Análise Técnica

[wdgi]

Vale 21/03/2025
Tivemos uma alta bem interessante esta semana, mas com uma diminuição do movimento de preço e o volume continua na media. As divergências nos indicadores no gráfico diário foram anuladas.
Finalmente rompemos o canal de baixa, mas como podemos ver no gráfico, não dá para ter certeza de este rompimento será confirmado, uma vez que a 4 dias os preços retornam para testar a linha e voltam a tocar o topo do retângulo que como comentando no ultimo post é uma região bem forte de resistência.
Quanto ao alvo final da onda 5, tivemos uma pequena alteração mas continua na casa dos 59,00, só que neste momento para efeito de ondas ela já atingiu o primeiro alvo para este tipo de movimento. Pelo Macd Histograma, podemos até marcar o movimento como concluído.
Então para efeito de uma onda 1, temos os objetivos de certa forma cumpridos, o que poderia levar neste momento o ativo a fazer uma onda 2, mas de novo não é o movimento ideal, porque seria importante ir buscar o alvo, se afastando desta forma da linha do canal rompido e ai sim ter o retorno da onda 2 testando a linha do canal antes de dar inicio a onda 3. Mas o teste da linha rompida pela onda 2 é apenas um requisito, e necessariamente não precisa ocorrer, mas o fato é que quando ele ocorre temos na sequencia um movimento de alta vigorosa.
Na semana passada tínhamos dois movimentos possíveis sendo que o mais “desejado” falhou, ou seja a formação plana que daria mais consistência ao movimento foi invalidada, claro que teríamos espaço para outro tipo de plana, mas por hora não parece possível. De novo então temos dois movimentos, (não falo cenários, porque ambos são altistas). No primeiro caso damos inicio ao movimento de onda 2, e no segundo caso o mais desejado, que é o ativo ir buscar o alvo completo do movimento de impulso em 261,8%.

Se por um lado tudo parece tranquilo, quando olhamos o movimento completo ainda temos duas situações “desagradáveis” para o ativo. A primeira é que o alvo principal da correção em 44,97 não foi cumprido e a segunda é que o alvo dado pela formação interna em 47,86 também não. No caso o ultimo alvo coincide com o ponto de retorno da correção principal, mas chegamos bem perto desta região e a correção foi interrompida pelo toque na linha central do canal. De qualquer forma a confirmação do rompimento do canal pode eliminar esta possibilidade.

[wdgi]

Ibov 21/03/2025
A maioria das coisas que vemos, continuam mostrando um cenário positivo para a nossa bolsa. O dólar depois de não conseguir ultrapassar a correção de 38,2% na sua onda “b”, projeta que pode ir até 5,2x. A noticia de que o Fed pretende fazer dois cortes na taxa de juros americanos, contribui bastante para este cenário, e temos até um novo movimento altista começando no wspfut, que descrevi lá no tópico de Bitfut. Os juros futuros estão mais calmos e operando bem próximo a taxa atual. Estes são alguns fatores que tem ajudado o mercado.
O Ibov continua dando muitas alegrias aos comprados tanto em ações como e opções, e a alta vai ganhando mais consistência, uma vez que estamos tendo um aumento de volume de negócios. A alta do volume ainda é tímida, o que não é muito comum em uma onda 3, mas o importante é que ele segue crescente.
A região de resistência desta vez foi rompida com certa facilidade (T,C,F) e estamos nos aproximando muito do ponto que elimina a possibilidade do movimento ainda ser uma formação ABC, que são 134.600 pts.
Com a alta do volume, as divergências que estávamos vendo a semana passada foram mitigadas e então pelo gráfico semanal, seguimos firme para o primeiro alvo em 141.000 pts, onde estão a projeção da onda 3 e também o centro do canal de alta (curto prazo). O alvo principal do movimento em 152.000 pts, que coincide com a expansão projetada a partir da onda 2.
Resumindo, ao superarmos os 134.600 pts muitos temores de que ainda estamos em uma parte do movimento corretivo devem desaparecer, o que deveria trazer mais fluxo para o Ibov, consolidando o movimento altista.

