Prio3 26/09/2024
mesmo com toda a queda o ativo ainda pode vier a fazer um movimento interessante, porque esta dentro dos padrões.
Prio3 26/09/2024
mesmo com toda a queda o ativo ainda pode vier a fazer um movimento interessante, porque esta dentro dos padrões.
Vale 28/09/2024
A Vale teve uma semana fantástica, e foi buscar pelo gráfico semanal aquele alvo que tínhamos em 63,99, chegou a passar um pouco, mas fechou em 63,96. Então pelo semanal, tivemos um alvo cumprido e agora partimos para o próximo alvo entre os 68,00 e os 69,00 (fica mais fácil assim). Mas antes se continuarmos a manter as projeções precisamos ter uma onda 4.
Temos duas coisas interessantes que aconteceram no movimento desta semana. A primeira foi que agora o gráfico semanal e o diário não estão “conversando”, mas vou falar sobre isto no final do documento. O segundo foi que o movimento parou exatamente no toque do canal de longo prazo e ai sim temos algo realmente importante.
Na figura temos vários canais, que na verdade são divisões do canal principal (amarelo) devido a distancia das linhas. O que de melhor poderia acontecer agora com o ativo, é similiar ao movimento que “secamos” no Ibov e que ocorreu. O impulso termine como previsto rompendo a linha do canal e a correção “abc” toque na linha do canal e não rompa. Pela regra do 1/3 o alvo da Vale fica em 95,28.
O que temos que acompanhar agora é se realmente vamos ter uma onda 4. Pela guia da alternância ela deve ser um pouco mais longa, mas a mma34 esta próxima e temos uma forma de marcar a onda 2 como uma plana irregular que pode fazer com que a onda 4 sejá mais rápida, de qualquer forma o primeiro objetivo de correção esta em 61,59.
Por enquanto parece que estamos dando adeus a acumulação e dando inicio a uma tendência. Tomara.
Diferença nos tempos gráficos (diário e semanal)
Estava tudo certinho, havia apenas uma discrepância de onde o movimento da onda 3 marcada no semanal ia parar. Ai o que ocorreu é que no diário rompemos o movimento, e não fizemos o recuo da 3.4, indo diretamente aos 261,8%, ou seja, ainda não terminamos a 3, e a onda que temos que marcar agora é a 3.4 enquanto no mensal a onda seria a 4.a.
Sempre prefiro acompanhar pelo semanal, mas quando o objetivo é operação, ele demora a reagir então precisamos de tempos menores (diário e intraday) , afim de operar diretamente o ativo, ou opções como no meu caso.
No diário está complicado acompanhar este ativo, tive até que voltar a trabalhar com os Gaps, mas seguindo o desenho do post anterior, o gap do diário seria de continuação, e este tipo de gap quase sempre fecha. Tem um trabalho sobre as ondas publicado recentemente que fala que quando a onda 3 (no nosso caso a 3.3) atinge a marca de 261,8%, a onda 5 gera um movimento truncado, e não consegue superar o topo da 3. Já falei varias vezes sobre isto, é o tal do topo duplo. Tomara, porque ai poderemos ver o movimento com mais clareza, porque teríamos o alinhamento dos dois tempos gráficos, o que facilita muito a vida.
Para que este alinhamento ocorra, o que faz mais sentido, é que a correção do semanal se apresente como uma plana, assim a onda que veríamos no semanal se apresentando como uma “b”, seria uma onda 5 truncada no diário e depois a onda “c” do semanal seria vista como a “abc” do diário. Muito complexo, mas o fato é que precisamos deste alinhamento se desejamos operar o ativo.
Para quem pensa em acumular, podemos e devemos ter uma correção iniciando na próxima semana. Mas vai saber, porque embora a Vale, venha cumprindo os seus objetivos gráficos, ela tem feito de uma forma bem “aleatória”.
Para finalizar, tivemos um movimento bem equilibrado esta semana entre o preço e o volume, porque ambos foram o dobro da media. Outro ponto importante é que testamos tanto as bandas de 21 e 34, e não fechamos acima delas no semanal. O candle que foi gerado tem duas interpretações, ou e um candle de força de rompimento, ou um candle de exaustão. Pode ocorrer que tenhamos a abertura da semana que vem com uma leve alta, antes de iniciar o recuo, e pode até ser que ele siga em frente, afinal os 161,8% que projetamos para a onda 3, ocorre a maioria das vezes, e maioria não é sempre. O importante é observar os 50,0% do candle, que no caso esta em 60,78. Caso ele feche abaixo deste valor, a situação pode desandar novamente.
Vale 02/10/2024
O que estamos vendo na Vale3 neste momento, pode ser o movimento que permite o alinhamento dos dois tempos gráficos (semanal e diário). O importante agora é observar se teremos a continuidade do movimento corretivo. Por enquanto o candle que vemos em formação no diário é um candle de absorção que embora seja positivo, tem uma natureza negativa. No 60’ já estamos em movimento negativo.
Abaixo temos o gráfico do movimento que precisa ser observado. Caso o movimento se inverta e continue a alta, temos que rever o traçado.
