Acho que devemos fazer uma reserva para as eleições americanas que deve dar um bom ponto de entrada pois acredito que teremos dias de grande oscilação
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Às vezes, penso se realmente vale a pena investir em ações sem fazer timing.
Que tal uma empresa acima de suspeitas, como ITSA?
Rendimento médio anual ITSA (com dividendos e JCP reinvestidos) nos últimos 10 anos: 9,8% ao ano.
CDI no mesmo períodos: 9,6% ao ano.
Fonte: RI da Itaúsa
Se foi assim com ITSA, imagina quem comprou ações bomba.
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E BOVA11? Sacola que mistura laranjas boas com laranjas podres e você ainda paga taxa de administração.
Mas querem coisa pior do que isso? Fundos de ações. Alaska, por exemplo, desde o lançamento, comeu cerca de R$360.000.000,00 entre taxa de administração e taxa de performance, para fazer a fineza de perder do IBOV.
Taxa de performance é a morte. É como uma sobrealíquota de IR, mas ainda pior. Quando dá lucro, você paga. Quando dá prejuízo, você não pode nem compensar.
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Quais efeitos espera?
Não vejo muita razão para stress no mercado nas eleições americanas, por isso pergunto.
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Com certeza, eu acho que o Trump leva fácil, mas a esquerda vai fazer igual fez no Brasil.
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Estou querendo entrar no setor de tecnologia. Alguém tem recomendações de boas ações nesse setor para eu estudar?
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O melhor mesmo é investir em ativos dolarizados como ivvb11
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Acho que se o Ibov recuar pra casa dos 82k, daria um bom pto de entrada novamente.
As ações depende do que cair mais, porém a principio pensaria em Petr4, Bbas3, Logg3, Itsa4 e Enbr3.
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Eleições são sempre algo imprevisível, uma jogada pode mudar o cenário do jogo e o mercado no curto prazo sempre fica muito ansioso podendo gerar bons pontos de entrada. Não acho que teremos grandes surpresa como o @neilson falou mas acredito em possibilidade de volatilidade
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Aqui no BR temos poucas assim neste setor, e eu acho todas estranhamente caras.
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Como forma de Hedge pode ser uma boa sim.
Mas veja a briga entre o Dji em R$ e a Cafi no gráfico. A Cafi antes da epidemia tinha aberto uma diferença muito grande. E depois desta queda o Dji em R$ passou a Cafi, mas é provável que quando o Ibov voltar a ficar acima de 100k, a Cafi volte a ser a mais rentável.
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Acho a melhor opção vgt - ETF de empresas de tecnologia, mas só nos EUA, iniciei posição recentemente, praticamente no topo histórico 
, mas posição pequena, se cair mais vou aumentando posição.
Principais empresas são Microsoft, Apple, Mastercard, Visa, etc são mais de 300… Mas Microsoft e Apple tem um peso muito significativo.
No Brasil não conheço boa opção.
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Agora temos esse beneficio nos fundos de investimento.
O que é Compensação de Fundos?
A compensação de fundos é um benefício não obrigatório aprovado pela Receita Federal para possibilitar que os prejuízos apurados pelo cliente em um determinado fundo sejam compensados com o rendimento obtido em outro fundo, reduzindo o imposto devido. O prejuízo gerado no resgate é armazenado pela XP para utilização automática em resgates posteriores ou no come-cotas.
Itsa, só faltou colocar as subscrições, bonificações e isto ajustado aos proventos permanecendo o capital principal preservado e com potencial de geração de mais proventos.
Comparar o rendimento DY com CDI seja Fundo Imobiliário ou Ação é superficial demais pelos pontos acima, pois há muitos eventos e o capital principal na função de juros é totalmente diferente do capital principal ativo.
É possível pagar barato sem fazer timming, basta aportar quando a cotação ceder sem perda dos fundamentos. Muitos aqui fizeram isto em vários momentos e ganharam preços médios espetaculares de empresas boas.
Agora se você tem um timming afiado é melhor se preparar para ser o proximo bilionário em pouco tempo. Lembrando que preço de entrada e manutenção é diferente de timming
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Sim, concordo. Flutuações pontuais devem acontecer. Mas não acho que qq um dos resultados vá alterar muito o mercado em um médio prazo.
Já a longo prazo acredito que tenha diferenças.
Tem alguns pontos a se considerar:
Qual a perspectiva do cdi ir a +10% nos próximos anos?
A cotação regrediu de R$14 para R$10, como ficaria este comparativo diante de uma alta de 40% no valor do ativo?
Por último, não se faz análise de rentabilidade de ativos marcados a mercado em momentos de estresse. Isso é perpetuar cenários extremos, temporários e que não tendem a se repetir com frequência.
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O que eu disse que não pode ser compensado é o que se paga de taxa de performance ao administrador do fundo.
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Eu pensei nisso tudo, mas vamos ver tuas ponderações:
1 - Perspectiva do CDI é de queda? Concordo. Qual é a perspectiva de lucros dos bancos e de Itaúsa com esse CDI menor? A economia irá mesmo se recuperar? Os bancos digitais não incomodarão os bancões? É certo que o CDI daqui pra frente não subirá? Nobody knows.
2 - Ao comparar a queda da cotação de 14 para 10, você comete o erro que condena no teu último parágrafo. Se não devemos considerar o atual momento de estresse, também não é certo você pegar o melhor momento histórico de ITSA4 (R$14) para fazer comparações.
3 - Ao analisar aquele gráfico, eu pensei fortemente e concordo contigo que momentos de estresse não devem ser considerados. Contudo, temos dois pontos. o IBOV agora está em 92k. Isso é muito acima da média histórica do IBOV no período do gráfico (últimos dez anos). Então, a fotografia do último dia do gráfico não pode ser considerada como momento de estresse. Segundo ponto. Na maioria absoluta do gráfico, seja qual for o dia da fotografia, ITSA perdeu para o CDI.
Minha conclusão é que simplesmente não há como saber se Itaúsa vencerá o CDI no futuro.
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Dividendos BBAS3.
Não é uma conta precisa, mas é uma referência.
Peguei todos os dividendos e JCP de BBAS3 pagos nos últimos 10 anos.
Deu R$16,90.
Considerei como se houvesse sido um único pagamento no meio do período, maio de 2015 (por isso a conta final não é precisa, mas apenas aproximada).
Atualizei pelo IPCA.
Deu R$21,15.
Me parece bom se comparado com a cotação atual do papel.
Acredito que daria mais se a conta fosse feita de forma perfeita, atualizando cada pagamento a partir da respectiva data de pagamento.
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A comparação não foi de DY com CDI. Eu nunca compararia isso, porque entendo que DY é rendimento livre acima da inflação.
Aquele gráfico, fornecido pela própria Itaúsa, considera variação da ação, bonificações, dividendos e JCP.
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