Vale 10/03/2023 Cmin3
Ambos os ativos se comportando dentro do esperado, permitindo boas operações. Claro que por serem de mesma natureza, não devemos operar ambos. A Vale é com certeza um ativo, digamos mais sólido, mas a Cmin é muito mais barata.
Vale3
Tocamos novamente o limite inferior da congestão, e começamos uma recuperação, porem por enquanto não esta tão clara como a ultima vez. O ideal para quem pensa em fazer alguma coisa neste momento é observar um gráfico de tempo menor, sendo o ideal o de 15 minutos (para quem tem tempo). Caso o ativo retorne o alvo esta em 89,23, e pode novamente ser aproveitado com compra de calls. Se o rompimento for para baixo, o alvo fica em 79,31, lembrando que este número é muito proximo dos 77,00 que é o grande objetivo do triangulo que vem se formando desde de junho/2021. O alvo correto seria 72,00, mas como tivemos uma antecipação da ultima vez, 77,00 passa a ser o ponto a ser monitorado.
CMIN3
Na quarta tivemos o nosso maior fechamento da semana em 5,08. Abrimos a quinta um pouco acima e corrigimos forte, indo buscar a correção de 76,4% e também o fechamento de um gap. Ainda sem definição do movimento. Se voltarmos a subir, podemos estar iniciando a 5.3, ou dando continuidade a onda b da plana, de qualquer forma o primeiro alvo fica em 5,42. Caso 4,53 seja perdido, teremos continuidade da onda 4 e podemos ir buscar 4,35, que alias seria o ponto onde poderíamos fazer uma excelente compra.
Ibov 17/03/2023
Para quem gosta de ver confusão entre os índices esta semana foi muito interessante. Tivemos uma alta violenta no ouro, uma alta moderada no dólar, e uma queda bem interessante nos juros futuros. A queda no juros para muitos é uma indicação de que o Ibov deveria ter tido alguma reação, mas isto não ocorreu, e terminamos a semana no negativo, conforme o gráfico da semana passada estava indicando. Nem o Imob e o Icon, reagiram a queda dos juros, o que não faz muito sentido. Outra coisa interessante, foi que apesar do tumulto causado pela falência de um banco o índice futuro americano terminou no terreno positivo.
O movimento esperado era baixista, mas poderia ocorrer de duas formas, a primeira formando um retângulo, ou uma queda direta, que foi o que ocorreu.
O índice ainda não atingiu o ponto que pode ser uma retomada da alta, mas esquecendo um pouco a ondas, pelo gráfico semanal temos algumas indicações interessantes de que podemos ter pela frente uma semana positiva. É bom que isto aconteça, todo mundo gosta quando o índice mostra alguma reação, mas como vou falar mais abaixo, isto pode confirmar a continuidade da correção, até que pelo menos o centro do canal seja atingido.
Olhando simplesmente o gráfico, vemos que a banda inferior da Bollinger esta sendo testada, e nas outras vezes que isto aconteceu o índice reagiu com força. O Ifr3 também foi para a região de sobrevenda. Estes indicadores juntos demonstram que o índice pode reagir em um primeiro momento.
Considerando que estamos em uma formação de zizzag, tivemos o terceiro movimento (onda), ultrapassando por pouco a projeção da primeira onda, ou seja, o terceiro movimento cumpriu seu objetivo. Se este for o caso, e tem uma chance muito boa de ser, o que veremos na semana que vem é uma recuperação, mas formando uma onda 4, que pode levar o índice aos 107.500 pts. Nada é certo, mas é uma possibilidade que pode ser muito lucrativa, desde de que não tenhamos uma alta forte logo no inicio da semana.
Por hora o viés ainda continua baixista e caso isto venha a ocorrer, podemos ter a sequencia do movimento e mantendo a onda 5 no mesmo padrão da onda 3, voltamos a ter o alvo entre 97.000 e 94.000 pts, ou seja muito longe do alvo principal do movimento em 88.419 pts, caso a correção se intensifique.
Pelo gráfico de 60 minutos, utilizando a expansão da retração temos como alvo principal, no caso de haver uma reação do índice o alvo de 107.540 pts. O alvo extremo fica em 111.1975 pts, mas neste caso a situação ficaria muito complicada de entender, porque é uma região onde passa a linha principal do canal de baixa, e também o centro do canal de alta, que parece estar sendo testado. A complicação fica no fato de que poderíamos iniciar um novo movimento altista, mas que seria barrado na linha do canal principal dando continuidade ao movimento corretivo.
Claro que cabe a cada um tomar a sua decisão no momento de montar uma operação, mas caso este deslocamento ocorra, mesmo que limitado na região de 107.500 pts operar comprado no índice pode trazer um bom ganho.
Bom final de semana a todos.
