Tô achando que esse cálculo não está correto…
Simulação:
Para um investimento de 10.000,00, feito na carteira CAFI em Julho/2019:
Atualmente teria:
102.419,00
Abatendo a inflação ( 120,57% ), que corresponde a 22.057,00
Teríamos o total líquido de 80.362,00, que daria uma rentabilidade média mensal líquida de 1,26%.
O cálculo não seria esse?
Penso assim: se um produto custava 10k reais em 2009 e passou a custar 22k agora, 10k reais investidos em CAFI compraria 102k/22k=4.63 unidades desse produto. Para algo render 3.63x (subtrai um, pois se tivesse valendo 1x o preço o rendimento seria 0) em 166 meses precisaria render 3.63^(1/166) ao mes
Não, a inflação não incide só no último mês, como ficaria implícito dessa forma.
A taxa nominal (que estamos enxergando) é composta de dois fatores, a taxa real e a inflação.
A formula com r=… que um colega postou é basicamente isso com a taxa real já isolada, ela fica assim com as taxas “dentro” da nominal:
(1+r)(1+i)=(1+n)
r é a taxa real, i é a inflação e n é a taxa nominal
(na fórmula no post acima i é a taxa nominal e inflação está por extenso)
Os colegas já fizeram a conta ali em cima e a taxa real fica em 0.78% a.m.
Espero ter ajudado
Bom dia!!
Pessoal, realmente a rentabilidade da carteira CAFI, desde 2019 é ótima, até porque se considerarmos o IBOV neste mesmo período praticamente perdeu da inflação.
Se formos pegar o retorno anual do IBOV desde 1994, se não me engano o rendimento anual é uns 11%. Entretanto, nos últimos 15 anos o rendimento foi bem baixo.
Acredito, na minha visão leiga, que se ficarmos apenas no Buy & Hold, a chance de não termos resultados bons é alta, visto que a bolsa nos últimos 10, 15 anos teve muitas altas e baixas, que acaba praticamente no 0 a 0, quando consideramos a inflação.
Portanto, gostaria de saber dos demais foristas, se utilizam algum tipo de análise técnica para investimentos a longo prazo. Não precisa ser especificamente com relação a CAFI.
Será que usando AT em gráficos semanais e mensais, poderemos “fugir” dos períodos ruins da bolsa ( ex: pandemia )? Como vocês fazem atualmente neste caso?
Comecei recentemente a melhorar este direcionamento aplicando análise técnica quantitativa. Acredito que o buy & hold me representa, mas a pandemia e este “nem nem” da bolsa (estou nesta desde 2012) está me instigando a me render às propostas da análise técnica. Seguidores de tendência pode nos auxiliar nestes momentos de queda da bolsa, evitando perdas significativas. Pra cima, tudo ajuda.
Eu gosto de usar integrar com AT sim. O foco dos ativos é AF, mas uso a tendência de alta/baixa como norte para aumento ou redução de posição.
Análise técnica, na minha visão, não ajuda a fugir de períodos ruins da bolsa. Pode te ajudar a operar comprado ou vendido (ou até ficar de fora).
O que pode te ajudar a se salvar, especialmente na bolsa brasileira, é uma análise muito apurada de macro (o que é extremamente difícil).
De toda forma, eu uso um pouco de análise técnica, especialmente para definir regiões de compra e vendas. Coisas simples como suporte e resistência. Eventualmente utilizo para olhar tendência de alguns ativos etc.
Edti: sobre buy & hold. Eu tenho uma opinião impopular no fórum que é o fato de que acho B&H no Brasil furada para a maior parte dos ativos. A bolsa aqui é muito carregada de ativos cíclicos e o índice manda no fluxo do resto das coisas. Quem não realiza eventuais ganhos deixa muito dinheiro na mesa, na minha visão.
Cadu, poderia compartilhar um pouco como você utiliza a Análise Técnica? Quais seriam as estratégias? Qual período utilizado nos gráficos ( diário, semanal… )?
Acredito que essas informações suas serão muito importantes, já que o índice Pense Rico eu vi em algum post você falando que faz parte de sua carteira, correto?! E o mesmo tem um retorno muito bom desde 2009. Se você alinha Análise Técnica neste índice seu, os resultados devem ser bem melhores, correto?!
Ricardo, mas se a pessoa fica de fora num período ruim na Bolsa, com base em análise técnica, ela está “fugindo do período ruim da bolsa”, né?!
Se essa mesma pessoa quiser operar vendido, pode ser também, opção dela. Mas só o fato de ela sair neste período, não entrando nem no mérito de colocar em Renda Fixa, já vai sair ganhando…
Com relação a sua opinião em Buy & Hold, concordo também com você! Esses grandes investidores, tipo o Barsi, realmente tiveram excelentes rendimentos desde que começaram a muitas décadas atrás. Mas se formos ver os últimos 10, 20 anos… Talvez o rendimento não tenha sido tão bom.
Poderia compartilhar quais estratégias você usa na Análise Técnica também? Gráfico Diário, semanal?
Pode ser minha limitação em termos de conhecimento, mas o que eu quis dizer é que não acho que seja possível determinar período ruim da bolsa com base em análise técnica.
Eu realmente conheço muito pouco do assunto.
E não tenho estratégias relevantes para serem compartilhadas. Meu foco é prioritariamente fundamentos mesmo. Tento também me posicionar de acordo com uma leitura de macro.
PS: talvez essa dicussão seja melhor em outro tópico.
Eu gosto de análise de tendências. Eu costumo traçar canais de alta e baixa dos ativos que tenho em carteira, e compro ou vendo quando a tendência for favorável.
Um exemplo prático recente foi Logg. Eu tinha reduzido um pouco a posição quando o ativo rompeu a tendência de alta e entrou em tendência de baixa ali na casa dos 22. Depois quando rompeu a tendência de baixa eu aumentei posição ali na casa dos 16.
Da uma olhada nesses estudos:
eita que esse mês a gente vai passar de passagem o SP 500.
Carteira tá voando.
Calculei um spolier da rentabilidade mensal até agora: Rentabilidade CAFI mes - Planilhas Google
| Valor data inicial | Valor hoje | Variação | Peso | |
|---|---|---|---|---|
| VALE3 | 63.81 | 69.67 | 9.18% | 17.00% |
| BBDC3 | 13.27 | 14.54 | 9.57% | 15.00% |
| SAPR4 | 4.05 | 4.32 | 6.67% | 15.00% |
| ITSA4 | 8.78 | 9.65 | 9.91% | 14.00% |
| BBAS3 | 44.62 | 49.49 | 10.91% | 10.00% |
| LOGG3 | 23.37 | 22.32 | -4.49% | 10.00% |
| NEOE3 | 16.12 | 19.7 | 22.21% | 10.00% |
| RANI3 | 8.32 | 8.45 | 1.56% | 8.00% |
| Variacao total ponderada (%): | 8.37% |
8.4% de rentabilidade da CAFI
votos para julho
prio3
rani3
schu4
vamo3
tupy3
csan3
prnr3
viva3
Duas que aportei recentemente
VALE3
FESA4
SIMH3
KLBN4
KEPL3
ALUP11
RANI3
PRIO3
MDNE3
Meu aporte vai nessas 3
VALE3
SHUL4
ITSA4
VALE3
Votos para Julho:
ABCB4
GOAU3
CGRA4
SHUL4 (Essa não fiz aporte, mas estou achando bem interessante).