Operando Vale através de opções
A trava de alta que falamos lá no tópico de opções bateu hoje o seu objetivo. Então teria que ser encerrada, porque e bateu o seu limite de ganho. Se a Vale continuar o movimento talvez seja possível montar outra trava de alta ainda na serie atual, mas o que mais seria viável no momento é a montagem de uma trava de baixa.
A confimação deste movimento é importante especialmente para quem ainda quer operar opção dentro da serie atual, onde poderíamos operar com “compra” de put, ou montagem de uma trava. Como estamos na segunda semana, ambas as operações são possíveis, mas como sempre a trava é mais segura e mais barata, embora seja limitada pela diferença nos strikes.
Como sabemos que se a correção tiver inicio o primeiro alvo fica em 61,59, podemos vender a opção Valev660 (61,55) e comprar por exemplo a Valev665(62,05) o custo da montagem esta em 0,10. Ou seja cada lote de 1000 opções na trava fica em 100,00 e o maior valor da trava fica em 500,00. Ou seja, operação com risco retorno muito interessante.
Viajando um pouco, se você tivesse montado a trava de alta e desfeito no momento correto teria começado com 500,00 e teria neste momento 2.000,00. Fazendo um “all in”, você poderia comprar 20.000 opções e se a trava desse certo o resultado seria de 10.000,00. É dificílimo encontrar um tipo de operação que de tanto dinheiro com tão pouco risco. Isto explica porque o numero de pessoas que estão operando opções tenha crescido tanto. Se o crescimento deste tipo de operação continuar mais pessoas, em breve teremos mais ativos com liquidez em opções o que pode tornar a nossa vida mais interessante.
Muita gente lendo o livro “fique rico operando opções”. Tem um edição mais atual de 2018, mas eu ainda estou na edição de 2007.
Para finalizar, na semana passada, a forte alta da Vale, associada a estarmos na primeira semana da serie, produziu movimentos muito interessantes. Tivemos varias opções que fecharam a semana com 5.000%, mas no momento de maior diferença chegaram a 6.500% como foi o caso da Valej715, que abriu a semana passada cotada a 0,02 e chegou a 1,30.
Desde o ultimo post a Prio3 começou uma pequena alta. No momento precisamos prestar atenção na continuidade do movimento especialmente no rompimento da maxima da semana anterior e no fechamento acima da mma34. Agora dois traçados apontam para o alvo em 59,xx. O teste do canal de baixa (vermelho) se ocorrer será na casa de 49,00, o que poderia confirmar o movimento. Embora o alvo do movimento menor esteja em 59,xx, o alvo final esta por hora em 68,94. Por outro lado, o movimento atual se confirmado tem como objetivo 52,74 (onda 3.3) então para quem quiser tentar pegar parte do movimento sem correr muito risco tem opções interessantes na serie K a partir do strike de 50,68, para a montagem de travas de alta.
Vale 09/10/2024
O movimento da Vale continua, foi bem técnico, e por enquanto passamos um pouco do objetivo da correção que foi ajustado para 60,75. Continuamos em uma perna de baixa, em 3 movimentos, com a onda “c” fazendo um pouco mais de 100,0% da correção da onda “a”, fechamos o gap, e também atingimos o alvo de preço de uma onda 4. Em termos de semanal perdemos por pouco a linha superior do canal inicial. Ainda resta o teste da mma34, mas chegamos bem perto. A questão do tempo da onda 4, que pode ser relativa, uma vez que a onda 2 pode ser classificada como uma plana expandida o a torna complexa, assim poderíamos ter a onda 4 bem rápida.
Uma coisa que preocupa, foi a forma que o gap foi fechado. O fechamento se deu com outro gap, logo, pelos padrões de gap, poderíamos (gráfico diário) classificar o movimento como uma “ilha de reversão” o que indica que podemos ter a chance de anular o impulso, mas por enquanto o movimento continua dentro do previsto , e sem alteração no cenário de impulso. Só teremos mudança do cenário caso venhamos fechar no semanal abaixo de 59,58.
Então mais uma vez, podemos estar próximos de uma decisão, que excetuando a questão do gap, permitiria o inicio da onda 5, ou da onda “b”.
Opções da Vale
Tem sido difícil falar da Vale, sem falar das operações com opções que no meu caso tem o objetivo de fazer a carteira crescer em quantidade de ativos, e quanto mais a carteira cresce mais recursos eu obtenho com o lançamento coberto inicial e mais posso trabalhar as travas.
Na questão das operações com opções, já podemos fechar a trava de baixa, embora não tenhamos atingido o objetivo, mas já temos 330% de valorização, e como falamos acima uma chance do movimento se inverter novamente. Como estamos próximos ao encerramento da serie, ainda podemos pensar em montar outra trava de alta. Se tivéssemos feito as duas operações teríamos transformado os 500,00 em 6.600,00. O dinheiro que tínhamos no inicio da operação era suficiente para comprar 9 ativos para a nossa carteira, e hoje poderíamos comprar 109 ativos. Nem sempre teremos meses tão bons, mas quando o ativo se torna direcional como ocorreu neste período, podemos auferir bons resultados.