Ibov 24/03/2023
Tínhamos uma semana interessante pela frente com varias noticias que certamente iriam mexer com o nosso índice. Apesar do viés continuar baixista, na semana passada podíamos ver uma possibilidade de termos um movimento positivo nesta semana que passou, mas no momento em que tivemos o aumento nos juros americanos, a coisa desandou, e a manutenção da Selic foi o gatilho para que a correção se intensifica-se. De certa forma era o movimento esperado, porque tínhamos a linha central do canal principal logo abaixo e a chance de ser testada era enorme.
Apesar da queda ter sido muito forte, o que ocorreu foi realmente milimétrico, porque o rompimento se deu no ponto exato onde o terceiro movimento corretivo atingiu ao 100% do primeiro e a partir deste ponto retornou, fechando exatamente em cima do centro do canal.
Então a situação só vai ficando interessante, porque mais uma vez temos o movimento pronto para dar uma guinada, recuperando parte da queda, para que então venha fazer o que esperamos que seja o ultimo movimento da correção, que mantem os alvos originais.
Olhando o gráfico semanal percebemos, que estamos fechando fora das bandas, algo raro de ocorrer, o ifr3, esta no mesmo nível da grande queda de 2020, o volume esta decrescente, então continuamos com a mesma possibilidade, de fazermos um repique, sendo que o movimento que mais tem força neste momento é um retorno aos 107.000 pts, para depois o movimento final em 88.200 pts. Parece meio absurdo, mas o fato é que temos uma lógica recorrente sendo respeitada, então temos que trabalhar com esta possibilidade.
Existe uma outra possibilidade, que é termos um pouco mais de correção levando o índice a 94.000 pts, encerrando assim a correção. Isto é possível porque existe uma forma de contar 5 ondas no ultimo movimento que tivemos. Caso isto aconteça o impulso que poderia ser um movimento que estamos vendo desde julho/2022 esta anulado e este canal em verde que traçamos perde o sentido, ou seja se perdermos os 95.266 pts, temos que começar tudo de novo. Sem problema, porque na pratica só eliminamos a possibilidade de uma onda 3.3 e confirmamos a continuidade da onda 3.2, que continua marcada no gráfico no toque da linha inferior do canal, onde temos a correção de 61,8% de toda a onda 3.1.
Comprar qualquer ativo neste momento por mais barato que possa parecer, continua sendo um risco, a menos claro que você opere bem curto, por outro lado, se o objetivo é retirar dinheiro do mercado, o mais indicado e menos arriscado é operar o índice, porque é simples, e muito barato, e pela possibilidade de ganhos que ele oferece claro que exige tempo, para que se alguma coisa sair do seu plano, você encerre rapidamente a operação.
O mercado continua arisco e sem dar sinais claros do que podemos esperar, então redobrar os cuidados, tem que fazer parte da rotina de quem esta pensando em operar.
Então, mais uma vez a expectativa é de que tenhamos uma semana positiva pela frente, mas também era expectativa da semana passada, e acabou não ocorrendo. Por se tratar de um pullback, a entrada precisa ser o mais rápido possível, porque se formos esperar um movimento claro para iniciar uma operação podemos estar entrando muito tarde. Quem acompanha o movimento pelo diário, deve ficar de olho na movimentação de segunda-feira, pois se tivermos um candle negativo, temos mais possibilidade de vendas, e caso seja positivo, não vai indicar nada consistente, porque precisamos de 3 candles de alta, para anular o movimento de queda, e ai sim, poder dar inicio as operações compradas, porem como sempre acontece pode ser tarde.
Se estamos pensando em operação o que temos que olhar é o winfut, nos 60 minutos, porque neste tempo gráfico já tivemos a entrada em uma operação no inicio desta sexta-feira, confirmada pelo rompimento da mma8, que agora esta virada para cima, e no momento fazendo o que pode ser uma onda 2 ou b. caso seja rompida a linha central do canal o próximo objetivo é o teste da mma34, que se rompida abre espaço para mais alta.
Abraço a todos.
Ibov 30/03/2023
Muito bonita a movimentação do Ibov, mas ainda é cedo para comemorar, pois o movimento ainda pode ser apenas uma correção. Vamos ver.
Com relação ao principais indicadores, estamos muito próximo de testar a mma34, e isto sempre produz algum retorno, fechando um pouco acima da linha central do canal, e testando 38,2% de fibo que é o alvo inicial. Por estes 3 pontos podemos ter algum retorno amanhã. Por outro lado o IFR3, ainda tem espaço para uma alta maior, e ainda por cima esta apresentando uma divergência, indicando que a alta não terminou.
A alta do índice vem sendo acompanhada de alta de volume, então temos um movimento consistente. Caso tenhamos o rompimento desta região, mesmo com um pequeno recuo antes o alvo passa a ser 61,8% de fibo no caso praticamente 108.000 pts.
Com relação ao winfut, o movimento foi maravilhoso, gerando muitas alegrias, para quem operou comprado. Mesmo quem aguardou o terceiro candle para a entrada, já esta com 2.500 pts.