Enquanto pelo gráfico semanal a situação esta bem clara (salvo pela onda ABC ainda não resolvida) pelo diário temos uma situação um pouco diferente, pois estamos com dificuldades em romper a linha do canal e um momento que diversos indicadores apresentam situação de sobre compra, e a 6 dias estamos operando fora da Banda superior da Bollinger. A distancia dos preços da mma34 também indica uma região de sobre compra. Para completar este quadro vemos em uma projeção simples de que a onda 3.3 do movimento atingiu os 261,8% da projeção o que a principio seguindo as guias das ondas indica que podemos ter um movimento de onda 4 neste momento o que pode gerar um retorno nos preços até vir testar a linha do canal principal rompido. Seria um movimento um tanto quanto estranho neste momento porque teríamos depois uma onda 5 truncada o que iria gerar no semanal de uma onda 3.2 que seria muito indesejada neste momento, pois não confirmaria o rompimento do canal principal.
Para explicar melhor o texto acima, quando uma onda 3 atinge os 261,8% da projeção na grande maioria das vezes a onda 5 não rompe o topo da onda 3, formando o que é conhecido na analise técnica como um topo duplo.
Mesmo que este movimento venha ocorrer o ideal seria que ele não fosse “percebido” no gráfico semanal e para isto precisamos apenas que o topo desta semana seja rompido em algum momento e que a correção seja bem rápida. A questão é que se ela ocorrer desta forma pode ser muito forte, praticamente anulando a alta que vimos esta semana. Mas qualquer que seja o movimento a tendencia de alta continua no diário e só muda se viermos perder os 128.957 pts.

[wdgi]

Se alguem esta de olho na Cbav3, deve observar o fechamento desta semana. Ele deveria fechar no minimo em 5,10 para não anular o movimento de impulso. Isto aumentaria a chance de que a partir da semana que vem ela possa dar inicio a uma onda 5.

[wdgi]

Ibov e Vale 28/03/2025
Tenho comentado que os 134.xxx pts é uma região importante para o teste do Ibov, porque é onde temos a projeção de 100,0% de uma onda que no caso tanto pode ser uma onda 3, como uma onda “b”. Como vimos esta semana ao se aproximar desta região o Ibov voltou com força, mas ainda fazendo um padrão indefinido.
Números não faltam para explicar onde se deu a parada da alta, mas por enquanto nada indica que vamos ter uma reversão na tendência atual, e agora, mesmo que a onda 3 do semanal possa ter atingido o seu objetivo a situação é bem tranquila e poderíamos ir testar o canal rompido, mas ainda como parte do movimento
O movimento esperado no diario que seria uma onda 4, aparentemente não aconteceu, mas não dá para ter certeza ainda, ela virá com a movimentação da próxima semana. De qualquer forma é interessante colocar aqui que sempre observamos é que a onda 3 dos índices, especialmente o Ibov, muitas vezes terminar nos 100,0% da projeção da onda 1, e podemos observar no gráfico que este foi exatamente o ponto de retorno. Coincidentemente, o ponto retorno é onde temos a projeção da onda “b” (marco de outra forma) e também a linha superior do canal de alta de curto prazo. Então seria um momento em que um retorno pode ocorrer. Para encerrar, pela projeção baseada em expansão da onda 2, vemos que atingimos a marca de 161,8%.
Como podemos ver temos muitos alvos no atual máxima que o índice fez hoje, mas as marcações superiores continuam indicando a busca da região de 141.000 pts, sendo que temos uma região do ultimo topo (retângulo verde) como um forte suporte. Finalmente podemos ver uma coincidência entre a projeção normal das ondas e a expansão de 423,6%, mostrando que no caso de termos a continuidade da alta, o alvo final do movimento esta na região de 152.000 pts.
Será que desta vez o índice consegue sair da estrutura que aparentemente parece uma distribuição e que traça um cenário nada bom para a nossa bolsa? Veremos.

Vale
Pouco para falar do ativo esta semana, e ao que parece o impulso que no caso seria uma onda 5.1, pode estar chegando ao seu final, mesmo não tendo atingido totalmente o objetivo. O ativo já subiu mais de 18,0% desde seu ultimo fundo em janeiro e também superou bastante a projeção de 261,8% dado pela expansão da onda 2. Vemos os indicadores bastante tranquilos e agora mesmo não tendo cumprido totalmente o alvo, podemos esperar uma correção.
Esta correção pode presentar aquela situação que tanto esperamos, onde a correção de uma onda 5.2 não perde o canal de longo prazo rompido. Se tivermos esta confirmação, podemos projetar o alvo deste movimento de forma provisória pois ainda não temos o termino da onda 5.1, que fica em 77,39 pela expansão da projeção e em 80,66 pela projeção normal das ondas. O curioso é que a projeção das ondas é exatamente o topo que tivemos em 2023, 2022 e 2021. Ou seja, embora seja uma formação altista, projeta o alvo mais uma vez como parte da grande congestão do ativo.