Travas
Estamos próximos ao final da terceira semana da serie, então a montagem de travas não faz muito sentido, mas para quem pensa em montar a trava, acreditando em uma recuperação temos alguns objetivos no caso de alta:
63,38 – no caso da próxima onda ser uma “b” e o padrão for zizzag
65,31 – no caso da próxima onda ser uma “b” e o padrão for uma plana, e também é o teste do ultimo topo
68,98 – no caso da confirmação da onda 5, mas este alvo esta muito distante e o vencimento da serie muito próximo. O que poderia ser feito é a montagem na próxima serie, mas as travas estão caras.
Considerando que o ativo pode cumprir o seu objetivo de onda 5, já é possível montar a trava na próxima serie, que esta muito barata neste momento.
Compras a seco
É a melhor opção neste momento, e pode ser baseada nos dois primeiros alvos que foram citados acima, lembrando que se o ativo estiver no alvo na quinta-feira da semana que vem as opções não terão nenhum valor, assim é importante operar com um strike abaixo do alvo, em geral no caso da Vale em torno de 1,00. Se o preço chegar no alvo o seu ganho pode ser muito interessante, em geral, em uma situação como estamos agora algo em torno de 200,0% de lucro.
Compra de pozinho
Esta estratégia consiste em comprar opções bem fora do dinheiro que tem pouquíssima chance, devido a distancia do preço do ativo objeto (vale3), e da proximidade do encerramento da serie (agora a J), mas que tem a capacidade de multiplicar o dinheiro muitas vezes. Por se tratar de uma operação que tem tudo para dar errado o valor investido precisa ser muito pequeno.
Apesar deste tipo de operação ser em geral aleatório, neste momento temos o terceiro alvo, que apesar de ser o alvo da onda 5, tem pouca chance de ser atingido a semana que vem. As opções em torno deste alvo estão variando entre 0,03 e 0,08 com a capacidade de aumentar de 25 a 50x o valor. Você pode por exemplo compra 1000 opções de 0,08, pagando 80,00 e se o alvo for atingido ganhar cerca de 2.000,00.
Retomando o movimento de venda de fiis e compra de ações a partir de hoje. Sempre que perder a mínima do dia anterior.
Ibov 09/10/2024
O índice se aproxima “perigosamente” de uma região que não pode ser perdida, que seria a penetração da onda 4 no território da onda 1. Pelo diário temos o valor de 129.635 pts e pelo semanal em 128.895 pts.
No caso deveríamos acreditar que a correção esta chegando ao seu final, porem a mma34 (semanal) se encontra em 128.100 pts, mas levemente ascendente, e sabemos que na grande maioria das vezes a onda 4 testa esta media antes do seu encerramento. A mma21, também costuma funcionar como suporte. Temos também a linha inferior do canal inicial passando na região, então deveríamos ter um pouco mais de correção antes da retomada da alta no caso a onda 5.
Ibov 11/10/2024 – Um cenário não tão otimista
Se você esta otimista com a nossa Bolsa, não deve nem começar a ler este post. Ele basicamente é uma repetição do que foi discutido no aqui no fórum no inicio do ano. Eu mesmo não tenho certeza se deveria entra neste assunto, mas confesso que depois daquele post que coloquei aqui no fórum sobre o movimento do Di1F29, que era já era pessimista, a situação esta piorando muito. Claro que estamos longe do topo que no final de 2022 onde ele atingiu mais de 14,0%, mas agora ele volta a subir projetando a região de 13,0%. Mais um detalhe: a medida que ele caia, a bolsa se recuperou, mas a ultima alta da bolsa coincidiu também com a alta do juros futuros. O dólar que todos esperavam dar um descanso, vem se recuperando e volta a se aproximar do topo histórico. E o Ibov, dando indícios de estar em uma onda impulsiva. Algo não bate.
Sou oriundo da informática, que era regida basicamente por uma lei:
Lei de Murphy. “Qualquer coisa que possa ocorrer mal, ocorrerá mal, no pior momento possível”.
As vezes é preciso voltar os olhos para estudos antigos e confrontar com a situação atual. Quando estamos operando no nosso dia a dia, precisamos ter a visão de curto prazo, se não curtíssimo. Isto muitas vezes nos tira a visão do que pode vir ocorrer. Então é sempre bom procurar algo que esta fugindo dos padrões.
São vários estudos e vários cenários, e no momento atual tenho avaliado todo o movimento como parte de um impulso que teve o seu inicio em Junho deste ano, que foi bastante forte e criou um certo otimismo com relação ao futuro do Ibov.
Esta semana , voltei a colocar uma visão onde estaríamos terminando uma onda 4 de um movimento menor e a partir dai daríamos sequencia a alta. É um cenário possível e olhando a formação atual não temos muito que duvidar desta possibilidade. E ontem testamos a primeira linha, que é o topo da onda 1 no diário, e recuamos um pouco.
Acontece que já tem algum tempo que algo no gráfico de tempo maior tem chamado a atenção, porque sempre indica uma possibilidade da correção que estamos vendo ser mais profunda. Na verdade indica que o movimento corretivo que teve o seu inicio em 2021 ainda não terminou. Claro que estou falando do cenário mais negativo que temos, e que neste momento parece distante.
