Fala pessoal, alguém tem alguma dica de canal, ou instagram, ou ebook, ou algum conteúdo de análise técnica específico na B3. Que opere só na nossa bolsa.
Obrigado!
Tem diversas formulas prontas, isso tem em diversos sites, mas se elas funcionassem não seriam divulgadas, o melhor e você tentar identificar padrões, e os padrões são diferentes em cada empresa, lembrando que tudo e feito por topo e fundo, mais interesse de venda e mais interesse de compra, compra e realização, tendencia de alta e baixa, e o principal gráfico nao preve o futuro pois ele pode ser alterado, ele só te mostra o que esta ocorrendo no presente. Se voce for quem eu penso que é te mostro no domingo alguns padrões.
3 curtidas
Ispfut 30/10/2022
Ei Tomo tudo tranquilo. Tenho acompanhado seus posts sobre o Ispfut, muito interessante a sua marcação.
Voltando a falar de ondas, o fundo por enquanto foi mantido, e estamos dando inicio a um movimento que pode ser muito interessante. Mais uma vez estamos testando a linha central do canal, e mesmo que o que estamos vendo, tem chance de ser parte de um movimento corretivo, tínhamos que atingir os 4.000 pts. Chegamos perto. Se o movimento se mantiver altista, concordo com você que podemos ir buscar os 4300 pts. Este seria o movimento mais forte, especialmente porque estaríamos atingindo a correção de 61,8% de todo o movimento de queda, rompendo um topo anterior e testando a linha central do canal agora dobrado para cima. Se viermos a chegar neste ponto e corrigirmos até o teste do canal rompido, temos uma chance de continuidade de alta, dando inicio ao que seria uma onda 3. No caso uma 5.3.
Pela AT temos alguns pontos chamando a atenção e de certa forma complicando um pouco a continuidade do movimento altista, ou pelos menos dando sinais, que este movimento (onda 5.1) não vai se configurar em apenas uma perna. A primeira coisa é o volume. Observe no gráfico que embora os preços estejam subindo, o volume continua caindo, e isto não é bom. Outro ponto é que a mma34 (traçejada em azul) tem sido uma barreira importante para os preços, e estamos prestes a testar esta media. Finalmente, como falei acima, estamos testando a linha central do canal principal o que pode também ser um problema. Mas se estes obstáculos forem vencidos, vai restar apenas a linha principal do canal de baixa, na região dos 4.100 pts. E é no rompimento ou não desta linha do canal que teremos a definição da continuidade da alta, ou a retomada da correção.
Abraço
5 curtidas
Como eu sempre digo grafico mostra o presente, que pode ser alterado no futuro, mesmo que na maioria das vezes não seja, PRIO3 rompeu o topo que não estava conseguindo e foi embora:
8
2 curtidas
PETR não teve força para confirmar o rompimento semana passada, dando inicio a queda essa semana, como previsto:
3 curtidas
2 curtidas
Vale 04/11/2022
Já tem um tempinho que não damos uma olhada na Vale3, mas hoje com a forte alta do ativo, podemos ter uma mudança no cenário que vinha sendo acompanhado.
Falando em um tempo gráfico maior, no caso o gráfico mensal, o que temos é que o ativo vem de um longo impulso, inciado no final de 2015. Tivemos a onda um que durou até a metade de 2018, depois a correção da onda 2, que se encerrou no inicio da pandemia e depois tivemos então o início da onda 3. Desde de junho de 2021 entramos em uma onda 4, que ainda não esta bem claro, se de fato se trata de uma onda 4 ou de uma onda 3.4. De qualquer forma não tem muita importância, o que importa é estarmos em uma onda 4 e isto com certeza esta ocorrendo especialmente pelo tempo desta onda e também por ter atingido o objetivo de preço, que no caso era a correção em torno de 50% da primeira fase do impulso.
Só para relembrar, quando olhamos as ondas temos 3 padrões possíveis de correção, que no caso é o zizzag, a plana e por ultimo o triangulo. Devido a formação inicial do movimento, tínhamos a indicação que poderíamos ter uma onda plana ou um triangulo, uma vez que o zizzag foi descartado. O primeiro movimento esperado sempre é a formação plana, e devido ao desenho estar tão bem definido, o que poderíamos esperar era uma “plana padrão” onde o objetivo da onda “c” seria atingir novamente o fundo na região de 57,00. Ocorre que já tem um tempo que o ativo se “recusa” a ir buscar este objetivo de preço, e vem sentindo suporte na mma34, na verdade este é o quinto mês que estamos em cima desta media, sem perde-la.
Então a mudança de cenário que temos neste momento, é que se confirmada uma recuperação, podemos tanto ter terminado a correção, com uma plana irregular, ou estarmos diante da formação de um triangulo. Considerando os últimos meses, o que passa a ser mais provável é que venhamos a ter um triangulo.