[wdgi]

Vale3 03/04/2025

Objetivo cumprido?

Momento muito importante para a Vale3. Estamos testando o canal de baixa finalmente rompido, junto testamos o canal de curto prazo, e 100,0% de uma onda “c”. Isto possibilita marcar a onda como a 2. Devemos ter cuidado com uma coisa: a correção da onda 2 esta muito pequena, e incomum neste momento, pode até ser o final do movimento, mas o que precisamos observar é se o movimento continua. O que pode acontecer é o ativo voltar a subir até a região de 57,37 e voltar a cair até 54,84, completando uma onda 2 dentro dos critérios.

[wdgi]

A Vale simplificou o processo e foi buscar diretamente os 54,84 e pelo menos no intraday reagiu. Então uma etapa cumprida, depois eu coloco o que podemos esperar, mas a principio como ela formou o movimento em 3 ondas, o primeiro movimento seria o retorno ao ultimo topo.

[aafm]

Parabens pelas analises @wdgi. Ainda está acompanhando PRIO3?

[wdgi]

Oi @aafm, obrigado pelo comentário. Não tenho acompanhado muito o ativo, mas tenho uma visão sobre o que esta acontecendo. No grafico dá para ver que ela esta em uma região muito importante que é a correção de 61,8% de toda ultima perna de baixa (suporte importante) e também a projeção de 100,0% de uma onda “c”. Mas hoje ela perdeu esta região em 37,31 mas a semana ainda não acabou. Se ela se recuperar aponta para 45,05. Mas é preciso aguardar o proximo movimento porque ela tem ido buscar a retração de 76,4% que esta em 34,06. Acredito que ela possa se recuperar ainda mais porque esta na em cima do S2 ( pivot) e ela não costuma passar deste ponto.

[marcelor]

Tarifaço do Trump fez ela passar do ponto já

[wdgi]

Como eu falei. A Prio3 anda com um “pessimo habito” de buscar a correção de 76,4% e ela passou deste ponto, mas por incrivel que pareça isto não muda a tendencia e nem é um movimento invalido. O ponto de retorno, agora pode ser em 31,89. ano entanto, podemos reclassificar as ondas de correção e com isto gerar um novo canal desta forma ela pode corrigir até 32,25. Tem outras regiões mas depois do panico temos que aguardar

[wdgi]

Ibov e Outros 04/04/2025
Uma daquelas semanas para a gente não esquecer, como muitas outras que tivemos ao longo do tempo.
Terminei o post da semana passada, perguntando se finalmente teríamos um sinal que poderíamos estar saindo da estrutura de distribuição que vem “pairando” sobre o nosso índice, pouco depois olhei o wdofut (outro post) com mais profundidade e graficamente encontrei sinais que ele poderia subir contrariando as expectativas e que ficava mais claro em uma estrutura de long&short que deveríamos comprar dólar e vender índice. Parecia meio estranho, mas foi exatamente o que aconteceu.
Apesar da forte queda do índice, ainda não rompemos a região de 50,0% da ultima perna de alta, que seria um sinal muito ruim, e como a onda 2 no semanal permite duas marcações ainda mantemos, se utilizarmos a segunda marcação (em vermelho no gráfico) ainda mantemos o pradrão de impulso. Aqui temos um problema porque no gráfico diário fica difícil entender este movimento, mas podemos ainda ter um movimento de recuperação, porque a onda 4 poderia ser mais curta e apesar de passar um pouco do objetivo, sentiu suporte na retração principal e na região da mma34. Então, por esta visão continuamos com um movimento “saudável”. A situação se complica bastante se viermos a perder 126.135 pts, que no caso seria o fechamento abaixo deste valor nas próximas semanas ( duas ou três no máximo).
Então a situação neste momento parece estar ainda dentro de uma normalidade e neste caso, poderíamos esperar um movimento mais positivo para a próxima semana.
Só para relembrar o cenário mais negativo, vimos varias vezes que a região de 134.000 pts, era o ponto chave para que pudéssemos tirar de vez a idéia da continuidade da correção, e este ponto não foi rompido(chegamos a 133.904 pts), o que ainda permite a marcação exata de uma onda corretiva (ABC), que seria parte da continuidade de um cenário baixista. No gráfico podemos ver este movimento em azul, e termos penetrado novamente o canal, não foi um bom sinal. Assim continuamos com uma situação bastante indefinida para o índice, mas por enquanto ele teria que perder a região já citada.

