Qual? A que ele indicou na série de vídeos?
Se for essa a carteira ficou da seguinte forma: VT 50% / DLS 17% / DGS 17% SLYV 16%.
1 curtida
Comecei a ler ontem o Your Complete Guide to Factor-Based Investing… Já li quase metade do livro, muito interessante pra quem gosta de ETFs…
Ele entra em todos os fatores mais importantes, mostra o histórico deles, o quanto se aplica a outros países, o quão fácil é se expor a eles e busca sempre uma explicação para porque o fator existe.
Pra mim que estou aumentando aos poucos a parcela lá fora em ETFs esse livro é um achado.
2 curtidas
Não sei se é dúvida de mais alguém, mas vi essa pergunta e achei interessante pra mim que estou começando.
ETFs menores e de gestoras mais novas me parecem mais arriscados, mas pelo que ele disse não teria problema (o risco está nos ativos que ela escolheu).
Até quantos % da carteira vocês acham ideal ter no exterior? (Seja via ETFs ou não).
Tenho uma meta de ter pelo menos 50% da minha carteira no exterior, pois reconheço a importância da diversificação e menor exposição ao risco Brasil. Porém, o que mais me preocupa é que meus pais, que têm um patrimônio muito maior que o meu, ainda estão 100% expostos ao risco Brasil.
Gestor patrimonial do banco sempre empurra produtos da casa, com históricos questionáveis e altas taxas de administração e performance. Assessor na XP também só oferece a eles COE e fundos de investimentos da XP.
Já os convenci da importância de diversificar no exterior, porém ainda tenho muitas dúvidas em como proceder para auxiliá-los nisso. O objetivo principal é proteção de patrimônio financeiro.
Como fica tributação de herança quando há mais de US$60k no exterior?
Quais ativos priorizar: ouro, bonds, ETFs, stock picking, fundos de investimento, REITs?
A partir de que montante é vantajoso ter uma off-shore?
Há alguma vantagem tributária e/ou sucessória em investir via Trusts?
Desculpem-me pelo monte de perguntas. Nem sei se este tópico é o mais adequado para isso. Caso não seja, eu posso eu outro lugar.
Obrigado
edit: só para acrescentar, eles perdem muito se investirem no exterior através de BDRs e fundos de investimento com alocação internacional?
Como fica tributação de herança quando há mais de US$60k no exterior?
Até onde sei, alguém pode me corrigir, se você tiver ativos custodiados nos EUA vai pagar 40% sobre esse limite de US$60k.
Quais ativos priorizar: ouro, bonds, ETFs, stock picking, fundos de investimento, REITs?
ETFs, sem dúvida, vai sofrer menos com as oscilações, deixar os pais mais tranquilos e tem boas opções na B3.
A partir de que montante é vantajoso ter uma off-shore?
O que vai determinar isso basicamente são os custos de abertura e manutenção.
Procure um advogado da área para te orientar nesse sentido. Eu chutaria que acima de R$1 milhão os custos já estão razoavelmente diluídos. Agora só vale a pena ir atrás disso se você pretende investir diretamente em ações estrangeiras e não via ETFs ou BDRs, pois nesse caso você pode buscar vantagens tributárias ou fugir do imposto sobre herança nos EUA.
Há alguma vantagem tributária e/ou sucessória em investir via Trusts?
Ouço falar muito de Trust, é melhor perguntar para um advogado da área pois é um conceito que inventaram e a justiça tem ido muito atrás desse tipo de sociedade. Informe-se.
1 curtida
Primeiramente, obrigado pela resposta!
Você diz ETFs tipo XINA11, GOLD11, IVVB11 etc… Ou BDRs que replicam ETFs de índices lá fora (BIAU39, BEEM39, BIYW39 etc.)?
2 curtidas
É isso mesmo… O que vi o pessoal fazer quando passa desse valor é abrir conta numa corretora que permite acesso a ativos domiciliados em outros países (gostam muito de ETFs Irlandeses, porque não pagam os dividendo e compões ele na cota), ou então o restante investir via BDR ou ETF aqui no Brasil…
Já ouvi falar em uma conta conjunta com direitos sucessórios, mas quando fui pesquisar vi várias vezes a informação que o benefício valeria apenas para pessoas domiciliadas lá.
EDIT:
achei aqui… a taxa varia conforme o excedente sobre a isenção.
2 curtidas
A não ser que seja um investimento muito específico, me parece bem mais viável investir via BDR. Muita gente manda o dinheiro para fora por se sentir mais protegido, mas isso só tem efeito se você fizer uma declaração de saída definitiva, caso contrário fica submetido ao fisco no Brasil.