A situação fica interessante, porque, se a correção acabou, em um formato plano temos um possível inicio de movimento altista, e da mesma forma, se a correção ainda persistir mas formando um triangulo, também temos um movimento altista, pela frente, que em um primeiro momento podemos projetar para o topo com o ativo retornando a casa dos 98,00. Como ainda não é possível determinar o tipo de triangulo, um objetivo intermediário (no caso de alta) seria o retorno a pelo menos 61,8% da ultima perna de baixa que deixa o alvo em 86,00.
Estou querendo dizer com isto que estamos confirmando um novo movimento altista? Na verdade não, o objetivo é apenas ter uma noção dos possíveis movimentos e de que alvos estamos falando, caso esta alta venha ser confirmada.
Vale – dolarizada
Não tem como falar da Vale e não olhar o gráfico dolarizado. Como o objetivo neste momento não é determinar pontos de operação, mas dar uma visão geral do movimento do ativo, vou utilizar o gráfico semanal. O movimento que vemos é muito semelhante ao gráfico em reais, sendo que tínhamos o objetivo de correção da vale até US$ 10,28 no caso da correção ser plana, e este objetivo muda bastante se ela também confirmar o triangulo, porque ele já pode ter sido atingido.
Em dólares, a possibilidade da correção plana ainda não ter terminado é maior que no gráfico em reais, e isto ocorre basicamente, porque a correção plana, pede um ultimo movimento em 5 ondas, e o que esta acontecendo neste momento é que não esta claro se tivemos uma falha de padrão, ou seja a onda 5 desta perna “c” não atingiu seu objetivo, e foi truncada, e o padrão foi concluído, ou se ainda estamos no quarto movimento.
Um outro ponto que diferencia o movimento, é que temos a formação da 3 completa, ou seja, enquanto no movimento em reais, podemos estar em uma 3.4 ou 4, neste gráfico a onda que se apresenta é uma 4.
Acompanhar o gráfico em dólares não é uma tarefa simples, porque são duas variáveis, ou seja, se o dólar de alguma forma se recuperar podemos ter o objetivo de preço sendo atingido, (final da correção) mesmo que o ativo tenha uma variação positiva ou mesmo neutra em reais.
Bom final de semana a todos
9 curtidas
Petro 05/11/2022
Creio que a Petro é a maior dúvida que existe no mercado. E também não é para menos, pois é de fato uma empresa que enfrenta diferentes variáveis, e por isto sujeita a grandes movimentações, especialmente no momento atual.
Claro que não é possível determinar com exatidão os movimentos que irão ocorrer, mas isto também não quer dizer que todos eles tem que necessariamente serem uma surpresa. Através da formação das Ondas é possível traçar diversos cenários, mas o ideal é quando temos um movimento que apresente características que tornem mais fácil marcar o seu final, e ai sim projetar os cenários possíveis.
A tempos o gráfico da Petro vem apresentando um desafio, com relação a onde teremos de fato a marcação da onda 3. Só para esclarecer, o ativo, vem formando uma onda 3, em um movimento iniciado em março de 2020. Tivemos então a onda 3.1 a 3.2 e demos inicio a onda 3 em março de 2021 (pelo menos na marcação atual). Deste então vimos a formação da 3.1 da 3.2 e agora quando aparentemente encerramos a 3.3, estamos dando inicio a onda 3.4.
Ocorre que o movimento deixou uma dúvida quanto o final da 3.3, porque o movimento pode ter ocorrido em dois momentos e o que estamos vendo agora é na verdade o movimento final da onda 4, que se formou em um padrão de plana expandida, ou “alargamento” como chamado na AT. Por outro lado, o movimento da 3.3 pode ter se encerrado a apenas duas semanas e neste caso o que temos neste momento é a onda inicial de um movimento. O que deixa as duas possibilidade em aberto é a perna atual de baixa, esta em formando em 5 ondas (gráfico diário) que pelos padrões corretivos pode ser a onda “c” de uma plana, ou a onda “a” de um zizzag.
Mas o que importa mesmo, é que se estamos na 3.4, seja no inicio ou no final, é a coincidência de alvos:
-
caso o padrão que estamos vendo confirme uma plana expandida temos o alvo projetado em 26,13
-
caso a padrão esteja apenas se iniciando temos o objetivo da correção em 26,44. Mas neste caso a correção poderia ser mais intensa porque o limite de correção da onda 4, que é o final da onda 1 esta na casa dos 18,00.
De qualquer forma, tendo a continuidade da queda temos dois alvos na região de 26,00 dada pelas ondas, mas temos mais indicações nesta área.