Vale 3
A Vale sofreu uma das maiores quedas semanais dos últimos tempos. Ela de fato fez o movimento esperado que seria o retorno na região de 57,37 (subiu até 57,97 na terça-feira) e continuou na formação da onda “c”, só que ao invés de ir até a projeção de 100,0% como é o normal, foi até 261,8%, que é uma correção extrema, para esta natureza de onda.
Infelizmente, voltamos a penetrar o canal de baixa, o que de certa forma deixa uma incerteza sobre o movimento, mas ainda temos indícios que a situação pode se reverter.
Podemos ver no gráfico diário, que apesar da grande queda, ela parou na retração de 61,8% (objetivo principal de uma onda 2) e que testou o fundo do canal dobrado, onde iniciou um movimento de recuperação, formando no 60’ um pequeno movimento de impulso que tem seu alvo exatamente no fechamento do gap deixado nesta queda. Então a expectativa seria um movimento altista, que teria como objetivo fechar o gap, em 54,76, mas se ela de fato vier a buscar um retorno, aquele retorno ao último topo esta descartado, porem pela natureza no movimento o correto seria esperar que fossemos ate 56,74 objetivo da onda de impulso 3.1. Parece que podemos ter uma recuperação, mas em se tratando de Vale vai saber. Como eu sempre sugiro nestas situações, quem quiser se aproveitar desta possibilidade de alta, as opções são com certeza o melhor caminho neste momento, para evitar prejuízos muito grande.

Outros Ativos

No mais apesar da forte queda do Ibov, ainda não tivemos nenhum dos ativos principais entrando em “colapso”. O setor financeiro caiu, mas menos que outros setores, os juros futuros recuaram muito esta semana (-5,78%). Dos ativos principais o que mais preocupa no momento é a Petr4, que recentemente fez uma correção, mas como vem terminando um movimento no padrão de diagonal terminal deve ainda um teste na região de 29,05, mas como a marcação da diagonal esta falha, ela ainda poderia fazer a onda 5 desta diagonal, antes de iniciar a correção De qualquer forma temos a chance real de ver este movimento ocorrer em breve.

[wdgi]

Ibov e Outros 04/04/2025
Que semana interessante. Não foi?
Muita volatilidade no mercado e no final a semana acabou bem perto da estabilidade, excetuando um índice. A até mesmo o nosso Ibov acabou positivo. Meu interesse não é por ações diretamente e sim por opções de certas ações e por índices.
Dando uma olhada terminamos a semana da seguinte forma:
BITFUT -0,37 – devido a estabilidade do dólar ficou muito perto do índice principal
WDOFUT -0,03 – foi buscar novamente a região de 6,10 conforme previsto e assustou todo mundo
WINFUT +0,21%
DI1FUT +0,85%
WSPFUT +5,70% - alta muito grande, mas pequena diante da queda que tivemos nas duas semanas anteriores
Vou falar aqui do índice e de dois ativos, e os outros assuntos coloco no tópico pertinente, especialmente o Wdofut, porque ele fez um movimento que era previsto a algum tempo atrás, mas tinha de certa forma mudado de rumo e agora é muito importante que ele seja revalidado.

