ETFs no Exterior

Eu teria só VT como parte neutra da carteira, quanto fica a critério da pessoa. Pra mim não faz sentido excluir EUA, as large caps americanas tiveram alguns dos melhores resultados que já vi na vida no último trimestre. Coisas como EFV estão de lado há 10 anos, sem grandes perspectivas de melhora. Com esse monte de ETFs de valor já tem um hedge decente contra uma derretida nos EUA, que talvez nem aconteça

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eu não exclui, tenho AVUV e as larges caps ficam por conta do RPV e SPHQ (valor e qualidade)

Fatores e neutro são estratégias distintas. Só sugeri simplificar a carteira neutra em vez de apostar em EFV e AVEM e claramente deixar os EUA de lado na estratégia neutra

Dgs e AVEM não teriam superposição? Mesma coisa pra RPV e AVUV.

Talvez não sejam iguais, mas a ideia geral é a mesma, não?

Avem e dgs talvez sim, mas aqui eu queria dar um peso maior a small caps de emergentes com algum fator

Achei que o AVUV era SP500, não sabia que era só small caps. Assim você pegou um % em valor pra cada tamanho e geografia. Eu faço algo parecido, mas com outros etfs, sem small caps de valor fora dos EUA. Só que uso um percentual de base neutra pra diminuir o “tracking erro”.

Não sei opinar sobre o etf de qualidade, mas sei que em geral eles tendem a ser descorrelacionados dos de valor, o que é interessante.

Isso. Minha ideia com ETF de qualidade era contrabalancear esse peso grande que eu tenho em small caps de valor mas ao mesmo tempo é um fator que também tem expectativa acima da media neutra. Achei que valia a pena essa combinação.

Eu ainda estou com receio de ter ou não ETF’s neutros na carteira

O principal motivo para ter neutro é diminuir o risco de você se comparar com um benchmark e querer desistir da estratégia. Apesar de a expectativa de retorno das small caps de valor serem maiores que as outras classes, é possível que esses investimentos percam para média por períodos grandes de tempo.

É só imaginar algum investidor de valor nos últimos anos vendo as empresas de tecnologia decolarem.

Acho que o melhor que o investidor pode faze é, não investir com a manada, quase sempre ela é atrasada e paga mais caro… isto vale apra ações, cripto, fiis, reits… se você não estiver dentro da manada a chance de ganhar dinheiro aumenta demiassssssssssssssss…

abri conta no exterior mês passado e pretendo investir apenas por ETFs…
Depois de ler o livro do Bogle, fico tentado a investir apenas em VOO.

Tava estudando um pouco sobre alguns de small-cap value, e me deparei com o AVUV, mas desconsiderei por ter gestão ativa. Estou convencido em investir apenas em gestão passiva, que siga indicadores “padrão”.

DLS e DGS eu estou bem na dúvida, pois apesar de seguir indicadores, entendi que esses indicadores são calculados pela própria gestora do fundo. Pra mim isso pareceu uma gestão ativa disfarçada de passiva.

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Então… esse livro que me fez inicialmente considerar etfs, mas no Brasil cheguei a conclusão que não valia tanto a pena pela questão tributária. Apesar disso tive IVVB11 por uns quantos anos por ser na época a forma mais fácil de se expor ao exterior.

A própria empresa dele, Vanguard, já publicou alguns papers que falam que algumas classes tem mais expectativa de retorno que outras. De uma olhada que eles tem alguns etfs de valor “passivos”, que só aplicam um filtro.

Eu só não compraria somente o VOO, que é só EUA, embora possa fazer sentido pro público americano, pra quem o livro foi escrito. Ou colocaria um pouco de VXUS ou compraria VT, pra se expor a outros países. Não acho que só porque os EUA sejam o melhor retorno nos últimos anos isso vai continuar nos próximos anos.

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vou comprar alguma coisa pra me expor fora dos EUA tb, mas ainda tou na fase de estudos e tou começando pelos EUA pq será a maior parte do capital e por ser mais fácil de estudar.

nos EUA, por enquanto comprei VOO, QQQM e VNQ
Aí tava estudando algum fundo de small cap ou small cap value, e tou inclinado em comprar o IJR.
Mas fico pensando cada vez mais se estou complicando mais que deveria, e talvez devesse só comprar o VTI pros EUA.

Sobre ETFs no Brasil não gosto muito da ideia por não gostar do IBOV como indicador, e a taxa de adm de 0,3% do BOVA11 acho alta pra um fundo passivo. (alta quando comparo com os custos de ETF nos EUA)

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Poisé, além do BOVA11 ter taxa alta, você perde a vantagem de dividendos não serem (até agora) taxados no Brasil.

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depois de umas 2 semanas de estudo, minha carteira lá fora vai ficar assim:
20% VOO
20% IJR
10% VNQ
10% VEA
10% VIGI
20% XSOE
10% CXSE

Sei que há um overlap entre XSOE e CXSE. 35% de XSOE é China, então no final das contas, cerca de 17% da carteira ficará alocada na China e 13% em outros emergentes.

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E lá vamos nós … ganhando 100% na AMC. Esperando os trolls da internet fazerem seu trabalho direitinho :sunglasses:

Alguem pensou em investir em ETFs que são atrelados à inflação? tipo VTIP ou STIP? pelo que entendi é tipo um tesouro NTNB

Não, mas tenho interesse. Querendo colocar uma parte do que está na minha conta em um título assim

Nos EUA não creio que valha a pena, os prêmios estão negativos porque todo mundo já teve essa ideia

Ou seja, estão pagando algo louco como IPCA - 1. Se a inflação alta se confirmar, você tem uma perda fixa. Se não, os yields sobem e os preços dos títulos despencam, e você perde do mesmo jeito

Só protege de um possível derretimento total do mercado, e mesmo nesse caso com certeza haveria algum efeito sobre bonds em geral, só seria uma perda menor que na bolsa

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Pessoal do ETF,

Alguém vê algum motivo para não optar pelos ETF de acumulação irlandeses? Pelo que pesquisei, há sempre um quase-equivalente aos que a gente já conhece, só que com vantagens tributárias.

Para o montante que enviarei, taxas e custódia ficam bem pouco em relação às vantagens. Dá pra ganhar uns 0,5% de patrimônio a mais por ano pelo que calculei baseado no meu DY habitual.

Quando penso no fator herança então… Não vejo porque todo mundo com alguma boa quantia ainda investe nos ETFs dos EUA em vez de nos da Irlanda rs

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na verdade não pesquisei a respeito.
usa qual corretora para essa opção? IB?