Pela AT, vemos que a queda vem sendo acompanhada de um forte volume, e nem mesmo o feriado desta semana, fez este volume cair. No gráfico tínhamos uma pequena divergência de OBV e de IFR14, porque enquanto o preço fazia um novo topo, estes dois indicadores não acompanhavam, e elas agora estão sendo corrigidas. Um ponto que chama a atenção neste momento é a aproximação da mma34 (pontilhada em azul), media que vem sendo importante para este ativo.
Combinando a AT com as Ondas, temos um ponto importante . Após o toque na linha central do canal dobrado, o ativo voltou para dentro do canal de alta e agora esta novamente testando o centro do canal original, mas é bem provável que ele seja perdido. Mas se não for, o que podemos ver é um retorno até 35,40 formando a onda “b” do padrão zizzag e ai sim ter novamente o alvo em 26,00. Ou seja, o centro do canal passa a ser uma importante defesa para que não venhamos a ter uma queda muito maior do ativo.
Somando os alvos das ondas na região de 26,00, a media de 34 perto desta região um suporte dado por um topo e a linha de baixo de canal, temos uma forte indicação que vamos ter muita briga neste região.
Abraço a todos
6 curtidas
@wdgi No seu gráfico da VALE e supondo que a onda 4 já terminou, então a onda 5 será, razoalvemente e provavelmente, pequena uma vez que a onda 3, não pode ser menor que a 1 e a 5?
A 1 foi enorme. De outra forma, a 5 terá que ser menor que a 3?
2 curtidas
Oi joao58, tudo tranquilo? Na verdade a regra é que a onda 3 não pode ser a menor das ondas. Para que o desenho não fique muito pequeno, utilizo a escala logarítmica, isto distorce um pouco a visão dos tamanhos dos movimentos. Mas se você observar a marcação de fibo, que esta meio apagada na figura, vai perceber que a onda 3 teve quase 200% da onda 1, ou seja a regra já esta mantida. Quanto a onda 5, ela agora não tem limites, mas por padrão projetamos ela sempre em 261,8% de expansão, é o primeiro alvo e normalmente indica que a expectativa é que ela tenha pelo menos 100% da onda 1. Revendo o post, vi que não marquei o alvo da 5, marquei apenas os movimentos que podemos ter a seguir. Para o alvo do movimento temos duas possibilidades iniciais, onde a primeira é que ela busque a projeção de 261,8% e neste caso temos a vale projetada para 131,00. A outra projeção é baseada no conceito de que a onda 1 em geral, termina em 1/3 do movimento, e neste caso o alvo fica em 126,00. Observe que são duas projeções que inicialmente não consideram o final da onda 4, sendo uma marcação provisória. Após termos a onda 4 definida, será possível as novas marcações.
Vou postar novamente o gráfico utilizando a escala aritmética, de forma que seja possível perceber os tamanhos reais das ondas.
Abraço.
3 curtidas
@wdgi Desculpe, não tinha notado que estava em escala logaritimica. Agora sim, vendo em escala linear, vejo que a 3 já é maior do que a 1 o que deixa a 5 livre para voar.
Obrigado por responder, abraço.
3 curtidas
Dólar 05/11/2022
Sei que não é ideal fazer o estudo em cima do Dólar Futuro, mas como eu já coloquei algumas vezes, eu tenho um problema com a plataforma que utilizo e em alguns momentos ela me forneceu informações erradas a respeito do dólar comercial, então o melhor é fazer com o dolfut, tirando os juros.
Antes de começar a falar sobre o que esta ocorrendo com a moeda neste momento, vamos dar uma olhada na visão de longo prazo dada pelas ondas. Como podemos ver no gráfico estamos em um movimento de impulso iniciado a mais de uma década, no meio de 2011. Em 2017, entramos em uma onda 3, e em 2020 demos inicio a uma longa onda 4. Só para constar o impulso tem dois alvos. O primeiro dado pela projeção principal, ou seja, projetando a onda 3 a partir da 2 que coloca a moeda americana no incrível patamar de 7,37. A segunda projeção, agora olhando somente a onda 3, que projeta a onda 3.5 (final da 3) em 6.70. São números bem diferentes, mas são as projeções mais básicas que precisamos fazer para ter algum tipo de orientação. Lembrando que estes alvos não são para o impulso completo, mas apenas para a onda 3. A visão gráfica segue abaixo:
Por este gráfico podemos ver que para manter a validade do impulso podemos ter a correção do dólar até os 4,22, onde temos o topo da onda 1.
Recentemente venho fazendo a analise do dólar partindo do principio que poderíamos ter terminado a correção e com isto dado inicio ao movimento 3.5. Mas os movimentos recentes, especialmente o que ocorreu nesta semana, “praticamente” cancelou esta possibilidade. O circulo no gráfico acima mostra esta região, então vou fazer um zoom para demonstrar melhor o que vem ocorrendo, e para explicar o “praticamente”.