IBOV

A movimentação do Ibov foi muito intensa, e terminamos a semana com uma leve alta, após ter ido buscar a região de “perigo”. Mas agora temos um problema, porque eu não gosto muito quando os gráficos de tempos diferentes param de “concordar”, e ocorreu que no gráfico diário fechamos dois dias abaixo do nível mínimo, então por este tempo gráfico tivemos a anulação do impulso. Sabemos que existem situações extremas e que em alguns casos temos a invasão de regiões que não deveríamos. É muito comum que isto aconteça em mercados mais voláteis, em movimentos rápidos, mas a verdade é que ficamos dois dias abaixo deste limite. Vamos aguardar o desdobramento deste movimento, afinal, no estudo da semana passada, coloquei que esta definição poderia levar de duas a três semanas, então temos tempo para avaliar o movimento.
Vou postar o gráfico diário, onde podemos ver que a onda 4 avançou no território da onda 1, mas fez por enquanto 3 movimentos. O que vemos pode ser um quarto movimento e depois no caso teríamos o quinto, o que iria configurar a possibilidade da formação de um zizzag. Os 3 movimentos poderiam ser a formação completa, mas neste caso prevalece a questão da regra violada. O terceiro ponto é que podemos terminar esta perna e avançar e caso tenhamos a movimentação positiva fechar em uma plana irregular ou mesmo um triangulo de forma que o encerramento da onda 4 se de acima da região perdida e o movimento retome o seu objetivo de impulso. A menos que a semana começe de forma negativa em seu quinto movimento o que precisamos fazer é monitora a região entre 129.000/130.000 pts, pois este seria o ponto de retorno principal antes que o movimento se defina.
Fortes emoções pela frente.

Vale3

No caso da Vale, a situação ficou um pouco mais complexa, porque a onda em formação seria no caso uma 2 e ela violou o inicio da onda 1, mas por muito pouco o fundo do movimento, e ao fazer isso produziu uma rápida recuperação o que fez com que o ativo fecha-se no campo positivo (+1,86), como tínhamos visto que poderia acontecer no post da semana passada, porem como um movimento bastante estranho, que foi produzido pelas noticias que abalaram o mercado como um todo.
Como podemos ver no gráfico voltamos a testar a região de ponto de retorno que ocorre em 88,2% da fibo (front running) o que é um sinal positivo. Só que devido a natureza do movimento abriu mais uma possibilidade de continuidade da correção, lembrando que o alvo principal desta correção esta em 44,xx, tendo um alvo intermediário em 47,59. O novo movimento também aponta para 47,59.

Vendo o lado positivo se o mercado ignorar o rápido rompimento de penetração da região de inicio da onda, podemos ter na sequencia um movimento mais altistista, mas para que isto ocorra temos que ver o ativo fechando acima de 54,74 e por enquanto o nível que é considerado para que possamos ver este movimento ocorrer esta em 53,60 (50,0%) que é exatamente o ponto em que estamos, e que para muitos operadores, define a entrada no ativo. No diário esta região é um gap e também onde esta passando a mma34. Voltando a semanal, tivemos um forte gap de absorção, com alto volume e em cima de uma região de suporte, ou seja, tudo que se procura para entrar em uma compra.
Então para resumir o texto, o movimento esta totalmente indefinido, por estarmos exatamente em 50,0% da correção da ultima perna de baixa, mas apresentando fortes indícios de alta.

Petr4

Este é um ativo que me interessa, devido a liquidez que temos em opções, mas nos últimos tempos tenho relutado em operar devido a uma situação que considero não muito bem resolvida. Olhando o gráfico do ativo, temos uma clara percepção de um movimento de distribuição, mas o ativo insistia em manter um movimento mais altista. Já tem um tempo que tenho alertado para a questão do preço da Petro não estar caindo. No mês o ativo já acumula uma perda de quase -15,0%, e já chegou a cair mais de 10,0% desde o seu ultimo topo e muitos se perguntam se esta na hora de comprar, porque a correção acabou e no meu caso se agora os movimentos se tornaram mais previsíveis. Bom momento para fazer esta avaliação com certeza não é mas agora já temos pelo menos dois alvos atingidos.
O que vimos esta semana foi o ativo testar uma região importante (order block), por 3 dias seguidos mas fechar acima desta região. A base do order block esta em 29,05, onde também temos o alvo mais provável quando o ativo termina o seu movimento em uma diagonal, que é o inicio desta diagonal, ou o fundo da onda 4, o que dá no mesmo.
Então, observando apenas este aspecto, poderíamos dizer que de certa forma o objetivo da correção foi atingido, e quem sou eu para dizer que não foi, mas o fato é que a questão merece um estudo mais aprofundado e para isto preciso utilizar o gráfico mensal, e colocar novamente um conceito que utilizamos quando projetamos utilizando FIBO, que temos como alvo máximo os 423,6 % da projeção. Como temos duas formas de projetar, no primeiro caso o limite desta alta estaria em 30,14, e o que ocorreu é que o ativo, fez uma 5.4 neste ponto e avançou um pouco mais fazendo uma 5.5 no formato de uma diagonal, onde claramente estávamos em uma região de sobre compra. No entanto, temos a projeção principal e vemos que foi exatamente o ponto em que paramos.
Então a correção que vimos neste momento atendeu o requisito da onda 5.5 ( diagonal ), mas temos que considerar que se o traçado é valido o que nos espera agora é uma onda 2 que como sabemos tem dois alvos principais, mas ocorre que quando o movimento de alta é extremamente forte aparece com certa frequência em movimentos menores um terceiro alvo. Vamos ver quais seriam mais a frente.
Olhando os indicadores como Macd, Ifr14, Obv e até mesmo a distancia das medias, vemos um nível de sobrevenda para o ativo, e o único senão é a questão do volume que continua aumentar enquanto a queda acontece.