Ao olharmos o gráfico mensal vemos que a onda marcada como a 3.5 corresponde ao movimento que estamos acompanhando no diário como um impulso, ainda em andamento. Só que podemos ver que neste tempo gráfico a onda, seja a que for, se encerrou, enquanto a visão do diário mostra o movimento em formação. O que esta errado? Me lembro que postei aqui no fórum em julho que estava encerrando as minhas operações porque havíamos atingido um objetivo de preço e o índice continuou sua alta? Um único candle vermelho, dificilmente poderia ter sido marcado como uma onda 4. Então não foi isso que ocorreu.
Observem o gráfico abaixo, onde estamos em uma onda 4, que até pode ser marcada como uma onda 2, mas de qualquer forma ainda tem muito o que cair, o que é contrario ao que vemos no diário.
Dentro deste tipo de analise o que precisamos fazer é baixar o tempo gráfico e ver como esta a formação. No caso primeiro ir ao gráfico semanal para ver se é possível alinhar a estrutura das Ondas de Elliott.
Quando olhamos o gráfico semanal é possível ver o movimento de outra forma, e mudando a marcação também corrigimos a falha no gráfico diário e o que vemos é que a onda de impulso que tivemos que fez a bolsa subir 18.000 pts, na verdade é uma onda “b” de uma formação plana, e que a projeção do movimento atual coloca a bolsa em 116.000 pts, o que é compatível com o topo da onda 1 no mensal, mas incompatível com o semanal onde a correção precisa parar em 120.000 pts, bem coerente com a marcação do mensal. É exatamente a marcação 2, que coloquei aqui no fórum e 05/04/2024. A única mudança é que a onda marcada como ABC seria na verdade apenas a onda A. O alvo era em 120.000 pts e paramos em 119.662. Ou seja o movimento estava concluído o que a partir dai possibilitou a marcação de um impulso.
Um outro ponto que temos é que o movimento atual coloca a correção em 127.500 pts e o topo do que estamos marcando como a onda 1, esta em 129.000 pts, ou seja, se o movimento mais curto realmente se realizar o impulso esta cancelado e vamos em um primeiro momento aos já citados em 116.000 pts. E não para por ai, porque a correção completa seria buscar o fundo do retângulo que apresento no gráfico abaixo.
Ao longo do ano após o post foram levantadas diversas possibilidades e diversos alvos, muitos deles assertivos. Mas marcar o movimento de forma correta não significa exatamente marcar a onda em que estamos. Como já expliquei varias vezes, durante a formação de um movimento não é possível saber se estamos em uma onda 3 ou em uma onda “b”, somente após o movimento ser concluído é que sabemos de fato o que ocorreu.
E porque estou falando isso? Em janeiro tivemos uma discussão aqui no fórum onde vimos a possibilidade de estarmos e um movimento corretivo que podia ser bem forte, inclusive discutindo a estrutura de distribuição de Wickoff. Ocorre que se a marcação do semanal estiver certa, tem algo errado. O movimento esta certo, mas ao invés de ser um impulso ele é a continuidade de uma correção. Então a marcação do semanal que a principio parecia resolver as coisas, permitindo a marcação igual nos 3 tempos gráficos, cria um problema ainda maior, que é a mudança das ondas do mensal, onde o termino do movimento se dá onde marcamos a 3.3 e neste caso o que temos é uma onda corretiva, e não um impulso.
Não sou pessimista, mas não posso deixar de registrar esta movimentação, onde podemos observar algumas divergências nos indicadores, que também são comuns nas ondas 5, na nossa marcação a 3.5. No gráfico vemos que voltamos para dentro da área de congestão novamente, e a onda 3.5 do primeiro gráfico, traçada como a onda “B”.
Para terminar temos o proverbio: “Espere o melhor, prepare-se para o pior…”
Vale3 – 11/10/2024
Continuamos firme no processo de recuperação, mas ainda com uma situação indefinida, e mantendo os três alvos citados no ultimo post. A razão é que a onda 2 possui duas possibilidades de marcação, o que gera a dúvida sobre o alvo final que no momento se apresenta como uma região (retângulo azul), mas sem uma definição da forma que se dará o movimento.
Embora tenhamos uma recuperação de preço, o volume ainda não esta confirmando o que continua gerando uma certa preocupação. De qualquer forma o volume geral do Ibov anda muito baixo.
Pela primeira marcação a onda 4 já se encerrou, porque a onda 2 foi longa, e a 4 praticamente atingiu a mma34 no semanal, assim o movimento esperado seria um avanço até 1/3 da onda em formação o que ocorreria por volta de 63,23 (onda 5.1.1). Este ponto já foi descartado como um ponto de retorno para um zizzag.
A segunda possibilidade é que a onda 4 esta em sua formação de uma onda “b” e que deveria se apresentar como uma plana, uma vez que temos 59,80 como topo da onda 1 e neste caso não temos muita chance de fazer um zizzag. No caso de uma plana a formação da onda atual (b) também ocorrerá em 3 movimentos o que pode gerar uma dúvida. O retângulo vermelho apresenta de que maneira teríamos a formação da plana por completo.