Tem uma coisa que é bem curiosa, não tem a ver com os traçados. Na ultima movimentação negativa, o que esperávamos era os 93.000 pts, mas ao entrar na região de 95.000 pts o índice retornou dando origem a uma alta. Como falei na época era algo que podia ser esperado, porque sabendo deste objetivo, por um movimento chamado “front running” o mercado antecipou a entrada. Agora o esperado era 94.000 pts, mas ao entrar na região de 96.000 pts, o mercado esta reagindo. Será só uma coincidência? Parece mais um padrão.
Bem, minha análise do IBOV hoje, qualitativamente, é semelhante àquela que fiz um mês atrás.
Os preços continuam dentro do canal de baixa que começou há dois anos.
As novidades são pontuais. Os preços continuaram caindo, romperam a metade do canal, até chegar bem próximo do suporte 96xxx, daí voltou a subir e cruzar a metade do canal para cima. Minha adivinhação é que agora a maior tendência é dar um andada de lado, mais ou menos em cima da linha média do canal. Depois pode subir ou descer. Entendo que o momentum é para descer.
Interessante que tem uma LTA, em verde, que tem vários pontos de contato.
Enfim, entendo que continuamos com tendência de baixa e que está havendo interação complexa entre esta tendência e os suportes em 96xxx e 93xxx. Conforme escrevi no post anterior sobre o assunto, os meses de abril e maio vão clarear estes aspectos. Também posso estar enganado e os preços simplesmente subirem para o topo do canal. Veremos.
Petr4 02/04/2023
Já tem algum tempo que não falo sobre a Petro, especialmente porque ela esta vivendo dois mundos distintos, sendo que de um lado temos todo peso politico que ela poderá e vai sofrer, e do outro, os cortes que estão sendo anunciados pelos grandes produtores de petróleo que com certeza, se apresentará com uma evolução dos preços.
Mas tirando estes eventos, que esperamos capturar nos gráficos, a Petro é um ativo que se comporta bem com relação as projeções de preço que fazemos para ela, por outro lado, a formação dos movimentos são difíceis de interpretar.
Dando uma olhada no gráfico desde de 2016, vemos a formação de um impulso, e estamos neste momento em uma onda 4, que já atingiu o seu objetivo de preço, porque como sabemos este objetivo é a região entre 38,2% e 50% da onda 3, e foi exatamente aonde batemos.
Como eu falei antes, marcar os movimentos deste ativo sempre requer um pouco de criatividade, porque o canal de longo prazo, de certa forma foi marcado errado, pois deveria ter sido marcado no topo da onda 1, mas como tivemos outros pontos mais altos, a linha foi para lá. Mas observem que se traçarmos uma linha paralela a linha superior do canal (pontilhada em azul) foi a linha de referencia utilizada pela onda 3, e que agora também é a linha de referencia para a projeção da onda 5, porque é onde estão os 261,8% de fibo. Então sabemos da existência desta linha. Por outro lado, observem a linha central do canal (pontilhada em vermelho), desde de 2020, ela foi testada 13 vezes, ora por cima ora por baixo, mas vem servindo de referencia do movimento a bastante tempo.
Por este tempo gráfico estamos vendo que o ativo tem pela frente um movimento que pode gerar até 80% de valorização, claro que o tempo será bastante longo, pelo menos uns 18 meses, após o final da onda 4, que como sabemos ainda pode durar um pouco de tempo.
Vamos então olhar o que podemos esperar do ativo neste momento, de forma que ele continue dentro do padrão que vem apresentando no gráfico de tempo maior.
Novamente a gente se depara com a formação das ondas corretivas acontecendo de uma forma meio que desordenada, se eu tivesse que fazer o traçado de uma forma simples diria que o movimento que vemos neste momento é uma correção em zizzag que tem como objetivo levar a Petro em 17,00, e pronto.
Mas é aquela história, porque o ativo atingiu o objetivo de preço na casa dos 21,00 e como ele vem se comportando direitinho, temos que acreditar que ele não irá romper este patamar (embora seja possível), e começar avaliar outras possibilidades.
Então se descartamos esta possibilidade temos que avaliar outras. No caso fica descartada uma correção plana, pois teria que ser uma plana irregular e que teria como alvo os mesmos 17,00, é com este alvo que estamos evitando trabalhar.
O triangulo que desenhei é meio forçado, mas ele é interessante porque já tivemos dois toques na sua formação e ambos ocorreram na linha central do canal de longo prazo (pontilhado vermelho), mas para que ele seja possível temos que remarcar o final da onda 1.5 e considerar que a onda b foi além do topo desta 1.5. Por enquanto é uma marcação viável, e como sabemos só iremos conhecer realmente a formação do movimento no seu encerramento. Marquei os movimentos do triangulo em linhas azuis, e podemos ver no gráfico de que forma este movimento ira ocorrer.
O padrão mais coerente neste momento é que vamos ter realmente um zizzag, só que com a onda “c” terminando em 61,8% da projeção da onda “a”, este movimento esta representado em vermelho e coincide com o ultimo fundo formado pela onda “a”.
