinha atingido este mês, e chegou bem perto de atingir o nosso alvo uma vez que chegou a 34,36 e nosso alvo esta em 34,62. O alvo dado incialmente pela projeção da onda 5, pode ser rompido, porque o movimento esta muito forte, entretanto temos pelo menos 3 pontos chamando a atenção neste momento:

atingimos e superamos os 423% da projeção de fibo antes de completar esta 5, o que poderia indicar que se trata de uma onda B, mas não temos nenhum indicio disto. De qualquer forma é um nível muito alto que merece atenção
fechamos fora das Bandas de Bollinger pela quarta semana seguida, o que coloca o ativo em estado de sobrecompra
O Ifr3 no gráfico semanal esta em um dos níveis históricos mais altos. E o IFR14 também esta em um dos níveis históricos mais altos, ambos sugerindo que a correção é eminente.

Por enquanto estamos dentro do planejado, vamos observando a evolução dos indicadores aguardando alguma sinalização mais negativa, para podermos tomar alguma ação. Por enquanto para quem esta comprado e não tem objetivo manter o ativo em carteira, mas ir acompanhando a alta do ativo, temos dois stops possíveis, (entre os vários), sendo o mais conservador a mínima desta semana em 30,48, e um mais “relaxado” que no caso é o hilo3 que neste momento esta em 28,80 .

Vale

Semana muito intensa para o ativo, que não consegue definir um rumo. A semana passada postei o gráfico em dólares porque esta mais fácil de seguir, mas esta semana vou colocar em reais, mas apenas para demonstrar a indefinição que estamos.

A correção que estamos vendo na Vale3, é uma correção plana padrão, onde temos as três ondas corretivas (a,b,c) do mesmo tamanho, então para que o padrão fique completo o ativo deveria corrigir até 57,19. Olhando a formação da onda C, vemos que ela esta se formando de forma correta que no caso deveria ser em 5 movimentos. Se este for o caso ainda estamos na c.4 e a onda c.5 terminaria o objetivo da correção.

Mas o que vemos no gráfico é que a 7 semanas o ativo esta em cima da correção de 76,4%, que é muito utilizada para antecipar movimentos de retorno, ou seja, com o alvo marcado, alguns insiders buscam antecipar o retorno de forma obter maiores lucros. Olhando o gráfico diário a situação esta muito complexa, mas no semanal, apesar de vários retornos, a quatro semanas fazemos um novo topo, e mesmo sendo um movimento que ainda apresenta dúvidas, tudo indica que iremos buscar os 76,23, se isto irá completar o padrão 1,2,3 ou A,B,C só saberemos no recuo.

Então temos a seguinte situação. Se o movimento for parte da correção o alvo do movimento esta em 57,19, se ao contrario for parte do impulso o alvo esta em 78,13. De qualquer forma ambos os movimentos tem uma alvo em 76,23 antes da sua ultima formação.

EZTC3

Na semana passada tínhamos a indicação de termos iniciado a onda 4 na Eztc3, que tinha como alvo principal 18,02, que foi exatamente o ponto em que fechamos esta semana.

Não é possível dar a correção como encerrada, porque ainda não temos um fundo, e podemos corrigir até os 17,25 sem que o padrão de impulso que estamos acompanhando seja alterado.

Pelo diário temos uma situação um pouco complicada, porque o movimento “parece incompleto” com a onda C muito pequena o que sugere mais um pouco de correção.

Se este movimento se confirmar e não perdermos 17,25 poderemos estar em uma formação plana, o que faria que a onda 4 ainda tivesse dois movimentos após atingir o fundo. No primeiro movimento os preços retornariam ao ultimo topo em 20,50, depois novamente a correção até o fundo que teríamos formado, e ai sim o ativo o ativo iria fazer o movimento final com alvo entre 23,33 e 24,50.

Abraço a todos, e bons negócios.

tomo · Setembro 16, 2022, 4:37pm

“Medo” subindo 21% na semana, com projeção para atingir 37,90.