A decisão final fica por conta do rompimento do retângulo vermelho, quando então finalmente romperíamos o grande canal de baixa (em cinza) e finalmente estaríamos em direção ao nosso alvo final do movimento. O alvo final é obtido considerado que o deslocamento até a faixa de 68,00 representaria a onda 1, assim o alvo fica na região de 95.
Vamos ver se desta vez o impulso é confirmado.
Sei que estou perturbando com isto, mas não tem como não falar. Estamos entrando na ultima semana da serie J e as opções da serie K, estão bem valorizadas, então quem tem carteira pode arriscar a venda de uma call coberta, procurando opções na casa de 70,00 (além do alvo previsto do movimento) que neste momento oferecem algo em torno 0,80% de premio, gerando recursos para aproxima montagem de trava.
realmente uma boa remuneração, ainda mais considerando um prazo tão curto.
É verdade. São 24 dias uteis, até o vencimento da serie K. Mas a operação precisa ser encerrada uns 5 dias antes, assim fica um prazo de 19 dias. Hoje tivemos uma chance boa de lançamento e devido a queda da Vale neste momento, o preço da opção caiu bastante mas ainda esta na faixa de 0,50%.
Prio3 - 17/10/2024
Apesar de toda a correção que o ativo esta sofrendo, a movimentação altista ainda não foi descartada. Neste momento vemos a formação do que pode ser a ultima perna da onda 2, que tem como objetivo principal 41,30, onde poderia fazer o teste da linha do canal, mas também os 41,80, região onde se confirmado o movimento podemos ver alguma antecipação. O cancelamento do impulso só ocorre caso tenhamos a perda de 39,26.
Vale3 – 22/10/2024
A Vale não dá mole. No ultimo post tínhamos duas possibilidades, mas o ativo segui um caminho totalmente diferente. O meu erro foi não considerar o fato de que sendo uma onda 4, o teste na mma34 deveria ocorrer. Eu até pensei nesta possibilidade, mas acreditando que a correção poderia terminar em uma plana, e curiosamente parece que é o que esta acontecendo, só que ao invés do movimento principal ser a plana, a onda “c” é que adotou este padrão. Por enquanto é o que parece.
O fato é que hoje estamos rompendo o retângulo vermelho que coloquei no ultimo post e testando a mma34 no semanal. A única coisa ainda fora do padrão é o fechamento da 4 que deveria ocorrer acima de 61,07, mas a semana esta só começando.
Agora com o movimento mais visível, vemos que a correção pode ir a 58,70, mas não podemos de forma alguma fechar abaixo de 59,58 no semanal, porque neste caso teríamos o impulso cancelado, ou pelo menos comprometido. Então antes que possamos ver uma reação estes dois pontos precisam ser considerados, porque o que importa é o fechamento, então poderíamos ir testar os 58,70 e voltar fechando acima da referencia da onda 1.
Ainda não temos no intraday nenhum sinal visível de recuperação, mas o preço travou na região atual.
Opções
Se a correção se encerra-se no ponto atual, teríamos um movimento inicial do ativo indo até a casa dos 63,00 (onda 5.1) e na sequencia o topo do retângulo marcado no gráfico, que seria a 5.3 ou uma perna ainda da formação da correção plana, no caso a onda “b”. De qualquer forma a linha superior do retângulo, esta virando um alvo.
Para quem lançou as opções que falamos no ultimo post, agora tem duas alternativas, sendo a primeira recomprar pagando quase nada por elas ( recebemos 0,50 e podemos recomprar por 0,05) ou simplesmente deixar correr porque a chance de virar pó é muito grande neste momento.
Por outro lado, agora temos uma excelente oportunidade de montar travas, primeiro porque estamos na primeira semana da serie e embora a melhor semana seja a segunda, existe uma real possibilidade de estarmos chegando ao final da onda 4, e o topo do retângulo pode servir como referencia, e as travas estão entre 0,10 e 0,12 (preço excelente) neste caso com o financeiro que dispomos podemos operar de 4.000 a 5.000 opções. Podemos incrementar mais ainda a operação, recomprando as opções lançadas, e lançando em uma serie abaixo dentro da margem de segurança, isto renderia em torno de 0,20 e poderíamos aumentar o numero de opções da trava, mas podemos esperar para ver se não aparece outra oportunidade.
Também podemos vender put coberta, descrevi o processo lá no tópico da Brav3. Não gosto de operar descoberto.
Tenho falado sobre opções em 3 tópicos diferentes, vou tentar organizar tudo em um único local.
Ibov 22/10/2024
Outro dia mostrei um cenário pessimista do Ibov, mas por enquanto estamos apenas em uma correção de onda 4, que vem se aproximando do seu objetivo. A formação atual se dá em um zizzag e que tem o alvo padrão em 127.xxx pts.
Este alvo não nos “interessa” porque estaríamos violando a região da onda 1 do semanal, o que cancelaria o impulso.
