Prezado.
Compactuo com tudo que expôs, todavia a seguinte situação me causa questionamentos.
Também acredito que o mercado irá bater nas seguradoras após os resultados comprimidos no 2trimestre, mas será que a ponto de valer a pena em ficar sem posição nelas?
E se o IBOV for até 90-100k até Agosto? Será que o downside após os resultados, afundará o papel a patamares mais baixos que estão hoje?
Boa estratégia. Por falar em bancos, me pergunto o porquê ainda estão descontados em relação as demais ações. Será que a queda na taxa de juros, os projetos no Congresso sobre a CSLL e o Cheque especial, acrescido pelo nova dinâmica do setor bancário com diminuição dos custos e aumento da digitalização dos serviços, colocaram os bancos numa precificação muito menor do que o mercado esta acostumado e por isso muitos consideram os bancos mais baratos. Levanto a hipótese desse patamar ser o novo normal.
Nubank
Acredito que seja mais a expectativa de uma inadimplência elevada. Em relação aos outros pontos, penso que o mercado veja a Selic neste patamar como evento transitório, os juros de longo prazo estão a 8%-9%, a curva de juros abriu bastante com a crise e as expectativas são de uma Selic a 6% para 21-22. Em relação ao aumento da tributação, com certeza é mais um fator estressante, mas que tem sido encarado com certo ceticismo por boa parte do Congresso, devido aos efeitos negativos, a Febraban tem sido bem atuante no Senado neste sentido. Digitalização vai ocorrer, mas se muitos esperavam que viesse de baixo para cima, está mostrando que virá mesmo de cima para baixo, basta ver a atuação da caixa no coronavoucher. Um ponto que não está sendo comentado são as medidas do BC, além da redução dos compulsórios, estão sendo adotadas uma série de medidas que devem liberar mais de 1 trilhão para o sistema financeiro. Isso vai se refletir em aumento de alavancagem e, se mantidas, essas medidas podem desamarrar o potencial dos nossos bancos, que apesar de serem os mais lucrativos do mundo, também são os que mais andam debaixo do cabresto.
Ótima análise. Vamos esperar que tais medidas avancem e o Congresso não morda boa parte do lucro dos bancos.
BC extendeu corte de dividendo a 25% Até dezembro. Conforme link abaixo
@sr_fouquet concordo com tudo…
Ainda gostaria de acrescentar o seguinte: os Bancos estão fazendo o cliente trabalhar para ele… com a digitalização diminuem a mão de obra… E com esse covid… tem muito vovô e pessoas com resistência aderindo à moda… Pode ser o covid uma ótima oportunidade p Bancos aceleraram lucros num segundo momento. Por este motivo estou 60% concentrado em Banrisul, que não é o topo da tecnologia mas é bem lucrativo… está muito barato e também tem App e irá surfar em tudo supracitado.
Quando vierem os balanços 2T20, vai ser prejuízo pra todo lado.
Será que o IBOV não vai dar outro mergulhão?
Do outro lado, é Selic que mal vai empatar com a inflação.
FII? Vão tomar calote direto.
Nunca foi tão difícil investir.
Sigo com 18% TD selic, 12% FII e 70% em ações.
Muito concentrado em bancos e elétricas.
Bancos muito descontados. Estão sofrendo. Parece que querem ferrar os bancos.
Dá vontade de enfiar tudo em bancos. Tenho quase certeza de que, no LP, seria uma estratégia de ouro, mas dá medo.
Tenho 22% dos meus investimentos em BBAS3, 14% em ITSA4 e 11% em BRSR6.
Já pensei em dar all in em BRSR6, mas falta coragem.
Boa análise.
Meu temor é que, embora seja mega liberal com o resto, o Governo e o CN estão de olho no lucro dos bancos.
Estão loucos para morder uma fatia
Os últimos anos eu passei quase no all-in Bolsa.
Porém, iniciei 2020 (reformulação anual) com 35% em ações, 30% em FII e 35% em tesouro. Mais ou menos isso.
Agora tou 63 ações - 23 FII - 14 TD. Ou seja, apostando bastante no mercado de novo. Tomara que eu não quebre a cara.
Eu comprei imóveis antes da crise e ainda vou aproveitar a tx barata e construir p alugar.
Prefiro imóveis físicos pq compro barato qdo parecem oportunidades e gosto de movimentar no setor.
No momento q comecei a perder p ibov foi quando eu diminui posição pq achava a bolsa muito cara.