Então ficamos por enquanto com uma menos provável formação triangular, e com a formação em um padrão zizzag que vai ser meio truncado.
Na formação triangular, podemos até fazer um movimento levemente negativo, mas a idéia é retornarmos a casa dos 27, fazendo a onda “d” do triangulo.
No caso da formação do zizzag truncado, que no momento é a situação que apresenta maior probabilidade, o quarto movimento testou o fundo da onda 1, que é o seu limite, e começou a corrigir, então o que podemos esperar é que a correção se intensifique indo buscar os 21,00.
Se o estudo esta correto eu não tenho a menor idéia, mas espero que sim, porque pelo menos ele esta coerente com o estudo do IBOV, onde também temos uma maior possibilidade de correção mais imediata.
Ibov 12/04/2023
Não querendo ser pessimista, estamos tendo um movimento que estava previsto para o Ibov. No meu estudo anterior sobre o índice, coloquei que 108.164 pts, poderia ser um alvo caso a onda “b” fosse confirmada. O ponto correto seria 111.346 pts, mas que devido a possibilidade de termos duas marcações, a maior indicação que tínhamos era que o primeiro alvo fosse cumprido.
Passamos um pouco deste ponto, e tivemos um bom recuo do índice, sendo que o movimento foi formado em 3 ondas. Por enquanto não temos a certeza do movimento, e se continuarmos avançando podemos ainda ir para o segundo alvo, sem que o movimento seja desfeito. Mas é importante ficar atento, porque o mercado reagiu neste ponto.
Vou repetir o gráfico atualizando os valores.
Dólar – Ptax – 14/03/2023
Olhando rapidamente o gráfico abaixo, podemos ver o quanto confuso esta o estudo do Dólar. São diversos elementos combinados que buscam tentar identificar o que podemos esperar da moeda americana.
Ondas de Elliott
Durante muito tempo coloquei post sobre o dólar, e por quase dois anos fomos acompanhando a formação de uma onda 4 que vinha se desenvolvendo no formato de um triangulo. A mais ou menos 1 ano, quando teríamos então a formação final do movimento a onda “e” rompeu a base do triangulo, o que normalmente não ocorre. Mesmo tendo rompido esta base, o movimento seguinte se iniciou em uma forte alta, abrindo um gap no que poderia ser uma onda 1, que depois foi fechado pela onda 2, e depois tivemos a onda 3, se encerrando bem perto do alvo previsto.
Então a partir de Julho de 2022, tivemos inicio de uma onda 4. Só para entender o contexto, marquei as ondas como ela de fato deveriam ser chamadas, uma vez que este movimento que se iniciou como um possível impulso, era na verdade uma onda 5 de tempo maior.
Uma regra importante de Elliott, é que a onda 4 não pode perfurar o topo da onda 1, mas ao longo do tempo aprendemos que temos que olhar o final da onda 4, e que durante o seu desenvolvimento esta “penetração” pode ocorrer sem problema. E assim por vários meses, vimos esta onda perfurando e voltando, mas o movimento da ultima semana pode ter jogado uma pá de cal sobre a possibilidade de estarmos em um impulso. Eu disse pode, porque como sabemos dentro de uma correção, ainda podemos ter a formação de algum movimento que faça com que a onda 4 se encerre acima do topo da onda 1, mas neste momento a possiblidade disto vir a ocorrer não parece muito grande. A linha traçejada em verde mostra o topo da onda 1(valor fechamento).
De qualquer forma, mesmo não podendo identificar corretamente este movimento é claro que temos uma formação corretiva que esta marcada no gráfico com linhas finas. Este movimento esta se formando em um zizzag, e neste caso o alvo provável dele se encerrar fica 4,85 (linha pontilhada em azul). Seria o final da queda? Não mas poderá ser um ponto onde venhamos a ter uma recuperação da moeda.
Canais baseados nas Ondas de Elliott
Os canais que utilizo sempre são baseado nas ondas, assim quando temos um inicio de movimento seja de impulso ou de correção sempre podemos fazer o traçado destes importantes elementos de analise. Como podemos ver no desenho temos 3 canais, sendo que o de prazo médio, foi duplicado gerando o canal em vermelho.
Na ultima semana, ocorreu um fato importante. Tínhamos o cruzamento de 3 linhas de canais ocorrendo no mesmo ponto, e na semana passada fechamos com um candle de indecisão bem em cima deste ponto. Ocorre que esta semana tivemos o rompimento deste ponto e com isto uma grande movimentação negativa da moeda. Baseado apenas nestes critérios temos o primeiro alvo no teste do canal secundário dobrado, que também vai ser o teste do canal de curto prazo, e que deve acontecer também na região de 4,85. Novamente temos duas linhas de canais passando em uma mesma região, só que desta vez são linhas principais. Caso os preços rompam esta região o próximo teste se dará na linha inferior do canal principal na casa dos 4,50.