Hoje pela segunda vez testamos a região da onda 1 do diário, ao mesmo tempo que atingirmos os 76,4% de correção e fechamos com um candle interessante. Pelo diário o movimento só não foi melhor porque o volume ficou ligeiramente na media, e quando temos um candle como o de hoje em cima de uma região de suporte, o volume indicaria uma forte absorção e teríamos certeza de um movimento mais positivo amanhã, mas de qualquer forma foi uma indicação que podemos fazer um fundo nesta região.
Olhando o semanal que é o tempo gráfico que mais nos interessa, fizemos duas coisas importantes. A primeira foi o teste da linha inferior do canal de alta. Na verdade, fechamos ligeiramente abaixo, mas temos muita semana pela frente. A segunda e a mais importante, a queda parou exatamente no toque da mma21, que funciona muito bem para o índice, tendo inclusive sendo a media que encerrou a correção da onda 2.
Mais uma vez, uma “barreira” se apresenta para impedir o índice de ir para uma região nebulosa. Vamos ver se desta vez funciona.
Exemplo de trava de alta
Já falei muito sobre este tipo de operação, mas agora vou dar um exemplo real, porque esta acontecendo neste instante.
A Vale bateu na mma34, então temos a chance de ver o ativo se recuperando a partir deste ponto. Dentre as possibilidades que temos de retorno imediato seria a Vale voltar a 65,35. Claro que é um risco porque não sabemos o que vai acontecer. Então queremos arriscar pouco.
Uma forma de exposição simples sem grandes custos e sem risco é montar uma trava de alta, primeiro comprando a opção(call) que esta 1,00 abaixo do alvo, e depois vender a mesma quantidade de opções (call) no preço que você acredita que ele pode ir.
Para comprar você precisa ver o valor da oferta de venda, no caso 0,30 e para vender precisa ver a oferta de compra que esta 0,20. A diferença é de 0,10, então o custo da montagem é de 100,00 por 1000 opções. Se der errado você perde 100,00, mas se acontecer o retorno da Vale no ponto que projetamos o seu ganho é de no máximo 1.000,00. Uma relação de risco retorno de 10x1.
Tem travas mais caras, mas com maior possibilidade de acerto, porque se houver o retorno a primeira perna fica na casa dos 63,00, e podemos fazer uma trava neste valor, que esta custando agora 0,21. A chance é maior de dar certo, mas o investimento também, porque seria de 210,00. O importante é que o custo não fique acima de 0,25 quando a diferença entre os strikes é de 1,00.
Só continuar o acompanhamento da operação. Neste momento a trava pode ser vendida por 0,27, ou seja um lucro de 170,00%. Como a Vale se aproxima do que poderia ser a onda 5.1, podemos ter um pequeno retorno. Então podemos desfazer a trava neste momento e agora com o financerio reforçado aguardar o proximo retorno. O objetivo é não ter que ficar operando, mas quando temos a chance podemos pensar em fazer este tipo de operação.
Vale3 - 29/10/2024
O movimento da Vale pode ter duas naturezas:
A primeira é que estamos em uma onda 5. A segunda que estamos em uma onda “b” de uma plana. Claro que temos outras opções, como por exemplo, estarmos em uma onda “b” de um zizzag, mas isto anularia o impulso, então por hora este movimento não vai ser considerado.
Se formos considerar que a formação atual é de uma onda 5, temos o objetivo em 68,90, nos faz pensar que este movimento não vai ocorrer em uma única perna, pode até ser que seja visto no gráfico semanal, mas no diário é praticamente impossível. Praticamente. Então o que deveríamos esperar é que a onda 5.1 fosse até a máxima de 62,40. Mas hoje a máxima bateu em 63,44, acima do ponto marcado, mas por hora não é algo que inviabilize a possibilidade da onda 5. Caso este cenário se concretize a teríamos em seguida a onda 5.2 onde a correção máxima seria até 60,79 e a extrema em 60,16, mas ambas insuficientes para fechar o gap deixado, o que, mesmo em um movimento rápido poderia fazer os preços descerem até 59,70.
A segunda possibilidade é a formação da onda “b”, e neste caso o movimento deveria ir até 62,95 e depois fazer o recuo até 61,38. Este número foi obtido pelo que esperamos de um padrão “abc” dentro de uma onda “b”. Como já citado fomos acima do ponto, mas o fechamento ficou em 62,66.
Não podemos descartar nenhuma das possibilidades na posição atual do ativo, mas o que podemos ter em mente é que uma correção esta perto, mas que esta pode ter mais de um objetivo, e olhem que neste momento estamos mais otimistas com a evolução do ativo. Independentemente do que o movimento represente, se o padrão de impulso continuar temos um objetivo parcial em 65,31. Hoje nem vou postar o gráfico, porque nada mudou nos últimos dias.
Opções
Não consigo separar a analise do gráfico da Vale, com as operações em opções. São muitos anos fazendo estas operações. A algum tempo fazia com mais algumas ações, mas a verdade é que dava muito trabalho e as vezes a analise ficava “meia boca”. Estou colocando mais um ativo no contexto a Prio3, porque a liquidez esta aumentando e parece que vai ser um bom ativo para este tipo de operação.