Podemos considerar para a marcação de objetivos toda a formação da onda que teve o seu inicio em 2016, ou podemos considerar que devido a alta extrema que temos entre o inicio e final do movimento principal, tomar como base para os cálculos apenas o ultimo movimento e então traçar os objetivos, e neste caso só devemos considerar os alvos principais.
Então vamos lá.
Se consideramos os dois alvos do movimento principal, temos o alvo em 24,77 (38,2%) e depois os 15,76 (61,8%). O ultimo alvo parece realmente impossível, mas por coincidência seria o teste do order block do mensal, se bem que nunca ouvi falar sobre utilizar este conceito em gráfico mensal.
O alvo em movimentos extremamente forte (tendência forte de alta) é a correção de 23,6%, que no caso esta em 30,34 muito próximo da mínima desta semana, e mesmo parecendo estranho teríamos que considerar que agora temos a correção completa. Parece pouco provável, mas o fato é que isto é possível.
A forma alternativa é considera apenas a ultima perna de alta, neste caso seguindo os padrões de onda 2, teríamos o primeiro alvo em 29,53 (praticamente na região que estamos) e o que seria o mais provável em 23,36.
Sei que o texto não é muito esclarecedor, mas o fato é que precisamos avaliar cada situação. Ao fazermos as projeções das ondas, não levamos em consideração os eventos, as vezes catastróficos que ocorrem, como o que ocorreu com o petróleo esta semana. Traçamos apenas objetivos, teoricamente baseado no lado psicológico do mercado, e ao estarmos testando a região de 423,6%, sabíamos de uma correção eminente, independente do que ocorreu. Então fica a pergunta se a forte queda do petróleo permitiu que a correção esperada fosse cumprida, ou se ainda temos pela frente o movimento que era esperado, confirmando o que parece ser um movimento de distribuição que temos observado desde 05/2024, que em 02/2025 possa ter feito o seu movimento definitivo, porque o que tem chamado atenção, é que a medida que o preço cai, o volume aumenta e quando ele faz um movimento mais positivo o volume recua. De qualquer forma neste momento temos um padrão corretivo formado, se ele vai ser classificado depois como a correção ABC completa, ou apenas como uma onda C dependendo do que ocorrer nos próximos dias, porque neste conceito o movimento agora seria de alta, e devemos nos preocupar com a região entre 34,75 e 35,69.

[wdgi]

Ibov 02/05/2025
Temos uma situação bastante interessante no Ibov, que agora se aproxima de seu topo histórico.
Esquecendo qualquer consideração a respeito de ser um indice, olhando somente pelo gráfico semanal, e aplicando as métricas de projeção usuais, temos uma projeção na casa dos 148.000 pts, e uma mais próxima em 139.000 pts. Qualquer um destes alvos atende as projeções, sendo que o menor de fato “embola” um pouco as coisas.
Pelo gráfico podemos ver em azul a projeção do impulso, mas o movimento ainda pode ser marcado como parte de um movimento corretivo e que tem o seu alvo na região marcada pelo retângulo em vermelho.
Então ambas as projeções (impulso / correção) apontam na mesma direção indicando a continuidade da alta, o que também é confirmado pelo volume que vem crescendo, entretanto, estamos mais uma vez testando a banda superior da Bollinger e também a linha superior do canal de prazo mais curto.