3 curtidas
Depende… pelo que vi se você for investir dentro do limite de isenção e por um tempo maior, vale a pena enviar pra fora…
Isso porquê o BDR você acaba pagando um pouco toda vez que tem pagamento de dividendos… com o passar do tempo o que você paga começa a compensar o spread cambial de enviar dinheiro pra lá… E pra quem quer rebalancear entre diferentes etfs, lá tem a vantagem da isenção de vendas até 35k mensal…
Fonte com mais informações:
https://www.aposenteaos40.org/2019/05/maneiras-de-investir-no-exterior.html#:~:text=Investir%20em%20ETFs%20domiciliados%20na,você%20sofrerá%20retenção%20na%20fonte.
5 curtidas
Alguns ETFs de RF fora do usual:
TREASURY PÓS-FIXADO
- TFLO e USFR
TREASURY LONG ALAVANCADO
7-10 anos (par com IEF):
- TYD: 2x alavancagem
- UST: 3x alavancagem
20+ anos (par com TLT):
- UBT: 2x alavancagem
- TMF: 3x alavancagem
TREASURY SHORT/INVERSE
7-10 anos (par com IEF):
- TBX: sem alavancagem
- PST: 2x alavancagem
- TYO: 3x alavancagem
20+ anos (par com TLT):
- TBF: sem alavancagem
- TBT: 2x alavancagem
- TTT e TMV: 3x alavancagem
1 curtida
O principal argumento que eu geralmente vejo por aí defendendo investir diretamente nos ETFs do exterior ao invés de BDRs de ETFs, é que “o dinheiro nos BDRs continua sujeito a uma canetada do governo”, enquanto que, ao investir diretamente nos ETFs gringos, eu estaria “menos exposto ao risco Brasil”.
Faz sentido essa linha argumentativa? Minha residência fiscal continua sendo o Brasil mesmo que eu tenha uma conta na Avenue, por exemplo.
1 curtida
Investindo lá fora, mas tendo sua residência fiscal no Brasil, vc continua tendo de declarar este aqui, e sujeito a qualquer alteração nas leis que o governo brasileiro faça com relação a investimento no exterior.
2 curtidas
Mas lá fora como investidor estrangeiro a sua taxação sobre dividendos é bem superior.
Investir diretamente lá fora só compensaria em uma carteira que não seja voltada para dividendos.
2 curtidas
Tenho esta mesma impressão.
1 curtida
Eu tenho certas dúvidas sobre essa afirmação… 
Quando a gente olha DYs de menos de 2~3% a.a. e a tributação de 30% parece pouco, mas ao olhar alguns REITs e empresas específicas, notei que o crescimento de dividendos pagos ao longo dos anos, mais a variação cambial, fazem uma combinação bem poderosa.
E são empresas que tiveram ganho de capital expressivo também.
Não parei pra fazer conta na ponta do lápis, mas talvez não seja tão ruim assim se pensar em 10+ anos.
1 curtida
Juros atual e futuros dos US comparados com ETFs de duration equivalente:
Continuo acompanhando de perto porque acho que vai dar uma boa chance de ganhar dinheiro com isso.
1 curtida
Mas a variação cambial vc tb teria pelo BDR.
Agora com relação a REITs aí a comparação fica complicada, pois não daria para comparar com BDR, mas sim com FIIs. E como aqui os FIIs não são taxados nos dividendos, fica mais atrativo.
A não ser que seja um REIT alavancado, focado em crescimento, porém aí o risco tende a ser bem superior.
Ao investir em BDR aqui, também, a menos que eu esteja muito enganado… Os BDRs aqui compram ETFs lá, e são taxados… Eles também pagam os 30% de imposto, e desconta ainda o percentual do banco.
2 curtidas
Todo REIT tem um nível de alavancagem.
Não dá pra ficar comparando direto com FII. Não tem nada semelhante lá fora.
O REIT nada mais é que uma empresa que a maior parte de sua receita vem de Real State, e não um fundo com cotas.
Tanto que alguns ativos eram empresas comuns antes e agora viraram REITs por ser melhor fiscalmente.
SBA é um exemplo que migrou bem recente, uns 2~3 anos acho.
Olha isso aqui:
Agora vai nesse link aí embaixo, clica na parte de cima, depois no botão embaixo e veja quanto os dividendos cresceram YoY:
Junta “lé com cré” e aplica a variação do dólar…
Como disse, não parei pra comparar esse tipo de investimento com outros pra ver o custo de oportunidade, mas não me parece tão ruim assim se parar de comparar diretamente com FII.
Ao receber os dividendos das bolsas americanas, é importante lembrar que o governo norte-americano os tributa diretamente na fonte. Portanto, os investidores brasileiros que investem em BDR e têm direito a receber dividendos, irão receber os valores já com desconto das taxas do governo dos Estados Unidos
2 curtidas