Analise Técnica
Bem até agora, só tivemos noticias ruins para o Dólar, com mais quedas, mas não podemos ignorar a visão do gráfico, excluindo as ondas e os canais.
A queda desta semana foi interrompida por uma linha de suporte, que vem desde 2020 (linha tracejada em vermelho) e os preços até chegaram a reagir neste ponto. Neste mesmo local passava a retração de 61,8% de toda a ultima alta, então é uma região que tem tudo para ser defendida. Somado a isto, tivemos o rompimento das Bandas de Bollinger, o que aumenta a possibilidade de virmos a ter alguma recuperação, podendo ser apenas um pullback, antes de retomarmos o movimento baixista. Do lado negativo, ou seja, que pode atrapalhar a alta, temos o ifr03 fora da área de sobrevenda, e a distancia da mma34 abaixo de 3 TR (true range). No caso de uma recuperação o dólar poderia voltar pelo menos até 5,11. Mas se a queda continuar, temos aquela que vem sendo a correção principal dos movimentos nos últimos tempos que é a retração de 76,4% que esta em 4,82. Ou seja a região de 4,8x, parece ser a grande barreira onde teríamos o encerramento da queda.
Quando vemos um movimento se formando, e não conseguimos entender o que esta ocorrendo, o que fazemos é diminuir o tempo gráfico, de forma que possamos ter uma melhor compreensão da formação. De certa forma fica muito difícil analisar o movimento que esta se formando utilizando este ativo, porque temos apenas um valor por dia, então fica impossível descer a tempos gráficos menores para que possamos fazer a identificação. A forma que utilizo para isto embora não seja a mais indicada é observar o movimento através do Dolfut, ou no caso do Wdofut.
Resumo
Sei que já coloquei diversas vezes este comentário, mas acho que vale a pena sempre reforçar a visão geral que temos deste ativo.
O movimento que acompanhamos teve o seu inicio em 2011. Trata-se de um grande canal de alta. Embora eu classifique a onda 3 como encerrada, como ela teve exatos 100% de projeção da onda 1, o que podemos estar vendo é apenas um respiro dentro da onda 3, e a formação de um mastro/bandeira como é chamado.
Mas qualquer que seja o movimento ele é valido até que venhamos a perder os 4,20, então o que temos neste momento para um prazo mais longo é a continuidade de uma alta. Os 4,20 são a correção de 61,8% da onda 3, e também o topo da onda 1, onde a onda que estamos no caso uma 4, não pode penetrar.
Pode até ser que esta alta se encerre sem que venhamos a buscar o alvo deste movimento, que esta próximo dos 7,00, mas mesmo neste caso deveríamos voltar a testar os 5,94, que é o topo histórico do dólar, ter uma falha na continuidade do impulso e ai sim fazer uma reversão de todo o movimento.
Abraço a todos
Ibov 19/04/2023
No ultimo post coloquei que tínhamos a possibilidade de estar em um ponto importante de retorno do índice. Isto na verdade tinha uma importância menor, porque o que de fato estávamos vendo é se o padrão que vem sendo apresentado tinha chance de se concretizar.
Daquele dia até hoje o índice vem recuando de acordo com o desenho. O movimento não saiu da minha cabeça, mas de um padrão que encontrei em livros.
Não vou colocar o mesmo desenho, até porque é só ir aos posts anteriores que a ideia esta lá. Vou colocar um zoom, no qual fiz um pequeno ajuste mostrando que a possível onda “b”, se formou dentro de um canal.
O que temos agora também é uma situação interessante, porque para que o desenho seja seguido, temos que fazer o primeiro movimento da onda “c” e estamos fazendo. Neste caso o que deveríamos ver é a primeira perna se encerrar em 101.311 pts (onda c movimento 1), mas este padrão é valido para movimentos de impulso, e estamos em um movimento corretivo, então podemos não fazer este movimento.
Pela frente temos dois obstáculos, na verdade 3. O primeiro é a linha do canal, que coincide em parte com o segundo que é a mma34, que se respeitados devem parar esta primeira parte da correção na casa dos 103.300 pts, bem acima da correção marcada pela métrica da formação do movimento. O terceiro nada tem a ver com o gráfico, é que geralmente após um dia de forte queda como o de hoje, o índice tende a reagir de forma positiva. Vamos ver o que vai acontecer.
De qualquer forma o importante é ir acompanhando o movimento, e se possível ir aproveitando as possibilidades de ganho, em qualquer cenário que se apresente.
Abraço a todos, e bom feriado.
Vale 24/04/2023
Desde o seu ultimo topo a Vale acumula mais de 25% de perda. Tá certo que as noticias não estão ajudando, mas este movimento esta previsto a bastante tempo. Trata-se de um movimento iniciado em 2021, e desde então o ativo se mantém “firme” no sentido de cumprir o seu objetivo.