Na mesma época tenho amigos q começaram a comprar ouro… outros ficaram vendidos em ibov… Eu sou conservador… Mas todos ganhamos $ Com medo de altas… E coragem nas baixas.
Muita sorte eu ter tirado um valor alto antes de cair… no começo perdi o final do bull marketing… depois valeu a pena.
Acho que tudo mudou! Grupo 1 - Conservadores com 60% ações, Fii10% e TD e RF 30%. Grupo 2- Moderados 70% ações, 20% Fii e 10% TD e RF. Grupo 3 -Investidor agressivo 90% ações e 10% Fii . Grupo 4- Super agressivo 100% ações. Novos tempos! Qual grupo vc se encontra? TD- tesouro direto. RF - Renda fixa(Tx selic).
O que acham do fundo tgar, tô querendo investir nele.
Concordo com vc @matheuspiedade. Esse ano também diminuí minha exposição na bolsa e aumentei em imóveis (fiz bons negócios - no momento a venda está parada, mas tem muita coisa Boa barata para comprar). Com a instabilidade atual reduzi meu percentual na bolsa (hj estou concentrado em bancos -mais de 50%). Ainda mantenho um percentual razoável em renda fixa (com vencimento em 2022 - infelizmente a selic matou esse tipo de investimento). Zerei meus fiis para aumentar exposição em ações. Eu vejo a bolsa com um preço razoável para a crise que se instaurou. Acho que tem espaço para crescer (principalmente bancos), mas vai levar um tempo. Sigo no jogo, mas as minhas fichas vão mudando conforme o cenário se apresenta. Acho que mais para frente veremos aumento na taxa de juros (renda fixa volta a entrar no jogo).
Agora fiquei curioso, vcs classificariam o imóvel próprio que utilizam como moradia como investimento do portfólio? Eu sempre considerei no portfólio apenas meus investimentos de maior liquidez… Talvez um segundo imóvel, que seja utilizado como investimento de capital, do qual vc aufira renda, acho mais apropriado que seja classificado no portfólio. Nesse caso, faria mais sentido para mim.
Enfim… Sei que é só uma questão pessoal de classificação e nomenclatura, mas achei curiosa a questão.
Não só imóvel próprio, mas também investimentos (veja o exemplo dos fiis). Eu acho que em certas situações de instabilidade a proteção Pode vir de várias formas - tem gente que vai para dolar, tem gente que vai para ouro. Eu gosto de imóveis. O imóvel como passivo é uma visão do investidor (e realmente ele tem baixíssima liquidez). Eu, particularmente penso que pode servir de proteção em momentos como esse (bolsa cara, juros baixo, dolar e ouro caros - compra imóvel barato e aluga, quando melhorar o mercado imobiliário vende - tipo um fii que vc mesmo administra). Mas é uma visãk particular, não recomendo (mas eu faço isso).
Não considero o imóvel próprio que moro como investimento. Nem considero no cálculo do meu PL, pois não tem marcação a mercado com liquidez igual na renda variável ou renda fixa.
Assim como tb nem considero o carro como um ativo, pelo contrário, vejo mais como um passivo.
Também não considero, pra mim é no máximo um seguro, mas se você perguntar isso para um americano é provável que ele diga que sim. Se eu morasse em um imóvel onde auferisse renda, consideraria no cálculo de PL se quisesse ter uma visão abrangente, um imóvel rural que pudesse arrendar p.e. Ou se comprasse um imóvel com objetivo de especular, também consideraria da mesma forma, utilizando sempre o custo como referência. Via de regra, prefiro dividir tudo por “áreas”. Mas é um exercício interessante que recomendo, montar o seu próprio balanço patrimonial e DRE. A gente descobre por vezes que todos os nossos princípios de diversificação foram pro saco e que nossas maiores despesas às vezes são também as mais inúteis, vide o que o @cadu mencionou sobre o carro.
O imovel que moro eu alugo por temporada apenas no fim do ano e vou viajar. É alta temporada nas praias do nordeste então consigo alugar caro e pagar os custos do ano todo e ainda sobra um pouco. Ja construi com um quartinho de deposito pensando nisso. Cabeça de investidor kkkk. Fim do ano é so fazer a mudança para o deposito e alugar o imovel. E isso também me força a doar todas as velharias que junto ao longo do ano.
Então considero como ativo. Mas se não alugar, não gera renda e só custos, então seria passivo. Carro, considero como passivo, com certezA.