Após o teste no fundo do canal (circulo pequeno) o dólar deu inicio a um movimento que tem as características de um impulso. Formou a onda 1, a onda 2 e depois partiu para a onda 3 indo buscar a linha superior do canal de baixa. A partir dai tivemos o inicio de uma onda 4. Aqui no caso estou apresentando como um padrão de impulso. Ao dar inicio a uma onda 4 o que não poderia ocorrer é que a topo da onda 1 fosse perdido (topo por fechamento). O topo da linha 1 esta representado no gráfico pela linha tracejada vermelha, e podemos ver que ela foi rompida, logo o movimento poderia ser cancelado. Ocorre que quando buscamos este rompimento para cancelar o impulso, temos que ver o final do movimento, e o movimento ainda não terminou, e se ele vier a se formar como um triangulo, o final da onda 4 ainda pode ser valido e o impulso mantido. Ou seja, embora tudo leve a acreditar que o impulso foi cancelado, existe ainda a ultima possibilidade de que a correção se forme em um triangulo, e então tenhamos a continuidade do movimento de impulso. Não dá para saber se isto é ou não viável, mas uma coisa é certa: se viermos a perder o fundo desta semana que passou, voltamos para o movimento corretivo e como vimos no gráfico principal podemos ir até 4,22. Não sei se ficou muito confuso, mas antes de perder 4,22 o movimento principal de alta continua valido, a perda do fundo apenas cancela a possibilidade de termos iniciado a onda 3.5.
Obs - Fiz este estudo ontem então os gráficos estão desatualizados, e no momento estou sem acesso a plataforma. Assim que eu puder faço a atualização.
Abraço a todos
6 curtidas
Imob e Di1f25 – Juros Futuros 12/11/2022
No dia 21/07/2022 fiz um estudo mais completo dos juros futuros e quais seriam as possíveis movimentações. Relendo hoje este estudo percebi que ele é meio complicado de entender.
Mas basicamente tínhamos cenários diferentes , onde poderíamos estar encerrando o ciclo de alta, e isto estava ocorrendo com a formação de uma onda 5 no padrão diagonal, que poderia ou não estar se encerrando, gerando dois cenários, ou simplesmente ainda estávamos dentro de uma onda 4. Tinhamos ainda a possibilidade de estar na formação da onda 5, mas o resultado esperado era o mesmo de estarmos dentro da 4.
Cada cenário tinha as características, mas basicamente no cenário de onda 5 (encerrada ou não) teríamos o retorno dos juros na casa dos 10,xx mas isto levaria um bom tempo. No segundo cenário que era estarmos ainda na formação da 4, o próximo passo era o inicio da onda 5 e então o retorno dos juros ao topo de 2015.
Mas tínhamos a possibilidade de que a onda 5 ainda fosse um pouco além chegando em 14,556, para ai sim iniciar o movimento ABC.
Embora não pudesse descartar nenhum destes cenários os movimentos seguintes acompanhados pelo gráfico semanal permitiram a marcação do final da onda 5, com a diagonal completa. Como a correção se iniciando indo em direção da base do diagonal e no caso formando o que poderia ser uma onda “a”, restava esperar se veríamos o quarto movimento, mas o movimento foi além da linha, então passamos a trabalhar com a possibilidade de ser realmente uma onda “a”, e com isto a expectativa que teríamos apenas uma onda “b” pela frente fazendo com que os juros voltassem a subir nas semanas que se passaram, formando uma onda “b”. Mas esta alta estava limitada a linha inferior da diagonal. Uma coisa vinha causando estranheza que era a velocidade do movimento, pois a expectativa é que os juros iriam buscar o patamar inferior, mas que isto levaria um bom tempo para ocorrer.
Mas esta semana, embora a expectativa fosse de alta, era de que fosse um movimento mais moderado. A alta foi tão intensa, que voltamos para dentro da diagonal com muita força, abrindo espaço para que possamos de fato não ter completado o quinto movimento.
No estudo original, comentei que estava tendo dificuldades em entender a movimentação porque o padrão estava estranho, e continua assim. Quando falamos em triângulos que é um padrão corretivo, temos a expectativa que o quarto movimento no caso a onda “d”, ultrapasse a linha de referencia. E isto ocorre com muita frequência. Porem no caso aqui que tentamos entender todo este movimento como uma diagonal. Não tenho nenhuma informação de que o quarto movimento possa romper a linha de referencia, então a expectativa continua incerta.
Grande parte da dificuldade é causada pela forma que podemos marcar o movimento anterior. Então temos as seguintes possibilidades.
1 - O movimento atual que vem sendo acompanhado, onde estamos na diagonal e fazendo o quinto movimento com o objetivo em 14,556, antes do inicio da correção que tem o alvo em 10,246, porque a correção “padrão” de uma diagonal é o retorno ao fundo da onda 4 .