Agora sendo um pouco mais criterioso, e observando a movimentação no gráfico diario, a situação esta um pouco mais confusa. Não podemos esquecer que tivemos uma violação de regra neste tempo gráfico, o que sempre gera uma desconfiança em relação ao movimento atual. No ultimo post falei que deveríamos ficar de olho na região entre 129.000/130.000 pts, porque ela poderia definir o movimento. A região foi rompida, mas ficamos 5 dias testando antes do rompimento que acabou modificando a estrutura da onda, fazendo que seja mais fácil a marcação como parte de uma grande correção do que um impulso.
O mercado vai perdoar o não cumprimento da regra? É uma questão que só saberemos daqui a um bom tempo, porque com as ondas é sempre assim, as vezes levamos muito tempo para entender o movimento de forma correta, porem se de fato estamos próximos a terminar o impulso, mais ou menos onde tempo um alvo da correção, o que vai definir a questão será o movimento que teremos em seguida, porque se corrigirmos até a região de 38,2%, poderemos dar inicio a uma alta vigorosa, mas se a correção for mais intensa, a situação volta a ficar indefinida.
Se alguém tiver curiosidade, dá uma olhada no Ibov dolarizado. Vai ver que o movimento esta mais claro, e que estamos em um impulso e que se no gráfico em reais estamos próximos ao topo, em dólares ainda temos cerca de 14,0% abaixo do topo que ocorreu em dezembro de 2023.
Petr4 02/05/2025
Embora quase nunca publique sobre ela, a Petr4 sempre foi uma constante nos meus estudos, e a bastante tempo ela vem apresentando um comportamento estranho, ficando difícil a marcação do movimento.
No meu ultimo post falei bastante sobre este ativo e me concentrei no movimento que teve seu inicio em 2016. Embora o comportamento do ativo tenha ficado dentro das expectativas, comecei a questionar se este era realmente o marcação que deveria estar fazendo ou se deveria considerar outra possibilidade.
A primeira é a marcação mais simples onde temos o inicio do impulso em 2016. É o traçado mais logico, mas pode não explicar o movimento atual, uma vez que teríamos uma correção muito intensa o que não parece muito provável neste momento. Mas não podemos descartar este cenário ainda. Temos os alvos no ultimo post, que apenas precisam ser ajustados porque tivemos pagamento de proventos. Neste caso estamos em uma onda 2, que tem alvos muito maiores do que a onda 4.
Avaliando outra possibilidade, resolvi me concentrar apenas no ultimo grande movimento. A segunda marcação tem seu inicio em 2020, e por enquanto esta tornando mais simples entender o movimento e suas métricas. Dentro desta marcação temos duas possibilidades.
O que venho acompanhando é que o final do movimento da onda 3 (onda 3.5) ocorreu em uma diagonal. No desenho eu apresento um triangulo, mas é que fica difícil marcar a diagonal. Neste caso temos 3 alvos e todos apontam para a mesma direção em 28,34. Este é o ponto onde temos o objetivo gráfico da diagonal (retorno ao seu inicio) a correção de 38,2% e também a base do order block que já vimos aqui. Alias, a 4 semanas testamos a linha superior deste order block e esta semana fechamos com um candle que pode se tratar de uma reversão.
A questão neste tipo de traçado fica por conta do tamanho da onda 4 que ainda esta muito curta, então o próximo movimento deveria ser uma alta, fazendo com que o ativo retorna-se aos 35,xx, formando uma onda “b” e ai sim fizesse o movimento final indo buscar o alvo de 28,34, para então dar inicio a sua onda 5 que tem o objetivo em 55,54
A segunda marcação tendo 2020 como ponto de partida, considera que a onda 3 teve seu encerramento a 1 ano atrás, e desde então estamos dentro de uma formação plana irregular, o que também faria com que tivéssemos no inicio de uma alta, com objetivos diferentes, e que podemos ver em outro post, para não complicar com muito números.