Mesmo que o desenho venha sendo cumprido como o esperado, sabemos que ele faz parte de dois objetivos:
- a formação do triangulo, que pode tanto ser uma onda 4 ou uma onda 3.4
- ou já estarmos em um impulso e simplesmente em uma correção de onda 5 no caso uma 5.2
O primeiro caso esta no gráfico e é necessário que a Vale vá até a linha pontilhada em verde o que seria na faixa dos 65,00. Isto garantiria que se trata realmente de um triangulo? Não ainda pode ser apenas a correção da 5.2, mas seria uma indicação muito positiva que iriamos ter uma perna de impulso muito forte pela frente.
O segundo caso, é mais interessante de ser observado. Sendo uma correção de onda 2 no caso uma 5.2, o ponto mais forte da correção deveria ocorrer em 61,8%, mas observem no gráfico que com a abertura de hoje, que foi bastante negativa este ponto foi “pulado” deixando um gap. Curiosamente foi um gap que fechou outro gap. Aqui temos um ponto importante que temos observado bastante que é a correção chegar em 76,4% e como podemos ver no gráfico, além de ser um ponto importante de fibo, esta linha é uma resistência muito grande e durante o período da correção, foi testada cerca de 30 vezes (gráfico semanal). Além disto podemos ver que no mesmo ponto passam duas linhas de canal. A linha principal do canal mais curto (amarelo) e a linha central do canal de médio prazo (traçado em vermelho). Destaquei estes cruzamentos com um circulo verde e podemos ver que este ponto esta em 68,90. Então vai ser dureza passar por este ponto. Da mesma forma que no primeiro caso não podíamos falar que o triangulo estava encerrado, aqui não podemos falar que ele não ocorreu, porque é muito comum a onda “e” não atingir exatamente o ponto marcado para ela. De qualquer forma, tal como no primeiro caso teríamos um avanço muito significativo para o ativo.
Se somarmos tudo isso, parece que vamos ter uma oportunidade bem bacana pela frente.
Devido a forte queda, a abertura do gap, o distanciamento da mma34, o nível muito baixo do Ifr03, e do candle abandonado que tivemos hoje em cima de uma linha intermediaria, é bem possível que tenhamos alguma recuperação pela frente antes de ir buscar esta objetivo. Deveríamos pelo menos ir buscar os 74,11 (61,8%) sentir resistência nesta região e ai sim partir para o objetivo final.
Para efeito de comparação e visualização do desenvolvimento do movimento do ativo:
Gráfico publicado em 04/11/2022
Situação atual do ativo
Petr4 24/04/2023
No dia 02/04/2023, coloquei um estudo da Petro aqui no forum, indicando que o ativo poderia fazer duas movimentações, sendo a primeira e a mais provavel um zizzag truncado, e a que apresentava a menor possibilidade seria a formação de um triangulo, que levaria os preços de volta a casa dos 27,00 onde teriamos a onda “d” deste “suposto” triangulo.
Bem apesar de menos provavel tivemos a movimentação que parece realmente a formação do triangulo, o que geraria agora um retorno a linha inferior entre 24,00 e 25,00. Estes valores são estimados porque dependem do número que dias em que o movimento vai se formar, quanto mais rápido maior a profunidade da queda.
É interessante acompanhar este movimento porque se ele se concretizar o ativo tem um bom caminho para subir, após o encerramento da onda “e”. Aqui vale um comentário: em geral a onda “d” fura a linha superior do triangulo, enquanto a onda “e”, costuma se encerrar um pouco antes. Trabalhando com a projeção simples do triangulo, a formação e confirmação da ultima perna, projeta o preço em 36,00. Claro que temos outros alvos, é só que este é o mais popular.
Ibov 27/04/2023
Muitas vezes eu cometo erro nos traçados. Velho normalmente enxerga mal, e acaba colocando o ponto no lugar errado.
Observem que aconteceu hoje, o ponto correto de retorno seria em 101.872 pts (76,4% da correção). E o Ibov parou de cair em 101.975 pts. No mesmo ponto passavam duas linhas de canais.
Na pratica, isto quer dizer que o movimento que estamos acompanhando esta se formando e que como sabemos pode levar o índice até os 88.000 pts. Não estou dizendo que vai acontecer, mas observem os posts anteriores e o movimento tá seguindo a risca o traçado.
Dentro desta possibilidade o que deveria ocorrer neste momento para que o movimento se mantenha valido, seria um retorno ao no máximo 105.835 pts, e ai a correção até 99.900 pts.
Estes seriam os movimentos 2 e 3 da ultima onda C da correção, ainda teríamos o 4 e final o 5 que poria fim a este período corretivo.
Claro que tudo pode mudar, e ai temos que mudar o traçado.
Continuarei a acompanhar o desenrolar desta movimentação, com muita atenção.
Abraço a todos.
Pullback dado em SMLL e IBOV agora “sell in may and go away”
DI1F25 28/04/2023
As vezes faço longas analises tentando identificar uma situação para depois formular um cenário. Não faço isso somente por diversão. Faço porque muito da minha atividade atual depende do direcionamento que encontrar de forma alinhar as minhas estratégias operacionais, para o próximo período.