Mas vamos voltar a Vale.
A trava que sugeri, busca exatamente o alvo parcial que citei (65,31), e para quem tiver paciência a possibilidade de ver o objetivo ser atingido é grande, e são quase 900,0% de lucro, tudo agora depende da velocidade do movimento corretivo que se aproxima. Para quem tem acompanhado o tipo de operação que eu faço, viu que tivemos a chance de encerrar a primeira trava desta serie (serie K das calls) com um bom lucro. Quem optou por manter a trava continua lucrando, porque hoje no melhor momento chegou a 0,40 (300,0% de ganho). Para quem se desfez da trava, ou mesmo que esteja penas simulando para ver o resultado, tem que continuar observando a movimentação, porque podemos ter mais um momento para operar, e talvez até dois ou tres, ainda dentro da serie atual, tudo depende do tempo que a próxima onda corretiva levar para buscar o seu objetivo, e se realmente for apenas corretiva. Se for rápida, vai permitir outra montagem de trava, e até mesmo duas. Se tivermos o rompimento do ultimo topo e partirmos para o objetivo da onda 3, as opções mais fora do dinheiro tendem a ganhar um grande impulso na ultima semana. Hoje as opções que podem gerar um grande retorno estão baratas, mas não muito. Com os dias passando, o que corroe naturalmente os preços das opções e a correção que se aproxima, o valor tende a cair muito. Assim opções como a Valek680 que fechou hoje a 0,23, pode cair pela metade nos próximos dias e tem a possibilidade de chegar a 10x o valor, caso o tenhamos a confirmação da onda 5.3.
A questão da opção estar barata ou não é relativa. Ganhar 30,- a 40% é um bom retorno, mas da forma que eu proponho as operações com trava, onde a gente arrisca muito pouco, estes ganhos são muito pequenos, afinal o que estes percentuais representam em uma operação de 200,00. Percentualmente pode ser muito, mas em valor efetivo é muito pouco. Então quando operamos as travas precisamos buscar ganhos percentuais muito grandes, no mínimo 400,0%, em uma serie.
Não é momento de fazermos operações a seco, sejam de calls ou de puts, a menos claro que o objetivo seja a proteção da carteira no caso da venda coberta de calls ou compra de puts, ou então aproveitar uma queda e comprar barato o ativo no preço que achamos interessante (venda de put). Só lembrando que são operações que tem como objetivo unicamente , “retirar dinheiro do mercado”, não devem ser feitas na segunda e na terceira semana da serie, devido ao alto preço que temos que pagar pelas opções. O melhor é montar as travas, porque estas eliminam o fator de preço, e diminuem consideravelmente o risco, pois se a opção que compramos está “cara” o mesmo ocorre com a que vendemos, equilibrando assim o valor que precisamos investir neste tipo de operação, especialmente se precisarmos sair dela. O mesmo vale para trava de puts, mas estas só serão acionadas no caso da perda de 59,15.
Ibov 01/11/2024
Encerramos o mês de outubro novamente com o índice negativo, sendo o segundo mês seguido. Para piorar a situação a onda que vinhamos marcando com um impulso, acabou de perder no semanal o topo da onda 1, o que cancela esta a marcação.
Considerando que existe a possibilidade de mantermos o cenário de impulso de um tempo maior que teve o seu início em março e 2023, que ainda projeta o índice na casa dos 152.000 pts. Porem o movimento atual, passa a ser considerado como uma onda “c” de uma onda 4, e temos caso temos duas projeções básicas.
A primeira pela formação interna da onda, como já citamos algumas vezes em 127.xxx pts, e praticamente já atingimos este alvo no mesmo ponto em que testamos a linha central de um novo canal que precisou ser traçado agora, e testamos a mma34, onde geralmente temos o encerramento da onda 4.
A segunda possibilidade é que possamos ir completar o padrão de uma plana (plana inclinada) agora passa a ser na casa dos 121.000 pts, onde faríamos o teste da linha inferior do novo canal.
A questão de ter traçado um novo canal se deu porque ao perdemos o topo da onda 1, a marcação da onda mudou assim temos que ligar o ponto inicial ao topo da onda “b”. Outro ponto é como o alvo é determinado: nesta marcação a onda 3 foi menor que a onda 1 e como ela não pode ser a menor, a onda 5 terá que ter no máximo 100,0% da onda 3, assim dependendo de onde a correção terminar podemos determinar o alvo máximo. Assim podemos estranhar a mudança dos alvos, até para maior, porque estávamos trabalhando em uma primeira perna de uma onda 5, e agora estamos falando da onda completa, então o alvo final do movimento de tempo maior foi bem reduzido.
De qualquer forma, aquele cenário mais negativo que coloquei a dois posts atrás, vem aumentando a possibilidade de ocorrer, uma vez que retornamos para dentro do grande retângulo, e pelo menos no mensal apresentando diversos elementos de uma correção maior, como vimos no gráfico mensal que postei outro dia.
Vale3 - 04/11/2024
Mais uma vez a Vale3 mostra que vem seguindo uma movimentação extremamente técnica, que em certos momentos mais atrapalha do que ajuda a entender o próximo passo do ativo.