O gráfico esta um pouco “carregado” demais, mas tenho que apresentar alguns detalhes. O primeiro é que no mesmo ponto que tivemos o suporte do order block, também tivemos suporte da linha superior do canal inicial. Depois de fecharmos fora das bandas por 3 semanas, esta semana com a reação de hoje fechamos dentro e para quem gosta dos setups clássicos da AT, temos o famoso FechouFora FechouDentro, que sugere uma compra, e como falei com um candle de absorção em uma região de suporte. O Ifr14 esta em suas mínimas históricas e o Ifr3 cruzando a sua media, também sinalizando compra.
Então ainda estamos devendo o final da correção, mas temos indicações de um cenário mais positivo a frente, o que poderia ser apenas uma onda “b”. De qualquer forma é bem interessante, porque o Ibov vem subindo com a Petro caindo, e neste momento ambas estão apontado de certa forma para cenários diferentes, o que não ocorre no Ibov dolarizado.
Será que aquele objetivo de 148.000 pts no indice pode se materializar, caso a Petro resolva ajudar?

[wdgi]

Bbas3 09/05/2025
Não costumo ter pressa em fazer as minhas operações, mesmo porque, operando índices diariamente, aquela vontade de operar é saciada. O que faço é observar alguns ativos e me preparar para o momento em que eles chegaram em uma região importante. Tem muito tempo que espero dois ativos fazerem um recuo mais forte, antes de pensar em entrar em operações, e tenho citado os dois em vários posts. Os ativos são a Petr4 e a Bbbas3. O primeiro já vimos a correção iniciar, e temos um planejamento para ele, e agora temos uma chance de ver o segundo ativo buscar a correção.
Quanto a Bbas3, mas uma vez chegamos em um ponto em que temos indícios mesmo que ainda fracos de que podemos ter finalmente chegado na fase final do movimento de impulso, que teve o seu início em 2020. Olhando o gráfico de forma rápida, a impressão que dá é que a alta ainda vai continuar e de fato temos um bom espaço para isto, mas quando olhamos o movimento mais de perto a situação muda um pouco.
Pela projeção normal, o preço deveria ter parado em 26,90, e dá para observar no gráfico que de fato foi uma região muito respeitada (dezoito semanas no ultimo ano), mas que foi perdida, até ai nada demais, afinal temos a projeção inicial, mas sabemos que o movimento pode se expandir.
Ainda dentro da projeção principal, poderíamos marcar o próximo nível, que fica em 33,10, mas que raramente é utilizada como alvo, então seria mais fácil ver o ativo indo até 37,10 onde teríamos a projeção máxima e que é atingida inúmeras vezes.
Mas então o ativo vai continuar subindo até bater na projeção máxima? Pois é, aqui a história muda um pouco, porque mesmo dentro da projeção principal, a onda 5 pode se expandir até os 261,8%, que no caso fica em 29,65 que testamos esta semana, e ainda temos que avaliar a formação interna do movimento.
Olhando então a formação interna, temos um padrão muito estranho para a onda 5, que no momento esta complicada de marcar, a menos que já estejamos fazendo uma pequena onda “b” que é chamada neste caso da “onda de tolos”. Neste caso a projeção interna marca como final do movimento 29,24.
Temos então dois alvos atingidos esta semana, isto significa que o ativo vai corrigir? Não. Os alvos são uma referencia e o mercado é soberano, mas o fato é que se considerarmos a estranha formação do movimento neste momento temos uma chance de correção, e claro temos muitos alvos para isto, mas a correção mais provável é um retorno aos 21,00. Parece impossível não é mesmo?

Sei que muitas pessoas tem este ativo em sua carteira, e que a simples menção de que temos uma chance de recuo, não soa nada bem, mas o fato é que embora tenhamos uma visão de que o ativo irá para um determinado ponto, sabemos que o mercado trabalha em um grande zizzag, alternado entre períodos de alta e de baixa, mesmo sem perder a sua tendencia.
Falo muito pouco deste ativo, então vou colocar um gráfico com uma visão muito particular. Depois de muitos anos olhando para os gráficos percebi que existe uma área que se forma em torno dos canais, e como nunca vi ninguém falando sobre isto, chamo de área de sombra. Vou postar o gráfico que tenho. Nele é possível observar duas coisas. A primeira é que temos espaço ainda para um pouco de alta, mas estamos próximos a um importante ponto de retorno, porque toda vez que tocamos na banda superior temos uma correção e a menor foi de 28,0%. Então fazendo uma conta simples. Temos o ativo na casa dos 30,00 e uma correção de 28,0% o leva a 21,60. Coincidência? Pois é, veremos.