Venho fazendo um estudo bem completo do Ibov, rastreando uma situação de duplo zizzag que esta mostrando uma queda muito grande para o índice. Por enquanto tem dado certo, e continuo colocando alvos para o movimento esperado.
Mesmo que o estudo do índice se mostre bem alinhado com a movimentação, e que a minha analise seja extremamente focada em Analise Gráfica, não dá para viver isolado das noticias, e a que mais vem me preocupando é a pressão que temos neste momento pela queda dos juros, afinal se os juros realmente começarem a baixar, com certeza teremos um movimento mais positivo na bolsa.
No inicio de 2016, os juros começaram a baixar, caíram cerca de 11% em 5 anos. No mesmo período tivemos uma alta de mais de 170% no índice. Claro que não foi o único fator, mas foi muito importante.
Então, neste momento, a queda que parece ser eminente dos juros, se mostra completamente contraria, a que continuemos com um movimento baixista do Ibov.
Sempre procuro fazer mais de um cenário para o ativo que estou estudando, e não vai ser diferente desta vez, então vou colocar um a alta dos juros se sustenta e que neste caso preserva o estudo do índice, e outro onde temos a situação inversa, e neste caso vamos ter que voltar aquele cenário altista do Ibov, porque afinal enquanto não perdermos os 95.266 pts, ainda podemos traçar um impulso.
Os Juros mantêm a alta
Embora extremamente improvável neste momento, é possível fazer um traçado em que esta situação apareça no gráfico. Sempre procurei passar conceitos sobre a formação da ondas, e quem acompanhou, e já conhece um pouco sobre este assunto, deve sentir um leve arrepio na espinha ao ver esta formação quase perfeita, que temos abaixo Digo quase porque embora a onda “d” do triangulo tenha feito exatamente o que era esperado a onda “e” esta um pouco mais profunda do que deveria, mas ainda não desconfigurou o triangulo.
O triangulo como sabemos é um padrão de continuidade, e que se forma nas ondas “abcde”, e dentro deste desenho estamos na ultima onda, logo veríamos um retorno a alta dos juros. Aqui estou utilizando o Di1f25, que seguindo apenas a projeção do triangulo levaria os juros para a casa dos 16%. Em estudos que coloquei o ano passado aqui no fórum, este número aparecia com frequência.
Os juros continuam caindo
Ainda falando do Dif125, desde o ultimo topo, já tivemos mais de 15% de correção.
A visão do triangulo, claro que assusta porque indica que teríamos mais um movimento de alta pela frente. Entretanto pelo traçado das ondas e aceitando uma falha como parte da movimentação temos um outro cenário, que alias sempre falei sobre ele. Neste caso o que vimos não foi a formação do triangulo, mas sim de uma onda 5 no formato de uma diagonal.
Quando falo sobre a “falha”, me refiro ao modo que traço as ondas, sempre que possível utilizando o máximo de precisão dos movimentos, e isto nem sempre acontece, então para muitos o movimento é valido.
A quinta onda se formou em uma diagonal terminal, e a falha foi a penetração da onda 4 no caso a 5.4 na linha inferior desta diagonal. Então se este cenário foi valido teríamos os juros futuros retornando ao inicio da formação da onda 5, ou seja, o fundo da 4.
A diagonal se encerrou no exato momento em que tocamos a projeção de 423,6%, que é o ponto onde em 99,99% dos casos temos uma forte correção. Isto confirma então o encerramento de todo o impulso, e a partir deste ponto entramos dentro da correção ABC que no momento se apresenta dentro de um padrão de zizzag.
Sendo assim o cenário que se apresenta tem dois pontos a serem considerados.
Em um primeiro momento iriamos cumprir o objetivo da diagonal que é o retorno ao seu inicio e neste caso veríamos os juros futuros recuando até 10,245, mais uma queda de 15%.
Mas cumprido o padrão caso ele venha a se manter, teríamos então completado todo movimento de impulso incluindo a correção ABC, o que a princípio daria início a um segundo ciclo de alta. Observem no gráfico, que para atender a esta situação a marcação de ondas foi alterada, e que a onda marcada como 3 atingiu os 361,8% de projeção.
Então é isso, trabalhando com a possibilidade de que o segundo cenário dos juros futuros é o mais provável, aquele padrão que venho apresentando no Ibov, teria muito pouca ou nenhuma chance de se concretizar. Mas por enquanto ele ainda é valido.
Bom feriado a todos
Ibov 02/05/2023
tínhamos a expectativa que a correção do movimento 2, (caso de fato fosse esta a formação) fosse até´ 61,8% que é o mais normal. Mas o que vimos foi a correção ocorrendo em 38,2%, que geralmente indica que o movimento que no caso é correção está muito forte.
Por outro lado, não dá para saber ainda, porque a queda de hoje, foi provocada pela forte correção que tivemos nos principais ativos que compõe o índice. Curiosamente tivemos uma queda, que chegou a ser bem forte durante o dia, dos Juros Futuros.