wdgi · Setembro 25, 2022, 10:18pm

IBOV 29/09/2022
Não tenho tido muito tempo para fazer uma analise detalhada do gráfico, mas o que fato estamos em uma situação que nas ultimas semanas não tivemos nenhuma mudança significativa em nenhum dos ativos que normalmente faço os traçados. No intraday temos tido movimentos muito intensos, mas nos gráficos de tempo maior a variação tem sido de certa forma branda, uma vez que estamos a mais de um mês em uma completa lateralização.
Como já temos movimentos suficientes para “contar” padrões, parece que esta lateralização esta perto do final. Temos duas características quando o movimento é lateral. A primeira é a dificuldade em acertar o movimento, porque ele fica se alternando o tempo todo, gerando muito prejuízo para quem opera. Mas a segunda característica e a que realmente importa, é que o final costuma produzir movimentos mais intensos, o problema é saber para que lado se dará o rompimento.
Por enquanto, o que temos dentro do cenário que vem sendo acompanhado, é que se o rompimento ocorrer para baixo, a queda tem um alvo bem menor do que se o rompimento se der para cima, afinal para baixo, seria apenas para completar o padrão da onda 2 do semanal, mas para cima seria o inicio da formação da onda 3 que faria com que os preços tivessem um alvo bem maior. De qualquer forma o primeiro movimento seja para que lado for terá a mesma intensidade, porque teremos que cumprir o objetivo do retângulo.
Não tem como saber para que lado os preços irão, então temos que estar preparados para qualquer das situações. Na pratica trata-se de uma situação bastante interessante. Sem olhar o movimento das ondas podemos até pensar que estamos em um movimento de distribuição, ou seja, algumas pessoas (insiders) compraram os ativos baratos e estão se esforçando muito para vendê-los caros, mantendo certo movimento regular no mercado, criando uma área de congestão. Se isto vier a acontecer podemos ter uma queda bem significativa do índice, mas que a principio como falei acima estaria limitada pela movimentação da onda 2. Ninguém pode garantir que este seja o movimento que estamos vendo. Podemos estar em um movimento de acumulação e a qualquer momento temos um rompimento para cima. No momento o que vemos especialmente no gráfico diário, é que após um novo toque na linha superior do canal, estamos indo em direção a mais um teste na banda inferior e sentindo suporte na mma20 (media em vermelho). Deixando de lado as Ondas e o padrão que indica uma possível formação de movimento de preços do mercado, e olhando as medias, vemos uma situação interessante. Para muitos que criticam a analise técnica, as medias são os primeiros elementos que são alvos de muitas criticas. A alegação é que se você plotar diversas medias em um gráfico sempre vai ocorrer que os preços possam testar as medias de forma aleatória, e isto de fato ocorre. Mas existe uma sequencia de medias que podem ser acompanhadas e que realmente funcionam. Esta sequencia baseada em Fibo se compõe de um grande numero de medias: 1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144… Como podemos ver na figura a mma144 tem sido o suporte dos preços, e esta funcionando tanto para o gráfico diário como para o gráfico semanal, então é importante ficar de olho nesta media, porque se ela for perdida o movimento corretivo pode se intensificar.

Olhando sob o aspecto da formação das ondas, nos últimos post, coloquei que para compatibilizar o movimento, utilizando a metodologia das Ondas, temos que alinhar o movimento visto no diário com o tempo gráfico semanal. Para termos estes movimentos alinhados, a única explicação seria de que estamos tendo uma falha na onda 5 do diário, ou seja, ela não rompeu o topo da onda 3. Esta “teoria”, explica a formação da onda 2 no semanal e coloca os gráficos trabalhando juntos. O maior problema tem sido identificar o que seria a onda 5, sendo que o mais provável é que neste momento estejamos iniciando a onda C da correção, que neste caso traria o índice de volta a base do retângulo formado (padrão plano) em 108.200 pts.
Então de forma a completar o padrão temos tal qual esta ocorrendo no rompimento do retângulo, dois movimentos possíveis:

continuidade da correção
Neste caso o próximo movimento esperado seria apenas um retorno ao fundo do canal que esta na figura e a partir dai uma alta consistente formando a onda 3 do semanal. Claro que existe grandes chances deste movimento estar se formando, ocorre que se tivermos em um processo de distribuição a situação pode mudar radicalmente. Porque neste caso poderíamos ter o rompimento do retângulo para baixo que da o alvo entre 103.200 pts e 102.500 pts, que também é o alvo da correção mais comum para uma onda 2 (semanal) no caso 61,8% da correção de Fibo.
continuidade do impulso
Como ainda não é possível determinar o que de fato irá ocorrer com a onda C, ela pode ser interrompida antes de atingir o fundo do canal, e neste caso teríamos o inicio de um pequeno impulso, mas também podemos ter o teste do fundo do canal, sem alterar a natureza do movimento.
Qualquer que seja o movimento, desde que o fundo do canal não seja perdido, temos alguns alvos dados pelas ondas, que por ser uma onda 3, teria como movimento principal a casa dos 140.000 pts, e como primeiro movimento no caso a 3.1 na casa dos 119.000 pts. Considerando que o movimento implicaria no rompimento do retângulo, temos que projetar a dobra deste movimento então o alvo do movimento mais curto fica em 120.200 pts.
Resumindo, estamos em uma indefinição completa, mas mantendo a coerência do estudo, vemos que no gráfico de 60 m, a mma144 também tem tido um papel importante. Depois que ela foi rompida no final de julho, os preços subiram bastante até que na terceira semana de agosto, começaram o movimento lateral, a mma144 foi testada varias vezes e neste momento esta começando a inclinar para baixo, o que pode significar que o rompimento pode ser para o lado de baixo.

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Com relação ao Dolar e ao Juros Futuros a situação é bem semelhante ao do Ibov, e também estamos operando dentro de uma congestão, ou seja, parece que quando a situação se definir teremos uma grande movimentação do mercado.
Abraço a todos.