Quando iniciei o meu “aprendizado” em AT, o que se falava é quando a correção termina em 38,2% o ativo esta demonstrando que vai continuar forte no movimento. O ativo fez exatamente isto e testou esta região varias vezes antes da recuperação que vemos hoje.
Então a retomada dos preços que estamos vendo deveria representar o inicio do movimento altista, mas ocorre que ao longo do tempo percebi que quando o ativo atinge este nível e inicia uma recuperação, o que ocorre em muitos casos é que vamos ver a formação de uma correção plana. Não estou falando da correção plana principal, mas sim da onda que pode ser a 5.2 adotando este padrão. Para complicar um pouco mais a situação testamos a linha de 62,81 ( antes estava marcada como 62,95), e começamos um recuo que se parar na região de 62,36, reforçaria a ideia da correção plana e neste caso o objetivo passa a ser em 63,44 e depois um retorno a 61,97. Enquanto escrevo o movimento vai se formando no 60 minutos. Este movimento esta demonstrado nas linhas azuis do gráfico.
A outra opção (marcada em vermelho), ainda dentro do cenário de que a 5.2 não terminou seria a continuidade da correção no padrão zizzag, porque podemos marcar a onda “a” em 5 movimentos, logo o que veríamos seria a correção ir até 61,24.
Ainda restam varias possibilidades, e dentro do cenário de continuação do impulso, podemos estar iniciando a 5.3, com o objetivo na casa dos 59,00, e voltando ao cenário corretivo maior, podemos estar em uma onda “b” em busca do ultimo topo, na casa dos 65,00 e depois mais uma correção até a casa dos 59,00. Estes cenários podem ser vistos melhor no gráfico diário, sendo que tracei o impulso em azul e a correção em vermelho.
Como podemos ver são muitos os cenários, mas estamos perto de ter alguma confirmação.
Ibov e Outros 08/11/2024
Nenhuma alteração por enquanto na movimentação do índice. Mesmo com a queda de hoje e depois uma pequena recuperação, a situação permanece a mesma, não sendo possível ainda identificar uma movimentação direcional. A questão é que voltamos a fechar abaixo da mma34, com um crescimento de volume. Pelo traçado que ainda se mantém, deveríamos ter alguma recuperação, mas que continuaria fazendo parte da correção, no caso a onda c.d, este seria o movimento mais lógico, pois a onda que foi marcada com onda “a”, ocorreu em 3 movimentos que só ocorre em uma formação plana, e neste caso temos mais um problema, porque caso ela viesse a se formar em uma plana expandida, além dos 121.xxx pts que já tínhamos como alvo, passamos a ter os 115.xxx pts (expandida) porque a onda “b” fechou acima do retângulo.
O momento exige bastante cuidado.
Hoje vou fazer um resumo de alguns ativos que venho observando, vai faltar um detalhamento da Prio3, porque é um ativo que venho estudando para operações com opções, então que vou colocar o resumo e se der detalho em outro post. Abaixo uma avaliação rápida que fiz para colocar no Whatsapp.
Petr4
Petro. Duas possibilidades. Encerramos hoje o triangulo, com um candle de absorção em cima da linha que indica possível reversão, que no nosso caso é continuidade da tendencia de alta, ou a formação que vemos é uma plana, então temos a correção ainda em 33,80, antes de voltar a tendencia.
Bbdc4
Bradesco atingiu o alvo previsto de uma correção dentro de um impulso o que pode fazer com que retome a alta, porem o volume esta crescente na queda e tivemos a perda da mma34, isto permite que seja traçado um triangulo somente na onda “c”, neste caso, pela formação atual a correção poderia parar neste ponto termos um recuo entre 14,36 e 14,86 e depois ir buscar o alvo final em 12,57. Ou seja qualquer inicio de alta neste momento deve ser visto com desconfiança até que tenhamos uma onda 1 seguida de uma onda 2.
Bbas3
Banco do Brasil em um movimento muito estranho devido a sua lentidão, mas considerando a distância das medias, acredito estarmos em uma onda 4, que tem o objetivo de 21,14 onde atingiríamos a linha inferior do canal. O movimento continua muito lateral, mas o nível de correção esta muito baixo. No caso utilizei o gráfico mensal para uma melhor visualização.
Vale3
Vale, ainda mantém a estrutura do impulso que indica para uma onda 5.1 na casa do 69,00. Nesta semana, testou as duas medias de referência e o mais importante, testou o topo do que seria a onda 5.1.1 que não pode ser perdido em 59,56.
Prio3
O que vemos é uma correção plana, ocorrendo dentro de um canal, e por ser uma plana, necessita que a onda “c” se forme em 5 movimentos, então o alvo padrão da correção em 37,78 pode não ser respeitado e a correção termine ao tocar o retângulo vermelho que seria no caso um “order Block”, que é o ultimo candle de sinal contrario antes da forte alta de 2023.
Por outro lado a distancia das medias de referencia, indicam que podemos ter alguma reação mais positiva, não como parte da correção (onda “c”), mas sim de uma reversão de movimento.