Muito bom o resultado, os números cresceram bem em praticamente todos os indicadores.
Se a empresa continuar neste ritmo pelos próximos anos, estaria bem precificada hoje.
Empresa WEGE3
Cotação atual 44,70
Preço alvo pelo PSBe esta em 15,12 com potencial de crescimento de -66%
Pelo FCD, utilizando uma taxa de crescimento de 25% ano, p/ os próximos 5 anos,
com 8% de taxa de desconto, chego a um valor de 39,01
Na cotação atual, e considerando uma perpetuidade de 0, o mercado esta precificando pelo
FCD um crescimento anual de 40% p/ os próximos 5 anos.
Empresa WEGE3 - Cotação atual 23,15
Preço alvo pelo PSBe esta em 14,26 com potencial de crescimento de -38%.
Chego a um valor de 17,11.
Crescimento anual de 31% p/ os próximos 5 anos.
Fazendo uma conta porca, levando em consideração que é uma empresa quality
Na métrica anterior o preço alvo estava 63% aquém da cotação.
Na métrica atual o preço alvo está praticamente 300% aquém da cotação.
O lucro, ebtida e perspectivas da Weg subiram 300%?
Tenho ela na carteira, mas não tenho onde colocar o valor em empresa com mesma solidez e preço…
Ela passou 2016 e 17 com o lucro estagnado. Em 18 voltou a apresentar crescimento, e agora novamente. Isto sem dúvida já pesa positivamente. Por outro lado, continua achando a precificação de crescimento que o mercado faz nela muito elevada.
Os foristas que chegam aqui e postam sua carteira para debatermos, diria que 9 em 10 tem Wege na carteira. Chuto que 90% das casas de análises recomendam a empresa. E sem dúvida é um excelente ativo, mas eu continua achando que a margem de segurança aqui é baixa, pois o mercado precifica um crescimento muito elevado nos próximos anos. Mas se comparamos no histórico dos de crescimento com outras empresas com P/L alto, como LREN, LOGG, LCAM, TRIS, entre outras, acho que WEGE ainda fica devendo. Ressaltando que os dois últimos resultados anuais vieram bons, mas este de 2019 finalmente fez algum sentido p/ o valor de mercado atual.
WEG e LREN não é recomendação de quase nenhuma research. Todas gostam, mas sempre dizem que o valuation não compensa, baixa margem de segurança e afins.
(Não estou fazendo julgamento de valor, só comentando mesmo)
Acho que só a ELEVEN dá BUY, mas como eles cobrem 130+ empresas, aí é estatística.
Wege é só alegria, uma das minhas primeiras compras, meu PM é 17,00 nela… Não me preocupo com os multiplos desta empresa, apenas ela seguir crescendo em faturamento e lucro vai ser só alegria, se vier uma crise e baixar os preços em geral seria uma ótima opção para aqueles que torcem o nariz para ela entrarem junto…
Ano passado (2019), entre outras aquisições e projetos, a WEG fechou um grande contrato para fornecer motores elétricos a uma refinaria em Omã, negócio que, além do valor parrudo (não divulgado), teria supostamente potencial para projetar a empresa com mais ênfase no exterior. O “movimento mundial de eletrificação” também seria um driver óbvio de crescimento nos próximos anos.
Eu tenho em carteira, comprei lá atrás, e fiz outras compras quando já tava subindo. Compreendo o case e acredito nele. Porém, contudo, todavia, essa disparada tá muito louca, e sabe Deus que valuation nego tá fazendo pra chegar nesse preço. Acho que tem mais a ver com o oba-oba do bull market do que propriamente com fundamentos. Vamos acompanhar.
A WEG S.A. (B3: WEGE3 / OTC: WEGZY), comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em decorrência dos avanços da pandemia do COVID-19 vem tomando medidas protetivas, preventivas e mitigatórias visando preservar a integridade de seus colaboradores e minimizar, tanto quanto possível, eventuais impactos em suas operações.
Dentre as medidas adotadas internamente, determinadas pela Direção da Companhia, destacam-se:
Acompanhamento diário na evolução da situação em todas as unidades do Grupo e tomada de medidas necessárias de prevenção;
Atualização do tema junto aos colaboradores;
Suspenção de viagens nacionais e internacionais;
Adoção de quarentena de acordo com os critérios estabelecidos pelo Ministério da Saúde;
Realização de reuniões e contatos por telefone e/ou vídeo conferências ou outras tecnologias remotas;
Postergação de workshops e treinamentos internos com grande concentração de pessoas;
Limitação do acesso de visitantes as instalações da companhia;
Adoção do sistema home office para parte dos colaboradores administrativos nas unidades operacionais no Brasil e escritórios nacionais e internacionais.
A Companhia informa que, até o momento, não houve nenhum caso de COVID-19 dentre os seus colaboradores e que suas unidades continuam operando, tanto no Brasil como no exterior. Não obstante, a Companhia não pode garantir que não será impactada no futuro, uma vez que está exposta a riscos operacionais decorrentes da saúde de seus colaboradores ou de terceiros, bem como está sujeita a eventuais restrições legais e de força maior que venham a ser impostas em virtude da pandemia do COVID-19.
A Companhia reitera seu compromisso com a segurança de seus colaboradores e demais stakeholders e manterá o mercado informado sobre qualquer nova informação relevante sobre o tema.
A taxa de desconto vc determina conforme o risco do investimento. É fato que ela tem de ser no mínimo um percentual superior a uma rentabilidade da selic por exemplo. É qto maior a taxa, maior a sua margem de segurança no investimento.
Taxa de crescimento vc escolhe o valor que acha que a empresa irá crescer o lucro nos próximos anos.
Perpetuidade pode usar como padrão sempre o 3%.