2 – aqui temos uma movimentação que neste momento parece ser a mais lógica de ocorrer dentro de um movimento de onda 4, porque atenderia a guia de tempo para esta onda, permitindo que o desenho cumpra o objetivo de algum momento no futuro vir buscar a mma20. Neste caso damos continuidade a onda 4, com a formação da onda C em um triangulo, até finalmente buscarmos a media e ai sim dar inicio a onda 5. Não é um cenário nada favorável, mas não pode ser descartado. Para que ele continue valido, temos que ver os juros voltarem a corrigir nos próximos dias. Se perder a linha de referencia superior do triangulo esta descartado.
3 – cenário mais temido, e por enquanto o menos provável. Onde a onda 4 foi bastante curta, e já estamos de fato na onda 5.
Resumindo o estudo: normalmente procuro indícios de movimentação que levem o ativo em uma mesma direção, mesmo que os movimentos sejam parte de uma situação diferente, como por exemplo quando vejo que uma onda pode ser apenas a “C” (correção) ou uma onda 3 (impulso), porque qualquer que seja ela o movimento vai ocorrer no mesmo sentido.
Mas o que esta ocorrendo com os juros futuros é completamente diferente, porque a movimentação pode se dar para qualquer lado, e isto é bem inquietante, e mais uma vez temos que ser apenas observadores.
IMOB
Meu objetivo ao analisar os juros futuros tem varias finalidades, mais a mais importante para mim é traçar um cenário para o Imob. Estamos no meio do mês e com uma queda de mais de 15,00%. Mas o que esta ocorrendo não é nenhuma surpresa.
No meu ultimo post sobre o Imob, no meio de outubro, coloquei a seguinte observação:
Mãe Dináh que me perdoe, mas esta nem ela. To brincando claro, mas o que vem ocorrendo no Imob, pode parecer fora de controle, mas a movimentação esta muito simples de marcar, isto claro se a idéia de estarmos dando inicio a uma recuperação se mantiver.
Um ponto importante no desenho, é que estamos seguindo o “livro”, que diz que quando temos um movimento forte que rompe a LTB, volta, testa a linha como suporte e volta a subir, temos grande chances de estarmos diante do inicio de uma onda 3. Até o momento parece ser o que vem acontecendo, e é importante destacar que isto precisa ser feito com os preços de fechamento e temos muita coisa para rolar até o final do mês.
Então podemos cair um pouco mais e depois voltar a subir fechando no ponto que estamos hoje, o que seria muito bom para o Imob. Este movimento é bastante compatível como o primeiro cenário dos juros futuros.
Bom feriado a todos
6 curtidas
Petro 13/11/2022
Vamos tentar fazer o estudo da Petro abstraindo que neste momento este ativo esta sujeito a diversos eventos que podem se traduzir em movimentos difíceis de prever. Então a analise vai ser mantida, deixando de lado estes componentes, porque de fato seria difícil tentar coloca-los no gráfico.
O que estamos vendo neste momento é que o ativo esta em uma onda 4, e que tínhamos uma região de interesse na casa dos 26,00 onde dificilmente o preços passariam sem pelo menos esboçar uma reação. E é o que esta acontecendo.
Em situações normais, a correção de preço de uma onda 4, fica entre 38,2% e 50% do tamanho da onda 3. E foi exatamente neste ponto que paramos. Temos também que esta correção atinge a media de referencia, que normalmente consideramos a mma20, mas como podemos ver no gráfico a media que vem sendo utilizada pelo ativo como uma referencia é a mma34, e foi no ponto exato que paramos (no teste da media). O centro do canal que poderia ter agido como um suporte foi facilmente perdido e praticamente tocamos a linha inferior do canal.
Pelo gráfico diário temos o ativo tentando marcar um fundo.
Com relação ao desenho da onda 4, ainda temos uma certa dificuldade de entender, mas isto deverá ser esclarecido nos próximos movimentos. A diferença conforme coloquei a semana passada reside no fato de não termos idéia de onde ela começou, se foi no circulo vermelho ou no circulo verde (ver gráfico), ou seja, se foi no circulo vermelho temos a onda 4 formada e esta se formou em uma “plana expandida” e agora estaríamos terminando o movimento corretivo. Se foi no circulo verde, fizemos o primeiro movimento, e como ele se formou em 5 ondas no gráfico diário (ainda não terminou) o mais provável é que se trate de uma correção em zigzag. Como não temos um fundo no semanal não dá para dizer que esta onda terminou, e como sabemos ter feito 5 ondas no diário ainda não é conclusivo, pois os movimentos corretivos podem ser acrescido dos +4, ou seja, uma onda de 3 movimentos (abc) pode ser feita em 7, depois 11 e por ai vai. Então temos que esperar que o fundo desta semana não seja perdido na próxima, antes de dar inicio a marcação, com mais segurança.
