IBOV 30/09/2022
Por muito pouco fechamos no positivo este mês, na verdade se não tivéssemos tido a forte alta de hoje, a situação teria sido bastante diferente. De qualquer forma a máxima do mês passou um pouquinho da máxima de Agosto, o que ainda não permite começar a traçar uma retração deste movimento. Na pratica ele não deveria ocorrer, pois teríamos mais uma vez uma situação colocando tempos gráficos diferentes no caso o mensal e o semanal, mas tudo é possível neste momento.
Durante a semana, perdemos o retângulo, fechamos abaixo da mma144, e mais, finalmente testamos e fechamos abaixo do pivot de setembro, ou seja, estávamos em um movimento totalmente baixista e perdendo varias zonas de suporte de uma única vez, mas o forte movimento de hoje mudou tudo e voltamos a operar acima de todas estes suportes, e como o que vale é o fechamento terminamos bem a semana e com um forte candle de indecisão. O forte volume também mostrou um movimento de absorção pelo mercado. Ou seja, temos todos os indícios de que a correção acabou. Para completar fomos até a correção de 38,2% de fibo que era o primeiro alvo da onda 2 que estamos acompanhando no semanal, e tocamos na mma20 ao mesmo tempo, onde o mercado reagiu com força.
Considerando a importância desta semana, o grande número de suportes respeitados deixou a idéia de que o mercado não quer perder a região que se encontra o que pode significar uma lateralização ainda maior ou mesmo a retomada do movimento de alta. O que temos contra este movimento é que apesar de tudo o mercado não renovou a máxima da semana passada e perdeu a mínima, então temos uma completa indefinição dos movimentos, o que é bem compatível com o momento em que nos encontramos.
Como podemos ver no gráfico, além das marcações que citei acima, não temos nenhuma divergência de indicador, estamos longe das bandas, enfim nada que indique um movimento mais abrupto do mercado. De certa forma, olhando o contexto, parece que estamos no olho do furacão.
Dólar
O dólar terminou o mês com uma forte alta de 4,40%, e ainda com a possibilidade de estarmos em uma onda 5, que tem a sua projeção um pouco acima de 5,81. No momento operamos bem no centro do retângulo que tem o seu topo em 5,74, e estamos rompendo a linha central da tendência de mais curto prazo.
Juros Futuros e Imob
Depois de ter rompido a linha inferior da diagonal terminal, que no caso acreditamos ter formado a onda 5, não vimos mais os juros futuros (DI1F25) operar acima dela. Mantido este padrão o objetivo esta em 10,246, que é o fundo da onda 4, objetivo padrão para este tipo de movimento. Ocorre entretanto que em se tratando de um movimento corretivo, devemos ver a formação do padrão AbC, e por enquanto, ainda não é possível dar por encerrada a onda A, então o que temos pela frente é a possibilidade de vermos a formação de uma onda B onde os juros futuros voltam a subir, e ai sim iniciam a correção até atingir o seu primeiro objetivo.
Este movimento que é bem possível, e talvez explique o movimento que estamos vendo no Imob neste momento.
Após a queda mais recente que tivemos neste índice que teve o seu inicio no meio do ano passado, marcamos um fundo em junho de 2022, e de lá para cá ele se recuperou em torno de 32%. Somente em setembro tivemos uma alta de 12,40% neste índice. O que temos neste momento são os seguintes pontos:
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fizemos um movimento em 5 ondas, e mesmo não tendo terminado, atingimos o primeiro objetivo da onda
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estamos testando a linha de tendência de baixa de longo prazo que teve o seu ponto inicial com a pandemia
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atingimos 38,2% de fibo que é o primeiro alvo de correção
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estamos em cima de uma região de forte resistência
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em termos de indicadores, temos o ifr14 em uma região que marca sobrecompra para este índice, e uma leve divergência de OBV, testando a banda superior da Bollinger e finalmente, distante da mma20.
Ou seja, se somarmos todos os indícios teríamos que o IMOB se aproxima de uma área de correção. Isto não significa que vamos mudar a tendência que neste momento é de alta no gráfico semanal, seria apenas uma correção saudável, dando por finalizada a onda 1 no gráfico mensal, porque a visão para o IMOB ainda é bastante positiva, com uma alta pela frente de mais de 60% do ponto que estamos hoje.
A bolsa insistindo em não perder vários suportes, indicando um caminho de alta ou pelo menos a continuidade do processo de absorção/distribuição, que estamos vivendo a algumas semanas. Na contra mão o dólar dando todos os sinais que deve continuar subindo buscando os seus objetivos gráficos. Os juros futuros indicando que podemos ter alguma alta nos próximos dias de forma a fazer a sua onda B, e finalmente o IMOB, mesmo mostrando força para continuar o ciclo de alta, indicando que pode fazer uma correção mais leve.
Bem então em resumo é isto que temos neste momento, mais corremos o risco de ver tudo mudar na segunda-feira após o resultado do primeiro turno das eleições.
Boa semana a todos.