Seguimos o jogo. Hoje fechamos bem em cima do ultimo fundo, que se for perdido amanhã pode indicar a continuidade da queda, e ai teríamos o início do terceiro movimento, porque por enquanto estamos no segundo.
Normalmente após um dia de forte correção o mercado tende a reagir, mas a perda da mínima de hoje é o ponto mais importante, porque marcaria um novo fundo.
Vamos aguardar a decisão do Copom, e ver qual sera a reação do mercado nos próximos dias.
Vale 04/05/2023
Boa noite a todos. A meses temos acompanhado a trajetória da Vale, e com dois pontos traçados para o seu objetivo.
O primeiro objetivo estava em 68,90, que era além da retração de 76,4% de toda a perna de alta, um local onde tínhamos diversos pontos de suporte, e o segundo, que é aquele que temos realmente acompanhado a bastante tempo, a linha inferior do que seria a formação de um grande triangulo.
E o que de fato aconteceu, é que após vários dias em cima do primeiro objetivo, tivemos o fechamento de ontem exatamente no ponto em questão e hoje, e passamos este ponto com um forte rompimento. Como podemos ver no gráfico mensal, estamos nos aproximando do toque do triangulo, que vai ocorrer por volta dos 65,00, ou seja, estamos muito próximos de um objetivo que foi traçado bem antes da Vale buscar novamente os 98,00 ou os 96,00 depois do dividendo. A perda neste mês da mma34, também não colaborou muito para o desempenho do ativo.
Creio que a grande pergunta que fica é como devemos nos posicionar com relação a este ativo. Em primeiro lugar a gente precisa voltar ao inicio dos posts que fiz a respeito da Vale, onde o meu objetivo era traçar uma estratégia, objetivando aumentar a minha posição em Vale (quantidade de ativo) , e não simplesmente fazer um trade. Sei que a maioria tem dificuldades para fazer o tipo de operação que se fez necessário para alcançar este objetivo, mas é importante dar uma olhada no que poderia ter sido feito, afinal, todos os dias o mercado permite que façamos operações da mesma natureza, claro que para isto necessitamos ter em nossas carteiras ativos que tenham liquidez em opções, como é o caso da nossa Vale.
Vamos então pegar o limite máximo desta operação. Claro que mesmo conhecendo sobre operações com opções não seria fácil atingir este objetivo, mas se o pode de compra ou a caixinha que mantemos para este ativo fosse preservada, hoje poderíamos comprar em torno de 50% a mais do ativo. Qual é a conta que nos permite chegar a este número? Simples. Quando a Vale atingiu 96,00 deveríamos lançar a proteção, então hoje (no limite máximo) teríamos os mesmos 9.600,00 que representa um lote, mas este valor permite que no momento que a Vale tocar em 65,00 a gente possa comprar 148 ativos. Ou seja, teríamos mantido o lote em carteira e o ganho com a venda de puts, nos daria os recursos necessários para esta compra, no caso 48 ativos.
Então voltando a pergunta sobre o que fazer, se o objetivo é de fato aumentar este ativo na nossa carteira, no momento que atingir os 65,00 só temos uma opção que é comprar. E se continuar caindo? Vamos ter que montar uma estratégia para poder aproveitar este movimento, se for o caso. O importante é que este estudo cumpriu o seu papel de duas formas:
Primeiro permitiu que sem nenhum aporte financeiro a carteira tivesse um incremento muito interessante, quase 50%
Segundo, permitiu demonstrar como podemos utilizar a Ondas de Elliott, não simplesmente para fazer operações de Trade, mas também para que possamos atingir nossos objetivos de longo prazo.
Desejo muito sucesso a todos.
Ibov 08/05/2023
Uma marcação incorreta das ondas, pode alterar todo o estudo. Comentei no outro dia que a queda dos juros pode tornar o cenário que temos acompanhado inviável. Hoje estamos em uma situação limite.
Recontando as ondas, temos uma marcação diferente, e neste caso, temos um limite diferente para a onda c.3.2, que seria o retorno até 61,8%. No entanto estamos vendo sempre este retorno em 76,4% e foi exatamente o que correu hoje.
É um ponto complicado, e se a alta parar por ai voltamos a ter o cenário de correção valido. Vou colocar o gráfico de 60 minutos onde podemos ver o movimento.
Se voltarmos a testar o topo anterior em 108.200 pts a situação pode mudar.
O gráfico de 60 minutos
Para relembrar onde estamos, uma visão mais ampla utilizando o gráfico diário. Esta é a visão de correção, que ainda é valida, mas que pode ser anulada a qualquer momento no rompimento do topo e depois do longo canal de baixa.
Ibov 15/03/2023
Por enquanto é só uma especulação, porque não temos nada que indique uma interrupção na alta, mas o Ibov, esta testando a linha superior do longo canal de baixa, tendo aquela que pode ser a primeira onda da perna “c”, caso ainda estejamos dentro de um movimento corretivo.