De qualquer forma, devido a região de interesse que tem sido o suporte do ativo estar reagindo esta semana, a expectativa é que tanto sendo o inicio de impulso, por termos terminado a onda 4, ou por continuidade da correção, pois teríamos uma onda “b”, o que seria mais correto esta semana (graficamente) é que o ativo fosse para o lado positivo, dando inicio a busca pelos 33,25 que corresponde a 61,8% da correção da ultima baixa, que é normalmente o que se espera para uma onda “B”, e também para uma onda 1.
Para completar, podemos observar que temos o ifr14 e o Obv mantendo-se no mesmo nível do ultimo fundo, e os preços não, logo este movimento sugere que podemos fazer uma “reversão positiva” marcando um fundo nesta região.
Para completar, vamos dar uma olhada no diário, onde podemos contar tanto 5 ondas nesta correção, o que é o mais correto, mas com um pouquinho de “esforço” podemos ver 7, e que também fizemos um movimento forte de retorno, o que metodologicamente permite até a marcação de um “fundinho”, uma vez que a variação foi maior que 6% e consideramos 3% para esta marcação.
Resumidamente esta marcação é a que temos para o ativo, mas como eu falei no início do texto, podemos ter um fato novo que altere todo o gráfico, e se este “fato” fizer com que o ativo faça uma mínima menor do que a semana passada, vamos ter que rever todo o estudo. O ativo esta em um forte impulso e este movimento será valido a menos que venhamos perder 18,00, (topo da onda 1) mas tem muito chão pela frente.
Abraço a todos
7 curtidas
Bbdc3 14/11/2022
Este é um ativo que normalmente não estudo, pelo mesmo motivo que vi pessoas falando aqui no forum. Quando estudo o Bradesco prefiro a Bbdc4 por causa das opções.
De qualquer forma, este estudo é só uma visão preliminar, visto que existe a necessidade de vermos um fundo onde marquei provisoriamente (c?).
Podemos ver na figura, que a Bbdc3 vem dentro da formação de uma onda 4, que teve o seu inicio entes da pandemia em Janeiro de 2020.
No gráfico podemos ver, que no inicio da pandemia, o ativo fez uma grande queda, indo buscar o limite do que pode ser uma correção para que o impulso não seja cancelado em 11,54 (topo da onda 1), mas voltou e fechou dentro.
Conforme eu falei acima, não esta correto fazer este estudo neste momento, porem temos um fato ocorrendo que pode até ser uma coincidência, mas que permite pelo menos arriscar um “palpite”. O que vem ocorrendo é que a correção de 76,4% de fibo tem sido uma constante. Quando tivemos a correção que gerou a onda “a”, ela foi de 76,4% da onda 3, bem próximo do esperado, depois o ativo iniciou a onda “b” e corrigiu 76,4% da onda “a”. Neste momento como podemos ver no gráfico estamos testando exatamente esta região, ou seja, a onda “c” esta corrigindo 76,4% da onda “b”.
Claro que isto pode ser somente uma coincidência, mas se não perdermos esta região e o ativo voltar a se recuperar, pelo menos já temos um primeiro alvo teórico, que no caso é a repetição do movimento formando quem sabe uma onda “d”. Neste caso poderíamos ver o retorno até 19,09, mas o tempo seria bem grande, porque cada onda tem demorado muito dentro deste desenho.
A linha vermelha é apenas uma referencia de uma linha que seria utilizada para marcar um canal, mas que embora não tenha funcionado para isto, curiosamente vem sendo respeitada em diversos momentos
Não temos nenhuma indicação de termino da correção neste momento e a marcação do triangulo tem uma boa chance de não ser correta. O limite da correção caso ela se aprofunde esta em 11,54.
Bom final de semana a todos
8 curtidas
ISPFUT 23/11/2022
As coisas não mudaram muito desde o ultimo post que coloquei aqui sobre este índice em 30/10/2022. Na verdade mudaram sim, mas não saíram do roteiro que estava se desenhando.
Nem precisamos da mma34, para o ativo fazer o retorno, bastou o toque no centro do canal para que tivéssemos inicio a correção que estava anunciada.
Fomos buscar a correção e agora partimos para o próximo objetivo que é o teste do canal de baixa que já dura praticamente um ano. Esta semana (apesar de não ter acabado) estamos fechando acima da mma34, que foi testada a semana passada, juntamente com a linha central do canal, desta forma fica a expectativa que o teste do canal vá ocorrer novamente.
Voltamos então a ter dois objetivos, sendo o primeiro o teste do canal que coincide com a projeção de 100% da ultima perna de alta (muito comum em índices) na casa dos 4100 pts, ao mesmo tempo que podemos ir testar a projeção da ultima perna de alta e neste caso irmos a região dos 4300 pts. Estes são os alvos primários e os que podemos traçar pelo gráfico semanal, dentro do padrão das ondas, como pode ser visto no gráfico abaixo.
Mas mesmo sendo o semanal o gráfico base para o estudo, é sempre bom dar uma olhada no gráfico diário para ver como o movimento esta se desenhando em um tempo menor.
Enquanto no gráfico semanal temos dois alvos, no gráfico diário a situação é um pouco diferente, porque podemos ver a onda atual em sua composição apontando para o final do movimento na casa dos 4120 pts, coincidindo com o primeiro alvo do semanal. As coisas não param por ai, porque sabemos que em um momento de forte movimentação o alvo pode se deslocar facilmente para o limite do impulso que é a projeção de 423% que no caso coloca o índice em 4.336 pts, fechando o ciclo com o que vemos no mensal, lembrando mais uma vez que se trata da correção de 61,8% da ultima perna de baixa.
Em resumo, fortes emoções nos aguardam, especialmente para quem opera este índice através dos Etf´s que no caso são o nosso querido IVVB11, e outros tanto não tão amados.
O problema como sempre esta no dólar, e sabemos que apesar da alta recente da moeda, o movimento que estamos vendo pode ser apenas mais uma perna de um triangulo, que no caso é uma onda “d” que foi atingida muito rapidamente, abrindo espaço neste caso para uma onda “e”, que seria mais uma correção, o que poderia gerar um movimento corretivo nestes ETF’s, independentemente do avanço do índice.
Vou colocar o gráfico novamente, e observem que o movimento esperado da onda “d” apesar de seguir os padrões esperados de preços, até mesmo por ter rompido a linha do triangulo, o que é esperado por uma onda deste tipo, foi muito rápida, o que pode gerar ainda um retorno e um novo teste, o que ajudaria em um primeiro momento a valorização dos ETF’s, mas que também pode dar inicio a o movimento de correção, o que acabaria anulando pelo menos em parte a alta nestes ativos.
Abraço a todos e um abraço especial ao Tomo que acompanha muito mais este índice do que eu.
6 curtidas
Faz mais de um mês que postei sobre o tema. Vamos lá novamente.
Desta vez vou de gráfico semanal. Como formou-se mais um pico, então tracei um canal paralelo, em azul. E tracei também a LTB superior da minha última análise, em vermelho. De qualquer forma no vermelho ou no azul continuamos em um canal de baixa. A única diferença é que o azul é um canal paralelo e o “vermelho” é um canal ligeiramente convergente.
Nos últimos, digamos, 30 dias os preços caíram e foram em direção ao centro do canal. O centro do canal muitas vezes opera como suporte e os preços recuam e voltam a subir em direção ao topo do canal. Às vezes as forças vendedoras são mais fortes e este suporte é rompido e os preços tendem para o fundo do canal. Lembrando que neste caso tem aquela complexificação dos fortes suportes em 96k e 93k.
Em resumo, estamos em canal de baixa e com preço com tendência de baixa.
6 curtidas
IBOV 26/11/2022
Tem sido muito complicado postar alguma coisa sobre o Ibov. A analise do Joao58 mostra o caminho que o índice vem fazendo, e a possibilidade que temos de buscar novamente o fundo do canal.
Só para completar o que foi falado, vou como sempre dar uma olhada na formação das ondas.
Neste caso temos algumas possibilidades, e tudo se resume basicamente em entender o que ocorreu na região que esta marcada com um circulo no gráfico. Ali poderíamos ter tido o final da correção ABC e iniciado um impulso, ou termos feito apenas a primeira perna da onda “c”, no caso uma “c.a”, expandindo a correção.
Então ficamos duas variações de movimento:
-
estamos em um impulso – e neste caso estamos em uma onda 3. 2 que esta se formando em um padrão de plana alargada, onde a onda “b” rompeu o topo da 3.1 e a onda “c “ tende a romper o fundo da “b”, que pode ser visto pelas duas linhas em rosa no gráfico. O alvo coincide com o centro do canal.
-
ainda estamos na correção – este é um ponto que torna o desenho muito mais complicado porque ele apresenta duas possibilidades.
No primeiro caso a onda “c” esta se formando em um padrão que tento pode ser uma plana ou um zizzag. Caso seja uma plana o alvo é o ultimo fundo no caso em 96.000 pts. Se for um zizzag, a menor projeção fica na casa dos 89.500 pts, onde passa a linha inferior do canal.
No segundo caso a situação é diferente, porque o que poderia estar ocorrendo é o inicio da formação de um triangulo, e neste caso a correção que estamos vendo poderia ir até os 104.500 pts, pela projeção de 61,8 da ultima perna de alta, e ai voltar a linha superior indo buscar os 120.000 pts novamente. Como a formação precisa de 3 movimentos, e considerando que estamos em cima da mma34, antes de buscar os 104.500 pts, poderíamos retornar até a casa dos 115.000 pts,
Resumidamente esta muito difícil escolher um cenário mais provável. Uma coisa que chama a atenção é que a mma34 (media em azul tracejada) vem servindo de importante suporte e a mais de 16 semanas não é rompida. Passando um pouco abaixo temos a mma144, que sempre oferece um suporte importante. Então é importante acompanhar estas duas medias.
Boa semana a todos.
6 curtidas
Proxima semana deve ser de alta em SMLL, pullback, 2131.
5 curtidas
IBOV 30/11/2022
Enfim terminamos este mês complicado, e para falar a verdade mesmo com um forte recuo, acabou melhor do que era esperado. Não rompemos a máxima e perdemos a mínima, ou seja, para quem é otimista com o mercado, fizemos apenas um movimento de onda 2, abrindo espaço para que possamos seguir adiante.
Mas ainda é muito difícil dizer que teremos um cenário bom pela frente, porque temos uma serie de movimentações possíveis, e uma delas seria a busca da linha inferior do canal. Mas pelo menos no gráfico mensal, este movimento seria muito complicado de ser visto, claro que em um mundo normal, mas será que neste momento este é o nosso caso? Estamos no nosso mercado em um momento “normal”?
Bem, uma vez que você tome a mesma decisão que eu tomei a vários anos, e que a única orientação que sigo são as que vem do gráfico, não importa muito o que pensamos, o mercado é que vai decidir, e o gráfico tem o papel de mostrar o “consenso”, então não adianta ficar imaginando o que pode ocorrer, o que temos que fazer é seguir o desenho que vem se formando. E no momento são tantas as dúvidas que o melhor é ficar fora, ou se você não consegue, expor o mínimo de capital possível neste mercado, porque o tamanho da indefinição (mesmo gráfica) é de um tamanho, que o melhor é assistir do lado de fora.
Mas se você não consegue simplesmente alocar os seus recursos em renda fixa e precisa da ação que o mercado proporciona, vamos olhar o que podemos esperar.
O que temos neste momento no gráfico mensal é o Ibov retornando para dentro do canal de baixa. Na figura podemos ver os dois canais, o vermelho com base nas “sombras” e o azul no fechamento. Embora não exista um consenso sobre o qual utilizar a minha experiência diz que em prazos mais longos devemos usar as sombras.
Tal como estamos acompanhando no gráfico semanal, no mensal, a situação também não esta muito definida. A definição seria se não tivéssemos voltado para dentro do canal mas isto não ocorreu. Mesmo com os “feriados” deste mês, vemos que o volume manteve uma certa constância, e que mais uma vez a mma34 foi a referencia para toda movimentação, então podemos presumir que todas as possibilidades estão em aberto, porque uma virada de mão do mercado, certamente teria afetado estes dois indicadores, especialmente a mma34 que deveria ter sido perdida, ou os preços deveriam ter se afastado dela.
Em termos de ondas, a situação não ficou clara, devido ao fato já comentado de não termos tido a linha superior do canal como um suporte, ao contrario, a movimentação deixou uma serie de possibilidades em aberto.
O que podemos ver é que a retração que poderia ter ido aos 61,8% parou em 50%, isto até poderia ser um bom sinal, mas pelo gráfico semanal que comentei esta semana, tínhamos uma chance de dar um “descanso” na queda e ir buscar os 115.000 pts, antes de definir uma direção que bem pode ser a continuidade da correção que pelo gráfico semanal esta em 104.500 pts, e pelo mensal em 105.000 pts. ou seja, podemos ainda subir mais um pouco e então corrigir até o alvo da retração.
Então enquanto não tivermos a definição do movimento, fica meio complicado projetar os próximos alvos.
De qualquer forma, temos um detalhe a considerar, que é o Pivot. Embora este indicador não seja considerado pela maioria das pessoas físicas que operam na bolsa, podemos notar que em 11 meses, apenas em Abril ficamos afastados dele, então é de se esperar que este mês, vamos estar novamente trabalhando em cima dele. Como fechamos novembro bem perto e ainda temos o objetivo de 61,8% não cumprido, o mais lógico seria esperar esta retração ser atingida para ai sim darmos inicio a um movimento de alta, voltando para cima do Pivot. Este movimento implicaria em uma queda muito forte em algum momento do mês, e depois uma retomada rompendo os 120.000 pts. Ou ao inverso, um movimento mais altista nos próximos dias e uma queda muito grande no final do mês. São dois movimentos distintos, e com consequências futuras difíceis de projetar.
De qualquer forma se formos manter o Pivot como a referencia, teremos um mês muito volátil pela frente, o que sugere que devemos ser muito cautelosos com as nossa operações, ou seja, se começar a subir e romper os 115.000 pts, podemos comprar e monitorar os 120.000 pts. Se ao contrario o mês começar com um movimento de queda, aguardar pelo menos o toque na mma34 antes de tomar uma posição comprada e depois monitorar o retorno aos 112.000 pts.
Abraço a todos
7 curtidas